Universidad Rafael Landívar

Campus San Roque González de Santa Cruz S.J.

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Contaduría Pública y Auditoria
Seminario de Integración CPA
Lic. Edgar Eduardo Rivera

MATRICES Y SUBSIDIARIAS

Cifuentes Mazariegos, Cely Dalila

Escobedo Tello, Nancy Vanesa
López Rodríguez, Jacqueline Lizeth
Tello del Valle, Karenn Lucía
 Huehuetenango, 15 de febrero de 2010
INTRODUCCIÓN

Las empresas cuando están en un buen momento pueden expandirse, y cuando

tienen las posibilidades para hacerlo, pueden adquirir porcentajes de acciones de otras
compañías, logrando de esta forma tener cobertura en muchos lugares, que pueden ser del
mismo país o a nivel internacional. Lo que mejora las alternativas de los propietarios para
invertir los excedentes y al mismo tiempo ayudar a mejorar la situación de las empresas.
También se puede dar el caso de hay una compañía que tiene muchas empresas y para
evitar la confusión de los clientes se conforma por medio de filiales o subsidiaras, para
administrar mejor las actividades financieras en conjunto utilizando los estados financieros
consolidados, para presentar la situación actual de todas las organizaciones.

Cuando una empresa adquiere más del 50% de las acciones de otra compañía se
considera como casa matriz, porque es la que tiene el control económico, financiero y
administrativo de la otra compañía que pasa a convertirse en su subsidiaria. Dentro de los
métodos para contabilizar la participación en las subsidiaras son dos el método de
participación y el de consolidación, los cuales varían de acuerdo al porcentaje de
participación de la empresa matriz.

Es necesario conocer la forma en que las empresas pueden mejorar su situación y

estatus económico, porque existen muchas posibilidades para lograrlo, por lo tanto como
futuros Contadores Públicos y Auditores debemos conocer los procesos tanto legales como
contables que se efectúan entre compañías matrices y subsidiarias. El auditor también debe
aplicar la ética en las actividades empresariales para las que sea contratado, una forma de
ello es no revelando los datos de las matrices y subsidiarias.

2
 ÍNDICE

MATRICES Y SUBSIDIARIAS……………………………………………………………4
Definición de casa matriz…………………………………………………………..………..4
Definición de subsidiaria…………………………………………………………………….4
Diferencia entre filial y subsidiaria……………………………………………………...…..5
Ejemplos de subsidiarias…………………………………………………………………….5
Control económico…………………………………………………….…………………….6
Control financiero………………………………………………….………………………..7
Control administrativo………………………………………………………………………7
Relación entre matrices y subsidiarias………………………………………………………7
Razones porque una compañía tiene subsidiarias…………………………………………..9
Subsidiarias mayor y menor desempeño………………………………………………...…10
Aspectos legales…………………………………………………………...……………….12
Métodos para contabilizar la inversión de subsidiarias…………………………………….15
Método de participación……………………………………………………………...…….15
Método del costo……………………………………………………………………...……17
Estados financieros consolidados…………………………………………………….…….18
Políticas de consolidación………………………………………………………………….18
Dividendos entre las dos empresas………………………………………………...………20
Estados financieros de la compañía matriz……………………..………………………….24
Rol del CPA………………………………………………………………………………..26
Glosario.……………………………………………………………………………………29
Caso para resolver en clase…………………………………………………………….…..31
Bibliografía……………….………………………………………………………………..36

3
MATRICES Y SUBSIDIARIAS

Definición de casa matriz

Se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene, una inversión en otra
empresa llamada SUBSIDIARIA, dicha inversión deberá ser del 51% o más de las acciones
de la misma, esto para mantener el dominio administrativo, dado el interés mayoritario que
posee. Las clases de acciones que pueden manejarse son:

 Ordinarias: No gozan de ningún privilegio.

 Preferentes: Gozan de ciertos privilegios, entre estos están los dividendos,
preferencia al liquidar, etc.

Definición de una subsidiaria

Una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, y cuya condición
normal para que exista dicho control, es la propiedad de una mayoría (más del 50%) de las
acciones. El poder para controlar también puede existir a través de un interés no
mayoritario, como por ejemplo un contrato, arrendamiento financiero, acuerdos con otros
accionistas, etc.

Una sociedad se considera subordinada por una matriz cuando se presentan los siguientes
casos:

• Cuando el 50% o más del capital pertenece a la matriz, ya sea en forma directa o por
intermedio de sus filiales o subsidiarias.
• Cuando las sociedades tengan el derecho de emitir los votos que constituyan el quórum
decisorio en la junta de socios o en la asamblea de accionistas o en la junta directiva de la
empresa.
• Cuando las sociedades subordinantes participen en el 50% o más de las utilidades de la
empresa, así sea prerrogativas o pactos previamente establecidos.

4
Diferencia entre filial y subsidiaria

Supóngase que la empresa A Ltda. Adquiere el 51% del capital social de la empresa
B Ltda. A su turno, la Empresa B Ltda. Adquiere el 51% de la empresa C Ltda.

¿Cual es la relación entre estas empresas?

Con el anterior ejemplo, podemos establecer que la relación que existe entre todas estas
empresas sería:

1. Tanto la empresa B como la empresa C, son “subordinadas” de la empresa A. Lo

anterior, por cuanto la empresa A posee en forma directa el 51% del capital social de
la empresa B. Y porque, a través de esa empresa B, es decir en forma “indirecta”, es
como si también terminara poseyendo más del 50% de la sociedad C.

2. La empresa B es una “filial” de la empresa A, por cuanto se dan dos requisitos al

mismo tiempo a saber: 1) la empresa A adquirió el control de la empresa B en forma
directa, y 2) al mismo tiempo la empresa B adquirió el control de la empresa C. Si la
sociedad B no hubiese adquirido el control en C, en ese caso se diría que B es solo una
“subordinada” de A

3. La empresa C es una “subsidiaria” de la empresa A, por cuanto la empresa A no

posee una participación mayoritaria en ella de forma directa, sino que lo hace en forma
“indirecta” a través de la empresa B.

