TRABAJO FINAL DEL CURSO

SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

Foro Temático

Estudiante: Juan Diego Gamboa Pérez

Instructor: Sara Elvia Espinoza Avalos

Semestre: III

Cañete – Lima – Perú

2021
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1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Gamboa Pérez Juan Diego ID: 001379329

Dirección Zonal/CFP: Senati-Cañete
Carrera: Administración Industrial Semestre: III
Curso/ Mód. Formativo Matemática Financiera
Tema del Trabajo: Ejercicios aplicando las herramientas matemáticas aprendidas.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

N° ACTIVIDADES/ ENTREGABLES CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA

1 Actividad Entregable TR1 30 03 2022

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

¿Qué es el interés simple y como se calcula?

1
¿Qué es el interés compuesto y como se calcula?
2
¿Cómo se define y cuál es su función de cada una de las seis fórmulas
3 financieras básicas?
¿Qué es el VAN y como se calcula?
4
¿Qué es el TIR y como se calcula?
5
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HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el interés simple y como se calcula?

El interés es el costo que se paga por el uso de dinero ajeno durante un periodo
específico. Es simple cuando sólo el capital genera ganancias al finalizar el plazo de
una inversión o, bien, si representa el monto final a pagar, en el caso de una deuda.

Como calculamos:
Ejemplo:

Una persona quiere ahorrar 70,000 soles en una institución bancaria, esta institución
le ofrece una tasa de interés del 12% a un año de plazo ¿cómo puede calcular el
interés simple que se le otorgara al final?

Hallamos:

Hallamos:
C= 70,000
i = 0.12
n= 1
Formula:
Resolvamos: I= (C)(i)(n)
I=70,000*0.12*1
I=8400

Hallamos el monto:

M= C+I

M= 70,000 + 8400
M= 78400

RPTA: Al final el interés será de 8,400 soles.

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2. ¿Qué es el interés compuesto y como se calcula?

Se denomina interés compuesto en activos monetarios a aquel que se va sumando

al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses.

El interés compuesto tiene un efecto multiplicador sobre las inversiones, ya que los
intereses previos generan nuevos intereses, que se van sumando.

Esto convierte al interés compuesto en un gran aliado para la inversión de largo

plazo. Humorísticamente, Albert Einstein llegó a decir que el interés compuesto es la
fuerza más poderosa del universo.

¿Cómo lo calculamos?

Ejemplo:

Una persona ahorra 100,000 soles en un banco que le ofrece una tasa de interés
compuesto mensual del 2% ¿Qué valor recibirá si retira su dinero al cabo de 5
meses?

C= 100,000
I = 0.02 mensual
VF =?
Formula
T = 5 meses
VF= C(1+i)t

Resolvemos:
VF= C(1+i)t

VF= 100,000 ( 1+ 0.02)5

VF= 110408.08

RPTA: En 5 meses tendrá una ganancia de 110408.08.

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3. ¿Cómo se define y cuál es su función de cada una de las seis fórmulas
financieras básicas?

Factor Simple De Capitalización. FSC

La capitalización simple es el acto de proyectar un capital a un periodo posterior,

donde los intereses son proporcionales a la duración del periodo y al capital inicial.
La capitalización simple no capitaliza los intereses devengados.

Es decir, los intereses generados en un periodo de tiempo, no se añaden al capital

inicial para el próximo periodo. Por tanto, este tipo de capitalización no implica la
reinversión de esos intereses generados cada periodo.

La capitalización simple en matemáticas

Las operaciones de capitalización simple tienen una fórmula matemática muy

sencilla:

CF= CI*(1+i*n)
Donde tenemos que:

 CF: Capital Final

 CI: Capital inicial
 i: tipo de interés
 n: Tiempo o plazo expresado en años

Para ello solo tenemos que sustituir los datos en la fórmula matemática:

Capital final= 1.000*(1+0.03*0.5) = 1.015 dólares

El Factor de Actualización FSA

Se define como el número de veces que una cantidad determinada de un bien ha

visto crecer su valor, en un determinado periodo de tiempo, debido a la inflación.

El Factor de Actualización es el coeficiente utilizado para averiguar el valor actual

(presente) de cualquier flujo de caja futuro.

Dicho factor de actualización va a depender tanto del tipo de interés o costo del
dinero en el tiempo como del periodo de tiempo transcurrido.

FA=1/(1 + tasa)^n (elevado a la n), en donde

tasa es igual a la TREMA o tasa de rendimiento,
y n el periodo de tiempo.
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Factor de recuperación de capital

En este factor se conoce el valor presente P y se busca la cantidad equivalente A de

serie uniforme el primer valor A ocurre al final periodo 1

𝑖 (1+𝑖)𝑛
A= 𝑃  Factor de recuperación del capital
(1+𝑖)𝑛 −1

Ejemplo:
Se pretende comprar una casa en un plan de pagos, el cual se estructura como se
muestra a continuación:

- Se realizarán pagos de $700000 soles anuales

- Los pagos serán efectuados durante 5 años
- Se pagará una tasa de interese del12%

- ¿Cuál será el valor presente de la compra?

De acuerdo con los datos proporcionados contamos con lo siguiente:

A = 700000
i = 12%
n= 5

Resolvamos:
𝑖 (1+𝑖 )𝑛
𝑃
(1+𝑖)𝑛 −1

P = (700000 / (.21481002 / 1.57351936))

P = (700000 / .1365156511)
P = 5 127 617.20
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El factor de depósito al Fondo de Amortización

Nos permite calcular el valor de la renta ( R ) o depósito de una serie compuesta de

rentas uniformes equivalentes en el tiempo de un valor futuro.
Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función
PAGO.

