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Ingeniería Industrial
Unidad lV
Fuentes de Financiamiento
Integrantes:
Araiza Olachea José Andrés
Villegas Rodríguez Jorge Luis
Docente:
C.P. Maria Fernanda Bernal Vigueras
Competencias a desarrollar
Conocer las principales fuentes de financiamiento
Valuar las fuentes de financiamiento
Distinguir las más viables
Análisis y discusión de casos
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Contenido
Introducción........................................................................................................... 4
4.1 Arrendamiento Financiero .............................................................................. 5
¿Cómo se calcula el impuesto generado por estos ingresos? ..................... 6
¿Cuál es la forma de pago? .............................................................................. 6
¿Qué pasa en el caso de incumplimiento del contrato de arrendamiento
financiero? .......................................................................................................... 6
Características del arrendamiento financiero ................................................. 7
4.2 Crédito Mercantil ............................................................................................. 9
4.3 Factoraje financiero ...................................................................................... 13
Participantes en el Factoraje Financiero ....................................................... 14
Empresas de Factoraje Financiero ................................................................. 14
Ventajas y Desventajas ................................................................................... 15
4.4 Autofinanciamiento ....................................................................................... 16
¿Qué es un autofinanciamiento?.................................................................... 16
Tipos de autofinanciamiento........................................................................... 17
4.5 Bancos de segundo piso .............................................................................. 19
4.6 Mercado de Dinero y Mercado de Capitales ............................................... 21
Conclusión ........................................................................................................... 22
Fuentes citadas ................................................................................................... 23
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Introducción
El siguiente trabajo está realizado por alumnos del instituto tecnológico de la paz,
está dirigido a la materia de planeación financiera del séptimo semestre de la carrera
de ingeniería industrial, abarcando todos los temas que la unidad número cuatro
contiene, básicamente esta unidad da conocer todo lo relacionado con la
adquisición de los recursos que se deben tener para que cualquier entidad
económica pueda realizar sus actividades, y cumpla sus objetivos, además de que
enseña a evaluar cual es la que mejor conviene tomar y sus posibles beneficios,
como ingenieros industriales, es de vital importancia conocer las fuentes de
financiamiento, porque de algún lado va a salir el dinero.
Según Forbes, en México la vida de los negocios es corta, se cierra antes de los
dos años el 75% de los emprendimientos mexicanos, se crean alrededor de 1.1
millones de negocios al año y cierran casi 880 mil según datos del INEGI. Es por
eso por lo que debe existir una buena conexión entre los recursos y el emprendedor.
Por lo que a continuación se muestran las herramientas que permitirá el éxito.
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Un pago mensual, incluso con el interés adjunto, suele ser la mejor opción, antes
que usar el efectivo para comprar artículos de capital.
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Beneficios
El financiamiento del bien puede llegar a ser hasta por el 100% de su valor.
El financiamiento puede ser a largo plazo.
Preserva el capital del arrendatario para otros proyectos de inversión.
El arrendatario es quien selecciona el bien, y negocia el precio y las
condiciones de la entrega directamente con el proveedor del bien.
El arrendatario es quien figura como propietario del bien para efectos fiscales,
lo que le permite hacer la deducción de la inversión.
Impacto en la contabilidad
Un arrendamiento financiero tiene características financieras similares a las de los
contratos de compra, ya que el resultado habitual es que el arrendatario se convierta
en el propietario del activo al final del arrendamiento,
Estos valores intangibles corresponden a una ventaja que tiene una empresa en
particular con relación a sus competidores del sector, y constituyen un aval que
puede presentar dicha compañía al momento de solicitar préstamos que le permitan
continuar llevando a cabo actividades en búsqueda del crecimiento de la empresa.
Dado que están basados en valores intangibles, se deben utilizar estrategias muy
específicas para poder evaluar el valor real de una empresa.
También existen métodos para medir el nivel de aceptación que tuvo ese
servicio por parte de las personas que lo contrataron en aquella oportunidad, así
como la probabilidad de que dichas personas vuelvan a contratar el mismo servicio
u otros ofrecidos por la empresa.
