ACTIVIDAD INDIVIDUAL 1

ADMINISTRACION FINANCIERA

TUTOR
GERMAN LOPEZ MONTEZUMA

PRESENTADO POR
DIEGO ANDRES HURTADO NARVAEZ
COD. 1086755289

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

CURSO 102022A _ 288
Marzo de 2016
 INTRODUCCION

El siguiente trabajo fue realizado con el fin de dar cumplimiento a la actividad del segundo
momento según la guía de actividades propuesta para el curso de administración financiera,
en el cual, en la primera parte se plasma un mapa conceptual con las herramientas de
análisis y diagnóstico que puede tener un administrador financiero, en la segunda parte se
encuentra un resumen sobre las herramientas que se pueden utilizar en administración del
capital de trabajo con datos como son rubro, estrategia a utilizar en su administración y
finalidad que se espera de la administración
En la última parte de este trabajo se realiza una síntesis sobre las diversas fuentes de
financiamiento con y sin garantía a las que se puede recurrir una empresa
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Apropiarse de los conocimientos básicos del curso de administración financiera

OBJETIVOS ESPESIFICOS

Comprender la temática dispuesta en la unidad uno del curso del curso de

administración financiera

Dar a conocer las herramientas de análisis y diagnstico que pude tener un

administrador financiero
 HERRAMIENTAS DE UN
ADMINISTRADOR FINANCIERO

1. Todo alto directivo tiene que tomar

decisiones para ver qué camino debe
tomar una empresa.

ESTUDIO DE LOS TRABAJO DEL ANALISIS E

PRESUPUESTOS
ESTADOS FINANCIEROS ADMINISTRADOR INTERPRETACION DE LOS
FINANCIERO ESTADOS FINANCIEROS

Son planeaciones que se realizan dentro

Son documentos que
brindan información
Un administrador financiero es
Sobre la situación que
la persona responsable de
guarda la empresa.
administrar los recursos de
una entidad, es muy
importante hacer la distinción
entre lo que es finanzas y lo
los más importantes que es contabilidad.
son Los administradores
financieros son las personas
que se van a encargar de
PRIMARIOS: maximizar los recursos
-Balance general financieros en una entidad,
-Estado de resultados
considerando los recursos
-Estado de variación en el
disponibles y programando los
capital contable
-Estado de cabios egresos o gastos de una
SECUNDARIOS: entidad, para poder así
-Flujo de efectivo determinar si tengo
-estado costo de remanentes en los flujos
producción futuros o si requiero fuentes
Auxiliares de cuentas de financiamiento.
de la organización para poder ver a futuro
las necesidades que tiene la empresa
Flujo de efectivo: es una herramienta
necesaria saber en qué momento la empresa
recupera sus ingresos
El fin de esta herramienta es ir monitoreando
las entradas de dinero y controlando los pagos
por compras, impuestos, gatos, etc. Para
obtener los remanentes de dinero o faltantes
en su caso.
Estados financieros presupuestados: se
requiere un presupuesto por áreas, las cuales
conforman el plan de operaciones de una
empresa
Punto de equilibrio: herramienta que sirve
para saber el punto mínimo en el cual la
empresa ni gana, ni pierde, de forma que se
pueda estimar cuanto es lo que se requiere
vender en todo negocio para poder operar de
forma correcta.
Los Estados Financieros son
documentos los cuales muestran
la información
Financiera de una empresa por
un periodo determinado, según
la necesidad del
Usuario será el estado financiero
que deberá consultar.
Estados financieros básicos
• Balance General o Estado de
Situación Financiera
• Estado de Resultados o Estado
de Pérdidas y Ganancias
• Estado de Variaciones en el
Capital Contable
• Estado de Cambios en la
Situación Financiera o Estado de
Orígenes o
Aplicación de Recursos.
 2. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trbajo mide, en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un
margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores.
Por lo que es necesario lograr un máximo de eficiencia en el mismo en aras de garantizar el
éxito a largo plazo de la empresa, alcanzando así su objetivo total. Por estas razones, las
empresas comienzan a otorgar importancia a la dinámica de su Capital de Trabajo y al
comportamiento de su estructura, controlando el aumento indebido de cuentas y efectos por
cobrar, las cuentas por pagar y los inventarios; elementos que afectan con mayor
sensibilidad a las entidades

Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra

Según Weston, (1994) en su libro “Fundamentos de Administración Financiera”, el Capital

de Trabajo Neto se define como “la diferencia entre activos circulantes y pasivos
circulantes de una empresa” (3).

el Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo,

valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a
los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo.

