PROYECTO DE INVESTIGACION

I DATOS GENERALES

1-TITULO DEL PROYECTO

EL COSTO DEL CREDITO BANCARIO EN EL PERU Y SUS EFECTOS EN EL SECTOR

EMPRESARIAL METAL MECANICO

2-FACULTAD

CIENCIAS CONTABLES

3-INSTITUTO DE INVESTIGACION

INSTITUTO DE INVESTIGACION DE LA FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

4-INVESTIGADOR RESPONSABLE

APELLIDOS Y NOMBRES MANUEL RODOLFO ROMERO LUYO

CATEGORIA AUXILIAR

CONDICION NOMBRADO TIEMPO COMPLETO

CODIGO 2225

PROFESION CONTADOR PÚBLICO COLEGIADO

5-PROFESORES PARTICIPANTES

NINGUNO

6-PERSONAL ADMINISTRATIVO DE APOYO

ELIAS PAMPAMALLCO ORIHUELA (4011)

7-DURACION DEL PROYECTO

12 MESES

II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DELPROBLEMA DE INVESTIGACION

1
 a) ENNUCIADO DEL PROBLEMA
¿En qué medida el costo del crédito bancario en el Perú incide en el eficiente desarrollo
operacional del sector empresarial en un país de escasos recursos

Este panorama de la economía peruana y el interés de analizar el sobreprecio del costo

del crédito bancario en este escenario nos ha llevado ha elaborar el proyecto de
investigación intitulado: “COSTO DEL CREDITO BANCARIO EN EL PERU Y SUS EFECTOS EN
EL SECTOR EMPRESARIAL METAL MECANICO”?

b) DESCRIPCION Y ANALISIS DEL TEMA

El costo del crédito bancario en el Perú y sus efectos en el sector empresarial es un
problema que afecta la rentabilidad esperada, eficiente desarrollo operacional
El costo del crédito bancario ha sido y es uno de los más complejos e importantes temas
de investigación en finanzas y cuando está referido a contextos en mercados donde los
recursos son escasos se vuelve más complejo, aún casi desafiante.
.
c) Implicancias sociales: El presente proyecto de investigación, contribuirá a identificar las
causas de los altos costos de los créditos bancarios en el Perú, y sus efectos en la
agudización de la crisis por la que atraviesa el sector empresarial metal mecánico del
país, al disminuir su capacidad productiva o cerrar las empresas, impactan en el mercado
laboral afectando de esta manera la capacidad adquisitiva y de consumo de la población
en el Perú.

1 Limitantes

a) Teórica:

Durante el proceso de investigación, se utilizarán las teorías y conceptos relacionados

con la determinación de los factores que intervienen en la formación del costo de los
créditos bancarios.

Para el efecto, haremos uso de informaciones del Banco Central de Reserva del Perú,
Superintendencia de Banca y Seguros, Asociación de Bancos, libros, revistas
especializadas, diarios y otras fuentes documentales.

b) Espacial:

La investigación se realizará en la ciudad de Lima. El muestreo para determinar

las unidades de análisis se aplicará a las empresas metal mecánicas.

c) Temporal:

El estudio es de tipo trasversal. Se inicia el 1 de Febrero 2012 posiblemente

concluya el 30 de Enero del 2013.

2 Interrogantes

a. Generales:

¿Cómo afecta al sector empresarial el costo del crédito bancario en el Perú?

2
 b. Específicas:

¿Qué influencias tiene el costo del crédito bancario en el Perú en la gestión operativa de
las empresas?

¿Cómo afecta el costo del crédito bancario en la actividad empresarial metal mecánica
productiva?

III OBJETIVOS Y ALCANCE DE LA INVESTIGACION

PROPOSITO DE LA INVESTIGACION

Teniendo en cuenta que esta investigación es analítica, trataremos de demostrar la

importancia que tiene el costo del crédito bancario en el sector empresarial metal
mecánico con la finalidad de determinar la rentabilidad del capital.

OBJETIVO GENERAL. Determinar y analizar los factores que determinan el

alto costo de los créditos bancarios en el Perú.

