Tarea n°1

1.- Defina Balance general, Estado de resultados, Estado de flujo de efectivo, Activo circulante,
Pasivo circulante y utilidad operacional.

Balance general: balance de situación o estado de situación patrimonial es un informe financiero

contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un momento
determinado.

Estado de Resultado: es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de

cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

Estado Flujo de efectivo: es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las variaciones
y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado.

Activo circulante: es un bien o derecho líquido o que puede convertirse en líquido en menos de un
año. Es decir, es el dinero que una empresa tiene más o menos disponible para usar en cualquier
momento (el dinero que tiene en las cajas y bancos, las existencias, las deudas de los clientes, etc.).

Pasivo circulante: es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de la empresa.
En este contexto se entiende por corto plazo un periodo de vencimiento inferior a un año.

Utilidad Operacional: es el resultado de tomar los ingresos operacionales y restarle los costos y
gastos operacionales. Recordemos que los ingresos, costos y gastos operacionales, son aquellos
relacionados directamente con el objeto social de la empresa, con su actividad principal.

2.- Defina tasa de colocación, captación, prime, libor y TAB.

Colocación: permite poner dinero en circulación en la economía, ya que los bancos toman el dinero
o los recursos que obtienen a través de la captación y, con estos, otorgan créditos a las personas,
empresas u organizaciones que los soliciten.

Captación: consiste en captar o recolectar dinero de las personas u organizaciones. Este dinero,
dependiendo del tipo de cuenta que tenga una persona, gana unos intereses.

Prime: tasa de interés que los bancos de Estados Unidos cargan a sus mejores sujetos de crédito
comercial y a sus más grandes clientes corporativos. Esta tasa surge del promedio de una muestra
de tasas que las principales instituciones financieras norteamericanas cobran por préstamos a
empresas de primera línea.

Libor: es una de las tasas de referencia internacional más importantes, utilizada para ajustar el pago
de renta de bonos de diferentes gobiernos y del sector privado, aplicada para el cálculo de las cuotas
de los préstamos hipotecarios, personales y prendarios que otorgan los bancos en el exterior.

TAB: son aquellas tasas de interés promedio ponderada que informa y determina, para cada día
hábil bancario, la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile A.G
3.- Suponga que el Banco central decide colocar bonos indexados a UF en la economía. Analice el
desequilibrio nominal y el mecanismo de ajuste explicando los efectos sobre el tipo de cambio y
además describa el efecto sobre el sector real haciendo una explicación detallada de la trayectoria
hacia el equilibrio general.

Si el banco central decidiera indexar a UF bonos u otras ofertas monetarias, en términos nominales
se vería afectado debido a que se habla de precios actuales que ahora se indexaran en UF, o sea se
sumara una nueva variable que incluye el valor del CLP (peso chileno) registrado según la variación
del IPC.

Hablando en valores reales los bonos se verían afectados al tener que eliminar esta nueva variable
del IPC (inflación) ya que este termino o valores solo son valores bases o valores fijados, excluyendo
cualquier variación de la inflación.

4.- Se emite un bono cuyo capital es 600 UF que pago cupones semestrales, iguales y vencidos
(capital + intereses) con tasa cupón del 12% capitalizado bimestralmente aun plazo de 5 años. Si
a la fecha el papel tiene una antigüedad de 25 meses y la rentabilidad que exige el mercado a un
activo en este nivel de riesgo es del 15% capitalizable cuatrimestralmente se pierde. Determine
VAN y el precio de mercado.

5.- Defina esperanza, varianza, covarianza y correlación.

Esperanza: El valor esperado o media de una variable aleatoria X es el promedio o valor medio de X
y este dado por E(x)=x*P(x).

Varianza: es una media de dispersión que representa la variabilidad de una serie de datos respecto
a su medida.

Covarianza: es un valor que indica el grado de variación conjunta de dos variables aleatorias
respecto a sus medidas.

Correlación: indica la fuerza y la dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos
variables estadísticas.