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2019
INDICE
RESUMEN ................................................................................................................................ 4
1.-Transferencia internacional................................................................................................ 7
2.1.- Los documentos que acompañan a las remesas pueden ser: ............................... 9
Según Enrique Cornejo Ramírez (1996), define el comercio internacional como “el intercambio
de bienes y servicios entre residentes de diferentes países”.
Adicionalmente, el mismo autor cita algunas definiciones de otros autores, como el profesor
español Francisco Mochón, definen al comercio internacional como: “el intercambio de bienes,
servicios y capitales entre los diferentes países”.
Samuelson y Nortdhaus definen al comercio internacional como “el proceso por el que los
países importan y exportan bienes, servicios y capital financiero”.
En el mismo sentido, Sotelo propone como definición del comercio internacional: “el
intercambio de bienes de capital y de consumo, así como de los servicios, entre Estados
políticamente independientes o residentes de los mismos”.
Otros conceptos relacionados con el comercio internacional son el de exportaciones e
importaciones, según el INEI, las exportaciones” Son las transferencias (venta) de mercancías o
servicios de un residente del país de referencia, con un residente de otro país.”.
Mientras que en el Glosario de Términos Económicos del BCRP figura la siguiente definición:
La exportación es la “Transferencia de la propiedad de los bienes o prestación de los servicios
producidos por una economía residente a otra no residente. Venta de productos nacionales (bienes
y servicios) a un mercado extranjero.”.
Respecto a las importaciones, el documento último señala que la importación es la
“Transferencia de la propiedad de los bienes o prestación de los servicios producidos en el exterior
a residentes de una economía. Compra de productos (bienes y servicios) a un mercado extranjero.”.
Podemos afirmar entonces que Vender o comprar fuera de nuestras fronteras implica
necesariamente el envío y la recepción de fondos entre un comprador y un vendedor que operan
en países diferentes. Las partes acuerdan el medio de pago más adecuado y seguro considerando
cuestiones como tipo de mercancía, confianza, país de origen o destino, posición negociadora, etc.
También es el momento de valorar las posibilidades de financiación de la operación de
exportación o importación, así como los instrumentos de cobertura del posible riesgo de cambio.
Dados los riesgos existentes en el comercio internacional, se han desarrollado métodos de pago
enfocados específicamente a este tipo de transacciones, con el fin de dotar de la necesaria garantía
a las mismas por distintas vías: intermediación de entidades financieras, la entrega de mercancía
condicionada, etc.
Instrumentos más representativos del comercio exterior:
Según Peña Andrés, Cristina (2015) nos define los siguientes instrumentos del comercio
exterior:
El crédito documentario: operación de comercio exterior que se ejecuta mediante la
intervención de entidades financieras y que se encuentra garantizada por éstas.
La remesa documentaria: medio de pago basado en el uso de documentos comerciales
(ej.: facturas) y financieros (letras de cambio, pagarés, etc.), y en cuya operatoria
intervienen entidades financieras.
La remesa simple: similar a la remesa documentaria pero relativa únicamente a
documentos financieros.
La transferencia internacional: operación de comercio exterior por medio de la cual el
importador da instrucciones a su entidad financiera para efectuar un pago a la vista a favor
del exportador.
CAPITULO I: TRANSFERENCIA INTERNACIONAL
1.-Transferencia internacional
Se trata de uno de los medios de pago más utilizados en el comercio exterior, por su
fácil tratamiento operativo y su coste respecto a otras opciones de pago o cobro.
En una transferencia internacional el importador da instrucciones a su entidad financiera
para efectuar un pago a la vista a favor del exportador.
Pueden realizarse en cualquier divisa convertible y cotizada en los mercados
internacionales y en las que exportador e importador tengan expresada la deuda.
En ocasiones, su utilización se deriva de las exigencias de la parte vendedora en la
negociación, que obligan al pago, total o parcialmente, previo al envío de la mercancía.