4. Por último, aunque la empresa A es una “matriz” tanto de B como de C, es claro que la
sociedad B es como si fuera también una “matriz directa” de la empresa C. Por tanto, se puede
decir que C es una “subordinada” de B.

Ejemplos de subsidiarias

• Grupo Mundial con una serie de productos y servicios que ofrece en toda la región
centroamericana, entre los cuales destacan los microseguros y la cobertura regional

5
 para todos los seguros adquiridos en cualquiera de sus subsidiarias en Guatemala, El
Salvador, Honduras, Nicaragua y Panamá.

• Corporación UBC Internacional, S. A., tiene subsidiarias que operan en Guatemala

Grupo Cuscatlán Guatemala, S. A. y Subsidiarias,

• Afianzadora G&T, S.A. Subsidiaria de Seguros G&T, S.A.

• La Empresa Petrolera del Istmo, S. A. fue constituida en marzo de 2009, es

subsidiaria de la firma estadounidense MQuest International Inc., con sede en
Houston, Texas

A continuación se presenta se presenta la relación que se presenta entre empresas

matrices frente a las subordinadas:

Figura 1

http//gestiópolis.com

El control puede ser de índole económico, financiero y administrativo, a

continuación se presenta una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno:

a) Control económico:

En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz

de tal magnitud, que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la matriz.

6
 .

b) Control financiero:

Este resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones (Pasivos)

complementarias a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada
que hacen que ésta pierda su autonomía en la toma de decisiones administrativas y
financieras.

.
c) Control administrativo:

El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el

momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el
nombramiento de funcionarios o en la representación que se haga de la subordinada.1

Relación entre matrices y subsidiarias:

Ejemplo

1. Si la sociedad A posee el 75% del capital de otra B y el 60% de otra C, entonces A

es una matriz de B y C. Las sociedades B y C serán filiales de A, teniendo en cuenta
que entre B y C no existe ningún vinculo.

Figura 2

http//gestiópolis.com

1
Giovanny E. Gómez Extraído desde: http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no
%207/matrizsubordinadahtm

7
Ejemplo 2.

Si la sociedad A posee el 65% del capital de otra B y esta última es dueña del 80%
del capital de otra C, entonces A es una matriz de B y C, B será filial de A. La sociedad C
será subsidiaria de A.

Figura 3

http//gestiópolis.com

Ejemplo

Si la sociedad A posee el 70% de las acciones de otra B y del 40% de otra C, sobre
la cual la sociedad B tiene también el 45% de su capital, entonces A es una matriz de B y C,
B será filial de A y la C será subsidiaria de A

Figura 4

8
 http//gestiópolis.com

Ejemplo

Si la sociedad A posee respectivamente el 75% y el 65% del capital de dos

sociedades B y C y estas tienen a su vez el 45% y el 40% del capital de una cuarta,
entonces B y C serán filiales de A. La sociedad A no tiene vinculación directa con D, pero
posee una parte de esta a través de B y C, por ello D es subsidiaria de A.2

Figura 5

http//gestiópolis.com

Razones de por que una compañía tiene subsidiarias3

• Riesgo: muchos negocios utilizan filiales para prevenir el riesgo. Es utilizada en el

caso de que la compañía madre este en riesgo y la compañía filial tome la
responsabilidad de la compañía madre.

2
Perdomo Salguero, Mario Leonel, (1997) Problemas y Soluciones de Contabilidad II, parte II(2º Ed.),
EDECA
3
Extraído el 11 de febrero de 2010 desde: http://es.wikipedia.org/wiki/Filial.

9
 • Adquisición: cuando una compañía adquiere a otra, la compañía adquirida se llama
filial de la compañía que la adquirió.

• Regulación: la ley puede requerir a una compañía conducir ciertas actividades a

través de una entidad distinta.
• Territorios: un grupo, particularmente uno multinacional, crea filiales en muchas
jurisdicciones para prevenir la confusión de sus clientes.

• Impuestos: los impuestos todavía se conducen en gran parte en líneas nacionales.

Los negocios multinacionales pueden por lo tanto establecer subsidiarios en cada
jurisdicción para reunir todas sus actividades en esa jurisdicción.

• Financiero Diversificar la inversión de tal manera que si presentan problemas en

una de ellas las otras podrían quedar a buen recaudo, así también se distribuye a los
empleados con la finalidad de controlar y evitar que se formen sindicatos.

En términos generales, los motivos por los cuales las compañías establecen subsidiarias
en países distintos al de su procedencia son la búsqueda de recursos singulares, ya sean
naturales, humanos o de conocimiento; apoderase de nuevos mercados y obtener una mayor
eficiencia dentro de la cual podemos incluir la reducción del costo de fabricación debido a
un pago menor de mano de obra y servicios, así como la cercanía al mercado meta que
infiere menores costos logísticos.

Buscan en primera instancia reducir el riesgo de fracaso con el lanzamiento de

productos globales, los cuales requieren una mínima adaptación al mercado meta porque su
configuración es estándar, además demandan una habilidad menor para su manufactura y
por consiguiente una contribución mínima de conocimiento local. Otra estrategia básica
usada por las compañías para reducir el riesgo es establecer subsidiarias en países con una
menor distancia cultural, que comprende leyes semejantes y un comportamiento similar de
los consumidores, entre otros aspectos.

Dentro del proceso de localización la empresa matriz transfiere un paquete de

soluciones a ser adoptado y adaptado por la subsidiaria. Es muy común ver a ejecutivos

10
expatriados manejando el proceso de adopción. De hecho, un signo de que el proceso de
localización ha terminado es cuando el uso de ejecutivos expatriados es reducido al
mínimo.

