REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACÍN

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
ÉTICA PROFESIONAL DEL CONTADOR PÚBLICO
SECCIÓN: P-411

Fraudes Contables
(Tyco)

PRESENTADO POR:
Br. Mariana Bohorquez: 27.848.140
Br. Finol Vicky: 28.042.515
Br. Prieto Jose: 27.971.893
Br. Ramirez Danny: 27.971.893
Br. Rincón Jesus:27.680.176
Br. Urdaneta Vanessa: 27.412.254

Maracaibo, Septiembre de 2018

 Fraudes Contables (Tyco):

-Que es Tyco?

Tyco International Ltd. es una empresa activa en diversos sectores y de raíces

estadounidenses pero cuya sede actual se encuentra en Schaffhausen (Suiza),
aunque cuenta con un destacado centro administrativo en Princeton (Nueva
Jersey). Las actividades más importantes de la empresa incluyen componentes
electrónicos, ingeniería médica, protección contra incendios, sistemas de
seguridad y sistemas de control de desbordamiento de agua.

Tyco fue fundado en 1960 por Arthur J. Rosenburg. En 1992 Dennis Kozlowski se
convirtió en Director General de Tyco, quien emprendió una agresiva campaña de
adquisiciones entre 1991 y 2001, comprando más de 1000 empresas. Entre sus
compras se encontraron empresas como ADT Security, Curad y divisiones de
negocio de Siemens, Raytheon y AT&T.

Con la adquisición de ADT Security en 1997 Tyco trasladó su sede a Bermuda.

-El Fraude:

Caso: DENIS KOZLOWSKI

Entre los años 1999 y 2001: El actual presidente de esa época (Kozlowski) junto
con el alto ejecutivo Swartz tomaron préstamos y bonos injustificados. Además de
vender 575 millones de dólares en acciones, estafando de esa manera a los
accionistas y falsificando asimismo los estados financieros de la compañía.
Además de enfrentar los engaños mencionados anteriormente, la empresa
también tenía a su nombre 28000 millones de dólares, de los cuales 11000
millones se vencían en el periodo de un año.

2002: Autoridades fiscalizadoras de Nueva York comenzaron a investigar al

presidente de esa época Dennis Kozlowski, junto con otros ejecutivos, de los
cuales habían sospechas que habían cometido acciones ilegales para robar 600
millones de dólares. El resultado de la investigación fue que no se encontró ningún
tipo de plan para defraudar a la compañía, pero lo que sí se logró descubrir fueron
más de 300 millones de dólares en errores de contabilidad, además una mala
administración de los anteriores responsables, pues se llegaron a poner en mal
uso diversas fórmulas contables para incrementar los ingresos de la empresa.

2003: Se hizo público el fraude. La cotización de la empresa en el mercado se fue

a pique, el valor de las acciones llego a perder más de $ 100 mil millones,
generando una gran cantidad de pérdida a los inversionistas.

2005: Se demandó a los altos ejecutivos de Tyco. Los demandados incluyeron:

Dennis Kozlowski, Mark Schwartz, Frank Walsh y el auditor,
PriceWaterhouseCoopers. Siendo condenados a 25 años de prisión a Kozlwski y
Schwartz, además de declararse culpable de fraude el Sr. Walsh.

2007: El tribunal Federal aprobó un acuerdo financiero por el que Tyco y el resto
de responsables se vieron obligados a pagar $ 3.2 mil millones a todos los
accionistas

Los tres ejecutivos "trataron a Tyco como su banco privado, retirando cientos de
millones de dólares de préstamos y fondos de compensación sin comunicar a los
inversores”. Las más serias acusaciones recaen sobre Kozlowski y Swartz por el
robo directo de US$170 millones de la compañía. Belnick, en tanto, habría
falsificado documentos relacionados con un crédito que utilizó para comprar
propiedades en Nueva York y Utah.