Por el contrario, si prevalece una situación de confianza mutua o se deriva de la posición
negociadora del importador, puede expedirse la mercancía con antelación a la recepción
del pago. En este caso, el exportador asume el riesgo de que el importador no ordene la
transferencia una vez retirada la mercancía.
El circuito es el siguiente:
Firma de acuerdo de compraventa, recogiendo entre otras cuestiones el medio de
pago utilizado.
El exportador embarca la mercancía junto con los documentos necesarios para
retirar las mismas.
El importador da instrucciones a su entidad para efectuar el pago por transferencia
a favor del beneficiario, según los términos recogidos en el acuerdo de
compraventa.
La entidad del importador emite la orden de transferencia.
La entidad del exportador abona los fondos en su cuenta.
Por otro lado, en el supuesto de que haya de efectuarse el pago antes de la recepción
de la mercancía, el circuito sería el siguiente
Acuerdo de compraventa.
El importador da instrucciones a su entidad para efectuar el pago a favor del
exportador, total o parcialmente, según condiciones pactadas en acuerdo de
compraventa.
La entidad del importador emite la orden a favor del exportador.
La entidad del exportador abona los fondos en su cuenta.
El exportador embarca la mercancía junto con los documentos necesarios para
retirarla.
CAPITULO II: LAS REMESAS SIMPLES Y DOCUMENTARIAS
La remesa supone un instrumento de cobro por el que una entidad financiera, siguiendo
instrucciones precisas de su cliente exportador, pondrá a disposición del importador los
documentos que le proporcionarán la propiedad de la mercancía. Para que la entidad del exportador
pueda llevar a cabo esta gestión necesita la colaboración de la entidad del importador, a la que hará
llegar los documentos y las instrucciones de entrega de los mismos. Si bien ninguna de las
entidades a las que se confían los documentos asume compromiso de pago, sí que proporcionan al
exportador la seguridad de que dichos documentos no serán entregados al importador hasta que
sean pagados, a la vista o a plazo, o sea aceptado un efecto librado a su cargo.
2.1.- Los documentos que acompañan a las remesas pueden ser:
El crédito documentario, también conocido como carta de crédito y letter of credit, aunque por
su nombre pueda sugerirnos una operación crediticia, no es más que un medio de pago por el que
un banco, por orden del importador, se compromete de forma irrevocable a poner a disposición del
exportador el importe convenido en factura, condicionándola al cumplimiento fiel y exacto de las
condiciones recogidas en el texto del crédito. Se asemeja a la figura del aval, suponiendo una
garantía de cobro para el exportador que cumpla en tiempo y forma con el condicionado recogido
en el crédito documentario. El importador, por su parte, tiene la certeza, a través de los documentos
recibidos, de que va a recibir la mercancía en el plazo y la forma convenidos.
La entidad emisora paga contra presentación de los documentos, no respondiendo de la calidad,
cantidad y estado de la mercancía, siendo operaciones independientes de los contratos firmados
por las partes. Se trata, por tanto, de una operación de riesgo que debe ser analizada y aprobada
previamente por la entidad que emite el crédito documentario.
Cuando se evalúa la gestión del riesgo de tipo de cambio, el directorio y la gerencia de las
corporaciones se preguntan: ¿cuánto cuesta la cobertura? La respuesta a esta pregunta es
crítica para realizar este tipo de contratos y para efectuar una adecuada gestión de la
exposición al tipo de cambio, que puede afectar el flujo de efectivo futuro.
El monitoreo de este tipo de variables que las organizaciones no controlan es de suma
importancia; por lo tanto, el costo de una cobertura juega un papel importante en las
decisiones sobre el tipo de derivados financieros que deben ser adquiridos para mitigar el
riesgo.
