NICARAGUA Y LOS CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICION (CDI)

Adolfo Jos Acevedo Vogl Brenda Marvelly Alfaro Ortiz

Managua, 21 de Diciembre de 2 12

Introduccin

En la sociedad contempornea se asiste a un progresivo fenmeno de internacionalizacin de las relaciones econmicas. Una parte significativa de las transacciones entre agentes econmicos asume la forma de transacciones transfronterizas. Con gran frecuencia, las mismas involucran flujos de renta que constituyen el rendimiento de inversiones efectuadas por agentes no residentes en el territorio de unos pases que suelen denominarse pases de

la fuente !, y que son remitidos al pas de residencia de tales agentes.

"ado que cada uno de los Estados que se ven envueltos en estas transacciones aplica su propia legislacin fiscal, en ejercicio de su potestad tri#utaria ! la cual constituye una manifestacin concreta del ejercicio de su $o#erana !, se a#re la posi#ilidad de que la renta involucrada en estas transacciones sea gravada dos veces, una en el pas en que dic%a renta tiene su fuente, y otra en el pas de residencia del agente econmico.

&os Convenios para evitar la "o#le 'mposicin son instrumentos jurdicos internacionales, suscritos normalmente entre dos Estados a#arcar un n(mero mayor de pases suscriptores aunque pueden

que modifican la aplicacin

de la legislacin interna referida a los agentes no residentes, en el sentido de determinar cul de los Estados firmantes posee la jurisdiccin e)clusiva para gravar determinado tipo de rentas, y cual posee la facultad de gravar otros tipos de renta, pero de manera limitada, teniendo que compartir la facultad de gravar dic%as rentas con el otro Estado contratante.

En la primera parte del presente documento se %ace un anlisis de la funcin que cumplen los Convenios para evitar la "o#le 'mposicin en las relaciones econmicas y jurdicas internacionales, a partir del anlisis de las restricciones especficas que esta#lecen, en detrimento siempre del ejercicio de la potestad tri#utaria del mismo tipo de Estados, y se procura poner de manifiesto la direccin de las transferencias de recursos que propician siempre del mismo tipo de Estados. en #eneficio

En la segunda parte se analizan las modificaciones ms recientes de la legislacin tri#utaria nicarag+ense referidas al r,gimen tri#utario de los no residentes, procurando determinar en qu, medida dic%as modificaciones pueden facilitar o propiciar o no la incorporacin del pas a la red de Convenios para evitar la "o#le 'mposicin, o ponen de manifiesto alg(n inter,s de avanzar en esa direccin.

NICARAGUA Y LOS CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICION INTERNACIONAL (CDI)

..

!ara entender la Doble "m#osici$n "nternacional y como evitarla %o &de verdad sirven los 'D" #ara evitar la doble im#osici$n()*

El hecho de que en las transacciones transfronterizas estn involucrados dos o ms Estados, y por consiguiente las rentas envueltas en las mismas estn sometidas a distintas jurisdicciones tributarias, crea la posibilidad de que los sujetos econmicos de dichas transacciones, y sus rentas, puedan ser gravados ms de una vez por impuestos similares. Como se sabe, diversos Estados aplican distintos criterios de vinculacin de la renta generada al poder tributario del cual son titulares. . El punto de cone!in o vinculacin puede ser objetivo, como lo ser"a el territorio en que se ubique la fuente de la renta, o subjetivo, cuando se establezca como referencia el domicilio o residencia de las personas beneficiarias de la renta. #obre esta base, los criterios para establecer los puntos de cone!in corresponden a los principios jurisdiccionales de imposicin sobre la renta y la riqueza conocidos como principio de la territorialidad de la fuente y principio de la residencia o domicilio de las personas. El !rinci#io de la +uente o de ,erritorio somete a impuesto a aquellos ingresos generados dentro del territorio del estado o considerados de fuente nacional seg$n la definicin que establezca cada legislacin tributaria, sin considerar la nacionalidad, la residencia ni el domicilio de los perceptores de la renta o de los propietarios de bienes. %ajo este principio, se somete a imposicin a toda persona que haya obtenido alg$n tipo de renta o enriquecimiento en su territorio o en cuyo territorio e!isti su disponibilidad jur"dica y econmica. En este principio, para determinar el aporte de los contribuyentes al Estado se utiliza el principio de beneficio& tributan todas aquellas personas, cualquiera que sea su nacionalidad o residencia que, por realizar una renta en el territorio nacional, se benefician de la proteccin y los servicios prestados por el Estado.
. / $e entiende por criterios de vinculacin tri#utaria aquellos que determinan relacin jurdica entre un ente estatal so#erano y un sujeto pasivo que da origen nacimiento de un derec%o de imposicin. En el caso del impuesto so#re la renta, criterio de vinculacin define conforme a que principio jurisdiccional ser gravada renta, generando el surgimiento de dic%a relacin jurdica. la al el la