OBJETIVO ESPECIFICO. Demostrar que los altos intereses del sistema

financiero afectan al sector empresarial metal mecánico del país

ALCANCE DE LA INVESTIGACION
La presente investigación es aplicada a través del análisis el costo del crédito bancario, cuyo
resultado está orientado a beneficiar al sector empresarial buscara:
1-Mejorar la eficiencia del costo del crédito bancario.
2-Maximizar el aprovechamiento el costo del crédito bancario en el Perú en el Sector
empresarial.

IV IMPORTANCIA Y JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION

a) IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACION

Esta investigación es inédita, en tanto no se ha encontrado bibliografía en el Perú sobre

las causas del efecto vinculante de los factores de cobertura, seguridad y rendimiento de
los recursos, del costo del crédito bancario fortaleciendo la competencia.

Se va a proponer la mejor alternativa costo del crédito bancario buscando optimizar la

eficiencia del rendimiento del capital

b) VALOR DE LA INVESTIGACION QUE SE PROPONE (JUSTIFICACION DEL ESTUDIO)

JUSTIFICACION

a. Es conveniente investigar la relación que existe entre los altos costo bancarios y la fijación
de las tasas de intereses. Por consiguiente investigaremos los factores que determina la
fijación de las tasas de intereses y su relación con el rendimiento del capital.
b. Las diferentes variaciones del costo del crédito bancario, es un problema que afecta a toda
la actividad económica del país, por consiguiente, es necesario investigar sus causas y
efectos en esta sociedad.

V ANTECEDENTES TECNICOS Y DATOS VINCULADOS A LA INVESTIGACION CON LA PRECISION

3
 DE LA FUENTE BIBLIOGRAFICA
El Principio Bancario por Isabel Novosad

Fragmento del artículo publicado en la revista Doctrina Judicial por La Ley, Año XX, Nº 36,
8/09/ 2004

Desde la época de los Médici, y a pesar de los significativos cambios sociales, culturales
y políticos, de siete siglos, continua aplicándose un mismo principio acuñado en el
mercado bancario:
Aplicar una tasa de interés baja a quien tiene alta capacidad de pago e imponer una tasa
de interés alta a quien tiene una baja capacidad de pago.
Las explicaciones que ofrecen sus operadores pueden resumirse en tres ideas:
1) Se supone que quien tiene una posición económica sólida podrá cumplir con los
compromisos de pago que asume, en cambio a quien tiene un patrimonio reducido no le
será fácil cumplir con el pago comprometido. Así nace la idea del riesgo de
incobrabilidad o riego de impago como suelen denominarlo en el mercado bancario.
2) Que al momento en que se celebra el contrato es entregada la suma de dinero en
préstamo sólo a cambio de una promesa que no es equivalente con lo que el banco
entrega (1).
3) una especie de seguro que debe ser integrado al simple interés natural, lo que puede
elevar el valor del precio del dinero (2).
Estas son las explicaciones que aparecen cuando se intenta averiguar sobre el por qué
de las elevadas tasas de interés. En el análisis de este problema aparecen cuestiones
directamente referidas al derecho de propiedad, razón por la cual no podría aceptarse la
exclusión ab initio, esto es al momento de la determinación de las tasas de interés, de la
aplicación de algunas normas (3) jurídicas.
Las tres ideas que explican el principio bancario pueden responderse del siguiente
modo.
Primero: Parece poco razonable que la acción de reducir la incobrabilidad pueda
producirse por una mayor reducción de la capacidad de pago de quienes al inicio de la
contratación tienen una baja capacidad de pago. Es más, la cuestión se presenta como
una de las razones por las que la incobrabilidad puede aumentar y de ese modo el
banco no podría mantener la confianza que los ahorristas depositaron en la entidad (6).
Segundo: Suponer que la promesa jurídicamente documentada de devolver el dinero
firmada por un tomador de crédito no es equivalente al dinero entregado, es suponer
también que la promesa del banco de devolver el dinero entregado para el ahorro no es
equivalente al dinero que entrega el ahorrista.
Tercero: La actividad aseguradora tiene un régimen jurídico especial al cual las
entidades financieras recurren en diversas cuestiones cargando los costos de las
primas a los clientes. Pero los especialistas en finanzas explican que sólo es una
especie de seguro. Esta explicación, una especie de seguro que cubre el riesgo de
incobrabilidad, es sólo un pretexto para el sobreprecio del dinero. Si el problema fuera
sólo el segmento de incobrabilidad y la necesidad de reducirlo fuera un objetivo, tal
como lo presentan los operadores de bancos, la cuestión se resolvería por aplicación de
las correcciones contables de previsiones estimadas respecto de la incobrabilidad
verificada en cada período que se trate. Pero esto no es lo que realizan las entidades
financieras, con la expresión «una especie de seguro» intentan explicar la acción de
estimar la incobrabilidad futura y asignar a esas sumas de dinero la función de una
especie de «prima de seguro» que formará parte de las ganancias del banco.
La incobrabilidad se presenta como un problema del mercado bancario y ello justificaría
una previsión, del mismo modo que previsiona la merma cualquier actividad que
4
produce bienes o servicios. Pero, mientras el productor de bienes o servicios está
interesado en reducir la cantidad de materia prima que se desperdicia en el proceso
productivo, porque de ello resultará mayor ganancia, en la actividad bancaria la
incobrabilidad o merma del dinero prestado es una excusa que enmascara la extensión
lucrativa directa con la explicación de «una especie de seguro» tal donde no existe
compañía de seguros, ni póliza que señale al beneficiario, ni prima a cuyo cálculo pueda
accederse.