Subsidiarias: mayor y menor desempeño4

Aún con un proceso de localización exitoso, podemos observar que existen

subsidiarias con un mejor desempeño que otras, traducido esto en la capacidad de hacer
productos y servicios más complejos, una redefinición del mercado meta debido a una
mayor influencia geográfica, una mayor contribución rentable a sus organizaciones, así
como una mayor influencia dentro de la compañía (que se traduce en más empleos y
mejores salarios para sus ejecutivos).

Descubriendo las causas

1. Capacidad ociosa. Es la asignación de recursos en subsidiarias dentro de la red

corporativa, las cuales tienen una gran capacidad sin utilizar, y consecuentemente peligra su
rentabilidad, así como su permanencia en el mercado.

2. Mercados pagadores de precios altos para las plantas operando en localidades de

alto costo. Esto se refiere a que la multinacional preferirá limitar el acceso a mercados
desarrollados y que potencialmente son capaces de pagar un precio mayor por productos
más complejos (respaldados por una marca o por su condición de lujo) a aquellas
subsidiarias operando en localidades de países desarrollados y consecuentemente con un
costo de manufactura mayor.

3. Eficiencia en costos. Tiene que ver con la asignación de recursos o productos a fabricar
en subsidiarias que operan en regiones con costo de manufactura menor, con el objetivo de
elevar la rentabilidad del mercado meta.

4. Capacidades heredadas. Esto se refiere a aquellas subsidiarias que fueron integradas a

la red de plantas de la empresa multinacional mediante una adquisición; estas fábricas

4
Énfasis logística Online. Extraído el 11 de febrero de 2010 desde http//
www.logistica.enfasis.com/.../14546-subsidiarias-como-destacar-nuevos-mercados.

11
heredaron de la compañía anterior capacidades especiales que no son comunes de encontrar
en subsidiarias de la nueva compañía como la capacidad de diseñar productos y servicios
para su mercado meta.

5. Incremento de la interdependencia. Es importante reconocer que las empresas

multinacionales no hacen negocio de un solo mercado ni de varios de ellos: la empresa
multinacional hace negocio de una actividad global que está basada en la coordinación de
recursos como productos, marcas, infraestructura y gente. En consecuencia, la matriz
buscará tanto como sea posible un balance de toda la red de plantas, por lo que puede
decidir que una subsidiaria tome la responsabilidad de proveer alguna parte, componente o
producto terminado a uno o varios mercados meta.

6. Oportunidades de negocio. Una cosa que distingue a las empresas multinacionales es su

gran capacidad para recopilar información y buscar patrones de cambio en los mercados
meta; de tal manera que la empresa destinará recursos para cubrir estas oportunidades.

Aspectos legales

La actividad de los comerciantes extranjeros, que actúan en Guatemala está regulada por el
Código de Comercio, en su artículo 8, el cual dice: “Los extranjeros podrán ejercer el
comercio y representar a personas jurídicas, cuando hayan obtenido su inscripción de
conformidad con las disposiciones del presente código. En estos casos, tendrán los mismos
derechos y obligaciones que los guatemaltecos, salvo casos determinados en leyes
especiales.”5

Sociedades constituidas en Guatemala

Según el Código de Comercio en sus artículos 14 y 15 son Sociedades constituidas en

Guatemala las que lo hagan de acuerdo a las disposiciones del mismo y que estén
debidamente inscritas en el Registro Mercantil para adquirir personalidad jurídica propia y
distinta de los socios individualmente considerados, y si no se presentan los socios
fundadores lo pueden hacer los representantes debidamente acreditados y se deben regir de

5
Artículo 8 Código de Comercio Vigente. Decreto 2-70 Guatemala, Centro América

12
acuerdo con las estipulaciones de la escritura social y el Código de Comercio de
Guatemala.

Artículo 215.- Requisitos para operar en el país. Para que una sociedad legalmente
constituida con arreglo a leyes extranjeras, pueda establecerse en el país o tener en él
sucursales o agencias, deberá: Comprobar que esta debidamente constituida de acuerdo con
las leyes del país en que se hubiere organizado.

Presentar copia certificada de su escritura constitutiva y de sus estatutos, si los

tuviere, así como de cualesquiera modificaciones.

Comprobar que ha sido debidamente adoptada una resolución por su órgano

competente, para estos fines.

“Constituir en la República un mandatario con representación, con amplias

facultades para realizar todos los actos y negocios jurídicos de su giro y para representar
legalmente a la sociedad, en juicio y fuera de él, con todas las facultades especiales
pertinentes que estatuye la Ley del Organismo Judicial. Si el mandatario no tuviere esas
facultades, se le considerará investido de ellas, por ministerio de la ley.

Constituir un capital asignado para sus operaciones en la República y una fianza a

favor de terceros por una cantidad no menor al equivalente en quetzales de cincuenta mil
dólares de los Estados Unidos de América (US$ 50,000.00), que fijará el Registro
Mercantil, que deberá permanecer vigente durante todo el tiempo que dicha sociedad opere
en el país, así como obligarse expresamente a responder, no sólo con los bienes que posea
en el territorio de la República, sino también con los que tenga en el exterior, por todos los
actos y negocios que celebre en el país.

Someterse a la jurisdicción de los tribunales del país, así como a las leyes de la
República, por los actos y negocios de derecho privado que celebre en el territorio o que
hayan de surtir sus efectos en él; y presentar declaración de que ni la sociedad ni sus
representantes o empleados podrán invocar derechos de extranjería, pues únicamente

13
gozaran de los derechos, y de los medios de ejercerlos, que las leyes del país otorgan a los
guatemaltecos”.6

Si la sociedad opera indefinidamente, consignar el capital de la Matriz y el capital asignado

para sus operaciones en Guatemala en quetzales. Si se va a constituir temporalmente, en el
Registro Mercantil, se le fija una fianza en quetzales.