-Causas.
En el caso de Tyco, se dice que la principal causa del actuar de estos directivos
fue la codicia, tal y como lo expresa Diane L. Coutu, quien afirma que “las
personas siempre han sido codiciosas, el problema empieza cuando la ambición
por el dinero infecta a una sociedad entera”. El problema para Kozlowski es que
fue precisamente él quien llevó la cultura de la avaricia hasta términos casi
caricaturescos, ya que, como presidente de Tyco, sólo salió de la compañía
cuando un gran jurado le acusó de evasión de un millón de dólares en impuestos
de obras de arte adquiridas por 13 millones de dólares. Como resultado de la
investigación, también se descubrió el lujo con el que vivía en su dúplex de la
Quinta Avenida de Nueva York, sus otras casas, los viajes, la fiesta de cumpleaños
de su mujer en Italia valorada en dos millones de dólares y las extravagantes y
disparatadas compras, como un cesto de 4.000 dólares o la ya legendaria cortina
de baño con detalles en oro valorada en 6.000 dólares. La fiscalía acusó a
Kozlowski y a Swartz de engañar a la empresa y apropiarse de 600 millones de
dólares a través de compensaciones no autorizadas, hurto, manipulación bursátil y
falsificación de los libros, notándose en todas sus actuaciones abuso de poder,
que sobre los recursos de la empresa ejercían los ejecutivos, mientras
pregonaban que “trabajamos para reducir los costes en toda la organización”

-Consecuencias:

El fraude cometido por Kozlowski y Swartz trajo consecuencias para la empresa,

accionistas, empleados, la sociedad en general y gobierno:

Para la empresa: El valor en bolsa de las acciones de la empresa se desplomo a

causa de este fraude. También causo que se diera la posibilidad de declararse en
suspensión de pagos y la imagen de la compañía se fue al suelo. En pocas
palabras este fraude es casi la causa para la desaparición de esta empresa. A
pesar de la crisis por la que paso la empresa, esta supo salir adelante gracias a la
sólida y rentable actividad productora que tenía.
Los empleados: Se vieron muy afectados, ya que a causa del fraude la empresa
para tratar de sobrevivir cerró algunas oficinas, lo cual ocasiono el despido de
muchos empleados.

La sociedad: Este tipo de problemas también afectan a la sociedad en sí, la cual

no está directamente relacionada con la empresa. Sin embargo, a causa de este
fraude las personas perdieron la confianza en la TYCO y así mismo se empezaron
a cuestionar sobre el mundo empresarial en general.

El gobierno: Estos fraudes muchas veces se dan porque el gobierno no realiza

una buena tarea de control hacia las empresas. Este fraude ocasiono que muchas
personas miraran desconfiadamente al gobierno, ya que se podía pensar que este
también pudo estar involucrado en el manejo de las finanzas. Como es que las
auditorias no hayan podido darse cuenta de los terribles manejos que se daban
dentro de TYCO.

-Fallas en el control Interno y externo que llevaron al fraude.

Fallas internas:

Estructura de Toma de Decisiones

En este caso, el poder de decisión sobre importantes sumas de dinero recaía
sobre pocas personas; el análisis demuestra que gracias al déficit de una
estructura adecuada para la toma de decisiones Dennis Kozlowski y Mark Swaltz
hicieron abuso del poder de sus puestos.

Mala Gestión
No solo el CEO y el CFO cooperaron y obtuvieron una tajada del fraude, sino
también los auditores internos, el presidente del comité directivo y probablemente
muchos empleados que supieron y ayudaron a la red de alteraciones para obtener
dinero a costas de malas prácticas.

Fallas externas:

Falta de detección a tiempo

No fue relacionada la adquisición desbordada de bienes por parte de Kozlowski
contra el flujo de ingresos que él generaba.

Sin Auditoría Externa

No se hizo una revisión anual externa por parte del Securities Exchange
Comission o el Departamento de Control y Regulación del Gobierno Federal.

Disminución de Control Gubernamental.

Durante la década de 1980 el gobierno disminuyó el nivel de control
organizacional externo con el argumento que las excesivas regulaciones
interfieren con la libre empresa; nuevamente en la década de los noventa se
crearon nuevas regulaciones para el restablecimiento de la economía del país.
-Problemas internos y externos después del fraude.