HENRY THORTON
Con mucho, la luz más brillante entre los teóricos monetarios clásicos fue Henry Thorton
el banquero británico y miembro del parlamento que se menciono antes, en relación con
el Bullion Report de 1810. Thornton hizo dos contribuciones importantes a la teoría
monetaria:
1) la distinción entre tipo de interés natural y tipo de interés bancario,
2) La doctrina del ahorro forzoso
En relación con el primer principio, Thornton señalo correctamente que el tipo del
rendimiento sobre el capital invertido (determinado por la frugalidad y la productividad)
regula el tipo de interés bancario sobre los préstamos. Si el tipo bancario está por
debajo del primero, la competencia por los préstamos a las empresas elevara el tipo
bancario, si el tipo bancario está por encima del primero, la demanda de préstamos
bancarios se reducirá, obligando a los bancos a disminuir los tipos a fin de conseguir
préstamos.
Por lo tanto, la cuestión de determinar la cantidad óptima de los préstamos bancarios
depende de una comparación entre el tipo del rendimiento sobre el capital y el tipo de
interés sobre los préstamos bancarios. Si la inversión y el ahorro vienen determinados
por las fuerzas reales de la frugalidad y la productividad.

La segunda contribución de Thornton la doctrina del ahorro forzoso reconocía que un

aumento de la cantidad de dinero produce un aumento de capital, así como un aumento
de precios. Este sería el caso, con tal que una parte del nuevo dinero fuera a los
empresarios. Si estos convierten este nuevo dinero en capital entonces los efectos de
producción acompañarían a los precios más altos asociados con el aumento del dinero,
de ahí que el dinero no fuera estrictamente neutral, como sostenía Hume. Además,
Thornton sugirió la posibilidad de que un aumento de los billetes en condiciones de
desempleo general llevaría a un aumento de la producción y del empleo, más que un
aumento de los precios.
Está claro que afirmaba la neutralidad del dinero solo como una proposición a largo
plazo, y aun entonces bajo ciertas condiciones.

Por otra parte Ricardo reafirmaba la teoría cuantitativa del dinero y defendía una vuelta
a la convertibilidad. El concepto de cantidad dominaba por completo la teoría monetaria
de Ricardo. Él sostenía que tanto las disminuciones como los aumentos del nivel de
precios se regulan por los cambios en la cantidad de dinero. La idea del dinero como un
depósito de valor no parece habérsele ocurrido. No menciona la demanda de dinero. El
dinero se define en los términos más estrictos como un mero regulador del valor.
Ricardo rechazo o ignoro la idea del dinero como un vínculo entre el presente y el
futuro, en virtud de que es no perecedero y escaso. Su visión del crédito fue también
excesivamente restrictiva. Por ejemplo, no considero los cheques como instrumento de
circulación (como hizo Cantillon), sino como medios de economizar el uso del dinero.
Dado que no consideraba los cheques como instrumentos monetarios, no podían
afectar a los precios.