En el Registro Mercantil se establece una inscripción provisional de la Sociedad y

una Inscripción definitiva como Sociedad Extranjera Mercantil. 7
En el ámbito fiscal, la ley de ISR, grava las utilidades de estas compañías, de
acuerdo a lo indicado en el artículo 4to. Que indica:”Se considera renta de fuente
guatemalteca todo ingreso que haya sido generado por capitales, bienes, servicios y
derechos de cualquier naturaleza invertidos o utilizados en el país, o que tengan su origen
en actividades de cualquier índole desarrolladas en Guatemala, incluyendo ganancias
cambiarias, cualquiera que sea la nacionalidad, domicilio o residencia de las personas que
intervengan en las operaciones y el lugar de celebración de los contratos.8

También en el artículo 38, literal Z, se indica lo siguiente sobre la renta imponible:

“Las pérdidas cambiarias provenientes de las compras de divisas para operaciones
destinadas a la generación de rentas gravadas”.9

Artículo 2. Inscripción de los contribuyentes y de los responsables. Para su

inscripción ante la Administración Tributaria, los contribuyentes y los responsables
suministrarán, en su caso, originales y fotocopias simples, salvo aquellos casos en que se
requiere copia legalizada, devolviéndose los primeros luego de su cotejo, de los siguientes
documentos:

Sucursales, agencias, subsidiarias, representantes de casas matrices del exterior

y establecimientos permanentes de las mismas, que operen en el país:

6
Decreto 62-95
7
Carlos López. Extraído el 11 de febrero de 2010 desde: http// www.deguate.com › Foros de Guatemala ›
Negocios.
8
Artículo 4. Ley del ISR Vigente. Decreto No. 26-92. Guatemala, Centro América
9
Artículo 38, Literal Z. Ley del Impuesto Sobre la Renta Vigente. Guatemala, Centro América.

14
a) Certificación del Registro Mercantil en la que conste su inscripción definitiva; y,

b) Documento en el que conste el nombramiento del Representante Legal,

debidamente inscrito en el registro que corresponda.

Registro Mercantil para operar temporalmente en el país, deberán inscribirse al

régimen del Impuesto sobre la Renta acompañando copia legalizada de dicha
autorización y del nombramiento de su representante legal.

Métodos para contabilizar la inversión de las subsidiarias

Para la contabilización de la inversión de las subsidiarias, existen dos métodos,

referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Públicos y
Auditores, los cuáles se detallan a continuación.

Método de participación
La inversión se contabiliza inicialmente al costo, el cuál se ajusta en forma periódica
para reconocer la adhesión de la empresa inversionista en los productos después de la fecha
de obtención y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los
inversionistas aumentan el valor de su participación en tal ganancia, si por el contrario, la
compañía afiliada incurre en una pérdida, el o los inversionistas reducen su participación un
porcentaje equivalente al correspondiente en su inversión. Cuando la inversión es mayor
del 20% es aconsejable más no obligatorio utilizar este método, y si la inversión es mayor
del 50% resulta obligatorio utilizarlo.

Forma de contabilización por el método de participación

La inversión representa una partida de balance general y las pérdidas y ganancias en
la participación una partida de resultados. Como ejemplo de contabilización, la empresa
Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa Tornillos S.A. por un total
de acciones comunes de Q600,000.00. Al siguiente año de la adquisición la empresa
obtiene ganancias por un valor de Q65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por
valor de Q45,000.00.

15
 La contabilización se realiza de la siguiente forma:

Ptda. No. 1 ---------------------------------- xx -------------------------------------

Inversión en compañía Tornillos S.A. Q 600,000.00
Caja y Bancos Q 600,000.00
Registro de adquisición del 45% de acciones en -------------------------------------
Tornillos S.A. Q 600,000.00 Q 600,000.00
=====================

Ptda. No. 2 ---------------------------- xx -------------------------------------

Inversión en compañía Tornillos S.A. Q 29,250.00

Ganancia en Cía. Tornillos S.A. Q 29,250.00

Registro de las utilidades en porcentaje de par – -----------------------------------

ticipación. Q 29,250.00 Q 29,250.00

=====================

Ptda No. 3 ------------------------- xx ----------------------------------------

Caja y Bancos Q 20,250.00

Inversión Cía. Tornillos S.A. Q 20,250.00

Registro del pago de dividendos en forma propor – -----------------------------------

cional a la participación Q 20,250.00 Q 20,250.00

=====================

Método del costo

Por este método la participación es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos son
reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta pérdidas sostenidas u

16
otros valores que disminuyan la inversión deben rebajarse con un cargo a resultados. Este
método es aconsejable utilizarlo cuando la inversión es menor al 20%.10

Contabilización por el método del costo

Cuando la participación se realiza por este método, después de cierto tiempo, las
eliminaciones de cuentas de inversión de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas
tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisición.

Como un ejemplo, de la contabilización por medio del método del costo11, la compañía
Tres S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa Tajumulco S.A. por un valor de
Q250,000.00 en acciones comunes, y obtiene al año siguiente de la adquisición utilidades
por Q 60,000.00 y el pago de dividendos por Q 15,000.00. La forma de realizar dicha
contabilización, es de la siguiente manera:

Ptda. No. 1 ------------------------------------- xx ------------------------------------

Inversión en compañía Tajumulco S.A. Q 250,000.00

Caja y Bancos Q 250,000.00

Para registrar la inversión en compañía Tajumulco -------------------------------------

En participación del 20%. Q 250,000.00 Q 250,000.00

=====================

Ptda. No. 2 ----------------------------------- xx --------------------------------------

Caja y Bancos Q 15,000.00

Dividendos Q 15,000.00

Registro de los dividendos de la compañía Tajumulco S.A. Q15,000.00 Q 15,000.00

10
Idem 2
11
Idem 2

17
Estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, los resultados de

operación y los cambios en la situación financiera de una empresa matriz y su subsidiaria,
como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos normales que se
preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los activos,
pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, después de eliminar el efecto de cualquier
transacción entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y
estados combinados, dado la confusión que tales conceptos pudiesen ocasionar. Los
estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un
interés minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la
casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el
contrario las subsidiarias son entes jurídicos totalmente independientes de la matriz con
capital propio y en las cuales existe una inversión de capital en acciones de las mismas; y
para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados.

