FORMULARIO

RETORNO SOBRE ACTIVO (ROA): UTILIDAD NETA/ ACTIVOS

RETORNO SOBRE PATRIMONIO (ROE:) UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO

RETORNO SOBRE VENTAS (ROS): UTILIDAD NETA/ VENTAS

RAZON CIRCULANTE/LIQUIDEZ: ACTIVO CORRIENTE/ PASIVO CORRIENTE

RAZON DE ENDEUDAMIENTO: TOTAL PASIVOS/ TOTAL DE ACTIVOS

BENEFICIO MARGINAL: PRODUCTO NUEVO – PRODUCTO ACTUAL + VENTA DE PRODUCTO

COSTO MARGINAL: INVERSION DE PRODUCTO

BENEFICIO NETO: BENEFICIO MARGINAL – COSTO MARGINAL

CICLO OPERATIVO: EPI + PPC

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO: EPI + PPC – PPP

EPI: INVENTARIOS/COSTO DE VENTAS

PPC: CUENTAS POR COBRAR/ VENTAS

PPP: CUENTAS POR PAGAR/ COSTO DE VENTAS

ROTACION: 365/NUMERO DE ROTACION

RECURSOS NECESARIOS PARA APOYAR AL CCE: INVERSION INVENTARIOS, CXC Y CXP

INV.INVENTARIOS: (COSTO DE VENTAS / 365)*EPI

INV.CXC: (VENTAS / 365)*CXC

INV.CXP: (COSTO DE VENTAS/365)*CXP

FONDO DE MANIOBRA: ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO: DEUDA A LARGO PLAZO + RECURSOS PROPIOS ( PATRIOMIO) – ACTIVO
FIJO

NECESIDAD OPERATIVAS DE FONDO: CAJA MINIMO OPERATIVA + INVENTARIOS + CXC – CXP

NOF MAYOR A FM ILIQUIDEZ

NOF MENOS A FM EXCEDENTE

CRECIMIENTO SIN FINANCIAMIENTO:

G: ROS/ (NOF/VENTAS)

CRECIMIENTO MANTENIENDO EL ENDEUDAMIENTO

G: (1/(1-K)) *( ROS/ (NOF/VENTAS) )

K: DEUDA/DEUDA + RECURSOS PROPIOS

CONSERVADOR – AGRESIVA % DE TOTAL ACTIVOS (EBIT-INTERES=EBT-IMPUESTOS=UTILIDAD NETA)

A.CIRCULANTE TEMPORAL/ ACTIVO TOTAL: PORCENTAJE DE CORTO PLAZO (EN GENERAL)

A.CIRCULANTE PERMANENTE + FIJO / ACTIVO TOTAL: PORCENTAJE DE LARGO PLAZO (EN GENERAL)

OPERACIÓN: ACT. CIRCULANTE Y PASIV. CIRCULANTE (PRESENTE U.RETENIDAS, U. EJERCICIO,

C.INCOBRABLES, DETERIORIO ACTIVO/ INVENTARIO, DEPRECIACION Y AMORTIZACION)

INVERSION: ACT. NO CIRCULANTE (PRESENTE TAMBIEN DIVIDENDOS COBRADOS)

FINANCIAMIENTO: PASIVO LARGO PLAZO Y CAPITAL CONTABLE (PRESENTE TAMBIEN PRESTAMOS

BANCARIOS, DIVIDENDOS POR PAGAR)

FUENTE: -ACTIVOS , + PASIVOS, UTILIDAD NETA, DEPRECIACION, VENTA ACCIONES

USO: + ACTIVOS, - PASIVOS, PERDIDA , DIVIDENDOS PAGADOS, READQUISICION O RETIRO DE

ACCIONES.

VENTAS SON EN LAS ENTRADAS Y COMPRAS A LAS SALIDAS

TOTAL ENTRADA-TOTAL SALIDA = EFECTIVO NETO + EFECTIVO INICIAL = EFECTIVO FINAL – SALDO
MINIMO DE FECTIVO = FINANCIAMIENTO O EXCEDENTE

ESTADOS PROFORMA EN ESTADO DE RESULTADOS:

COSTO BIENES VENDIDOS/ VENTAS (SE MULTIPLICA POR LAS VENTAS DEL AÑO PROFORMA)

GASTOS OPERATIVOS/ VENTAS (SE MULTIPLICA POR LAS VENTAS DEL AÑO PROFORMA)

GASTOS POR INTERES / VENTAS (SE MULTIPLICA POR LAS VENTAS DEL AÑO PROFORMA)

BALANCE GENERAL: CXC PROMEDIO NUMERO DE DIAS. NUMERO / 365 =? ? * VENTAS PROFORMA

BALANCE GENERAL: IMPUESTOS CALCULADOS POR PAVISO POR IMPUESTOS CALCULAR DE LOS
IMPUESTOS DEL ESTADO DE RESULTADOS.

FER : ((A*/V) INCREMENTO V) – ((P*/V)INCREMENTO V) – (MG U.NETA) (VP) (1-%D)

MG U NETA: UTILIDAD NETA/ VENTAS ACTUALES

% DIVIDENDOS: PAGO DE DIVIDENDOS / UTILIDAD NETA

PASIVOS ESPONTANEOS: CXP Y PASIVOS ACUMULADOS.

FER NEGATIVS NO FINANCIAMIENTO UTILIDADES CUBREN.

