UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE

EXTENSIÓN LATACUNGA

MODELOS DE SIMULACIÓN FINANCIERA

INTEGRANTES: HENRY DÍAZ

LUCIA CALAHORRANO
DOCENTE: ECO. MARÍA ELENA JEREZ CALERO

MARZO – JULIO 2019

MADAS ESPE

RA

LERO
 EJERCICIO 1
ACTIVOS 100000
PASIVOS 30000
PATRIMONIO 70000
VENTAS 300000
COSTOS DE VENTAS 200000
GASTOS 60000
UTILIDAD NETA 40000

MARGEN NETO ROTACION DE ACTIVOS

UTILIDADNETAS / VENTAS VENTAS/ACTIVO

0.13 3
MULTIPLICADOR DE INDICE DUPONT
CAPITAL

ACTIVO/PATRIMONIO 0.57
1.43 57.14

LA EMPRESA OBTUVO
UNA RENTABILIDAD
DE 57,14%
CONSIDERANDO EL
MARGEN NETO, LA
ROTACION DE
ACTIVOS.
 EJERCICIO 2
BENEFICIO NETO 2000
INGRESOS 20000
ACTIVOS 15000
PASIVOS 9000
PATRIMONIO 6000

MARGEN NETO ROTACION DE ACTIVOS

0.1 1.33
MULTIPLICADOR INDICE DUPONT
DE CAPITAL

2.5 33.33

LA EMPRESA
OBTUVO UNA
RENTABILIDAD DE
33.33%
CONSIDERANDO
EL MARGEN NETO,
LA ROTACION DE
ACTIVOS.
 EJER
DATOS PARA EL POSTERIOR

CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS POR UNIDAD PRECIO UNITARIO CANTIDAD

PRODUCIDA CONSUMIDA
MATERIA PRIMA A 1.5 25 37.5
MATERIA PRIMA B 0.08 500 40
MATERIA PRIMA C 16 3 48
125.5

PERSONAL CONTRATADO SALDO MENSUAL MES 1 MES 2

OBREROS NO CALIFICADOS 400 50 60
OBREROS CALIFICADOS 600 5 5

PERSONAL DE SERVICIO 375 7 7

VENTAS MENSUALES MES 1 MES 2 MES 3

UNIDADES VENDIDAS 1000 1200 1300
PRECIO DE VENTA 280 300 310

GASTOS
GASTOS MENSUALES
ENERGIA ELECTRICA 15 POR UNIDAD
OTROS GASTOS ADMINISTRAT 32850 AUMENTA 1,5% MENSUAL
GASTOS DE VENTA 18640 AUMENTA 1,75% MENSUAL
COMISION DE VENTAS 5%
ARRENDAMIENTO DE PLANTA 7500

FACTOR PRESTACIONAL 52%

TOTAL ACTIVOS 1600000 3480000 TOTAL ACTIVOS
ACTIVOS FIJOS 1880000

DEUDA(AMORT MENSUAL) 1000000 Ti. 8% 750000

1
1000000
32850 33342.75 33842.89 12
18640 18966.2 19298.1085 8%
 $6,666.67

PATRIMONIO

ROTACION DE AMULTIPLICADOR DE
MARGEN NETO CAPITAL
2730000.00
0.10 0.30 1.27
 EJERCICIO PRÁCTICO
DATOS PARA EL POSTERIOR DESARROLLO DE LOS ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

ESTADO DE RESULTADOS PROYEC

MES 3
65 VENTAS
6 UNIDADES VENDIDAS
PRECIO DE VENTA
8 COSTO DE VENTAS
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
CIF
1.52
UTILIDAD BRUTA

GASTOS
GASTOS ADMINIS
GASTO FINANCIERO
1.50% GASTO VENTAS
1.75% OTROS GASTOS DE VTAS
COMISIÓN
UTILIDAD DEL PERIODO
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
UTILIDAD ANTES DE IMP R
22% IMP RENTA
UTILIDAD ANTES DE RES L
10%RESERVA LEGAL

VALOR TABLA DE AMORTIZACION UTILIDAD NETA

2 3 ANALISIS FINANCIERO
1000000 1000000
12 12 MARGEN BRUTO
8% 8% MARGEN OPERATIVO
MARGEN NETO
 $6,131.19 $5,592.14 ROTACION DE ACTIVO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO

INDICE DUPONT

3.67

LA EMPRESA
OBTUVO UNA
RENTABILIDAD DE
3,67%
CONSIDERANDO
EL MARGEN NETO,
LA ROTACION DE
ACTIVOS.
 PORTADA

RESULTADOS PROYECTADO

MES 1 MES 2 MES 3 TRIMESTRE I

280000 360000 403000 1043000.00
1000 1200 1300 3500.00
280 300 310 890.00
182960 217140 235142 635242.00
125500 150600 163150 439250.00
34960 41040 44992 120992.00
22500 25500 27000 75000.00

97040 142860 167858 407758.00

$76,146.67 $80,430.14 $83,443.14 240019.94

36840 37332.75 38402.89 112575.64
$6,666.67 $6,131.19 $5,592.14 352595.59
32640 36966.2 39448.11 109054.31
18640 18966.2 19298.11 56904.31
14000 18000 20150 165958.62
$20,893.33 $62,429.86 $84,414.86 $167,738.06
$3,134.00 $9,364.48 $12,662.23 $25,160.71
$17,759.33 $53,065.38 $71,752.63 $142,577.35
$3,907.05 $11,674.38 $15,785.58 $31,367.02
$13,852.28 $41,391.00 $55,967.05 $111,210.33
$1,385.23 $4,139.10 $5,596.71 $11,121.03

$12,467.05 $37,251.90 $50,370.35 $100,089.30

ANALISIS FINANCIERO

34.66% 39.68% 41.65%

7.46% 17.34% 20.95%
4.45% 10.35% 12.50%
17.50% 22.50% 25.19%
0.78% 2.33% 3.15%
 BALANCE GENERAL

2009 2010
CUENTAS
$ $

Activos
Efectivo $ 25,000.00 $ 30,000.00
Valores negociables $ 60,000.00 $ 50,000.00
Cuentas por cobrar $ 400,000.00 $ 350,000.00
Inventarios $ 400,000.00 $ 370,000.00
Total activos corrientes $ 885,000.00 $ 800,000.00
Propiedad Planta y equipo-neto $ 700,000.00 $ 800,000.00
Total de Activos $ 1,585,000.00 $ 1,600,000.00

Pasivo y Patrimonio
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Total pasivos corrientes
Pasivo a largo plazo
Total pasivos
Acciones comunes
Utilidades Retenidas
Total pasivo y patrimonio
PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
$ 45,000.00 $ 50,000.00
$ 291,250.00 $ 250,000.00
$ 336,250.00 $ 300,000.00
$ 440,000.00 $ 300,000.00
$ 776,250.00 $ 600,000.00
$ 400,000.00 $ 400,000.00
$ 408,750.00 $ 600,000.00
$ 1,585,000.00 $ 1,600,000.00
$ 808,750.00 $ 1,000,000.00

2009 2010
CUENTAS
$ $

Ventas (todas a crédito) $ 3,500,000.00 $ 4,000,000.00

Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta y Administración
Utilidad Operativa
Gastos de Intereses
Otros Gastos
Utilidad antes de impuestos
Participacipación Trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
$ 2,800,000.00 $ 3,000,000.00
$ 700,000.00 $ 1,000,000.00
$ 430,000.00 $ 450,000.00
$ 270,000.00 $ 550,000.00
$ 45,000.00 $ 50,000.00
$ 180,000.00 $ 200,000.00
$ 45,000.00 $ 300,000.00
$ 6,750.00 $ 45,000.00
$ 9,562.50 $ 63,750.00
$ 28,687.50 $ 191,250.00
 2009

MULTIPLICADOR DE INDICE
MARGEN NETO ROTACION DE ACTIVOS CAPITAL DUPONT

0.01 2.21 1.96 3.55

LA
EMPRESA
OBTUVO
UNA
RENTABILID
AD DE
3,55%
CONSIDERA
NDO EL
MARGEN
NETO, LA
ROTACION
DE ACTIVOS.
 2010

MARGEN NETO ROTACION DE ACTIVOS MULTIPLICADOR DE INDICE

CAPITAL DUPONT

0.05 2.50 1.60 19.13

LA
EMPRESA
OBTUVO
UNA
RENTABILID
AD DE
19,13%
CONSIDERA
NDO EL
MARGEN
NETO, LA
ROTACION
DE ACTIVOS.