Políticas de consolidación

La presentación de la información financiera elaborada en forma consolidada, tiene

mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es
necesaria para una presentación equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa o
indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe
consolidarse.
La condición para tener un interés financiero de control, es la posesión de una
participación con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesión
de una empresa directa o indirectamente es de más del 50% de las acciones votantes
emitidas por otra compañía, por lo que se hace necesaria la consolidación, excepto las
siguientes condiciones:

1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando esta no esta en

manos de los dueños mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria está sujeta a una
reorganización legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una venta futura.

18
 2) Cuando el interés minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relación a la
participación en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos netos
consolidados, que la presentación de los estados financieros separados para las
empresas que consolidan, sería más significativo y útil. O cuando las actividades son
diferentes al resto de las empresas.
Al decidir sobre la política de consolidación, la misma debe ser que se haga la
presentación financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias:

A) Cuando un grupo de compañías sea de carácter igual, puede que lo mejor se de en una
consolidación completa en lugar de presentar un gran número de estados financieros.

A continuación se detallan algunas alternativas para proveer información sobre

subsidiarias extranjeras

 Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidación y presentar:

• Estados en los cuales únicamente subsidiarias locales sean consolidadas.
• Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y
pasivos y sus ganancias y/o pérdidas para el año, la participación en el
patrimonio de la compañía matriz en ellas, la cantidad total de inversión en
subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado.
 Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y además proporcionar el resumen
arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior.
 Proporcionar:
• Estados financieros consolidados completos
• Estados financieros consolidados para compañías locales únicamente.

Procedimientos generales para elaborar estados financieros consolidados

Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compañías, incluyendo las ventas
y las compras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financieros
consolidados están basados en el supuesto de que representan la situación financiera y
resultados de operación de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir

19
ganancias o pérdidas de transacciones entre compañías del grupo. Además si se ha pagado
Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos, que
se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse.

Consolidación de los estados financieros:

Cuando se crean vínculos económicos, financieros y administrativos entre dos

entidades jurídicamente independientes, donde presenta una relación de subordinación, se
deben preparar una serie de informes que integren los estados financieros, consolidando los
de una empresa con la otra.

"Los estados financieros consolidados presentan los activos, pasivos, patrimonio,

ingreso y gastos de una sociedad matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente
contable".

La consolidación de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra

mediante la integración de las cuentas de cada una de ellas, eliminando cuentas como:
La inversión de la matriz en la subordinada.

Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria.

Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria.
Ventas y compras entre las compañías.

Dividendos entre las dos empresas.

Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final.

En seguida se realizará un ejemplo en cual se puede visualizar la consolidación de estados
financieros para dos compañías. Ejemplo 1.

La compañía ABC S.A. realiza una inversión por $500.000 en una empresa XYZ
S.A. convirtiéndola en una subordinada suya, en la fecha de la transacción se presenta el
siguiente Balance:

20
 Compañía ABC S.A.
Balance General
31 Diciembre de 19XX
ACTIVO
Caja y bancos $ 520.000
Cuentas por cobrar $ 630.000
Propiedad, planta y equipo $ 950.000
Activos diferidos $ 80.000
Total activos $ 2.180.000
PASIVO
Pasivo corriente $ 380.000
Pasivo a largo plazo $ 465.000
Capital suscrito $ 1.100.000
Ganancias acumuladas $ 235.000
Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000

Al considerar la transacción anterior y al totalizar la información que se presenta

entre los balances de la matriz y la subordinada se puede ver la consolidación:

21
 Figura 6

Cuenta Cía. ABC Cía. XYZ Consolidación

Caja y bancos $ 20.000 $ 500.000 $ 520.000

Cuentas por cobrar $ 630.000 $ - $ 630.000

Inversión en Compañía XYZ $ 500.000 $ - $ 500.000

Propiedad, planta y equipo $ 950.000 $ - $ 950.000

Activos diferidos $ 80.000 $ - $ 80.000

Total activos $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

$ -

Pasivo corriente $ 380.000 $ - $ 380.000

Pasivo a largo plazo $ 465.000 $ - $ 465.000

Capital suscrito $ 1.100.000 $ 500.000 $ 1.600.000

Ganancias acumuladas $ 235.000 $ - $ 235.000

Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

http//gestiópolis.com

Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2.180.000 a

$2.680.000, situación incorrecta por que al invertir en la compañía subordinada no cambia
la cantidad de recursos controlados por la matriz.

Para evitar esta doble contabilización se deben eliminar las cuentas recíprocas, pero
sin hacer registros contables ni en la matriz ni en la subordinada.