El !rinci#io de -esidencia o renta mundial somete a tributacin todos los ingresos del contribuyente, se originen en el territorio del pa"s o en el e!terior. El principio de renta mundial se apoya en el fundamento democrtico de la igualdad de todos los habitantes de un pa"s ante la ley, como consecuencia del cual no ser"a justo discriminar en el trato impositivo entre quienes obtienen la renta dentro del pa"s de aquellos que la obtienen en el e!terior. 'a introduccin del principio de la residencia o de renta mundial en los impuestos sobre la renta ha ido estrechamente vinculada con la adopcin del principio de capacidad econmica como criterio bsico de justicia tributaria material. (ara poder reflejar la verdadera capacidad econmica de los contribuyentes, esta debe reflejar no solo la renta de las personas residentes derivada de operaciones efectuadas dentro del pa"s, sino tambin la derivada de operaciones efectuadas por estas en el e!terior. #in embargo, ya sea que un pa"s aplique el principio territorial o de fuente, o que grave la renta en base al principio el de residencia o renta mundial, los sujetos no residentes o no domiciliados en dicho pa"s que obtengan rentas derivadas de operaciones vinculadas al territorio del mismo, normalmente son gravados conforme al principio territorial o de fuente. Este hecho ) que en la mayor parte del mundo los no residentes o no domiciliados sean gravados conforme al principio territorial o de fuente * es el que hace surgir la posibilidad de la doble tributacin& los no residentes, y sus rentas, que ya han sido gravados en el pas de la fuente, podran ser gravados de nuevo en el pas de domicilio o residencia, si este aplica el principio de renta mundial. 'a posibilidad de doble tributacin entre dos Estados surge& a+ Cuando dos Estados adoptan, por una parte, un criterio de sujecin por residencia, de modo que sus residentes deben pagar impuestos por las rentas y o patrimonios obtenidos en cualquier lugar del mundo (conflicto residencia-residencia). b+ Cuando un Estado aplica el criterio de residencia, es decir, grava las rentas que se generan en su territorio, mientras el otro aplica el criterio de la fuente, o cuando , conflicto residencia-fuente+. c+ Cuando ambos Estados aplican el criterio de la fuente, pero difieren en la manera en que definen la fuente de la renta generada ,conflicto fuente-fuente+. En tal caso, el contribuyente residente en el Estado - y que genera rentas en el Estado % puede estar sujeto a doble imposicin. (ara resolver esta situacin, se han ideado dos v"as, una v"a unilateral, que ha sido la v"a tradicional de evitar la doble imposicin, y la otra, la de la suscripcin de los convenios o tratados para evitar la doble imposicin&
a.

.n el #rimer caso, el .stado de la residencia #rev medidas unilaterales #ara eliminar o atenuar la doble im#osici$n/

'a tributacin internacional histricamente ha descansado en dos principios bsicos& el primero es el del gravamen $nico ,single taxation+, el cual indica que un ingreso o renta