Los elementos que se toman en cuenta para determinar el valor de estas cualidades
impalpables tienen que ver con el rendimiento total del que goza una empresa y el
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cálculo del tiempo probable que esta empresa podrá mantenerse productiva dentro
del mercado en el que se desenvuelve.
Por ejemplo, un valor intangible de una empresa puede ser la clientela. Una
compañía que ha cultivado su audiencia durante cierta cantidad de tiempo, que tiene
una clientela que ha demostrado fidelidad, puede tomar ventaja de este valor.
El crédito mercantil se toma en cuenta como parte del patrimonio de una empresa.
Sólo se podrá considerar en la contabilidad de la empresa si se utilizaron algunos
recursos para adquirir este crédito mercantil.
El crédito mercantil adquirido se refiere al pago que hace una persona o un grupo
de personas para adquirir los valores intangibles de una empresa.
También obtendrá todo lo que ha construido durante años, tanto en los ámbitos de
formación y sistematización de procesos, como en los ámbitos de relaciones con
clientes e inversionistas.
Parte de lo que el comprador adquiere es, por ejemplo, una clientela fiel, una marca
establecida y el reconocimiento como una empresa sólida y garante de los derechos
de los consumidores.
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Ventajas y Desventajas
Ventajas
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.
Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de
todos ellos.
Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra
en firme y sin recurso.
Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener
un solo cliente, que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos
circulantes.
Las facturas proporcionan garantía para un préstamo que de otro modo la empresa
no sería capaz de obtener.
Desventajas
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
No es una forma de financiamiento de largo plazo.
El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección
dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad
de recuperación.
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los
distintos compradores.
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4.4 Autofinanciamiento
En ocasiones, las personas buscan renovar su auto para evitar molestias cuando
éstos requieren demasiado mantenimiento, ya que después de algunos años de
usar un vehículo, éste demanda diversas composturas debido al desgaste que
presenta. Esta es una razón importante para evaluar la posibilidad de adquirir una
unidad nueva.
Hacer una compra de contado tiene los inconvenientes del desembolso total del
precio de la unidad y en el caso de los autos nuevos, la depreciación que sufren
desde el momento de abandonar la agencia. Los autofinanciamientos son una
buena opción para apoyarte en la obtención de un vehículo; sin embargo, es
importante que conozcas las principales características de este sistema, para estar
en condiciones de tomar una decisión de acuerdo con tu presupuesto y
necesidades.
¿Qué es un autofinanciamiento?
Tipos de autofinanciamiento
Existen dos tipos de fideicomisos relacionados con autofinanciamientos:
Cerrado. Está formado por un número determinado y exacto de participantes que
inicia actividades cuando se han completado sus miembros y se finiquita cuando
todos los integrantes hayan realizado el último pago.
Abierto. Permite el constante ingreso de nuevos participantes y el egreso de los
que concluyan su aportación, la recepción del beneficio y pago del adeudo, por lo
que no requiere de un número determinado de integrantes.
Es indispensable que antes de solicitar un financiamiento, verifiques que la
institución de tu agrado se encuentre regulada por:
La Secretaría de Economía
Por esa razón, es importante que consideres los siguientes aspectos para solicitar
un autofinanciamiento:
Comparar el Costo Anual Total (CAT) de cada institución financiera que ofrece
estos créditos.
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Conclusión
Al final de todo, lo importante es tener los recursos necesarios para que la empresa
funcione, nada en exceso es bueno y si falta generan problemas, por ello saber
financiarse correctamente es vital, los ingenieros industriales deben tener mucha
noción de donde viene el dinero ya que gran parte de lo que es la optimización de
recursos es económica, al saber con cuanto se cuenta económicamente se puede
generar un plan y empezar a mejorar.
Fuentes citadas
International Financial Reporting Tool (2018). Financial Lease. Tomado de:
readyratios.com.
https://clickbalance.com/blog/contabilidad-y-administracion/factoraje-financiero/
http://conocimiento.blob.core.windows.net/conocimiento/2019/Comerciales/ComercialPremium
/Cartas_Tecnicas/CT_Comercial_Premium_410/factoraje_financiero.html