El procedimiento a seguir es el siguiente:

22
Figura 7

Cuenta Cía. ABC Cía. XYZ Supresión cuentas Consolidación

Débito Crédito

Caja y bancos $ 20.000 $ 500.000 $ - $ - $ 520.000

Cuentas por cobrar $ 630.000 $ - $ - $ - $ 630.000

Inversión en Compañía XYZ $ 500.000 $ - $ - $ 500.000 $ -

Propiedad, planta y equipo $ 950.000 $ - $ - $ - $ 950.000

Activos diferidos $ 80.000 $ - $ - $ - $ 80.000

Total activos $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.180.000

Pasivo corriente $ 380.000 $ - $ - $ - $ 380.000

Pasivo a largo plazo $ 465.000 $ - $ - $ - $ 465.000

Capital suscrito $ 1.100.000 $ 500.000 $ 500.000 $ - $ 1.100.000

Ganancias acumuladas $ 235.000 $ - $ - $ - $ 235.000

Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 2.180.000

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Ahora se sabe cual están consolidados los dos estados, verificando que las cuentas
contables de la primera son independientes de las de su subsidiaria. La utilización de este
método es supremamente útil, ya que es la que establece la real participación e injerencia
que tiene la matriz sobre la subordinada.

Dividendos en acciones de compañías subsidiarias

En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de

la adquisición, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los

23
estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de
cualquier otra forma el costo de la inversión en las subsidiarias no consolidadas, la
participación del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos
recibidos en ellas en el periodo corriente y la participación del grupo consolidado en sus
utilidades para el período.

Estados financieros de la compañía matriz

Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compañía matriz

además de los consolidados para indicar la situación de los bonos, acciones preferentes de
la matriz. Cuando se muestra en una columna la situación de la compañía matriz y en otra
la situación de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la información.12

Nics relacionadas

Lo relativo al tema de Moneda Extranjera, está indicado en la NIC 21”Efectos de las

Variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera”, en donde además de lo
mencionado en el presente capítulo sobre presentación y determinación del tipo de entidad,
se habla sobre el registro inicial, las transacciones en moneda extranjera, los estados
financieros de operaciones en el exterior; entre otras cosas.

La contabilización de las inversiones en subsidiarias, dentro de los estados financieros

individuales que la controladora presenta por separado.

Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el término general de

"estados financieros", los estados financieros consolidados se preparan siguiendo las
Normas Internacionales de Contabilidad.

El presente Pronunciamiento no trata los siguientes extremos:

(a) métodos de contabilización de las combinaciones de negocios, y sus efectos sobre la

consolidación, incluido el tratamiento de la plusvalía comprada surgido de la combinación
(véase la NIC 22, Combinaciones de Negocios),
12
Ídem 2

24
(b) contabilización de las inversiones financieras en empresas; ni tampoco

(c) el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos.

En lo referente a las inversiones en acciones de compañías subsidiarias mencionado con

anterioridad, la referencia técnica se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad
Financiera No. 3. En cuanto a las compañías afiliadas, la referencia técnica, se indica en el
Pronunciamiento sobre Contabilidad financiera No. 29 “Partes Relacionadas”, el que indica
las revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones
entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando la inversión no sea tan
significativa, es decir menor al 50%. Así mismo el Pronunciamiento sobre Contabilidad
Financiera No. 10 “Divulgaciones a los Estados Financieros” requieren la divulgación de
entidades relacionadas (párrafo 17), Inversiones no Consolidadas (párrafo 19) y saldos de
entidades relacionadas con la empresa (párrafo 22).También el Pronunciamiento No.18
“Consolidación” cuando la inversión es mayor al 50%. Estos pronunciamientos serán
reemplazados por la NIC 25 “Contabilización de las Inversiones”, donde se detalla lo
relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificación, su costo, la venta de las
mismas, la información a revelar, también la NIC 27 “Estados Financieros consolidados y
contabilización de inversiones en subsidiarias”, que indica la presentación de los estados
financieros consolidados, opinión de consolidación, contabilidad de las inversiones en
subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas; y la NIC
28 “Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas” en donde se relata sobre el
método del costo y participación, los estados financieros consolidados, la aplicación del
método de participación, las contingencias después de la fecha del balance y la información
a revelar como los impuestos sobre ganancias.13

Rol del Cpa

El Contador Público y Auditor tiene una función muy importante ya que por su
experiencia, y conocimientos debe ser un guía positivo para los directivos de las empresas

13
Norma Internacional de Contabilidad 27

25
con las que trabaja, tanto para la matriz como para la subsidiaria, en general sus funciones
pueden ser:

• Asesorar para que las operaciones sean basada en un estándar claramente definido
• Adaptar sus actividades a las necesidades y encaminadas al asesoramiento de los
socios y que sea un fuerte apoyo a la gestión
• Utilizar un enfoque basado en riesgos
• Mantener una comunicación abierta con la Gerencia para aclarar dudas que puedan
surgir
• Liderar los temas relacionados con las operaciones de la organización, así como el
control interno
• Promover y liderar la definición e implantación de modelos de control interno
formales y basados
• Evaluar periódicamente su efectividad

La función de los auditores es hoy más crítica que nunca. Ya que las personas que los
contratan necesitan confiar en ellos para la evaluación de los controles y para cumplir con
sus responsabilidades de evaluar las acciones de la gerencia en la gestión de los riesgos de
la compañía.

Antes:

El Contador Público y Auditor debe asesorar y gestionar la constitución de las

empresas, así mismo, intervenir en su proceso constitutivo.

El CPA es el encargado de la organización institucional, administrativa y contable, tanto

interna como externa de la empresa, y realizar los diferentes trámites que sean requeridos.

26
Durante:

Durante la marcha de las operaciones debe ser asesor en cualquier circunstancia que
se presente pero no puede tomar decisiones administrativas y financieras únicamente
recomendar

Ser mediador ante cualquier suceso que se presente relacionado con la marcha de la
empresa.

Después

Supervisar que las actividades que se realizan vayan de acuerdo a los principios,
lineamientos, normas y estatutos estipulados

Realizar auditorias a la compañía matriz para expresar una opinión sobre estos
estados financieros consolidados.

Efectuar la auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría

Ética del CPA en el proceso de asesoramiento

Las personas que solicitan su actividad profesional, tienen derecho de exigir un

buen servicio y es responsabilidad del contador público brindar un servicio adecuado y
propio de un profesional.

