INTRODUCCIN

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorra durante un perodo determinado a fin de ganar un inters que aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar un inters por su uso. Los perodos largos, se utilizarn casi exclusivamente el inters compuesto y debido a esto el dinero puede crecer mucho ms rpido que si pagara inters simple. Los bancos son instituciones que ofrecen inters compuesto en inversiones. En el inters compuesto, el clculo de intereses es aplicado varias veces durante el periodo del prstamo o inversin, dependiendo de cada cuanto tiempo este es capitalizable. El inters compuesto da un inters ms alto que el inters simple porque da inters sobre inters, lo que lo hace atractivo para ser utilizado por los bancos para calcular el inters en las cuentas de ahorro y en certificados de depsito. El inters que se gana en cada perodo es reinvertido o agregado al capital o saldo inicial, convirtindose en el nuevo capital para el siguiente periodo. Tambin veremos unos ejemplos para ilustrar algunas de las situaciones en donde se utiliza inters compuesto.

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INTERS COMPUESTO El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de

un capital Inicial o principal a una tasa de inters durante un perodo , en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan. Inters Compuesto es calculado; el monto del inters sobre la base inicial ms todos los intereses acumulados en perodos anteriores; es decir, los intereses recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital. Llamamos monto de capital a inters compuesto o monto compuesto a la suma del capital inicial con sus intereses. La diferencia entre el monto compuesto y el capital original es el inters compuesto. El inters compuesto es la diferencia entre el monto compuesto y el capital original. El intervalo al final del cual capitalizamos el inters recibe el nombre de perodo de capitalizacin. La frecuencia de capitalizacin es el nmero de veces por ao en que el inters pasa a convertirse en capital, por acumulacin. Formula General del Inters Compuesto Al final del primer ao, el inters es: El Capital es: Al final del segundo ao, el inters es: El capital es: Al final del tercer ao, el inters es: El capital es =Ci = C + C i=C (1+i) = C (1+i) = C (1+i) + C (1+i) i = =C = C (1+i +C (1+i = C (1+i) i = C (1+i

Los montos despus de cada ao, forman una progresin geomtrica: C ( 1 + i ), C , C (1+i ., S=C (1 + i)N

En donde al final la razn es r = 1 + i. Al final de los n periodo, el capital acumulado S ser de: S = C (
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Frmula para el clculo del inters compuesto Para determinar el valor futuro de un prstamo a una tasa de inters determinada, en un periodo determinado, se utiliza la siguiente frmula: De donde S es el valor futuro del crdito, es decir, el valor inicial del crdito mas lo ganado por intereses. C es el valor presente del crdito, es decir, el valor inicial de crdito o Capital Inicial. I Es la tasa efectiva de inters por periodo de capitalizacin N es el periodo o nmero de periodo de capitalizacin. El concepto y la frmula general del inters compuesto es una potente herramienta en el anlisis y evaluacin financiera de los movimientos de dinero. El inters compuesto es la operacin financiera en la cual el capital aumenta al final de cada perodo por adicin de los intereses vencidos. En otras palabras, si a un capital le agregamos los intereses que ha obtenido en un S=C (1 + i)N

determinado perodo, y a este nuevo capital e intereses le pagamos un nuevo inters en un perodo siguiente, entonces, el inters pagado ha sido compuesto. El inters compuesto se usa principalmente para operar los depsitos en los bancos y en las asociaciones de prstamos y ahorros. Cuando se deposita el dinero en un banco, el depositante est prestando su dinero al banco por un tiempo definido con el fin de ganar intereses, es decir, est invirtiendo su dinero. Es importante observar en esta acumulacin (capital ms los intereses del perodo), que los intereses de cada perodo no son pagados sino al finalizar el plazo establecido para la inversin. El inters compuesto ser la diferencia entre el monto o importe compuesto y el principal original (o capital), si no se han realizado depsitos adicionales durante el perodo de inversin.

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PERIODO DE CAPITALIZACIN El inters puede ser convertido en capital anual, semestral y mensual, etc. Dicho periodo es denominado periodo de capitalizacin. Al nmero de veces que el inters se le capitaliza durante un ao, se le denomina periodo de conversin, as: Periodo de capitalizacin Trimestral Semestral Mensual Frecuencia de Conversin 12 3 = 4 12 6 = 2 12 1 = 12

Para calcular el total de periodos de capitalizacin ( n ), se multiplica el tiempo en aos por la frecuencia de conversin La operacin que consiste en invertir o prestar un capital, producindonos intereses durante el tiempo que dura la inversin o el prstamo, se llama Capitalizacin. Periodo de Capitalizacin es el intervalo de tiempo convenido y se calcula mediante la siguiente ecuacin: n = m.m Donde: n= numero de periodos m = nmero de aos m= frecuencia de capitalizacin Frecuencia de capitalizacin.: Es el nmero de veces en un ao que el inters se suma al capital Nos Referimos con periodo de Capitalizacin al tiempo convenido que se le da a la operacin; que consiste en invertir o prestar un capital, producindonos intereses durante el tiempo que dura la inversin o el prstamo, Pueden ser anual, Semestral, trimestral, etc.

