TALLER UNIDAD IV

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS CREDITICIOS

Presentado por:

ALEXANDER GOMEZ FLOREZ

CESAR MORAN FERNANDEZ
ALVARO LASTRE RAMIREZ

Profesor

VLADIMIR NOVA RODRIGUEZ

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA
ANALISIS DE CREDITO
OCTUBRE DE 2017
Instrucciones:

• Realice la lectura correspondiente al módulo.

• Utilice los simuladores financieros creados en las actividades anteriores.

• Determinar la capacidad de endeudamiento de la empresa.

• Realice la interpretación de los datos obtenidos.

• Cree las políticas de crédito y cobranza a la compañía a la cual le realizo el análisis

financiero en la actividad pasada.

• Elabore un informe del análisis financiero en un documento Word.

• Envié el archivo con el producto por la plataforma no por correos personales.

• El archivo debe ser nombrado con el apellido y nombre del estudiante.

Criterios de evaluación:
• Se tendrá en cuenta la entrega puntual.

• La facilidad del manejo de la herramienta creada.

• Que la herramienta cumpla con los requisitos e instrucciones dadas.

CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA

1 Endeudamiento Total Pasivo

Total Activo

Año 2014 3.765.146 32%

11.839.743

Año 2015 4.862.168 39%

12.580.371

El grupo Nutresa tiene un nivel de endeudamiento de 32% para el año 2014 aumentando el
nivel de endeudamiento para el 2015 a un 39% con respecto al total del Activo, esto quiere
decir que el nivel de endeudamiento está por debajo del porcentaje ideal del 60%, en este
orden de ideas la compañía se encuentra en una situación óptima de endeudamiento lo que
sugiere un buen manejo del capital de trabajo.

2 Costo de la Deuda Gastos Financieros

Deuda con Costo

Año 2014 78.243 3,7%

2.142.797

Año 2015 110.271 3,6%

3.068.056
El grupo Nutresa con respecto al nivel del costo de la deuda se encuentra en óptimas
condiciones ya que para el año 2014 está en 3.7% y para el 2015 3.6% estos quiere decir
que la empresa tiene unos gastos financieros muy bajos.
 3. Gastos Financieros Gastos Financieros
Ventas

Año 2014 78.243 2,6%

3.053.342

Año 2015 110.271 3,1%

3.567.612

Este indicador muestra que el Grupo Nutresa tiene unos gastos financieros adecuados, los
cuales fácilmente están siendo soportados por la utilidad operativa.

ACTIVO CORRIENTE-
4. Prueba Acida
INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE

AÑO 2014 6.015.765 - 839.716 = 1,76

2.938.712

AÑO 2015 5.604.642 - 1.024.777 = 1,14

4.030.330

El Grupo Nutresa en el año 2014 estaría en capacidad de atender sus obligaciones con
$1.76 por cada peso de deuda; en el año 2015 estaría en capacidad de atender sus
obligaciones con 1.14 por cada peso de deuda sin tener que liquidar parte de sus inventarios
para atender sus obligaciones corrientes.
5. Rotación de cartera Cuentas por Cobrar *No días
(Ingreso operacional)

Año 2014 767.695 *360 91 días

3.053.342

Año 2015 814.098 *360 82 días

3.567.612

Se puede analizar que los días de rotación para los años 2014 y 2015 están por encima de
los 60 días, teniendo en cuenta que el flujo de caja de la compañía depende en primera
instancia del recaudo de cartera es recomendable fortalecer la gestión de cartera que
permita mejorar los días de rotación de la misma.
Políticas de crédito y cobranza del Grupo Nutresa

Misión

El Departamento de Crédito y Cobranza del Grupo Nutresa tiene la responsabilidad de

mantener una alta calidad en sus cuentas por cobrar. Es nuestra política el proporcionar
crédito a todos los posibles solicitantes. El Departamento de Crédito intentará descartar a
los clientes que resultaran en una morosidad obvia. Vamos a proporcionar mecanismos
flexibles para proteger nuestras cuentas por cobrar sin poner en peligro la relación con
Ventas.

Objetivo

Nuestros objetivos son limitar la morosidad al 30% de las ventas totales, los días de venta
en cartera a 30 días, y la antigüedad de cobranza no mayor al 60% más allá de 60 días.
Todos los clientes con 30 días de mora serán contactados por correo electrónico.
Todos los clientes con 60 días de mora serán contactados por teléfono.

Políticas para la gestión del cobro.

Se efectuará un control permanente durante todo el ciclo de la obligación, iniciando en la

venta y terminando con el pago efectuado por el cliente, recibido a satisfacción.

Se realizará seguimiento a las principales variables que conforman la cartera de la

compañía, esto es: vencimientos, niveles de rotación, casos en proceso jurídico,
provisiones.

El seguimiento y recuperación implica adquirir el conocimiento previo de cada deudor

además de sostener buenas relaciones y adecuadas herramientas para la negociación.

Una vez entregada la factura de venta y transcurrido un tiempo determinado, se efectuará el

seguimiento para verificar la recepción y contabilización de la misma, además de conciliar
los valores registrados por el cliente.
La organización efectuará gestión de seguimiento antes del vencimiento de la factura, como
cobro preventivo con el objeto de recordar al cliente su compromiso de pago.