Secreto profesional: Tiene la obligación de no revelar información obtenida por el

ejercicio de la profesión, a beneficio propio o de terceros, sin la autorización de quienes
patrocinan los servicios. En este caso debe guardar en secreto toda la información que se
refiera tanto a la casa matriz como a la subsidiaria

Obligación de rechazar tareas que no cumplan con la moral: No deberá faltar al honor y
a la dignidad para satisfacer sus intereses personales.

27
Lealtad hacia el patrocinador de los servicios: Por ningún motivo se debe perjudicar al
que contrato sus servicios.

Al transmitir sus conocimientos deberá hacerlos con el objetivo de mantener una

buena conducta y contribuir al desarrollo del medio en el que se desempeña. Como asesor,
como tramitador o como supervisor, es necesario que sea objetivo, responsable y sobre todo
que busque el beneficio de las personas que lo contratan.

GLOSARIO

Prerrogativo: Privilegio, gracia o exención que se concede a alguien por su situación o

cargo.

28
Empresa multinacional: Empresa que dispone de filiales y plantas fuera del país en la que
está asentada.

Mandatario: Persona que acepta del mandante su representación personal o la gestión de

algún negocio.

Investido de la obligación: Carácter que se adquiere con la toma de posesión de ciertos

cargos.

Consignación: remisión de efectos de una persona a otra, que se denomina consignatario.

Plusvalía: Acrecentamiento del valor de una cosa por causas extrínsecas a ella.

Subsidiaria: empresa poseída o controlada por otra tenedora o matriz, por medio de
acciones con derecho a voto.

Filial: Una empresa constituida en sociedad, la mayoría de cuyas acciones o

participaciones pertenecen a otra subsidiaria.

Crédito mercantil: excedente que se paga sobre el valor real de los activos, en la compra
de un negocio.

Superávit: ganancia obtenida de una empresa como resultado de su actividad económica

Dependiente: empresa Que depende o está subordinado a alguna empresa de mayor poder.

Matriz: empresa principal de la que dependen otras llamadas filiales.

Contingencia: Posibilidad o riesgo de que suceda una cosa.

Derecho exterior: derecho que tienen las empresas internacionales sobre cierta actividad
económica en un país determinado.

Concesión: Contrato que una empresa hace a otra o a un particular, otorgándole el derecho
de vender y administrar sus productos en unas determinadas condiciones.

29
 CASO PARA RESOLVER EN CLASE

En los últimos años, muchas personas han visto afectadas grandemente debido al alza en el
combustible que se ha venido suscitando a partir de ciertos años atrás, lo que ha provocado
que muchos propietarios de automóviles, camiones, microbuses, y otros medios de
transporte, tengan la necesidad de venderlos y obtener un medio de transporte mas
económico que les permita trasladarse de un lugar a otro de una manera mas económica
para ellos, ya que están conscientes de la necesidad de poseer un medio de transporte para
cualquier emergencia que se les presente o simplemente llegar a su lugar de trabajo.

30
Debido a esta situación las empresas que se dedican únicamente la venta de motocicletas,
han incrementado sus ventas y han innovado sus productos diseñando nuevos modelos, que
satisfagan las necesidades del cliente y sobre todo incrementen sus ingresos para obtener
una rentabilidad y sobre todo estabilidad en el mercado aprovechando las oportunidades de
crecimiento, debido al alza de combustible.

La empresa Motoveloz, ha sido una empresa que se a destacado por ser de las empresas
que a crecido dentro del Departamento de Huehuetenango, ya que su crecimiento ha sido
casi del 50% anual en cada año, y sus utilidades han mantenido la satisfacción de los
propietarios, sin embargo, consideran que es tiempo de seguir creciendo y poder tener éxito
en otros lugares y con el afán también de incrementar sus ventas han decidido expandir su
campo de clientes, por lo que desea conocer nuevas fronteras, para ello han buscado dentro
de varias posibilidades la mejor estrategia que les permita crecer a nivel nacional como
primer paso para luego ser reconocidas a nivel internacional.

Utilizando el Internet y otros métodos de estudio de mercado, pudo conocer ofertas que le
proporcionaban un gran interés pues permitían ser eficiente y de fácil acceso para
incursionar en el mercado de motocicletas, dentro de los mercados mas fuertes estaban el
departamento de Quetzaltenango, Retalhuleu y Mazatenango. Los propietarios de
Motoveloz, necesitaban sin embargo la asesoría para todo el proceso que deseaban realizar,
por lo que contrataron a un contador público y auditor para que con su experiencia y
conocimiento en el mismo, pudiera darles una buena asesoría y sobre todo garantizarles
seguridad y confiabilidad en su trabajo.

Después de varias juntas de discusión acerca de éste tema, llegaron a la conclusión que
sería una mejor opción invertir en la empresa Motoaudaz de Mazatenango, Moto Feliz de
Retalhleu y Motos Con Estilo de Quetzaltenango.

31
 Para lo cual, luego de negociaciones de con estas empresas, llego a adquirir un porcentaje
dominante de mas del cincuenta por ciento de tres subsidiarias al 01 de enero de 2010.

A continuación se presentan datos relacionados con las cuatro compañías.

Se requiere lo siguiente:

1. Elaborar partidas que indiquen la adquisición de acciones de las distintas

subsidiarias.
2. Partidas que indiquen las ganancias o pérdidas de las subsidiarias y los dividendos
provenientes de éstas.
3. Determine el crédito mercantil o superávit por consolidación (Minusvalía).En cada
caso.