TASA DE CRECIMIENTO INTERNO: ROA X B / 1 – ROA X B (B ES LA RAZON DE INVERSION DE

UTILIDADES % utilidades retenidas/utilidad neta o dividendos / utilidad neta)

TASA DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE: ROE X B / 1 – ROE X B

ADMINISTRACION DE EFECTIVO: PPP. EPI. PPC. CCE. CCE.ROTACION EFECTIVO. COSTO

OPORTUNIDAD. EMO.

ROTACION DE EFECTIVO: 365/ CCE

EMO: (DESEMBOLSO/ROTACION DE EFECTIVO)*COSTO OPORTUNIDAD

FINAL EMO INICIAL – EMO DE LOS DEMAS

ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR: S. INICIAL Y PROPUESTO

VENTAS-COSTO DE VENTAS- “CUENTAS QUE ESTEN PRESENTES EN EL LITERAL O TAMBIEN

DESCUENTO”- CMCC= BENEFICIO

CMCC= ((VENTAS $/ 365)*PPC)* (COSTO VARIABLE/PRECIO AL PUBLICO)*RENDIMIENO ESPERADO%

CUENTAS POR COBRAR: VENTAS – DESCUENTO ( SI ES QUE LO HAY) /365

CALCULAR PPC: 2/15,30 NETO ENTONCES 30% * 15 Y 70% * 30 Y LUEGO SUMAR LAS RESPUESTAS

ADMINISTRACION DE INVENTARIOS: “S” USO UNIDADES, “O” COSTO PEDIDO, “C” COSTO DE
MANTENIMIENTO, “Q” CANTIDAD ECONOMICA DE PEDIDO.

COSTO TOTAL: COSTO DE ORDENAR O PEDIDO + COSTO DE MANTENIMIENTO (O*(S/Q)) + C* (Q/2)

Q= RAIZ CUADRADA DE ((2*S*O)/C)

PUNTO DE PEDIDO: (DIAS DE ENTREGA * USO DIARIO) + INVENTARIO DE SEGURIDAD

CUANTO PEDIDOS: S/Q

FRECUENCIA 365

AUMENTAR O DISMINUIR: COMPARAR LA CANTIDAD DEL ENUNCIADO CON EL “Q” CALCULADO

ADMINISTRACION DE PASIVO CIRCULANTE:

COSTO DE NO ACEPTAR EL DESCUENTO: (DESCUENTO%/ 100%-DESCUENTO%)* (365/DIAS NETO-

DIAS DESCUENTO)

TEA: (1+ (DESCUENTO%/ 100%-DESCUENTO%)) ELEVADO A (365/DIAS NETO-DIAS DESCUENTO) Y

TODO ESO AL FINAL -1.

INTERESES BANCARIOS:

1) I= MONTO * INTERES

TASA DE INTERES CUATRIMESTRAL SERIA ARRIBA “INTERES/3” Y SI DICE RENOVABLE ES MONTO

* INTERES * DIAS QUE ES RENOVABLE/ 365

2) i= I/MONTO – PAGO ANTICIPADO SE PONE EL MONTO DEL NUMERADO SI ES QUE ME PIDE

– SALDO COMPENSADOR SI ES QUE ME PIDE SE MULTIPLICA DEL MONTO
3) TEA= (1+ i) ELEVADOR A DIAS QUE ES RENOVABLE/ 365 PERO INVERTIDOS Y TODO ESO AL
FINAL -1

COSTO DE NO ACEPTAR MAYOR AL INTERES HAY QUE ACEPTAR

“PRESTAMO DESCUENTO” = PAGO ANTICIPADO

“DESCONTABLE” = PAGO ANTICIPADO

“CUANDO TIENE SALDO EN DEPOSITVOS EN CUENTA BANCARIA ESE VALOR SE LE RESTA DEL
SALDO COMPESADOR PARA PONERLE EN LA FORMULA, SI ESTE VALOR EXCEDE AL SALDO
COMPENSADOR SE PONE COMO VALOR 0”

SALDO COMPENSADOR BAJA INTERES BAJA

CUANDO HAY COMISION SE LA SUMA EN EL NUMERADO Y SE RESTA EN EL DENOMINADOR

MENSUAL 12, BIMESTRAL 6, TRIMESTRAL 4, CUATRIMESTRAL 3, SEMESTRAL 2

TRIMESTRAL 12/4= 3 Y LUEGO 3*30

CALCULAR EL MONTO PARA EL INTERES PUESTO :

MONTO DE PRESTAMO = X - % INTERES DESPEJAR X

MONTO DE PRESTAMOS= X - %S.COMPENSADOR + SALDO CUENTA CORRIENTE

X – (LINEA DE CREDITO –X) *%HONORARIO= MONTO DE PRESTAMO

RENDIMIENTO: KT= (CT+PT-PT-1 / PT-1)

CT= FLUJO DE EFECTIVO

PT= VALOR ACTUAL

PT-1 = VALOR ANTERIOR

RIESGO:
INTERVALO: VALOR DE ACTIVO MAS ALTO IR RESTANDO CON CADA UNO DE LOS DEMAS

VALOR ESPERADO RENDIMIENTO (K PROMEDIO): ACTIVO SIN PORCENTAJE * %PROBABILIDAD

Y AL FINAL SUMAR TODO.

DESVIACION ESTANDAR:

(K-KPROMEDIO) ELEVADO A CUADRADO “2” Y AL LADO ((K-KPROMEDIO) ELEVADO A

CUADRADO “2” *%PROBABILIDAD LA SUMA DE ESTE ULTIMO SE PROCEDE A HACER SU RAIZ
CUADRADA.

COEFICIENTE DE VARIACION: DESVIACION ESTANDAR/ VALOR DE RENDIMIENTO

MISMA MEDIA SE SACA COEFICIENTE DE VARIACION