La administración del Capital de Trabajo es sumamente importante, pues los activos

circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de sus activos
totales. En el caso de una empresa distribuidora, estos activos representan aún más.

Usos y aplicaciones del Capital de Trabajo Neto

Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:

 Declaración de dividendos en efectivo.

 Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en títulos
valores comerciales.)
 Reducción de deuda a largo plazo.
 Recompra de acciones de capital en circulación.
 Financiamiento espontáneo.
 Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen
espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa.
 Enfoque de protección. Es un método de financiamiento en donde cada activo sería
compensado con un instrumento de financiamiento de vencimiento aproximado.

En el artículo “El Estado de origen y aplicación de fondos”, Gómez, 2004 plantea que “El
estado de origen y aplicación de Capital de Trabajo es muy parecido al estado de origen y
aplicación de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da
entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde al
cambio en capital de trabajo” (9).

En El prisma, (2004) se dice que “El empleo del Capital Neto de Trabajo en la utilización
de fondos se basa en la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definición
pueden convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse así mismo al pago de
las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse con el efectivo” (10).

Existen varios enfoques o métodos para determinar una condición de financiamiento

adecuada.

 El enfoque dinámico es un plan de financiamiento de altas utilidades – alto riesgo,

en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos a corto plazo, y
los permanentes, con fondos a largo plazo.
 El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades – bajo
riesgo; todos los requerimientos de fondos (tanto temporales como permanentes)
son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a corto plazo son conservados
para casos de emergencia.
 La mayoría de las empresas emplean un método de intercambio alternativo en el
que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo;
este enfoque se haya entre el enfoque dinámico de altas utilidades- altos riesgos y el
enfoque conservador de bajas utilidades – bajos riesgos.

3. SÍNTESIS SOBRE LAS DIVERSAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CON Y SIN GARANTÍA A LAS QUE PUEDE RECURRIR UNA EMPRESA.

Los préstamos sin garantía son una forma de deuda que no tiene el respaldo de una garantía
integrada por determinados activos. La fuente formal más importante de préstamos a corto
plazo son los bancos comerciales y las instituciones financieras. las empresas solicitan
préstamos a corto plazo mediante papeles comerciales y otros instrumentos del mercado de
dinero.
Debido a que estos documentos son instrumentos del mercado de dinero, sólo las
compañías legalmente constituidas pueden acceder a él como fuente de financiamiento a
corto plazo. El mercado en el cual se mueve el papel comercial está integrado por dos
partes: mercado de colocación del papel a través de agentes y mercado de colocación
directo.
Estos préstamos a corto plazo sin garantías se pueden otorgar por medio de 3 tipos de
crédito: la línea de crédito, un contrato de crédito revolvente y préstamo de transacción. por
otro lado, se tiene los papeles bancarios que se usan como instrumentos de deuda para el
otorgamiento de recursos frescos a corto plazo.
Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento a corto plazo sin garantías,
puede obtener préstamos a corto plazo adicionales con garantía. lo que sucede con el
financiamiento a corto plazo con garantía es que el prestamista mantiene activos específicos
como colateral, el colateral adquiere la forma de un activo como las cuentas por cobrar o
los inventarios.
Cuando el préstamo es a corto plazo los activos más usados como garantía son las cuentas
por cobrar y los inventarios. Las cuentas por cobrar son uno de los activos más líquidos que
poseen las empresas. Los inventarios son un activo relativamente líquido, por lo cual puede
servir de garantía para préstamos a corto plazo.
 CONCLUSIONES

Con este trabajo pude comprender la importancia de la administracion financiera en una

organización, asi como las herrramientas que tiene un administrador financiero para lograr
los objetivos primordiales para tener un buen diagnostico del nivel de solvencia en una
empresa
por lo que es pertinente entonces tomar el máximo de medidas necesarias para determinar
una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien, de forma
eficiente, los activos corrientes y la determinación de un financiamiento óptimo para la
generación de utilidad y bienestar social.
 BIBLIOGRAFIA

Alfonso Pérez Aimara. (2005, mayo 17). Administración del capital de trabajo en
las empresas. Recuperado el 7 de marzo de 2016
de:http://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo-empresas/

Universidad Autónoma de Madrid (s.f). La Función Financiera de la Empresa.

Recuperado el 8 de marzo de 2016 de:
http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/DFITIIOtero. p

Fuentes de financiacion de la empresa extraido de

https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/PaperF1.pdf