RAZON DE ENDEUDAMIENTO K.

BILLINGSWORTH & COMPANY

PA.2
CONCEPTOS AÑO 1
UTILIDADES 4
PAGO DIVIDENDOS 2
DIVIDENDOS RETENIDOS 2
ACCIONES EN CIRCULACION 6,000,000
UTILIDADES RETENIDAS 12,000,000
VR LIBRO POR ACCION 40
CAPITAL TOTAL 240,000,000
DEUDA 120,000,000

PASIVOS TOTALES 120,000,000

ACTIVOS TOTALES 366,000,000 33%

FLUJOS DE EFECTIVO REFRESHING POOL CORPORATION

PA.3
CONCEPTOS AÑO 1
UTILIDAD NETA 120,000
TASA FISCAL 40%
DEPRECIACION 25,000
INVERSION DE ACTIVOS 150,000
CAPITAL DE INVERSION 500,000
COSTO PROMEDIO 12%

1 FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

MÁS DEPRECIACIONES Y
UTILIDAD NETA AMORTIZACIONES TOTAL

120,000 25,000 145,000

2 FLUJO DE EFECTIVO LIBRE

FLUJO OPERATIVO-INVERSIONES

145,000 150,000 -5,000

3 EVA
 NOI(1-TASA TRIBUTARIA)-((CAPITAL INVERTIDO)*COSTO DE CAPITAL DESPUES DE
IMPUESTOS)

120000*(1-40%)-((C33)*12%) 12,000

ANÁLISIS DE RAZONES DE A.L KAISER & COMPANY

PA.4

CONCEPTOS AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTES 100
ACTIVOS FIJOS 283,5
VENTAS 1,000
UTILIDAD NETA 50
RAZON RAPIDA 2,0
RAZON CIRCULANTE 3,0%
DVPC 40 DIAS
RCC 12%

CUENTAS POR COBRAR

DVPC (CUENTAS POR COBRAR/VENTAS ANUALES/360

2.7777777778
111,120
pag 747