Si queremos explorar rápidamente los derivados financieros que existen en el mercado
peruano, además del tipo de cambio futuro (forwards) y de la permuta de tasas (swaps),
se tienen las opciones de tipo de cambio como instrumentos financieros de cobertura
alternativos, los cuales tienen un costo inicial denominado prima; si los comparamos con
los productos tradicionales (los swaps y/o forwards), en los que no se paga una prima, se
podría pensar que tomar una opción resulta en mayores costos.
Lo anterior no es necesariamente cierto, ya que los productos tradicionales pueden
generar pérdidas si el tipo de cambio pactado en los contratos se sitúa por encima del
mercado (también denominado spot); mientras que con las opciones, se puede optar por
no ejercerla, con lo cual el costo de la cobertura se limita al importe pagado por ella.
Si nos ilustramos con un ejemplo simple, tendríamos lo siguiente. Si el tipo de cambio
del día (denominado spot) se sitúa en 3.34 soles por cada dólar y tiene una tendencia al
alza, es muy probable que los tipos de cambio futuros a 30 días se sitúen por encima de
dicho importe (3.45 como tipo de cambio forward para nuestro ejemplo); con ello, las
entidades financieras firmarán contratos por encima de dicho forward (3.58 para nuestro
ejemplo) generando un margen adicional denominado “puntos forward”. En este sentido,
si al llegar el día 30 el tipo de cambio spot se sitúa en 3.4 y tenemos un contrato firmado
por 100,000 dólares, el costo de dicho contrato forward sería el diferencial entre 3.58 y
3.4 ascendente a 18,000 dólares (costo que incluye la pérdida generada por el derivado),
mientras que con la opción, el costo máximo de la cobertura sería un importe conocido
desde el inicio (prima) y que podría situarse entre 3,000 y 5,000 dólares, ya que en este
caso se decidiría no ejercer la opción.
Finalmente, es importante indicar que estos costos deben considerarse en la evaluación
del tipo de instrumentos financieros derivados que las organizaciones pretenden utilizar
al obedecer a sus políticas de gestión de riesgos. Asimismo, no está de más recordar que
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) establecen los criterios que
una empresa debe seguir para reflejar en sus estados financieros la política de gestión de
riesgos definida cuando se toman este tipo de contratos.
CAPITULO V: LAS REGULACIONES ADUANERAS
Como su nombre lo indica, este orden jurídico decide qué mercancías y efectos entran al país,
esto a través de los impuestos y medidas arancelarias que deben seguirse, así como de la
aplicación de sanciones en caso de infracción a las normas enunciadas.
La norma jurídica aduanera determina y da dirección a una gran parte de la economía nacional.
Y es que a través del derecho aduanero se pueden implementar instrumentos de protección a la
planta productiva nacional como son las Regulaciones y Restricciones No Arancelarias, políticas
que combaten prácticas como la competencia desleal o desequilibrios en la balanza de pagos, por
mencionar algunas.
Así, podemos afirmar que es mediante los regímenes aduaneros que se puede llevar a cabo el
comercio exterior de un país.
Recordemos que, para que las operaciones de comercio exterior se realicen exitosamente, se
requiere de la intervención de una variedad de actores, entre agentes aduanales, almacenistas,
gestores de aduanas, operadores logísticos y, naturalmente, importadores y/o exportadores. Por
eso, un mecanismo como el derecho aduanero es vital para ejercer cierto control.
5.3.-Marco jurídico del derecho aduanero
1. Normas aduaneras:
1. Ley Aduanera y su Reglamento.
2. Ley del Impuesto General de Importación.
3. Tarifa del Impuesto General de Exportación y Código Fiscal de la Federación.
2. Normas que se refieren a un régimen jurídico distinto y tienen señaladas
disposiciones de carácter aduanero:
1. Ley del Impuesto al Valor Agregado.
2. Ley de Coordinación Fiscal.
3. Ley de Registro Federal de Vehículos.
3. Normas que establecen relaciones de coordinación entre el derecho aduanero y otras
ramas del derecho público y privado:
1. Código Penal.
2. Ley de Ingresos de la Federación.