PREGUNTAS UNIDAD 4

1- ¿Qué es el arrendamiento financiero?

El arrendamiento financiero es un contrato en virtud del cual la arrendadora

financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal, a plazo forzoso, a una persona física o moral (arrendatario),
constriñéndose ésta a pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos
parciales, según se convenga, una cantidad de dinero determinad
2- ¿Cuantas clases de arrendamiento financiero hay?

Arrendamiento Puro.

Sigue los principios básicos del arrendamiento financiero con la salvedad de que
otorga la posesión, pero no establece un mecanismo para otorgar la propiedad. En
esta modalidad del arrendamiento, el arrendatario no tiene la opción de comprar el
bien al término del contrato, por lo que la arrendadora le dará aviso de la
terminación del contrato, en dicha notificación, se establecerá el valor de mercado
del bien, ello a efecto de que en su caso, el arrendatario manifieste su deseo de
adquirir el bien al valor indicado.

En caso de que el arrendatario no compre el bien, la arrendadora podrá venderlo a

un tercero a valor de mercado o darlo a un tercero en arrendamiento puro o
financiero, sin que éstas se consideren opciones terminales.

Sale & Lease back.

Consiste en la venta de un bien propiedad del arrendatario a una arrendadora

financiera y ésta a su vez posteriormente se lo arrienda al arrendatario.

Ello mejora las condiciones de liquidez de este último, ya que le permite disfrutar
de los servicios del bien a cambio de pagos sucesivos por el mismo durante la
vigencia del contrato en incluso haber recibido una suma de dinero por el mismo
bien al haberlo vendido. Se deberá consultar con cada arrendadora, cuales son los
bienes susceptibles de este tipo de financiamiento.

3- ¿En que se basa el arrendamiento financiero?

Elementos personales:

Proveedor: La persona natural o jurídica o extranjera que transfiere al arrendador

la propiedad del bien objeto del contrato. El proveedor puede ser una persona que
se dedica habitual o profesionalmente a la venta de bienes, o una persona que
ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador, es decir El dador o
proveedor debe ser una entidad financiera o una sociedad que tenga por objeto
operaciones financieras.

Oscar Leonel López Soberanes

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Arrendador: La persona natural o jurídica que entrega bienes en arrendamiento

financiero a uno o más arrendatarios.

Arrendatario: La persona natural o jurídica, nacional o extranjera que al celebrar

contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce y explotación
económica del bien, en los términos y condiciones contractuales respectivas.

Elementos esenciales:

-La cosa, el bien o bienes: Se refiere al bien que se dará en arrendamiento.

-El precio: Que sea determinable al hacerse exigible.
-El tiempo: En el arrendamiento, como lo indica su carácter temporal en la
definición, el tiempo es un elemento esencial.

Elementos de validez:

-Capacidad de goce y de ejercicio

-Ausencia de vicios del consentimiento.

OBLIGACIONES:

• Obligaciones del Proveedor

a) Entregar el bien objeto en arrendamiento financiero al arrendatario cuando el

arrendador lo autorice;
b) Asegurar que los bienes por arrendar se encuentren libres de todo gravamen,
en buen funcionamiento y sin vicios ocultos.
c) Responder por los reclamos cubiertos por las garantías de los bienes en
arrendamiento.
d) Cumplir con las leyes de protección al consumidor; y
e) Otras que se pacten entre las partes.

• Obligaciones del Arrendador

a) Pagar al proveedor oportunamente el precio acordado del bien;

b) Mantener los bienes arrendados, libres de embargos durante la vigencia del
contrato, para asegurar la tranquila tenencia, uso y goce del bien por el
Arrendatario.
c) El saneamiento por evicción; y
d) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas
en la presente Ley.

Oscar Leonel López Soberanes

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El Arrendador, previo acuerdo de las partes, podrá ceder al Arrendatario todos los
derechos y acciones que en este sentido tenga contra el Proveedor. En los casos
en que el Arrendador sea también Proveedor, le serán aplicables, además, las
obligaciones que estipula el Artículo cuarto de la presente Ley.

• Obligaciones del Arrendatario

a) Pagar las rentas o cánones en el plazo estipulado en el contrato;

b) Asumir los riesgos y beneficios asociados con la naturaleza puramente física y
económica del bien;
c) Responder, civil y penalmente, por el uso del bien arrendado;
d) Respetar el derecho de propiedad de los bienes y hacerlo valer frente a
terceros. Por lo tanto, en los eventos de quiebra, concurso de acreedores, o
reestructuración forzosa de obligaciones, los bienes en arrendamiento financiero
que explote el Arrendatario, no formarán parte de su masa de bienes y estarán
excluidos de la misma para los efectos de ley; y
e) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas
en la presente ley.

4- ¿Que son los créditos mercantiles?

El crédito mercantil es aquel valor que se otorga a una empresa como

consecuencia de valores intangibles, entre los que destacan el prestigio que dicha
empresa ha construido, la clientela enlazada con dicha empresa, la cimentación
de una marca reconocida en el mercado en el que se desempeña, entre otras
cualidades.
Estos valores intangibles corresponden a una ventaja que tiene una empresa en
particular con relación a sus competidores del sector, y constituyen un aval que
puede presentar dicha compañía al momento de solicitar préstamos que le
permitan continuar llevando a cabo actividades en búsqueda del crecimiento de la
empresa.