Tomadas en su conjunto, las ideas de Ricardo sobre el dinero tuvieron el efecto de

transformar la teoría cuantitativa del dinero en una teoría ricardiana del dinero. Su
formulación era tan unilateral y restrictiva que llevo a muchos economistas posteriores a
5
considerar con reservas cualquier teoría del dinero o de los precios en la que la
cantidad jugase un papel.

TEORIA CUANTITATIVA COSTO DEL CREDITO BANCARIO

Pocas ideas han adquirido tanta importancia dentro del pensamiento general económico
como la teoría de la cantidad aplicada a la masa de dinero circulante. La idea se
insinuaba en algunos tratadistas antiguos, pero fue Jean Bodin el que le dio cuerpo en
sus dos Réponse aux paradoxes de Malestroít (1569) y el filósofo inglés John Locke el
que la formuló de manera concreta, quedando para Cantillon, Vaderlint y Hume algunos
refinamientos de detalle. La teoría cuantitativa supone la secuencia causal y directa
entre las alteraciones del medio circulante y el nivel general de precios. Si un precio
específico es la expresión de los términos en que una suma de servicios o mercancías
se cambia por dinero o su equivalente, el nivel general de precios en un período dado
expresará el promedio de la suma total de medios de pago utilizados en las
transacciones de aquel período dividido por el total de mercancías o servicios vendidos.
El índice del promedio de dinero y crédito en circulación, multiplicado por su giro en un
determinado período, dividido por el volumen total del comercio durante este período,
produce un cociente representativo de los cambios medios del nivel general de precios
en relación con el período básico. Si el cociente corresponde a los cambios efectivos en
la lista de precios registrados en los mercados, se entiende que su computación ha
confirmado la teoría cuantitativa de la moneda.

Se aduce, además, que el volumen total del comercio, aunque puede resultar afectado
por los cambios en el nivel general de precios, no origina esos cambios, sino que tiende
a contenerlos por movimientos paralelos. La velocidad relativa del giro de los medios de
pago, siendo determinada por la costumbre, se considera un factor relativamente
constante. La relación del monto de crédito con el de dinero efectivo, no cambiando la
técnica bancaria, se considera susceptible de poca variación. Se arguye finalmente, que
el nivel de precios es un factor pasivo y un reflejo de las condiciones del mercado, por
ejemplo, de la proporción de la oferta de mercancías y servicios .con las
disponibilidades en medios de pago. Así, mediante un proceso de eliminación, los
exponentes de la teoría cuantitativa han llegado a la conclusión de que el nivel general
de los precios viene determinado por la cantidad de dinero disponible. El variante
independiente, responsable de ciertos movimientos generales en los precios
(descubrimientos de oro, progresos técnicos, concentraciones de empresas, etc.) , son
fluctuaciones espontáneas dentro de la ley general. La teoría no ofrece explicación
razonable de las alzas y depresiones cíclicas que no van acompañadas de
fluctuaciones correspondientes en la mercancía-dinero, en su volumen y en su valor.

Las primeras definiciones de la teoría cuantitativa se hicieron en una época en que el

principal medio circulante consistía en moneda acuñada. En los años subsiguientes, el
papel moneda, primero, y después el crédito bancario, alcanzaron tales proporciones,
que pronto barrieron con la moneda acuñada. Esas grandes innovaciones hicieron que
la teoría cuantitativa se tornase difícil de observación en la práctica, pero sus principios
básicos no se han cambiado. Los economistas modernos han tratado de explicar la
teoría dentro de esos más complicados mecanismos, en términos comprensibles y
prácticos. Montesquieu utilizó proporciones numéricas en sus definiciones, y John
Lubbock proporcionó una fórmula que puede ser aplicable en la determinación del nivel
de precios. El economista norteamericano Irving Fisher, considerado el mejor exponente
de la teoría cuantitativa en la actualidad, ofrece la siguiente ecuación:

P= ( MV + M'V' ) / T

6
En la ecuación, P = el nivel general de precios, M = la cantidad de moneda metálica, V =
la velocidad de giro de la moneda metálica, M' = el volumen de los depósitos bancarios,
V' ,= la velocidad de giro de estos depósitos, y T = el volumen del comercio o el total de
las transacciones.

