Portafolio De Inversión De Divisas

Presentado por:

Lugdy Tatiana Guerrero Loaiza

Presentado a:

Cielo Tatiana Lozano Arias

Universidad Cooperativa De Colombia

Facultad De Ciencias Económicas Y Administrativas
Programa Comercio Internacional
Bogotá D.C., 2020
 Introducción

El presente informe invertir busca analizar en cual activo financiero que se negocia
en la Bolsa de Valores de Colombia o en cual divisa invertir 300 millones de pesos
revisando cada una de las variables que afectan la inversión maximizando la rentabilidad y
minimizando el riesgo de la misma, ya que al tener varias opciones de inversión no se
contemplan las diferentes variables que intervienen a la hora de tomar decisiones, se
analizara el periodo de un año 2013-2014. Primeramente entraremos a revisar los
activos y el comportamiento en gráficas, se explicara por medio de tablas, cálculos y
diferentes opciones rentables en las que se pueden invertir estos recursos.
 CORFICOLOMBIANA: es la Corporación Financiera más grande de Colombia,
con inversiones en cinco sectores estratégicos de la economía: infraestructura, energía y
gas, servicios financieros, hoteles y agroindustria, creando y aprovechando oportunidades
de mejora en las perspectivas de crecimiento e impulsando su rentabilidad. Adicional a las
actividades de Banca de Inversión, desarrolla operaciones de tesorería y fiducia a través de
sus filiales. La compañía cuenta con acciones ordinarias (comunes) y preferenciales. A 30
de junio de 2019, la compañía cuenta con 279.912.944 acciones ordinarias en circulación y
16.699.434 acciones preferenciales en circulación. [ CITATION Cor19 \l 9226 ]

Fuente BVC

En la gráfica se observa el movimiento de las acciones en la cual tiene un precio de

soporte de 13.374,22 en la fecha 24 de Diciembre del 2018 y un precio de resistencia de
29.817,70 en la fecha 10 de Febrero del 2020.

EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTA S.A. ESP- ETB: es una

compañía con sede en Colombia que se dedica principalmente al sector de las
telecomunicaciones. Las actividades de la Compañía incluyen el suministro de telefonía
fija, acceso a Internet de banda ancha, llamadas de larga distancia, tarjetas telefónicas
prepagas, telefonía de protocolo de Internet (Internet protocol, IP), televisión por cable y
otros productos y servicios dirigidos a particulares, negocios y pequeñas y medianas
empresas (pymes). La compañía cuenta con un total acciones en circulación 3.550.553.412.
 Fuente BVC

En la gráfica se observa el movimiento de las acciones en la cual tiene un precio de

soporte de 169,97 en la fecha 16 de Marzo del 2020 y un precio de resistencia de 410,33 en
la fecha 30 de Abril del 2018.

GRUPO NUTRESA S.A: líder en el sector de alimentos en Colombia, tiene

presencia en 14 países y ventas en 72 países del mundo, reconocida como una de las
empresas más sostenibles, tiene 8 unidades de negocio. La compañía cuenta 460’123.458
de acciones en circulación, precio en libros de 1.7 y una capitalización bursátil de $
11’457,974 millones de pesos. BVC (2016)
 Fuente BVC

En la gráfica se observa el movimiento de las acciones en la cual tiene un precio de

soporte de 17.065,40 en la fecha 16 de Marzo del 2020 y un precio de resistencia de
27.185,09 en la fecha 30 de Abril del 2018.

DIVISAS

Respecto a el par euro / dólar es popular porque sus componentes encarnan a las dos
economías más grandes e influyentes del mundo.[ CITATION Dai20 \l 9226 ]

En la gráfica se observa el movimiento de la divisa en la cual tiene un precio de

soporte de 1,0516 en la fecha 01 de Diciembre 2016 y un precio de resistencia de 1,2421 en
la fecha 01 de Enero 2018.
 El EUR/GBP es uno de los pares de divisas más negociados en todo el mundo
porque representa dos economías europeas importantes: la Unión Europea (UE) y el Reino
Unido.[ CITATION Dai20 \l 9226 ]

En la gráfica se observa el movimiento de la divisa en la cual tiene un precio de

soporte de 0,7016 en la fecha 01 de Noviembre 2015 y un precio de resistencia de 0,9211
en la fecha 01 de Agosto 2017.