resultante de una transaccin trans*fronteriza solo debe ser gravado una vez, no ms de una vez, ni menos de una ,lo cual tambin implica que no puede quedar sencillamente libre de gravamen+. El segundo principio es el de beneficio& conforme a este principio, el primer derecho a gravar dicha renta corresponde al pa"s de la fuente, es decir al pa"s en donde dicha renta se origina, en virtud de que la empresa que genero la renta se benefici de la proteccin y de los bienes y servicios p$blicos provistos por el Estado del pa"s de la fuente. Conforme a estos principios, la 'iga de las .aciones estableci desde /012 la denominada regla de la 3primera mordida a la manzana3 ,first bite at the apple+ 2seg$n la cual el Estado de la fuente ,es decir el Estado en cuyo territorio tiene su fuente la renta+ tiene el derecho primario de gravar las rentas cuya fuente se origine en su territorio, incluyendo las rentas de sujetos no domiciliados o no residentes en el pa"s. (or su parte, el Estado de la residencia ,el Estado del cual el contribuyente es residente o domiciliado+, en caso de que aplique el principio jurisdiccional de renta mundial, tiene la obligacin de evitar la doble tributacin asegurando una e!encin o un crdito por el impuesto ya pagado por el residente de su pa"s al Estado de la fuente. (or lo tanto, lo usual es que el Estado de la residencia reconozca la primac"a del derecho del pa"s de la fuente a gravar la renta generada u obtenida en su territorio, y reconozca crditos por los impuestos pagados en el Estado de la fuente ,mtodo de imputacin+ o bien e!onere de la renta imponible las rentas obtenidas en el Estado de la fuente ,mtodo de e!encin+. En este caso tanto el pa"s de la fuente de la renta, como el pa"s del domicilio del contribuyente, aplican los impuestos de acuerdo con su legislacin interna, en ejercicio de su potestad tributaria, pero el pa"s del residencia reconoce que los impuestos pagados en el pa"s de la fuente sean descontados, a travs de estos mtodos, de los montos que tenga que pagar el contribuyente por sus rentas de fuente e!tranjera.
#.

.n el segundo caso, los .stados suscriben un 'onvenio #ara .vitar la Doble "m#osici$n "nternacional %'D")/

'os Convenios para evitar la 4oble 5mposicin ) en adelante C45 * constituyen acuerdos bilaterales que se aplican con preferencia a las disposiciones de la legislacin interna, modificando el rgimen general de no residentes, bien determinando supuestos de no sujecin en virtud del reparto de soberan"a tributaria entre los Estados firmantes, o bien reduciendo los tipos impositivos aplicables para determinadas rentas. El mecanismo esencial de los convenios consiste en atribuir a cada Estado contratante el derecho a gravar determinadas categor"as de rentas o elementos patrimoniales, con carcter preferente sobre otro Estado o con e!clusin del derecho de ste a someterlas a imposicin. (ara comprender lo que est en juego tras la suscripcin de estos Convenios, es $til repasar sus or"genes. 'a preocupacin por la doble imposicin data del periodo de entre*guerras.
2 / 2esase al respecto 33'nternational 4a) as 'nternational &a56 7n 7nalysis of t%e 'nternational 4a) 8egime3, de 7vy 9ona%, 8eu#en, Cam#ridge University :ress, 2;;<.