En lenguaje más simple, la fórmula significa que el nivel de precios puede ser
determinado si la cantidad de moneda en circulación -incluyendo efectivo y crédito
bancario- se multiplica por el número de veces que cambia de mano o gira en un
determinado período y entonces se divide por el número total de transacciones
ocurridas en el mismo período. El nivel de precios indicado resultará una cifra que
-comparada con otras similares aplicadas en períodos distintos- dará la suma exacta del
cambio en el nivel de precios. Gustav Cassel ha demostrado por medio de la teoría
cuantitativa que con un incremento del 3 por ciento -permitiendo un pequeño porcentaje
de pérdida y desgaste- en la provisión de oro, se podía mantener la estabilidad de los
precios.

MARCO TEORICO

La teoría ortodoxa de administración bancaria ha sostenido que el crédito constituye la

más importante función que le compete a la actividad, girando a su alrededor otras
numerosas y amplias que la complementan. “Aún cuando actualmente aparecen nuevas
teorías y nuevas operaciones y técnicas, el crédito sigue siendo la principal función de la
actividad bancaria”. 1
Actualmente los bancos tratan de ofrecer los mejores servicios y éstos han sido el terreno
en donde se desató una de las mayores luchas de competencia entre los bancos, y así han
ido crecientemente incorporando nuevas actividades a las practicadas tradicionalmente,
inclusive algunas no relacionadas directamente con ellas.
La más variada gama de servicios se ha ido incorporando a los ya tradicionales de
administración de títulos, asesoramiento bursátil, custodia de valores o cajas de
seguridad, siendo hoy corriente los negocios fiduciarios y especialmente los referidos a
pagos y cobranzas, tarjetas de crédito e inclusive servicios de computación, hasta el más
sofisticado mecanismo de la llamada “banca electrónica”, que evoluciona hacia una
sociedad sin cheques en la cual los pagos se concretan por débitos y créditos electrónicos
en cuentas bancarias registradas en las computadoras de los bancos. “Sin embargo, y a
pesar de todos ese despliegue competitivo y necesario, adecuado a las exigencias de los
clientes y al desarrollo tecnológico, todavía hoy, el aporte principal a las ganancias de un
banco proviene de un acertado manejo de los créditos o, por el contrario, la principal
razón de sus pérdidas se origina en la mala administración de sus préstamos”. 2

La Banca moderna experimenta profundos cambios, pasando sus operaciones del mutuo
tradicional, al descuento de letras y otros papeles representativos de derechos crediticios,
se llega hoy a operaciones más complejas, complementarias de nuevos servicios de
crédito y asistencia financiera. Sin embargo no debemos perder de vista “la esencia de la
actividad bancaria, acompañada en menor o mayor grado por servicios conexos o de otra
naturaleza que hagan su aporte a la rentabilidad final, maximizando el valor de la
inversión de los propietarios, pero teniendo presente que, por ahora, el manejo del crédito
sigue siendo el factor preponderante. 3

1
CAMPOS, Alberto “Decisiones en Crédito Bancario”.
Ediciones Macchi, Buenos Aires, 1988, p. 29.
2
Ibid, p. 30
3
CAMPOS, Alberto, Op. Cit. p. 31
7
Como toda empresa, la bancaria lleva impreso en su cometido la asunción de riesgos, y al
igual que en el desarrollo de otras actividades, persigue obtener el máximo rendimiento
afrontando el menor riesgo posible. Sin embargo, no resultaría exagerado afirmar que un
banco, como actividad específica y natural, “es un constante evaluador y tomador de
riesgos, el riesgo es un elemento inherente a la casi absoluta mayoría de las decisiones
que constantemente deben tomarse.

