DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NMERO 10 Normas para la elaboracin de estados financieros ajustados por efectos de la inflacin (DPC 10)

Fuentes: 1. Anlisis e Interpretacin de Balances. Carmelo Chillada. 2. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Decimocuarta Edicin Catacora C., Fernando 3. Ediciones Paraninfo. S.A. Mallo Rodrguez, Carlos; Pulido lvarez, Antonio, (Aut.) 2 ed., 2 imp. (06/2006) 4. http://www.elcontadorpublico.com.ve/dpc10.htm

DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NMERO 10 Normas para la elaboracin de estados financieros ajustados por efectos de la inflacin (DPC 10)

Es la obligatoriedad de efectuar la reexpresin de estados financieros en todas las empresas o entidades con o sin fines de lucro, cualquiera que sea su naturaleza. En cuanto a los estados financieros que deben ser objeto del ajuste por inflacin son: De situacin financiera, de resultados, de movimiento de las cuentas de patrimonio y de flujo del efectivo. La obtencin de la ganancia perdida monetaria resultante de los Activos y pasivos monetarios propiedad de la empresa .por la diferencia entre la posicin monetaria estimad y la posicin neta de cierre. El prrafo 50 de la DCP 10, obliga a registrar los ajustes por inflacin en los libros legales que lleva una entidad de acuerdo con lo establecido en el CDIGO DE COMERCIO VENEZOLANO, por ende lo que aparezca en los Libros Legales, (Diario, mayor e Inventario), es la nica evidencia que da Fe ante terceros, y representa el medio de verificacin y comprobacin de las transacciones financieras realizadas por las entidades. Se constituir llevando en los libros destinados para este fin, los Ajustes producto del ajuste fiscal, los cuales sern de un nmero reducido, por cuanto la mayor parte estarn en el Ajuste Financiero.

En la DPC10 vigente adicionales de anlisis.

dice que se pueden

presentar los histricos como

informacin complementaria, si se considera puedan aportar elementos

El objetivo de la norma es establecer pautas especficas para empresas que preparan estados contables en economas hiperinflacionarias, de manera tal que dicha informacin no pierda utilidad. Y tenga una Justificacin de los ajustes por inflacin de acuerdo a cada normativa. Es importante mencionar que la norma indica la necesidad de ajustar por inflacin solamente ante la existencia de una economa hiperinflacionaria y no inflacionaria, lo cual tambin es un punto criticable ya que la sola existencia de un contexto inflacionario merece su debido tratamiento para evitar la lgica distorsin en los estados contables. Dicho de otra forma, al aplicar la NIC 29 pueden presentarse estados contables sin ajustar por inflacin a pesar que el ente se encuentre inmerso en un pas con una economa inflacionaria, lo cual no es tcnicamente adecuado. La DPC 10, que tiene como fundamento proteger a la empresa contra el pago excesivo de impuestos (aceptado por la Ley de ISLR) y dividendos (no muy del agrado de los accionistas), y revelar a los usuarios su verdadera situacin financiera, entre otros aspectos, no es ajena a estas discrepancias. Esta armonizacin de normas a nivel mundial obedece a: 1.- La globalizacin de las economas mundiales. 2.- El surgimiento de mercados comunes (TLC, MERCOSUR, ALCA, ECU)

3.- La internacionalizacin de las Bolsas de Valores (La Organizacin Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) trabaja conjuntamente con IASC para que las Empresas que deseen emitir valores en un mercado Internacional concilien sus E/F nacionales con los IFRS)

Aspectos Contables del Ajuste por Inflacin, Contenidos en la declaracin DPC 10: Segn FCCPV (Federacin de Colegios de Contadores Pblicos) DPC 10, existen tres instrumentos metodolgicos, que aun cuando no son directamente una implicacin contable para el ajuste por inflacin contable, para el ajuste por inflacin de los estados financieros, lo afectan, ya que segn el rgano son 3 los mtodos de ajuste para medir los efectos de la inflacin: El mtodo del nivel general de precios. Es la aplicacin integral de un ndice que permite la estimacin de precios constantes en la economa. El mtodo de costos corrientes. Es la revalorizacin de activos mediante ndices especficos de precios, u otros criterios. Este mtodo no es aplicable en Venezuela. El mtodo Mixto. Es una combinacin de los dos mtodos anteriores. Consiste en la aplicacin integral de un ndice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (Mtodo del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (Mtodo de Costos Corrientes).

Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes (N.G.P.) El mtodo del nivel general de precios o de precios constantes mantiene conceptualmente el principio de los costos histricos. Es la aplicacin de una unidad monetaria de poder adquisitivo constante a los estados financieros histricos. Las partidas en los estados financieros se clasifican en monetarias. Son monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Estn constituidas por dinero o derechos y obligaciones en dinero, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios. El efectivo, las cuentas por cobrar y pagar y los prstamos son ejemplos de partidas monetarias. Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los precios, como son los bonos y prstamos que se indexan, y/o se ajustan de conformidad con el contrato para determinar su importe pendiente a la fecha del balance. Estas partidas se muestran en el balance general reexpresado por su importe ajustado. La contrapartida de este ajuste debe ser presentada en el estado de resultados formando parte del costo integral (beneficio) de financiamiento. Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del ltimo balance general. Para fines de presentacin comparativa, las partidas monetarias de fechas monetarias y no

anteriores al cierre del ejercicio, se deben actualizar a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre. La ganancia o prdida monetaria es la consecuencia de exponer la posicin monetaria neta de una entidad a lo largo de un perodo de fluctuacin del poder adquisitivo del dinero. Se define una posicin monetaria activa, cuando los activos monetarios superan los pasivos monetarios y una posicin monetaria pasiva, cuando los pasivos monetarios superan los activos monetarios. Todos los dems activos y pasivos son no monetarios. Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios (N.E.P.) El mtodo de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitucin de los valores histricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su aplicacin a los inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un supervit patrimonial. Este mtodo no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA), por ser equivalente a la revaluacin simple de activos. Mtodo de los Costos Corrientes/Precios Constantes (MIXTO) Este mtodo es el ms completo de los que se discuten hasta el prrafo 43, porque combina los otros dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el mtodo del nivel general de precios, se actualizan los activos no monetarios segn el segundo mtodo sealado en el prrafo 18, incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de ventas y los gastos de depreciacin del ejercicio en funcin de estos valores. Esta incorporacin

origina una variacin en el patrimonio denominada resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios. El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o defecto de los valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histrico reexpresado segn el nivel general de precios. El resultado realizado en un perodo econmico por la tenencia de activos no monetarios es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de depreciacin con base en los valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel general de precios. Como quiera que el costo de ventas y la depreciacin han recibido un ajuste igual a la diferencia antes citada, el resultado en el perodo es igual al obtenido mediante el mtodo del nivel general de precios. Cuando se procede de esta manera, se distingue mejor el resultado generado por las operaciones y el resultado que se deriva por la simple tenencia de los bienes. Se habla as del mantenimiento del capital financiero. Revelaciones Los estados financieros deben revelar el mtodo elegido para su actualizacin, proporcionando informacin suficiente para que el lector pueda apreciar las diferencias en metodologa y valores con los estados financieros histricos. Se revelara el ndice de los precios al principio y fin de cada periodo econmico.

Actualizacin de Partidas no Monetarias. Debe tomarse en cuenta: Para efectos de los estados financieros actualizados, debe eliminarse, antes de reexpresar las cifras histricas, cualquier monto previamente reconocido como parte del costo de los activos proveniente de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda incluyendo cualquier monto registrado en cargos diferidos

DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NMERO 11 Estado del flujo del efectivo DCP11

Fuentes: 1. Anlisis e Interpretacin de Balances. Carmelo Chillada. 2. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Decimocuarta Edicin Catacora C., Fernando 3. Ediciones Paraninfo. S.A. Mallo Rodrguez, Carlos; Pulido lvarez, Antonio, (Aut.) 2 ed., 2 imp. (06/2006) 4. http://www.elcontadorpublico.com.ve/dpc11.htm

DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NMERO 11 Estado del flujo del efectivo DCP11

El propsito principal del estado es, proporcionar informacin relevante sobre ingresos y desembolsos de efectivo, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para: A) evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo. B) evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos de efectivo relacionados C) evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las transacciones de inversin y financiamiento que realizan efectivo y equivalentes de efectivo durante el perodo. Para los fines de anlisis puede interesar en algunos casos el conocimiento del efectivo neto derivado de las actividades de operacin, de financiamiento y de inversin, ya que los mtodos de anlisis, con los cuales se trabaja habitualmente, permiten llegar a conclusiones sobre el resultado de las operaciones, la situacin financiera corto y largo plazo, as como el exceso o defecto de financiamiento y lo adecuado de las inversiones.

La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los Usuarios informacin sobre las necesidades de liquidez que la empresa tiene de los estados financieros y para que puedan tomar decisiones econmicas.

El objetivo es requerir el suministro de informacin sobre los cambios histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo se clasifiquen segn que procedan de actividades de operacin, de inversin y de financiacin. Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta Norma, y lo presentar como parte integrante de sus estados financieros. Presentacin del Estado de Flujos de Efectivo El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificndolos por actividades de operacin, inversin y financiacin. La empresa presenta sus flujos de efectivo por actividades de operacin, inversin y financiacin de la manera ms apropiada para su negocio. La clasificacin por actividades provee de informacin que permite a los usuarios evaluar el efecto de esas actividades en la situacin financiera de la empresa y el monto de su efectivo y equivalentes de efectivo. Esta informacin tambin puede servir para evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una sola transaccin puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas clases. Por ejemplo, cuando la devolucin en efectivo de un prstamo incluye tanto el inters como el capital, el elemento inters puede ser clasificado como una actividad de operacin y el elemento de capital como una

actividad de financiacin. Actividades de Operacin El monto de los flujos de efectivo que surgen de las actividades de operacin es un indicador clave de la medida en que las operaciones de la empresa han generado flujos de caja suficientes para devolver los prstamos, mantener la capacidad operativo de la empresa, distribuir dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin sobre los componentes especficos de los flujos de efectivo operativos histricos sirve, conjuntamente con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo operativos futuros. Los flujos de En efectivo de las son, actividades de operacin el provienen de las

fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos de la empresa. consecuencia, generalmente, resultado transacciones y otros hechos que entran en la determinacin de las utilidades o prdidas netas. Son ejemplos de flujos de efectivo de actividades de operacin las siguientes: Entradas de efectivo por la venta de bienes y la prestacin de servicios; Entradas en efectivo por regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos; Salidas de efectivo por pagos a proveedores de bienes y servicios; Salidas de efectivo por pagos a trabajadores o por cuenta de ellos; Entradas y salidas de efectivo respecto a las compaas de seguros por

concepto de primas y reclamaciones, anualidades y beneficios de las plizas; Pagos o devoluciones por impuesto a la renta, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades de financiacin e inversin; y Entradas y salidas de efectivo por el cumplimiento de contratos que se tengan por efecto de las transacciones o para fines de comercializacin. Algunas transacciones, como la venta de un bien de la maquinaria o equipo, pueden dar lugar a una ganancia o prdida que se incluye en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con tales transacciones son flujos que corresponden a actividades de inversin. Actividades de inversin La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes: pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para s misma; cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo;

 pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales); anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras); cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiacin; y cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin.

Actividades de financiacin Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes: cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital; pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo; reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero. Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos netos: cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad; y

 cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los importes grandes y el vencimiento prximo. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo anterior son los siguientes: la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco; los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversin financiera; y los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversin. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia son los anticipos y reembolsos hechos por causa de: saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes (parte correspondiente al principal); compra y venta de inversiones financieras; y otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en trminos netos: pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de vencimiento; colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones financieras; y

 anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de tales partidas.