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6inalizada la (rimera 7uerra 8undial, tanto el pa"s de residencia del beneficiario de una renta obtenida en otro Estado como tambin este $ltimo )pa"s fuente o de origen de la renta) gravaran con altas al"cuotas tales rentas. 'a doble tributacin se hab"a constituido en una cuestin relevante que deb"a ser resuelta de alg$n modo, habida cuenta de que el peso de la imposicin por imperio de la aplicacin de tributos por los dos Estados involucrados, eliminaba prcticamente la renta resultante de cualquier actividad de inversin transfronteriza. 'a Conferencia 6inanciera de %ruselas solicit la intervencin de la 'iga de las .aciones por un periodo de apro!imadamente 19 a:os ,/01/ ) /0;<+, la #ociedad de .aciones enfoc su trabajo en la b$squeda de soluciones para evitar o contrarrestar la doble imposicin, con la finalidad de aplicarlas a los pa"ses del mundo, siendo quizs la parte ms importante de este trabajo, el desarrollo de un 8odelo de Convenio. El primer 8odelo redactado por la #ociedad de .aciones para la eliminacin de la doble imposicin en materia del impuesto a la renta data de /010. Conforme a este, el pa"s de origen de la renta ,fuente+ deb"a eliminar su imposicin sobre ciertas rentas, el otro pa"s ,el de residencia del beneficiario+ adquir"a potestad plena para gravar la totalidad de la misma ,el pa"s fuente transfer"a su poder de imposicin al pa"s de residencia del beneficiario )pa"s inversor) a efectos de =eliminar la doble imposicin>+. (osteriormente, se redact un segundo 8odelo en /0;2 en 8!ico, conocido como el 8odelo de 8!ico, que evidencia la influencia de pa"ses no europeos. #u redaccin incluy la participacin de nueve e!pertos de pa"ses de 'atinoamrica. ?uizs por ello, en este borrador el principio de la fuente tiene una preponderancia mayor. En /0;2, en una reunin 6inalmente, el 8odelo de Convenio preparado en 'ondres en /0;<, conocido como el 8odelo de 'ondres, s" tuvo una participacin prioritaria de pa"ses europeos, lo que se refleja en la preponderancia del principio de residencia. .inguno de estos tres modelos fue aceptado de manera unnime. Desde entonces, se manifestaron dos #osiciones* la de los #a0ses en desarrollo tend0a a dar #re#onderancia al #rinci#io de la fuente, es decir, 1ue el #a0s donde se origina la ri1ueza o se encuentren los bienes, o #a0s de la fuente, deb0an tener #reeminencia a la 2ora de a#licar im#uestos, mientras 1ue los #a0ses desarrollados tend0an a dar #re#onderancia al #rinci#io de residencia, es decir 1ue los #a0ses de residencia de los inversionistas deb0an tener #reeminencia a la 2ora de gravar las rentas generadas #or las inversiones de ca#ital efectuadas #or sus residentes en el #a0s de la fuente/ 'as resoluciones del Consejo Econmico y #ocial de la @rganizacin de las .aciones Anidas de /09/ y /0<B reconocen el derecho de gravar en el pa"s de la fuente y recomienda la suscripcin de tratados bilaterales, a fin de que dichos pa"ses sufran un sacrificio m"nimo, pues de lo que se trata en $ltimo trmino es fomentar el desarrollo econmico. En otras palabras, lo que se pretend"a al recomendar la suscripcin de estos tratados era que los pa"ses e!portadores de capital renuncien a gravar los rendimientos generados por dichos capitales en el pa"s de la fuente y, en su lugar, que los rendimientos por ellos generados sean gravados en el pa"s de la fuente o lugar donde se e!plota el mencionado capital.

#in embargo, el 8odelo de Convenio que finalmente ha venido a predominar, en el cual se basaron la mayor parte de los convenios suscritos, es el elaborado por el Comit de -suntos 6iscales de la @C4E, de /00/, del cual se han publicado modificaciones al 8odelo de Convenio en /00;, /009, /00B, 1CCC, 1CC2, 1CC9, y la $ltima en el 1C/C. El mismo refleja los intereses de los pa"ses desarrollados. 'a primera versin del 8odelo de las .aciones Anidas data del a:o /0DC y se bas principalmente en el 8odelo @C4E de /0BB. - diferencia del 8odelo @C4E, el 8odelo @.A fue pensado como un 8odelo que pudiera servir en negociaciones entre pa"ses desarrollados y aquellos en desarrollo. #in embargo, las presiones de los pa"ses desarrollados determinaron que este 8odelo fuese casi totalmente idntico al de la @C4E, con algunas modificaciones menores. Aun1ue estos 'onvenios nominalmente tienen #or ob3etivo 4 evitar doble tributacin y prevenir la evasin fiscal4, #or lo general no son necesarios #ara evitar la doble tributaci$n, aun1ue eventualmente #odr0an ayudar en situaciones l0mites, como los casos donde se discute la fuente de ingresos/ De 2ec2o, casi todos los #a0ses evitan la doble unilateralmente, debido a la obligaci$n del #a0s de residencia de conceder una e5enci$n #or los ingresos de fuente e5tran3era o un crdito #or el im#uesto #agado en el #a0s de la fuente/ (ero si el objetivo de estos Convenios no es evitar la doble tributacin, Eentonces cul es su verdadera funcinF. 'a funcin que cumplen es desviar ingresos fiscales de los pa"ses de la fuente a los pa"ses de residencia. 8ediante estos Convenios se limita la potestad del Estado de la fuente de gravar la renta de no residentes generada en su territorio, a travs de varios mecanismos. En el caso de las rentas activas, rentas de actividades empresariales o econmicas, se restringe la posibilidad de gravar las rentas que las empresas o personas naturales no residentes obtengan de su actividad econmica en el pa"s de la fuente, a aquellos casos en que estas tengan all" un establecimiento permanente, el cual es definido de una manera muy restrictiva. En el caso de las rentas pasivas, derivadas de rendimientos o ganancias de las inversiones en activos de capital mobiliario ,dividendos e intereses y ganancias de capital+ o inmobiliario ,arrendamientos y ganancias de capital+, o en activos intangibles ,regal"as y otros pagos por el uso de derechos de propiedad intelectual+ la limitacin del derecho de gravar las rentas de no residentes generadas en el territorio del pa"s de la fuente se obtiene
a>