Problemas Jurídicos: El ex presidente ejecutivo de Tyco International LTD. Dennis

Kozlowski, fue declarado culpable de conspiración, fraude y falsificación de
registros comerciales y para el caso del director de finanzas Mark Swartz, por gran
latrocinio, fraude con valores y ocho de los nueve cargos de falsificación de
registros contables. Ambos directivos se enfrentarán a 25 años de cárcel. Adicional
a la pena de cárcel, ambos directivos deberán pagar 134 millones de dólares en
restituciones, más una multa de 70 millones de dólares contra Kozlowski y una de
35 millones contra Swartz.

Económicos: La empresa fue defraudada en cientos de millones de dólares, lo

cual originó la posibilidad de que TYCO se declarara en suspensión de pagos,
esto, unido a otros factores, origino que el valor de la acción cayera
significativamente en el mercado de valores. Adicional a esto, Tyco arrastraba un
importante pasivo de más de 28.000 millones de dólares y tenia enormes
problemas para integrar las 400 empresas que se habían adquirido en los años
anteriores.

Imagen: La imagen y credibilidad de Tyco, tanto al interior de la empresa

(empleados) como al exterior (proveedores, inversionistas, clientes, etc.), se vio
seriamente afectada por el escándalo financiero, lo cual generaba importantes y
preocupantes consecuencias en la valoración de la empresa y en su futura
sobrevivencia. Este significativo deterioro en la imagen de la compañía, obligo a
sus nuevos directivos a realizar campañas publicitarias a nivel mundial, campañas
que costaron importantes cifras de dinero.

A pesar de los importantes problemas a los que tuvo que hacerle frente la
empresa Tyco, esta situación generó una serie de medidas, por parte de los
nuevos directivos, que a corto, mediano y largo plazo fortalecerían la empresa y
permitirían que TYCO regresara al lugar donde estuvo durante muchos años. La
crisis que afronto TYCO, fue una situación “generadora” de oportunidades para
fortalecer las prácticas empresariales de la compañía en todos los frentes,
incluyendo, lógicamente, el de gobierno corporativo.

-Reacción de la empresa luego del fraude.

- Se revisaron todos los niveles jerárquicos del personal directivo, y a finales del
año 2004 todos los principales directivos de la empresa habían sido sustituidos,
entre ellos, el director financiero, el jefe de asesoría jurídica, el tesorero y el jefe de
recursos humanos.

- Se renovó completamente el consejo de administración, para mandarle un

mensaje claro de confianza a los accionistas y posibles inversores. Los accionistas
de la empresa eligieron una lista de candidatos compuesta por líderes del mundo
de los negocios y de la Administración pública y privada con grandes
conocimientos financieros y contables.
- Se fortaleció el departamento de auditoría interna de la empresa, trabajando
conjuntamente con profesionales externos con el fin de garantizar la
independencia y objetividad de esta importante función.

- Se logró una saludable separación entre la dirección financiera y la dirección de

operaciones en la empresa, de tal forma que el equipo financiero de la compañía
pudiera ejercer una función fiscalizadora, sin que esto significara una carga
burocrática demasiado pesada para una organización que necesitaba ser ágil y
eficiente.

- Se hicieron cambios importantes en la política de retribuciones e incentivos de la

empresa, de tal forma que el personal estuviera totalmente comprometido con el
destino de la organización.

- El departamento de recursos humanos creó un plan de sucesión a escala

corporativa que tuviera en cuenta, no solo la preparación académica y profesional
de las personas, sino también su categoría moral y sus valores éticos.

- Se establecieron una serie de políticas y principios, perfectamente definidos,

para que el consejo de administración pudiera gobernar con mayor efectividad.

- Se redactó, distribuyo y socializo, entre todos los profesionales de la compañía,

una guía de conducta ética para mejorar los niveles de gestión de la empresa en
todos sus frentes.