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FACULTAD DE INGENIERIA
E.A.P INGENERIA AGROINDUSTRIAL
INGENERIA ECONOMICA
NUEVO CHIMBOTE-2018
ING. ECONOMICA
LOS INTERESES
INTRODUCCIÓN
Saber los principios de los intereses es muy importante ya que siempre es necesario explicar el
efecto de este que opera sobre las sumas de efectivo con el paso del tiempo. Las fórmulas de
interés nos permiten ubicar diferentes flujos de efectivo recibidos en distintos momentos de un
mismo periodo y compararlos. Como veremos, casi todo el estudio del análisis de ingeniería
económica se basa en los principios de los intereses.
DEFINICION
El costo del dinero se establece y se mide mediante una tasa de interés, un porcentaje que se
aplica y se suma periódicamente a una cantidad (o a una variedad de cantidades) de dinero por un
periodo determinado. Cuando se pide dinero prestado, el interés que se paga es el cargo al
prestatario por el uso de la propiedad del prestamista; cuando se presta o se invierte dinero, el
interés obtenido es la ganancia del prestamista por proveer un bien a otra persona. Así, podemos
definir el interés como el costo de tener dinero disponible para su uso. En esta sección
examinamos cómo funciona el interés en una economía de libre mercado y establecemos una
base para la comprensión de las relaciones de interés más complejas que se presentarán más
adelante en el capítulo.
El valor del dinero en el tiempo parece un concepto complejo, pero es algo con lo que usted tiene
que lidiar todos los días. ¿Le conviene comprar algo en este momento o ahorrar el dinero y
comprarlo después? He aquí un ejemplo sencillo de cómo su comportamiento de compra puede
tener distintos resultados. Imagine que tiene $100 y desea comprar un refrigerador de $100 para
su dormitorio.
Si lo compra ahora, terminará sin dinero. Pero si invierte su dinero con un interés anual
del 6%, en un año podrá comprar el refrigerador y le sobrarán $6. Desde luego, necesita
preguntarse si la ganancia financiera de $6 compensa el inconveniente de no tener el
refrigerador durante un año.
Si el precio del refrigerador aumenta a una tasa anual del 8% a causa de la inflación, no
tendrá suficiente dinero (le harán falta $2) para comprar el refrigerador dentro de un año.
En tal caso, probablemente le convenga comprar el refrigerador ahora. Si la tasa de
inflación es sólo del 4%, entonces le sobrarán $2 si compra el refrigerador dentro de un
año.
La forma como opera el interés refleja el hecho de que el dinero tiene un valor en el tiempo. Por
eso, las cantidades de interés dependen de los periodos de tiempo; las tasas de interés, por
ejemplo, normalmente se dan en términos de un porcentaje anual. Podemos definir el principio
del valor del dinero en el tiempo de la siguiente manera: el valor económico de una suma depende
de cuándo se reciba. Ya que el dinero tiene tanto capacidad de generar ganancias como poder
adquisitivo con el paso del tiempo (es decir, se puede poner a trabajar generando así más dinero
para su dueño), un dólar que se recibe en este momento tiene un valor mayor que un dólar que se
recibirá en el futuro.
Muchos tipos de transacciones tienen que ver con intereses (por ejemplo, pedir dinero prestado,
invertir dinero o comprar maquinaria a crédito), pero ciertos elementos son comunes a todos
estos tipos de transacciones. Esos elementos son los siguientes:
El dinero se puede prestar y liquidar de muchas formas, y también, puede generar intereses de
muchas maneras distintas. Sin embargo, normalmente, al final de cada periodo de capitalización,
el interés generado sobre el capital se calcula de acuerdo con una tasa de interés determinada. Los
dos esquemas para calcular este interés generado producen un interés simple o un interés
compuesto. El análisis de ingeniería económica utiliza el esquema de interés compuesto
solamente, ya que es el de mayor uso en el mundo real.
Interés Simple:
El primer esquema considera el interés generado sólo sobre el capital inicial durante cada
periodo de capitalización. En otras palabras, en el marco del interés simple, el interés
generado durante cada periodo de capitalización no genera intereses adicionales en los
periodos restantes, aunque usted no lo retire.
En general, para un depósito de P dólares con una tasa de interés simple de i por N
periodos, el interés total obtenido I sería
I = (iP) N.
La cantidad total disponible al final de N periodos, F, sería
F = P + I = P (1 + iN)
El interés simple comúnmente se usa en préstamos o bonos suplementarios.
Interés compuesto:
En el esquema de interés compuesto, el interés generado en cada periodo se calcula con
base en la cantidad total al final del periodo anterior. Esta cantidad total incluye el capital
original más el interés acumulado que se ha dejado en la cuenta.
En este caso, usted está incrementando la cantidad del depósito mediante la cantidad del
interés ganado. En general, si usted depositara (invirtiera) P dólares a una tasa de interés i,
tendría P + iP = P (1+ i) dólares al final de un periodo de capitalización. Si la cantidad
entera (capital e interés) se reinvirtiera a la misma tasa i por otro periodo, usted tendría, al
final del segundo periodo,
P (1+ i) + i [P (1+ i)] = P (1 +i) (1+ i)
= P (1+ i) 2
A continuación, vemos que el saldo después del tercer periodo es
P (1+ i)2+ i [P (1+ i)2] = P (1 + i)3
Este proceso de generación de intereses se repite y, después de N periodos, el valor
acumulado total (saldo) F se habrá incrementado a
F = P (1 + i) N