otorgando al Estado de la residencia el derecho e!clusivo de gravar determinado tipo de rentas generadas u obtenidas en el pa"s de la fuente, o estableciendo la obligacin de compartir con el Estado de la residencia la tributacin de un tercer tipo de rentas, limitando la cuant"a del gravamen que el pa"s de la fuente puede establecer sobre las mismas.

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#eg$n las normas generalmente aceptadas, el pa"s de la fuente tiene el primer derecho de gravar los ingresos derivados de fuentes conectadas a su territorio. En la ausencia de un C45, los pa"ses de la fuente pueden gravar, conforme a su propia legislacin, tanto las

rentas activas como pasivas conectadas a su territorio, independientemente de la nacionalidad, domicilio o residencia de sus perceptores. Con los C45, por una parte se ven impedidos de gravar determinados tipos de rentas, cediendo por completo el derecho a gravarlas al pa"s de la residencia, y por otra parte se ven forzados a compartir el derecho a gravar otras, limitando la cuant"a del gravamen que pueden imponer sobre dichas rentas. -dems, los pa"ses de la fuente, en ausencia de los C45, no estn vinculados por el requisito de estos en trminos de que para gravar las rentas de actividades econmicas debe e!istir un establecimiento permanente, ni por ninguna definicin restrictiva en trminos de qu ingresos se originan o tienen su fuente dentro del pa"s ,el propio pa"s define de manera autnoma las circunstancias bajo las cuales una renta tiene su fuente en el pa"s+. @bsrvese adems que los C45 pueden ser utilizados tambin para facilitar la evasin del pago de impuestos, como lo ilustra el caso del =sndGich holands> ,en ingls se le denomina 3treaty shopping3+& una firma en el pa"s de la fuente establece una entidad en un para"so fiscal ,digamos -ntillas Holandesas+ y registra a su nombre los derechos de propiedad intelectual sobre una determinada tecnolog"a. (ero esto no evita que los pagos de regal"as a dicha entidad por el uso de la patente sean sometidas a retencin. Entonces la entidad registrada en el para"so fiscal concede una licencia por el uso de la patente a otra entidad registrada en Holanda, que a su vez concede una licencia a la firma madre a cambio del pago de una regal"a. Como el pa"s de la fuente ha suscrito un C45 con Holanda, y los C45 impiden gravar los pagos de regal"as a no residentes, no puede someter el pago de esta regal"a a la correspondiente retencin. -s", en cualquiera de los casos, es el Estado de la fuente el que e!perimentara una prdida total o parcial de recaudacin, sobre rentas que la norma consuetudinaria internacional le otorga el derecho de gravar plenamente, y por tanto, estamos en presencia de una prdida de recaudacin en favor del Estado de la residencia que no se producir"a en ausencia de dichos convenios. Como ha escrito -ntonio Hugo 6igueroa, quien inicialmente estuvo al frente del 7rupo de E!pertos de Cooperacin Iributaria 5nternacional de la @.A encargado de elaborar el 8odelo de dicho organismo, y que fuese forzado a dejar su cargo por presiones indebidas& 3 os citados modelos (!"# en menor medida) son $instrumentos destinados% a resolver el $supuesto problema% de doble imposici&n de las empresas residentes en pases exportadores de capital mediante la reducci&n de la tributaci&n en el pas en desarrollo (pas fuente) de las rentas m's importantes en cualquier relaci&n econ&mica bilateral o, en algunos casos, atribuyendo la imposici&n exclusiva al pas de residencia de los beneficiarios de rentas derivadas de actividades llevadas a cabo en el pas en desarrollo, entre las que se destacan las prestaciones de servicios y la construcci&n y el monta(e de plantas de todo tipo. El pas desarrollado, pas de residencia del beneficiario de la renta, de acuerdo con la t)cnica de dichos modelos no realiza sacrificio fiscal alguno, no cede nada, simplemente consagra en los tratados, $para evitar la supuesta doble imposici&n%, el mismo cr)dito de