La clásica descripción de los bancos como comerciantes en deudas se aproxima bastante

a la idea de la especialidad, agravada por la operatoria, basada en la utilización de
recursos de terceros, con vencimientos ineludibles y con responsabilidad social ante la
comunidad y el Estado. “La asunción de riesgos que tradicionalmente debe afrontar un
banco puede sintetizarse brevemente en tres clásicos aspectos: riesgos de Liquidez, riesgo
de administración y riesgo de crédito”. 4

El riesgo de liquidez involucra una serie de riesgos conexos, tal como el propio de
insolvencia, pero, en definitiva, al tratar de la liquidez bancaria, se está ante un punto
álgido que se refiere tanto al activo como al pasivo y a la necesaria congruencia entre
ambos, pero que se identifica con la condición simple pero fundamental de satisfacer en
tiempo y monto el requerimientos de su depósito por parte de su titular, cualquier que
haya sido la forma que adoptó el mismo. La tarea consiste en “estimar con la mayor
precisión posible las demandas de fondos, primero y principal para dicho destino, pero
también para las nuevas colocaciones, para lo cual se tendrá muy en cuenta la
constitución de sus activos en cuanto a su facilidad para ser convertidos en
disponibilidades en el mínimo riesgo de pérdida, o bien la mayor o menor posibilidad
para el banco de obtener con rapidez y en el monto necesario, fondos en el resto del
sistema financiero”. 5

El grado de liquidez se establece mediante la comparación de determinadas partidas del

balance, siguiendo el criterio tradicional de cualquier tipo de empresa, no obstante, es
común que la liquidez de un banco se identifique con la relación que guardan entre sí los
préstamos y los depósitos, a pesar de no ser el indicador más preciso.

Sin embargo, ninguno de dichos procedimientos dan idea acabada del real grado de
liquidez, por cuando la misma conlleva un carácter altamente dinámico y variará con el
transcursos del tiempo según sea la forma en que los fondos ingresan y egresan,
consistiendo la tarea principal de la administración en medir las demandas inmediatas
para poder adelantarse a ellas y tomas las providencias necesarias.

VI FORMULACION DE LA HIPOTISES

El elevado costo del crédito bancario en el Perú, agudiza el desarrollo de la actividad del sector
empresarial metal mecánico y es uno de los factores que afecta a las instituciones financieras del
país.

VII METODOLOGIA PARA LA CONTRASTACION Y DEMOSTRACION DE LA HIPOTISES

a) Determinación del universo
Muestra Inicial 16 empresas manufactureras
b) Técnicas para demostración de la Hipnotices ( Métodos )

4
Ibid, p. 6
5
CAMPO, Alberto, Op. Cit, p. 7
8
DE LOS METODOS
Se utilizarán los métodos que a continuación indicamos:
2.1 Generales:
Aplicaremos el método comparativo para explicar la correlación que existe entre las
Instituciones Financieras y la magnitud de la deuda de las empresas acreedoras.
2.2 Específicos:
Aplicaremos el método de matematización para desarrollar los cuadros estadísticos y
otros aspectos más que expliquen el problema en términos cuantitativos.
VARIABLES

DEFINICION OPERACIONAL DE LAS VARIABLES

VARIABLE 1-Costo del Crédito Bancario en el Perú

VARIABLE 2-Desarrollo de la actividad del sector empresarial metal mecánico
VARIABLE 3-Instituciones Financieras

VIII CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

ACTIVIDADES MESES

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1-REVISION BIBLIOGRAFICA X X X X X X

2-COMBINACION DE FACTORES X X X X X X

CON PAGOS CONSTANTES

3-COMBINACION DE FACTORES X X X

CON PAGOS VARIABLES

4-ELABORACION DEL INFORME X

IX RECURSOS, COSTO Y PRESUPUESTO

NUEVOS SOLES
PARTIDA 24 ALIMENTOS 30% S/ . 720.00
PARTIDA 30 CONSUMO 40% 960.00
-PAPEL 75.00
-TINTA PARA IMPRESORA 200.00
-TEXTOS 570.00
-CALCULADORAS 115.00
PARTIDA 32 TRANSPORTE 30% 720.00
TOTAL S/. 2,400.00
X FORMA DE FINANCIAMIENTO
F.E.D.I.

9
XI FIRMA DEL RESPONSABLE DEL PROYECTO DE INVESTIGACION AL FINAL Y EN CADA PÁGINA
DEL PROYECTO

………………………………………………………………..

C.P.C MANUEL RODOLFO ROMERO LUYO

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