5- ¿Qué es factoraje financiero?

El factoraje financiero es una alternativa para aquellas empresas que necesitan

hacerse de efectivo de manera rápida, cediendo sus derechos de cobro, digamos
que una empresa puede acelerar la recuperación de su cartera de cuentas por
cobrar mediante el descuento de las facturas de sus clientes ante una institución
financiera que maneje el factoraje financiero.
El Factoraje Financiero es una transacción derivada de un contrato, a través de la
cuál una empresa vende sus cuentas por cobrar o facturas, a una compañía
financiera, con el fin de que la empresa emisora pueda recibir dinero en efectivo
más rápido de lo que lo haría si realiza la cobranza por sí misma.
Esto se hace para que la empresa tenga liquidez más rápidamente de lo debido, si
esperara 30 a 60 días para recibir el pago de sus clientes.

Oscar Leonel López Soberanes

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6- Explique los elementos del factoraje financiero:

Elementos personales

Factorante: Entidad quien adquiere los derechos de crédito. • factorado: quien

cede los derechos de crédito • Deudor: quien adeuda los derechos de crédito.

Elementos Reales

La tarifa del factor se aplica porcentualmente sobre el importe de las facturas

cedidas al factor, devengándose en el momento de la cesión de dichas facturas
por parte del exportador al factor. Normalmente, el pago de esta tarifa cubre la
totalidad de servicios factor, excepto el de financiación. b. Objeto: facturas
comisión de cobros, asunción de créditos, investigación de clientela, contabilidad y
cobranza y gestión de cobro.

Elementos Formales

Atendiendo a la flexibilidad y agilidad que caracteriza a estos contratos modernos

en busca de adaptarse a las necesidades del comercio, juega un papel importante
el principio de autonomía de la voluntad. Para más seguridad se realizará en
escritura pública

7- ¿Qué es autofinanciamiento?

El autofinanciamiento es un sistema a través del cual podemos adquirir algún bien,

como por ejemplo una casa, un terreno, un local comercial y también podemos
construir, ampliar o mejorar el inmueble. Este sistema de comercialización integra
grupos de personas que aportan cada mes una cuota administrada a través de un
fideicomiso. Este se crea para destinar el monto ahorrado por los miembros a la
compra de bienes muebles, inmuebles o otros servicios que se otorgan a los
integrantes a través de:
-Subasta
-Sorteo
-Puntaje
-Antigüedad
-Adjudicación
Los participantes deberán hacer contribuciones periódicas al fideicomiso según el
contrato de adhesión, este contrato solo se puede dejar sin efecto por un traspaso
o por una cancelación. Pero la liberación del contrato implica un gasto, porque
para garantizar las aportaciones restantes, la empresa debe contratar al nombre
del cliente un seguro de vida e incapacidad permanente. Por tanto, en el caso de
revocarlo, el cliente sufrirá una penalización.

Oscar Leonel López Soberanes

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8- ¿Qué es la banca de 2do piso?

Son bancos dirigidos por el gobierno para:

-Realizar programas de apoyo o líneas de financiamiento a través de los bancos
comerciales, ya que no operan directamente con particulares. Esto quiere decir
que son bancos que no tienen entrada directa para el público. Por esta razón se
conocen como bancos de segundo piso, banca de desarrollo o bancos de
fomento.
-Desarrollar algunos sectores de la economía en particular como la agricultura, la
industria e infraestructura.
-Atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal, como
la construcción de viviendas.
-Fomentar actividades específicas como las exportaciones, creación de empresa y
desarrollo de proveedores.

9- ¿Qué es el mercado de dinero y capitales?

El mercado de dinero es en el que se negocian instrumentos de deuda a corto

plazo, con bajo riesgo y con alta liquidez que son emitidos por los diferentes
niveles de gobierno, empresas e instituciones financieras. Los vencimientos de los
instrumentos del mercado de dinero van desde un día hasta un año pero con
frecuencia no sobrepasan los 90 días. Algunos ejemplos de los instrumentos que
se negocian en el mercado de dinero son los Bonos Ajustables del Gobierno
Federal (Ajustabonos), los Bonos de la Tesorería de la Federación (Bondes) , las
Aceptaciones Bancarias (ABs), el Papel Comercial (PC) y las Operaciones de
Reporto (OR).
El mercado de capitales comprende valores de renta fija y de renta variable que
tienen vencimiento superior a un año. El riesgo de estos instrumentos financieros
generalmente es mayor que el de los valores del mercado de dinero debido al
vencimiento más largo y a las características mismas de los títulos. Los
instrumentos de renta fija son las obligaciones que compra un inversionista y que
representan un pasivo para el emisor. Los instrumentos de renta variable le dan al
inversionista la posibilidad de participar de la propiedad, las utilidades y los riesgos
de operación de la empresa mediante la adquisición de acciones de capital. Entre
los instrumentos del mercado de capitales se encuentran los Pagarés de Mediano
Plazo, las Obligaciones, los Certificados de Participación Inmobiliaria Amortizables
(CPIs), los Certificados de Participación Ordinarios no Amortizables que
Representan Acciones (CPOs) y las acciones preferentes y comunes, entre otros.

Oscar Leonel López Soberanes