SOLUCIÓN

Compañía
Compañía Compañía
Compañía Moto con
Motoveloz Motoaudaz Moto Feliz Estilo

Capital de las acciones Q 100,000.00 Q75,000.00 Q50,000.00 Q50,000.00

Porcentaje (%) de las acciones de las sub-

sidiarias poseídos por la Cía. Motoveloz 95 90 85

Utilidades retenidas al 01 de enero Q 60,000.00 Q30,000.00 Q40,000.00 Q25,000.00

Capital de la compañía Motoveloz de las

acciones adquiridas Q10,000.00 Q85,000.00 Q65,000.00

Total de pérdidas netas durante el 2010 Q20,000.00 Q (5,000.00) Q10,000.00

Dividendos pagados durante 2010 Q 10,000.00 Q 5,000.00 Q 3,000.00 Q15,000.00

Compañía Cía. Moto Con

Motoaudaz V libros 95% Cía. Feliz V libros 90% Estilo V libros 85%

Capital de las acciones Q 75,000.00 Q 71,250.00 Q 50,000.00 Q 45,000.00 Q50,000.00 Q 42,500.00

Utilidades retenidas al 01 de enero Q 30,000.00 Q 28,500.00 Q 40,000.00 Q 36,000.00 Q 25,000.00 Q 21,250.00

32
 Total de capital de las
subsidiarias Q 99,750.00 Q 81,000.00 Q 63,750.00

Capital de la compañía ABC de las

acciones adquiridas Q(100,000.00) Q(85,000.00) Q(65,000.00)

Crédito mercantil o superávit Q (250.00) Q (4,000.00) Q (1,250.00)

Método del costo

pda. No. 1 ---------01/01/2003-----

Inversión en acciones Cía. Motoaudaz Q. 100,000.00

Inversión en acciones Cía. Feliz Q. 85,000.00
Inversión en acciones Cía. Con estilo Q. 65,000.00
A: Caja y bancos Q. 250,000.00
Para registrar la adquisición de las acciones Q. 250,000.00 Q. 250,000.00

Pda. 2 ------01/01/2003------

Caja y bancos Q. 20,200.00

A: inversión en acciones Motoaudaz Q. 4,750.00
Inversión en acciones Cía. Feliz Q. 2,700.00
Inversión en acciones Cía. con estilo Q. 12,750.00
Para registrar lo recibido de dividendos Q. 20,200.00 Q. 20,200.00

33
 Compañía Moto Cía. Moto Con
Audaz V libros 95% Cía. Moto Feliz V libros 90% Estilo V libros 85%

Capital de las acciones Q 75,000.00 Q 71,250.00 Q 50,000.00 Q 45,000.00 Q50,000.00 Q 42,500.00

Utilidades retenidas al 01 de enero Q 30,000.00 Q 28,500.00 Q 40,000.00 Q 36,000.00 Q 25,000.00 Q 21,250.00

Utilidades o pérdidas netas Q 20,000.00 Q 19,000.00 Q (5,000.00) Q (4,500.00) Q 10,000.00 Q 8,500.00

Dividendos pagados Q (5,000.00) Q (4,750.00) Q (3,000.00) Q (2,700.00) Q (15,000.00) Q(12,750.00)

Total de capital de las

subsidiarias Q 114,000.00 Q 73,800.00 Q 59,500.00

Capital de la compañía ABC de las

Subsidiarias Q 114,250.00 Q(77,800.00) Q(60,750.00)

Crédito mercantil o superávit 250 Q (4,000.00) Q (1,250.00)

Método de participación

Pda No.1 --------01/01/2003-----

Inversión en acciones Cía. Motoaudaz Q 100,000.00

Inversión en acciones Cía. Feliz Q 85,000.00

Inversión en acciones Cía. Moto Con

Estilo Q 65,000.00

a: Caja y bancos Q250,000.00

Para registrar la adquisición de las Q 250,000.00 Q250,000.00

acciones.

Pda No.2 --------01/01/2003-----

Inversión en acciones Cía. Motoaudaz Q 19,000.00

Inversión en acciones Cía. Moto Con

Estilo Q 8,500.00

a: Utilidades retenidas Q 27,500.00

Para el registro de las utilidades Q 27,500.00 Q 27,500.00

de las Cías. Motoaudaz y Moto Con

Estilo

Pda No.3 --------01/01/2003-----

Utilidades retenidas Q 4,500.00

a: Inversión en acciones Cía. Feliz Q 4,500.00

34
 Para el registro de la pérdida de Q 4,500.00 Q 4,500.00

la Cía. Moto Feliz

Pda No.4 --------01/01/2003-----

Caja y bancos Q 20,200.00

a: Inversión en acciones Cía. Motoaudaz Q 4,750.00

Inversión en acciones Cía. Feliz Q 2,700.00

Inversión en acciones Cía. Con Estilo Q 12,750.00

Para registrar lo percibido de las sub- Q 20,200.00 Q 20,200.00

subsidiarias por el pago de

dividendos.

BIBLIOGRAFÍA

35
 Carlos López Extraído el 11 de febrero de 2010 desde: http// www.deguate.com ›
Foros de Guatemala › Negocios.

 Código de Comercio Vigente. Decreto 2-70 Guatemala, Centro América

 Decreto Ley 62-95

 Énfasis logística Online. Extraído el 11 de febrero de 2010 desde http//

www.logistica.enfasis.com/.../14546-subsidiarias-como-destacar-nuevos-mercados.

 Giovanny E. Gómez Extraído el 11 de febrero de 2010 desde:

http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no
%207/matrizsubordinadahtm

 Ley del ISR Vigente. Decreto No. 26-92. Guatemala, Centro América

 Norma Internacional de Contabilidad No. 27

 Perdomo Salguero, Mario Leonel, (1997) Problemas y Soluciones de Contabilidad

II, parte II(2º Ed.), EDECA

 Extraído el 11 de febrero de 2010 desde:

http://es.wikipedia.org/wiki/Filial.http//www.logistica.enfasis.com/.../14546-
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