.;

impuesto por el tributo pagado en el *E+ que el que ya se encuentra establecido en su legislaci&n interna gener'ndose, como indicamos, un aumento de su recaudaci&n frente a la situaci&n bilateral previa a la entrada en vigor del tratado 3 ,en Jevista Koces del 6ni!,+.

La !i"itacion# o r# triccion# a! #$#rcicio d# !a o%#ran&a tri%utaria d# !o 'a& # d# !a (u#nt# # ta%!#cida #n !o CDI

El esta#lecimiento permanente se considera como una condicin necesaria para gravar los rendimientos o#tenidos en un territorio por las empresas no residentes. &os rendimientos de carcter empresarial o#tenidos en el pas de la fuente slo pueden someterse en el Estado Estado contratante en que la misma se considere residente, a no ser que dic%a empresa act(e en el otro Estado @Estado de la fuente> mediante un establecimiento permanente (Articulo 7 de los Modelos de la OCDE y ONU). &a teora de la fuente, defendida principalmente por los pases del :acto 7ndino, e)cluye a la del domicilio o residencia y pretende que el pas donde se origina la riqueza o se encuentren los #ienes, o pas de la fuente, es el (nico que de#e aplicar impuestos, %aya esta#lecimiento permanente o no. &os pases que defienden el criterio del domicilio o residencia, generalmente desarrollados, son partidarios del esta#lecimiento permanente. El concepto de esta#lecimiento permanente se esta#leci supuestamente como una mediacin entre am#as posturas. El alcance de este concepto dependera de la amplitud que se le d, a lo que se considere esta#lecimiento permanente. $i es muy amplio, el esta#lecimiento tiende a coincidir con la fuente. $i es muy restringido, produce el efecto de de#ilitamiento de la efectiva potestad tri#utaria de los pases de la fuente y el agrandamiento de la que incum#e a los del domicilio o residencia. El concepto de esta#lecimiento permanente que ms aplicacin %a tenido en los tratados internacionales es el esta#lecido por el Aodelo de Convenio de la BC"E, el cual %a sido seguido por el Aodelo de Convenio de la BCU @con cam#ios menores> y por la mayora de pases que %an suscrito este tipo de convenios. El 7rtculo 0 del Convenio Aarco de la BC"E cu#re lo referente al esta#lecimiento permanente y lo define como Dun lugar fijo de negocios mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividadE. En el n(mero 2F esta#lece que Dla e)presin esta#lecimiento permanente comprende, en especial6 a> las sedes de direccinG #> las sucursalesG c> las oficinasG d> las f#ricasG e> los talleresG f> las minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras o cualquier otro lugar de e)traccin de recursos naturalesE. Esta disposicin es #astante estrec%a en alcance6 en los modelos de la BC"E y de los Estados Unidos el um#ral de la definicin del esta#lecimiento permanente se esta#lece #astante alto, reflejando el inter,s de limitar en lo

..

posi#le la imposicin en la fuente de las empresas e)portadoras de capital de los pases desarrollados. En los modelos de la BC"E y de los EEUU una instalacin de construccin o una perforacin de instalacin de#en estar en el pas durante ms de doce meses para someterse a imposicin, pero en el modelo de Caciones Unidas slo por seis meses. El artculo de la BC"E y el de los EEUU tam#i,n incluyen una larga lista de e)cepciones*/ y una pro%i#icin especfica contra la disposicin @que se encuentra en el modelo de Caciones Unidas> seg(n la cual se gravan ingresos cuando e)iste un esta#lecimiento permanente, aunque no sean imputa#les al esta#lecimiento permanente. El Aodelo de la BC"E esta#lece que los ingresos pueden ser gravados solo cuando puedan ser atri#uidos a dic%o esta#lecimiento permanente