Para calcular el valor de un fondo de amortización utilizaremos la fórmula del valor

final de una anualidad ordinaria de cuya relación se despeja el importe del depósito
ordinario.

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑆=𝑅
𝑖

𝑆∗𝑖
𝑅=
(1 + 𝑖)𝑛 − 1

El Factor de Actualización

Se define como el número de veces que una cantidad determinada de un bien ha

visto crecer su valor, en un determinado periodo de tiempo, debido a la inflación.

En los mercados de valores la fórmula que se usa para calcular el Factor de

Actualización o factor de descuento es:

𝐹𝐷 = (1 + 𝑖)−𝑡

Donde “i” será el tipo de interés y “t” será el periodo de tiempo que ha transcurrido
desde hoy hasta la fecha en la que se quiera actualizar
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El factor de capitalización:

De la serie nos permite calcular el valor futuro de un conjunto de rentas que

conforman una serie constantes o uniforme en el tiempo. Con la utilización de
software Excel se aplica este factor a través de la función valor futuro – VF.

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑠=𝑅 𝑆 = 𝑅 (𝐹𝐶𝑆)
𝑖

La capitalización simple es una formula financiera que permite calcular el equivalente

de un capital en un momento posterior.

Es una ley que se utiliza exclusivamente en el corto plazo (periodos menores de 1

año), ya que para periodos más largos se utiliza la "Capitalización compuesta", que
veremos en la siguiente lección.

La fórmula que nos sirve para calcular los intereses que genera un capital es la
siguientes:

I = Co * i * t

" I " son los intereses que se generan

" Co " es el capital inicial (en el momento t=0)

" i " es la tasa de interés que se aplica

" t " es el tiempo que dura la inversión

Veamos un ejemplo: calcular los intereses que generan 5 millones de pesetas a un

tipo del 15% durante un plazo de 1 año.

I = 5.000.000 * 0,15 * 1

I = 750.000 ptas.
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4. ¿Qué es el VAN y como se calcula?

Se utiliza para la valoración de distintas opciones de inversión. Ya que calculando el

VAN de distintas inversiones vamos a conocer con cuál de ellas vamos a obtener una
mayor ganancia.

El VAN sirve para generar dos tipos de decisiones: en primer lugar, ver si las
inversiones son efectúales y, en segundo lugar, ver qué inversión es mejor que otra
en términos absolutos.

 VAN > 0: El valor actualizado de los cobro y pagos futuros de la inversión, a la

tasa de descuento elegida generará beneficios.
 VAN = 0: El proyecto de inversión no generará ni beneficios ni pérdidas,
siendo su realización, en principio, indiferente.
 VAN < 0: El proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá ser
rechazado.

¿Cómo calculamos VAN?

Ejemplo:
Melissa realiza un proyecto de inversión que le supone un desembolso inicial de 70
soles en el momento actual. Con este proyecto recibiría unos flujos netos de caja de
50 soles dentro un año y de 100 soles dentro de dos años.
Calcula el Van del proyecto y justifica si es rentable o no para un tipo de interés del
3%.

Presente a Futuro
Resolvemos: Co(1+i)n =Cn

Futuro a Presente
50 100 𝐶𝑛
Van= -70 + (1+0.03)1 + (1+0.03)2 = 𝐶𝑜
(1 + 𝑖)𝑛
Van= -70+ 48.54 + 94.25

Van= 72.79

RPTA: El proyecto de Melissa si es rentable porque el resultado nos beneficia.

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5. ¿Qué es el TIR y como se calcula?

La Tasa Interna de Rendimiento (TIR) de una inversión es el porcentaje equivalente

de los futuros rendimientos de esa inversión que se pueden reinvertir.

De forma llana, la Tasa Interna de Rendimiento es la tasa de descuento con la que el

valor actual neto es igual a cero. La TIR mide la rentabilidad de un proyecto esperado
para una inversión y es un criterio que puede o no significar una apuesta a posibles
inversionistas. De ahí que su cálculo adquiera una preponderancia especial.

Calculamos TIR con el ejercicio anterior.

Ejemplo:
Melissa realiza un proyecto de inversión que le supone un desembolso inicial de 70
soles en el momento actual. Con este proyecto recibiría unos flujos netos de caja de
50 soles dentro un año y de 100 soles dentro de dos años.

a) Calcula TIR del proyecto.

50 100
Van= -70+ + (1+𝑖)2
(1+𝑖)1

50 100
Van= -70+ + (1+𝑇𝐼𝑅)2 SUPONGAMOS:
(1+𝑇𝐼𝑅)1
(1+TIR) =X

0= -70 (1+TIR)2 + 50(1+TIR)1 + 100

0= -70 𝑥 2 + 50 x + 100

LUEGO HACEMOS UN EJERCICIO DE

SEGUNDO GRADO

−𝑏 ± √𝑏 2 − 4𝑎𝑐
2𝑎
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b) Si un banco le ofrece depositar este dinero y a cambio de da un 4% de

rentabilidad anual. ¿Debería Melissa seguir realizando el proyecto o lo
depositara en el banco?

0= -70 𝑥 2 + 50 x + 100

A=-70
B= 50
C= 100
−50 ± √50 − 4(−70)(100)
2(−70)

−50 − √30500
−140

X1= 1.6045

1+TIR=1.6045

TIR= 1-1.6045 = 0.6045

TIR= 60.45 %

RPTA: Melissa debe seguir con el proyecto porque el TIR es mayor a la que el banco
le ofrece.