Universidad Técnica Estatal de Quevedo

RESERVA FRACCIONARIA
La reserva fraccionaria es el principal mecanismo de depósitos por el que se rige el
sistema bancario mundial. Consiste en que la banca privada debe mantener una fracción
de los depósitos que realizan sus clientes en efectivo, mientras que con el resto, pueden
dedicarlo a prestar a otros agentes.

Dicha fracción se establece a través del coeficiente de caja, el cual es determinado por el
organismo público correspondiente, en este caso, los bancos centrales de cada región o
país. Bajo un sistema bancario de reserva fraccionaria, los bancos no tienen obligación
de mantener el 100% de los depósitos de sus clientes en sus reservas. De esta
manera pueden prestar la parte de los depósitos que no están obligados a mantener en
reservas, lo que les permite obtener beneficios y remunerar los depósitos. Este sistema se
basa en la asunción de que los depositantes jamás retirarán todo su dinero al mismo
tiempo.

La banca de reserva fraccionaria permite que ocurra un fenómeno

denominado multiplicador bancario que es el efecto de expansión de la cantidad de dinero
que se produce cuando un banco recibe un depósito y solo mantiene una fracción en
reserva, prestando el resto. Al prestar el dinero que se le deposita, el banco permite que
dos personas a la vez tengan el mismo dinero. Este proceso se repite cuando el receptor
del préstamo deposita su dinero en un banco. Es por esto que la base monetaria no
coincide con los agregados monetarios (M1, M2, M3…).

Las implicaciones de la reserva fraccionaria implican que los bancos están en

constante riesgo de insolvencia, ya que no pueden hacer frente a una retirada masiva de
depósitos. Cuando se produce esta situación de retirada masiva de fondos se produce un
llamado pánico bancario, sin embargo para mitigar este riesgo constante, el sistema de
reserva fraccionaria suele contar con un prestamista de última instancia que es el que se
encarga de inyectar liquidez a los bancos en situaciones complicadas para evitar los
pánicos bancarios.

En la mayoría de los casos el prestamista de última instancia es el Estado a través del

banco central el cual fija que porcentaje de los depósitos debe mantener un banco en sus
reservas y al mismo se lo denomina como coeficiente de caja, y es uno de
los mecanismos de política monetaria de los que disponen los bancos centrales.

Génesis Delgado Espinoza 7mo Semestre de Economía

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RESERVA 100%

También conocido como coeficiente de caja 100%, es un sistema bancario en el que

los bancos están obligados a mantener en reservas la totalidad de los depósitos a la
vista de sus clientes.

Bajo el sistema de reserva 100%, los bancos no pueden prestar los depósitos de sus
clientes, ya que están obligados a mantenerlos en reservas. Por lo tanto, normalmente será
el cliente el que pague al banco por el servicio de depósito.

Este sistema impide que se produzca el fenómeno del multiplicador bancario. Al no poder
prestar los depósitos a la vista de sus clientes, los bancos no pueden aumentar la cantidad
de dinero. La principal implicación de la banca de reserva 100% es que desaparece el
multiplicador bancario y de esta manera, los bancos no estarán autorizados a crear dinero
como con la reserva fraccionaria.

Según los defensores de la banca de reserva 100% esta implicación es fundamental, ya

que se impide que los bancos expandan la oferta de dinero y generen ciclos económicos.
Otra implicación de la reserva 100% es que impide que ocurran pánicos bancarios. Al
estar los depósitos a la vista siempre disponibles, el banco no será insolvente si se produce
una retirada masiva de fondos.

Una de las críticas a este sistema es que al no existir el multiplicador bancario, disminuirá
el crédito en la economía, lo que a su vez podría generar crisis económicas además, los
bancos deberían captar depósitos a plazo para poder realizar préstamos, lo que sería más
complicado y restringiría más el crédito.

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CONCLUSION
Como es bien sabido, la reserva fraccionaria es el modelo de negocio que preside la
actividad de la banca en la actualidad. Consiste básicamente en que los bancos están
autorizados a utilizar los recursos que sus clientes depositan en ellos para actividades
distintas de su mera custodia y mantenimiento, y de los servicios de caja asociados. Su
única obligación es mantener un cierto porcentaje de los recursos que se le depositan, el
conocido como coeficiente de caja, que suele ser inferior al 5%.

Una de las principales críticas que se puede realizar en el sistema de reserva fraccionario
es en la inestabilidad que genera ya que la banca de reserva fraccionaria ya que tiene el
riesgo de que todos los depositantes acudan al banco a retirar sus ahorros y que el banco
no pueda ser capaz de conseguir todo el dinero que le reclamen y a la vez esto podría
producir el pánico bancario o, a más de eso también genera riesgos de la expansión de la
masa monetaria

La mayoría de expertos coinciden en que la implementación de la reserva 100% se basa

en el argumento de que la estabilidad es el factor más importante en cualquier sistema
económico; si los bancos no pueden prestar los fondos que obtienen, es completamente
inviable que obtengan rendimientos de estos fondos, por lo que no tendría sentido retribuir
de ninguna forma el ahorro. En este escenario, dejarían de ser los instrumentos que
intermedian entre ahorradores y agentes que necesitan financiación, y pasarían a ser
lugares donde se almacenaría el dinero y lo único que generaría para estos serían gastos
de tal forma que pasarían oficialmente a cobrar en concepto de almacenaje. En todo caso,
no tendría sentido alguno la retribución del dinero y sería más difícil acceder a créditos
bancarios.

Se debería considerar que no es necesario que los dos sistemas sean perfectos, porque
ninguno lo seria, si no evidenciar cuál de ellos es mejor y menos perjudicial tanto para el
sistema bancario como para los depositantes, sin embargo una propuesta es que se podría
limitar o eliminar la reserva fraccionaria y eliminar los bancos centrales como
prestamistas de última estancia.

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BIBLIOGRAFIA

 Bustamante, D. P. (2009). Enigmas del Sistema Financiero. Madrid: Dykinson.

 Gaset, D. (2013). La Crisis Economica y la Recuperacion. Bubok Publishing S.L.

 Segovia, R. (2015). Soberania Monetaria.

 Solano, E. R. (2011). Moneda, Banca y Mercados Financieros. Mexico: Prentice

Hall.

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