:as de 8esidencia

:as de Huente

7ctividad Empresarial
CompaIa

7rto <@.>6 El pas residente puede gravar solo si la actividad empresarial configura un E:

7rto06 "efinicin de E:

7rto<6 7tri#ucin de #eneficios al E:

:or el lado de las rentas pasivas, los convenios esta#lecen categoras de renta que no pueden someterse a imposicin en el Estado de la fuenteG como regla general, slo pueden someterse a imposicin n el Estado de residencia
* / El n(mero - del artculo 0F del Aodelo de la BC"E e)cluye del concepto de esta#lecimiento permanente6 a> la utilizacin de instalaciones con el (nico fin de almacenar, e)poner o entregar #ienes o mercancas pertenecientes a la empresaG #> el mantenimiento de un depsito de #ienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el (nico fin de almacenarlas, e)ponerlas o entregarlasG c> el mantenimiento de un depsito de #ienes o mercancas pertenecientes a la empresa con el (nico fin de que sean transformadas por otra empresaG d> el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el (nico fin de comprar #ienes o mercancas, o de recoger informacin para la empresaG e> el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el (nico fin de realizar para la empresa cualquier otra actividad de carcter au)iliar o preparatorioG f> el mantenimiento de un lugar fijo de negocios con el (nico fin de realizar cualquier com#inacin de las actividades mencionadas en los su#apartados a> a e>, a condicin de que el conjunto de la actividad del lugar fijo de negocios que resulte de esa com#inacin conserve su carcter au)iliar o preparatorioE.

.2

del contri#uyente. El Estado de la fuente de#er renunciar al gravamen de dic%as rentas o patrimonio. Esto es vlido, por ejemplo,
ara las regalas y otros pagos por derec%os de propiedad intelectual

@artculo .2 del Aodelo de Convenio de la BC"E> y las ganancias e capital derivadas de la enajenacin de acciones y otros valores mo#iliarios @artculo .*>, y el patrimonio representado por acciones y otros valores mo#iliarios @artculo 22>.
&os #eneficios procedentes de la e)plotacin de #uques o aeronaves en

trfico internacional, o de em#arcaciones dedicadas al transporte por aguas interiores, las ganancias derivadas de la enajenacin de dic%os #uques, em#arcaciones o aeronaves, solo pueden someterse a imposicin en el Estado en que est, situada la sede de direccin efectiva de la empresa @artculo =, .* y 22>.
&os #eneficios empresariales y las rentas derivadas de la prestacin de

servicios personales independientes no imputa#les a un esta#lecimiento permanente o a una #ase fija en el Estado de la fuente slo pueden someterse a imposicin en el Estado de la residencia @artculos < y .->. &as siguientes categoras de renta pueden someterse a una imposicin limitada en el Estado de la fuente6
"ividendos6 en el caso de que la participacin que genera los dividendos

no est efectivamente vinculada a un esta#lecimiento permanente o una #ase fija situados en el Estado de la fuente, ese estado de#e limitar su gravamen al 0 por .;; del importe #ruto de los dividendos cuando el #eneficiario efectivo sea una sociedad que detente directamente al menos el 20 por .;; del capital de la sociedad que paga los dividendos, y al .0por .;; de su importe en otros casos @artculo .;>G
'ntereses6 en las mismas condiciones que para los dividendos, el Estado

de la fuente de#e limitar su gravamen al .; por .;; del importe #ruto delos intereses, tratndose de intereses que no e)cedan del importe normal de mercado @artculo ..>.
2.

6icaragua* &un renovado inters #or avanzar 2acia la suscri#ci$n de 'onvenios #ara .vitar la Doble "m#osici$n(/

Cuando uno de los dos pa"ses no aplica el criterio de residencia o renta mundial, sino que slo sujeta a gravamen las rentas derivadas de operaciones vinculadas a su propio territorio, como ocurr"a hasta ahora en el caso de .icaragua, no va a tener problemas con la doble imposicin de sus residentes que generen u obtengan rentas en el e!terior, puesto que, a priori, ya ha cedido en forma plena la imposicin al pa"s de la fuente de dichas rentas. Ello e!plica por qu un pa"s en esas condiciones no tenga un inters natural en suscribir este tipo de convenios. -simismo, en caso de negociar uno, su posicin negociadora se ve disminuida, pues ya tiene cedido a priori la tributacin de sus residentes.