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EJEMPLOS DE INTERS COMPUESTO: 1- Se conviene una deuda de B/ 1,000.00 a 5 aos de plazo al inters del 10% con capitalizacin anual. Esto significa que al final de cada ao debe capitalizarse. Solucin: Datos: C =1000.00, i = 10%, S= C ( 1 + i = 1000.00 (1.10 =1000.00 (1.61051) S =1610.51 es el monto compuesto. Nmeros de Periodos 1 2 3 4 5 Capital a Principio de Periodo 1,000.00 1,100.00 1,210.00 1,331.00 1,4641.00 Interese en el Periodo 100.00 110.00 121.00 133.10 146.41 Capital ms intereses al final del periodo 1,100.00 1,210.00 1,331.00 1,464.10 1,610.51 n= 5, S=?

= 1000.00 (1+0.10

1800 1600 1400 1200 1210 1100 1331

1611
1464

1000
800 600 400 200 0 Periodos 1 ao 2 ao 3 aos 4 ao 5 ao

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2- Cul ser el monto de B/ 800 colocados a inters compuesto a la tasa de inters de 5 % anual capitalizable cada ao durante un plazo de 3 aos. Solucin Datos: C = 800.00, S= C ( 1 + i = 800.00 (1+0.05 = 800.00 (1.05 =800.00 (1.15763) S =926.10. es el monto compuesto. Nmeros de Capital Principio Periodos 1 2 3 de Periodo 800 840 882 Periodo 40 42 44,1 a Interese en el Capital intereses al final del periodo 840 882 926,1 ms i = 5%, n = 3, S=?

3 ao

927

2 ao

882

1 ao 750 800 1 ao

840
850 2 ao 3 ao 900 950

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DEDUZCA LA DIFERENCIA ENTRE INTERS SIMPLE Y EL INTERS COMPUESTO, DONDE EST LA DIFERENCIA El sistema de inters simple se caracteriza por el hecho de que los intereses producidos por el capital en el perodo NO se acumulan al mismo para generar intereses en el prximo perodo. Es decir que los intereses que genere este capital invertido a inters simple sern igual en todos los perodos por los que dure la inversin suponiendo que el resto de los factores, plazo y nivel de tasa no varen. El sistema de inters compuesto se caracteriza por el hecho de que los intereses producidos por el capital en el perodo se acumulan al mismo para generar intereses en el prximo perodo.- Por lo que si al vencimiento de la operacin se renueva la misma por un nuevo perodo al incorporarse los intereses al capital original; se podr observar que los intereses que ganar en este segundo perodo sern mayores a los generados en el primero.- Ello es una consecuencia de que el capital colocado es superior al habrsele acumulado los intereses ganados en el primer perodo y as sucesivamente. La diferencia fundamental que existe entre el inters simple y el inters compuesto consiste en que el inters simple liquida los intereses cada periodo y se pagan inmediatamente. En el inters compuesto los intereses liquidados se acumulan al capital para formar un nuevo capital denominado monto, y sobre este monto se calculan los nuevos intereses del siguiente periodo.

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CONCLUSIN

El concepto y la frmula general del inters compuesto es una potente herramienta en el anlisis y evaluacin financiera de los movimientos de dinero. Con la aplicacin del inters compuesto obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el tiempo. Calculamos el monto del inters sobre la base inicial ms todos los intereses acumulados en perodos anteriores; es decir, los intereses recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital. que al

Podemos concluir que Bajo esta modalidad de inters podemos observar

capitalizar intereses, el monto del capital para calcular los intereses cambia en cada perodo. Por lo cual los intereses son siempre mayores en cada periodo.

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BIBLIOGRAFA

http://es.wikipedia.org/wiki/Inter%C3%A9s_compuesto http://www.eumed.net/libros/2006b/cag3/2b.htm http://www.sectormatematica.cl/comercial/compuesto.htm http://www.disfrutalasmatematicas.com/dinero/interes-compuesto.html Libro Matemtica para el comercio de Diana L. de Lajn

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