ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE 1

Evaluación del Capital de Trabajo

Descripción breve
Cuadro comparativo de las principales diferencias a tener en cuenta en el análisis del capital de
trabajo de una empresa dependiendo su objeto social.

Diana Margarita Vanegas Granados

dvanegas22@estudiantes.areandina.edu.co
 FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA
ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA VIRTUAL
GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

.
Evaluación del capital de trabajo

La importancia del Capital de Trabajo, radica que su adecuada administración permite manejar
los activos y los pasivos de manera equilibrada, garantizando la óptima operación de la
actividad principal de la empresa y en del cumplimiento de las obligaciones financieras de la
misma, incluso en situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero.

En el presente trabajo se realiza un análisis del capital de trabajo de una empresa industrial,
comercializadora y de servicios; dado que la administración financiera es diferente en cada una
de ellas, por ejemplo: debido a las características del inventario de una empresa manufacturera
o industrial requiere de mayor cantidad de capital de trabajo que una comercial o de servicios.

Por lo anterior, se utilizar el Estado de situación Financiera de BAVARIA & CIA S.C.A.,
PROCAFECOL S.A. y la EMPRESA DE ASEO DE PEREIRA S.A.S ESP.

CUADRO COMPARATIVO
EMPRESAS INDUSTRIAL: COMERCIAL: SERVICIOS:
BAVARIA & CIA S.C.A. PROCAFECOL S.A. EMPRESA DE ASEO DE
PEREIRA S.A.S ESP.
Objeto Producción de bienes o Adquisición de bienes o Ventas de servicios, no
productos, mediante la mercancías (productos existe la enajenación de un
extracción y transformación de terminados) para su venta bien.
materias primas para tener el posterior
producto deseado
Cuentas que hacen Inventario: Materia prima, Inventario: Productos terminados No se entrega ningún bien
parte de la operación Productos en procesos y recibirá dinero por la
principal de cada productos terminados actividad realizada
empresa.
Clientes y cuentas por cobrar Clientes y cuentas por cobrar Clientes y cuentas por cobrar

Proveedores Proveedores Proveedores, para el

suministro de materiales
necesarios para la prestación
del servicio
Diferencias en cuanto a Aunque el capital de trabajo es el capital de trabajo de la La empresa de estudio
su capital de trabajo. positivo, se requiere una empresa es negativo. presenta un resultado
restructuración de las políticas positivo. Al tener un
de liquidez, dado que para superávit de capital de
cubrir las deudas a corto plazo trabajo, no hace falta recurrir
se requiere el 79% de los a bancos u otras fuentes de
activos circulante o corrientes. recursos

Rubros de mayor ACTIVO CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE:

participación en relación 1) Clientes y Otras cuentas a 1) Inventarios 1) Inversiones
al capital de trabajo Cobrar 2) 2) Cuentas comerciales por 2) Cuentas por cobrar
Inventario cobrar y otras cuentas por cobrar

“Demos gracias al Señor, porque su amor es

eterno”. Salmos 107
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PASIVO CORRIETE: PASIVO CORRIETE: PASIVO CORRIETE:

1) Proveedores y otras cuentas 1) Cuentas comerciales por pagar 1) cuentas por pagar
por pagar y otras cuentas por pagar 2)
Préstamos

Estrategias para 1) Vender más al contado y/o 1) Implementar sistemas como 1) Invertir excedentes de
optimizar la ajustar la política de cobro para Just in time y cross-ducking. liquidez
administración del reducir la cantidad de días. 2) Restructuración políticas de 2) Implementar técnicas de
capital de trabajo. 2) Alternativas de inversión en cuentas por paga. cobro amigables
activos líquidos 3) Abrir el mayor número de
nuevos puntos de venta.

Conclusión

Se puede observar, que la diferencia entre las empresas industriales, comerciales y de

servicios radica que en las empresas comerciales compran productos terminados para
venderlas sin efectuar una transformación sustancial, a diferencia de las empresas
industriales, las cuales transforman las materias primas en un producto terminado y de las
empresas de servicios que en lugar de comprar productos terminados para la venta o
materiales para su transformación, utilizan recursos técnicos, financieros, operativos y humano
para la satisfacción de necesidades de sus clientes.

En cuanto al capital del trabajo, podemos concluir que su control de basa en las estrategias
administrar los activos corrientes a fin de optimizar el ciclo de conversión del efectivo, sin que
conlleve a una saturación o insuficiencia de fondos y al cumplimiento de obligaciones
financieras incluso en situaciones de contingencia.

Referencias
Molano, O. C. (s.f.). GESTION DEL CAPITAL DE TRABAJO. Eje 1 Conceptualicemos. Colombia: Fundacion
Universitaria del Area Andina.

Sena, O. L. (1999). ADMINISTRACION FINANCIERA - FUNDAMENTOS Y APLICACIONES. Bogota: Prensa

Moderna.

“Demos gracias al Señor, porque su amor es

eterno”. Salmos 107
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Torregrosa, A. J. (29 de MAYYO de 2016). Obtenido de El concepto de las inversiones alternativas

líquidas: https://silo.tips/download/el-concepto-de-las-inversiones-alternativas-liquidas-liquid-
alternatives

ANEXOS

“Demos gracias al Señor, porque su amor es

eterno”. Salmos 107
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GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

“Demos gracias al Señor, porque su amor es

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“Demos gracias al Señor, porque su amor es

eterno”. Salmos 107
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“Demos gracias al Señor, porque su amor es

eterno”. Salmos 107