El dólar australiano (AUD) frente al yen japonés (JPY) es un excitante par por su
relación con el riesgo. El par se encuentra a menudo entre los más altamente
correlacionados con la acción del precio del mercado accionario de los EEUU. El par tiende
generalmente a subir en un entorno de bajo riesgo mientras que tiende a verse presionado a
la baja en periodos de menor apetito por activos de riesgo.[ CITATION Dai20 \l 9226 ]
 En la gráfica se observa el movimiento de la divisa en la cual tiene un precio de
soporte de 65,99 en la fecha 01 de Marzo 2020 y un precio de resistencia de 88,98 en la
fecha 01 de Noviembre 2015.

RETORNO

Revisando el portafolio de inversión observamos que las mejores opciones de

inversión son ETB con un retorno de 0.000365135 y Corficolombiana con un retorno de
0.000284178, teniendo en cuenta que el inversionista espera invertir en un portafolio
diversificado se le brinda la opción de inversión del activo en la cual pueda esperar un
mayor retorno.

R etor no
0

0 0
0 0
0 0

0 0
O A B SA D P Y
0 ORN AN ET US GB JP 0
B I T RE
T
E M NU
0R O LO O
IC UP
0 RF GR
CO
RIESGO

Por otro lado está el riesgo donde a mayor sea el riesgo, mayor tendrá rentabilidad,
observamos el caso de ETB que tiene un riesgo de 0.1437925 mayor a los otros activos así
evitando mayores pérdidas de la inversión

Riesgo
1
0.02 0.01437925
0.01
0.01138617 0.01193686
0.01
0.01 0.00879790
0.01
0.01 0.00420366 0.00387732
0
0
0
1

CORFICOLOMBIANA ETB GRUPO NUTRESA

USD GBP JPY

DESEMPEÑO

En cuanto a la variable de desempeño se mide de manera que tienen los activos

individuales o combinados a través del portafolio de inversión en torno al riesgo que
asumen, es decir, relaciona el rendimiento esperado y la desviación estándar. Según la
variable del índice de desempeño se evidencia que el activo con mayor desempeño
financiero es la divisa USD con 0.06427453, seguida del activo ETB con 0.02539319 ya la
decisión de inversión estará sujeta al nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir el
inversionista y optar por el activo de mayor rentabilidad o el de máximo desempeño.
 Desempeño
0.08000000
0.06427453
0.06000000

0.04000000
0.02495816 0.02539319
0.02000000 0.01325091

0.00000000
CORFICOLOMBIANA ETB GRUPO NUTRESA USD GBP JPY

-0.02000000
-0.02389818
-0.02767549
-0.04000000

Del mismo modo se utilizó la herramienta Solver con este se pretende encontrar el
activo a la cual es más rentable invertir estos recursos, observamos en la gráfica que ETB
obtuvo una valoración del 65% respecto a las demás, es decir, el inversionista puede optar
por invertir en este activo.

valoración del portafolio

7% 7%
7%
Corficolombiana
7% ETB
Grupo Nutresa
USD
7%
GBP
JPY

65%
 Finalmente se puede concluir que es rentable invertir en el activo financiero ETB ya
que es una opción de inversión eficiente, con este activo se puede esperar un mayor retorno
ya que es superior a los demás activos, además este mismo es el que presenta mayor riesgo,
por otro lado el activo tiene un índice de desempeño favorable por consiguiente puede
haber más órdenes de compra para esta inversión, en cuanto a la valoración del portafolio
vemos que el activo ETB tiene el 65% es decir es más factible que el inversionista realice la
inversión y puede así obtener ganancias.