TASA DE INTERÉS ACTIVA O DE COLOCACIÓN DE RECURSOS

La tasa de interés activa se refiere a la tasa de interés que cobran los bancos por el
dinero que prestan a sus clientes. Se conoce por activa porque se centra en los bancos de
las cuentas de activos (desde la perspectiva de los bancos, los préstamos son un activo).
Cuanto mayor es la diferencia entre este tipo y el tipo de interés pagado por su propio
financiamiento (tasa de interés pasiva), mayor es la ganancia para el banco en su
actividad de intermediación financiera.

Las tasas de interés activas generalmente se registran anualmente, lo que se conoce

como tasa de interés anual. Se pueden aplicar otras tasas de interés para diferentes
períodos, como un mes o un día, pero generalmente están anualizadas.

Los activos que se toman en préstamo podrían incluir efectivo, bienes de consumo y
grandes activos, como un vehículo o un edificio.

Estas resultan ser una de las influencias más fuertes de la economía. Facilitan la
formación de capital y tienen un efecto profundo en todo, desde las decisiones de
inversión individuales hasta la creación de empleos, la política monetaria y las
ganancias corporativas.

Factores de la tasa de interés activa

La tasa de interés activa cobrada por los bancos está determinada por una serie de
factores, incluido el estado de la economía. La tasa de interés activa en la economía es
establecida por el banco central del país.

Tasa de interés activa alta

Cuando el banco central fija las tasas de interés activas en un nivel alto, el costo de la
deuda aumenta. Esto desalienta a las personas a pedir prestado y reduce la demanda de
los consumidores.

Tasa de interés activa baja

Durante los períodos de tasas de interés activas bajas, la economía se ve estimulada.
Esto es porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tasas económicas.

Ejemplos
Supongamos que un individuo obtiene una hipoteca por un año de $300.000 del banco.
El acuerdo de préstamo estipula que la tasa de interés activa del préstamo es del 15%.

Esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del
préstamo de más el interés.

Esto sería: $300.000 + (15% x $300.000) = $300.000 + $45.000 = $345.000.

Si una compañía obtiene un préstamo por un año de $1,5 millones de una institución
crediticia que le cobra el 12% de interés, la compañía debe reembolsar al monto
principal: $1,5 millones + (12% x $1,5 millones) = $1,5 millones + $180.000 = $1,68
millones.
 TASA NOMINAL Y TASA REAL

Tipo de interés nominal: El tipo de interés nominal es el tanto por ciento que expresa
el coste total del dinero en una operación de préstamo o la rentabilidad total en una
operación de ahorro o inversión. Refleja el tipo con el que se contratan las operaciones.
El tipo de interés nominal consta de dos componentes: el tipo de interés real y la tasa de
inflación.
La tasa de interés nominal se expresa mediante un %, y representa la remuneración a un
capital por un tiempo determinado. Es muy importante saber que se expresa anualmente
aunque puede generar intereses más de una vez al año. Para conocer estos intereses
generados, en el caso de que sea más de una vez al año, debemos calcular la tasa
efectiva.
Por tanto, la tasa nominal no debe ser nuestra guía, ya que no tiende a expresar los
intereses reales que tenemos que pagar por un préstamo. Cuando no existe
capitalización de intereses, la tasa nominal es igual que la efectiva.
Tipo de interés real: La tasa real es el tipo de interés esperado, teniendo en cuenta la
pérdida de valor que sufre el dinero como causa de la inflación.
La rentabilidad que espera obtener un inversor, coincide con la tasa de interés real
esperada. Debemos tener en cuenta que los intereses nominales y la inflación son
diferentes para cada inversión. Si un banco nos ofrece una tasa de interés nominal del
4% y la inflación es del 2.5%, el interés real será de 1.5%
La tasa de inflación no podemos conocerla antes de llevar a cabo nuestra inversión, por
tanto el tipo de interés real conlleva una volatilidad financiera e incertidumbre sobre su
valor.

Ejemplo:
Supongamos que invertimos la cantidad de $100 al 2% mensual efectivo durante dos
meses. Pasado el primer mes obtendremos $102, pero pasado el segundo mes, $104.04,
ya que la tasa de interés del segundo mes se aplica sobre el monto actual que tenemos
de $102.
Al estar operando con una tasa efectiva, no podemos decir que un 2% mensual equivale
a un 24% anual, ya que la tasa efectiva genera intereses sobre los intereses generados,
mientras que la nominal anual no. Vamos a verlo de forma numérica.
Si invierto $100 al 2% efectivo mensual, mediante la fórmula de la tasa de interés
compuesto obtenemos lo siguiente. VF= $100(1+0.02)^12= $126.82. Por tanto, si
queremos expresar esta misma tasa efectiva del 2% mensual anualmente sería ($126.82-
$100)= 26.82%
Si invierto $100 al 24% efectivo anual, el valor final sería $124.
Yo les recomiendo, que si quieren analizar un préstamo, inversión o cualquier
instrumento financiero, estudien cuidadosamente todas las tasas y las conviertan a tasa
efectiva, de esta forma podrán evitar equivocaciones. Ante cualquier duda, pongas su
comentario más abajo y platicare sobre ello con gusto.