INVERSIONES DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE

Las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera tener algn
rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en instrumentos financieros con fin de abarcar la
necesidad de poner los excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento del dinero
que si no es colocado en algn instrumento pierde valor por diferentes causas, entre una de las ms
importantes, la inflacin (Catacora, 1998).
Desde el punto de vista contable, decimos que las inversiones son el gasto monetario en la adquisicin de
capital fijo o capital circulante, o el flujo de produccin encaminado a aumentar el capital fijo de la sociedad o
el volumen de existencias.
Como conclusin la inversin desde el punto de vista contable es el uso de efectivo para obtener activos que
al cabo de cierto tiempo se va a convertir en una ganancia. Lo que se quiere con esto es recuperar el capital
invertido y adems una ganancia extra, lo que en pocos casos no resulta
DEFINICION DE INVERSIONES DE ACUERDO A LA TEORIA CONTABLE VIGENTE
Hablar de Inversiones significa desde un punto de vista general una operacin en donde se asigna un cierto
monto del patrimonio para la adquisicin de un bien; y ser su uso o destino el que determinar el tipo de
inversin que se realiza; por tanto, el trmino Inversiones tiene distintas acepciones. La definicin ms
general que se le pueda dar del acto de invertir, la encontramos en La eleccin de las inversiones de P.
Masse, segn el cual, es el acto en el que tiene lugar el cambio de una satisfaccin inmediata y cierta, a la
que se renuncia, contra una esperanza que se adquiere y de la cual el bien invertido es el soporte.
Inversin en Acciones: Registra el costo histrico de las inversiones realizadas por la empresa o entidad en
sociedades por acciones o asimiladas, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisicin.
DEFINICION DE INVERSION EN ACCIONES SEGN LA DECLARACION DE PRINCIPIOS CONTABLES
(DPC) N 15
Entendemos que una accin, es un ttulo negociable que acredita a su beneficiario como propietario de un
parte del patrimonio de una empresa. Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo
tiene como opcin la inversin en acciones, sta lo hace motivado a participar en la utilidades de la empresa
receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la participacin en dicha empresa.
Para la Declaracin de Principio de Contabilidad N 15, las Acciones son ttulos de deudas o de capital;
Clasificadas como ttulos de deuda, hacemos referencia a acciones preferentes redimible en donde hay
relacin entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como ttulo de capital las acciones se
muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participacin
en la propiedad. En ste ltimo rengln, las acciones son ttulo valores que representan propiedad de la
entidad (FCCPV, 2002). Partiendo de lo expuesto, las acciones son segn la DPC-15, ttulos de deudas o de
capital en donde existe vnculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero.
REVELACIONES SEALADAS EN LA DPC N 15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES
La DPC-15, muestra las revelaciones o en otras palabras las notas reveladoras, referentes a las inversiones,
que son de obligatoriedad presentarlas.

En donde tipifica que las inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento se
deben tomar en cuenta:
1. El valor razonable de la cartera
2. Las ganancias y las prdidas brutas no realizadas
3. La amortizacin de primas y descuentos

Los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de ms de un ao, de un ao a cinco aos, de
cinco a diez aos, ms de diez aos).

As mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar:

1. El producto obtenido de las inversiones que se tenan disponibles para la venta
2. Las ganancias y prdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas.
3. La base de clculo del costo al determinar la ganancia o prdida realizada (identificacin
especfica, costo promedio u otras).
4. Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones
negociables, pudiendo ser stas ganancias o prdidas.
5. Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en el patrimonio Estado de Situacin
Financiera, slo para las inversiones disponibles para la venta.
6. Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en los resultados Estado de Resultado en
este caso aplica nicamente para las inversiones negociables.

Conjuntamente se requiere revelar:

Las inversiones conservadas hasta su vencimiento
1. El monto amortizado de cualquier valor de libro transferido.
2. La ganancia o prdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la
decisin de cambio en la clasificacin de algunas inversiones (si se da el caso).
En segundo trmino las revelaciones hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar:
1. La naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura.
2. El mtodo utilizado para su contabilizacin.
3. La descripcin de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del
cambio en su valor.
EMPRESA MATRIZ
La empresa matriz es el accionista que posee un inters mayoritario en ambos subsidiarios, y por lo tanto
controla los dos.
EMPRESA DE SUBSIDIARIA
Una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, y cuya condicin normal para que exista
dicho control, es la propiedad de una mayora (ms del 50%) de las acciones. El poder para controlar tambin
puede existir a travs de un inters no mayoritario, como por ejemplo un contrato, arrendamiento financiero,
acuerdos con otros accionistas, etc.
Supongamos las empresas, A, B y C.
Si A controla a C, C es una empresa filial.
Si A controla a B y B a la vez controla a C, estamos ante una subsidiaria, toda vez que C est controlada por A
por intermedio de B. All se presenta un control indirecto, de modo que la empresa C ser una subsidiaria.
EMPRESA TENEDORA
Una compaa Tenedora es aquella que posee inversiones permanentes en acciones en otra empresa. Si una
empresa tenedora tiene la mayora de las acciones de otra, se le considera como controladora.
EMPRESA ASOCIADA

Son empresas asociadas aquellas empresas que establecen asociaciones financieras importantes con otras
empresas, sin que una ejerza un control efectivo directo o indirecto sobre la otra. Son asociadas las empresas
que no son autnomas pero que tampoco estn vinculadas entre s. Una empresa est asociada a otro si:
Una empresa en la cual otra compaa es propietaria de no menos de 25% y no ms del 50% de las acciones.
EMPRESAS AFILIADAS
Son aquellas empresas que, sin tener inversiones de importancia entre s, tienen accionistas comunes que
son propietarios del 25% o ms de las acciones ordinarias. Es una compaa que se relaciona con otra
compaa con un dueo comn.
ACCIONISTA MINORITARIO:
Accionista minoritario es el propietario o titular de una o varias acciones de una empresa que por su nmero
de acciones no puede ejercer presin sobre los accionistas que controlan la misma y que aprueban las
principales decisiones y actuaciones de la empresa.
INTERS MINORITARIO
El inters minoritario es la porcin de la utilidad o prdida neta del ejercicio y del resto del capital contable de
las subsidiarias consolidadas, que es atribuible a accionistas ajenos a la compaa controladora, los cuales
poseen la menor cantidad de acciones en una entidad comercial.
La parte del capital social de la subsidiaria, que est en poder de accionistas ajenos a la compaa que
controla.