Cuando el vencimiento alcance una altura de mora determinada, se efectuará el cobro

administrativo a través de la elaboración de una carta comercial dirigida al cliente para
informarle la mora en el pago de las facturas y negociar el compromiso de pago.

Como parte del cobro pre jurídico, pasado un número determinado de días, la organización
efectuará una visita a las instalaciones del cliente para llegar a un acuerdo de pago e
informar que su incumplimiento generará reporte en la central de riesgo.

La empresa efectuará un reporte de las obligaciones del cliente, bien sea positivo o
negativo, en la central de riesgo con una periodicidad determinada.

La organización enviará una carta al cliente informando que efectuará reporte negativo a la
central de riesgo con veinte días de anticipación a dicho reporte (Hábeas Data).

Cuando el vencimiento de las facturas alcance una altura determinada, la empresa utilizará
los mecanismos establecidos por la ley para efectuar el cobro jurídico debido al
incumplimiento en los acuerdos previamente pactados.

Previa autorización de la gerencia, se efectuará un estudio previo de los activos propuestos

por el cliente como medio de dación en pago, para determinar si es viable negociarlos en el
mercado o si puede hacer uso de los mismos en su proceso productivo.

La organización aceptará la liquidación de la obligación a través de condonación de la

deuda previa aprobación del comité de crédito.

Para el caso de clientes especiales tipo diamante y oro, se manejarán condiciones especiales
de pago, previa autorización de la Gerencia General.
Estarán sujetas a acciones jurídicas según lo disponga el gerente de crédito las cuentas
que cuenten con las siguientes características.

Cuentas de más de 90 días de edad sin actividad de pago en los 3 meses anteriores.
Cuentas de menos de 90 días de edad con negativa total de pago.
Cuentas con dos o más promesas de pago incumplidas sin importar su edad.
Cuando el cliente informa que no podrá pagar dentro de los términos acordados y se rehúsa
a dar una fecha específica de pago o un plan de pagos realista, sin importar su edad.

Responsabilidades y Límites

El Departamento de Crédito y Cobranza hará reportes mensuales a la oficina del Director

Financiero. El Gerente de Crédito podrá establecer límites de otorgamiento de crédito de
hasta $ 50 Millones; límites superiores a esto deben de ser aprobados por el Director
Financiero.

En el caso de que una orden esté detenida debido a problemas de crédito, el Gerente de
Ventas debe revisar la situación con el Gerente de Crédito y con el Director Financiero. Si
el consenso no puede ser alcanzado, la situación va a ser remitida al Gerente General para
tomar una decisión.

Cuando el Gerente de Crédito recomiende el uso de una agencia de cobranza o abogado

antes de los 60 días de vencimiento, el Director Financiero autorizará tales solicitudes
firmando cada asignación.

Evaluación de crédito

El representante de ventas obtendrá una solicitud de crédito de cada cliente. Ésta contendrá
envió de estados financieros del ultimo año, declaración de renta, cámara de comercio,
referencia bancaria, tres referencias comerciales y por ultimo formato de solicitud de
crédito donde el representante legal de la misma solicita formalmente el crédito y autoriza a
la empresa consultar en centrales de riesgo el comportamiento de pago de la misma.

El área de crédito analizará los estados financieros para validar la situación financiera de la
empresa y evaluar su capacidad de pago, adicionalmente consultara en las centrales de
riesgo el score financiero de la misma.

Después de llamar a las referencias, el Departamento de Crédito determinará si un cliente

ha demostrado la capacidad para pagar las facturas de una manera rápida. Si es así, se le
asignará un límite de crédito.

Este límite de crédito no debe ser superior al mayor reportado por sus referencias. Si una
cantidad es más alta es necesario que el departamento de crédito ordene un reporte
crediticio para examinar más a fondo la solicitud.

Los límites serán periódicamente revisados, cada seis meses. Si la experiencia de pago con
nuestra empresa se retrasa más allá de 30 días será informado el Gerente de Crédito, quien
podrá revocar el límite.

Aplicación de crédito

Una vez acordado y el crédito sea aprobado, el solicitante aceptara pagar gastos de
cobranza del 20% sobre las facturas vencidas cuando sea necesario la tomar acciones de
cobranza o jurídicas, y la tasa máxima de interés moratorios sobre las facturas vencidas.

Términos de crédito

La dirección de crédito y cobranza ha establecido que las condiciones de venta sean de 30

días, y se espera que todos los clientes con crédito paguen sus facturas dentro de este
período.

Todas las facturas con un vencimiento mayor 30 días empezarán a generar intereses
moratorios del 1.5% mensual, iniciando a la fecha de vencimiento de la factura.
Reclamaciones de facturas deberán de ser presentadas por escrito al Gerente de Crédito
dentro de los primeros 10 días a partir de la presentación de la factura.

El crédito para cuentas con facturas vencidas de más de 60 días será congelado hasta que el
pago de las facturas vencidas sean cubiertas en su totalidad.
Referencias.

T21. Políticas de crédito y cobranza. Consultado en:

http://t21.com.mx/opinion/arte-cobrar/2014/07/17/ejemplo-politica-credito-cobranza

Henao, E; Betancur L. Propuesta para el diseño de políticas y procedimientos para la

asignación de créditos y gestión de cartera en la empresa Agregados del Norte s.a. año
2012. Universidad de Medellín. 2012.