.*

-l mismo tiempo, los pa"ses de la residencia de la mayor parte de los inversionistas no ten"an inters en suscribir C45 con .icaragua, porque el pa"s dispone de un e!tenso y generoso sistema de incentivos y privilegios tributarios que e!imen de obligaciones o limitan al m!imo la tributacin de la inversin e!tranjera, cuya renta queda entonces liberada para ser gravada conforme a las disposiciones del pa"s de la residencia. -l mismo tiempo, en trminos ms generales ha e!istido tratamiento altamente favorable a las rentas de no residentes. 'a mayor parte de las rentas de no residentes no eran gravadas, y si lo eran, con limitadas e!cepciones, las tasas aplicadas eran bajas. Este tratamiento discrimina a los contribuyentes y a las empresas nacionales, generando situaciones de para"sos fiscales para determinadas rentas y para actividades generadoras de rentas desarrolladas por los no residentes. ,AB7A D. -.,.6'"O6.8 A 6O -.8"D.6,.8 9A8,A D"'".MB-. D. 2
7C4'2'"7" 47$7 EHEC4'27 8E4ECC'BC

:*
"E

(ago de sueldos salarios y otras compensaciones

(ersona natural 1CL (ersona jur"dica /C.9L

Jegal"as y otros pagos por 4erechos de (ropiedad 5ntelectual 1/L -lquiler de pel"culas y programas de radio y televisin 0L Iransporte 8ar"timo Ierrestre -reo Comunicaciones internacionales 2L 2L /.9L /.9L

(rimas de seguros y fianzas

Entre C.<L y 2L

Espectculos p$blicos

(ersona natural /9L (ersona jur"dica /CL

.-

Jenta de propiedades inmuebles

Con construccin 1/L #in construccin 1;L

5ntereses de prstamos otorgados por instituciones no financieras

11.9L

@bsrvese que no estaban sujetos a retencin los dividendos o utilidades distribuidas a favor de no*residentes, los intereses y rendimientos derivados de prstamos de entidades financieras o de inversin en instrumentos financieros, ni las rentas de actividades econmicas empresariales de no residentes de la mayor parte de los sectores y ramas de la econom"a. El /9 de @ctubre de 1CC0 el (oder Ejecutivo introdujo a la -samblea .acional la 5niciativa de 'ey de Concertacin Iributaria, en la cual se establec"a un impuesto sobre la renta ,5J+ espec"fico para la renta de los no residentes. El mismo se defin"a as"& 3 El ,- regulado por las disposiciones del presente .apitulo, grava las rentas de actividades econ&micas, rentas del traba(o, rentas del capital y ganancias y p)rdidas de capital, seg/n las definiciones y disposiciones contenidas en los captulos anteriores0 obtenidas de fuente nicarag1ense por las personas naturales, (urdicas y dem's entidades, no residentes en dicho territorio, que act/en en )l, con o sin establecimiento permanente3. #e establec"a que ser"an contribuyentes a este impuesto las personas naturales y jur"dicas no residentes que obtuviesen rentas en el territorio del pa"s, con o sin establecimiento permanente. 32on contribuyentes del ,- regulados por las disposiciones del presente .apitulo, las personas naturales, las personas (urdicas y dem's entidades sin personalidad (urdica, no residentes en territorio nicarag1ense que obtengan rentas generadas en dicho territorio, con o sin establecimiento permanente3 ,(royecto de 'ey de Concertacin Iributaria, 4iciembre de 1CC0, Cap"tulo K, 5mpuesto sobre la Jenta de .o Jesidentes+. 'os contribuyentes que obtuviesen rentas de actividades econmicas mediante establecimiento permanente situado en territorio nicaragMense, tributar"an por la totalidad de la renta imputable a dicho establecimiento. En este caso, se aplicar"an las mismas disposiciones que regular"an la tributacin de las actividades econmicas de residentes, y se les aplicar"a la misma al"cuota del 19L sobre la renta neta, una vez deducidas de la renta bruta las deducciones permitidas. 'os que obtuviesen rentas sin mediacin de establecimiento permanente, tributar"an en forma separada por cada devengo total o parcial de renta sometida a gravamen, sin que fuese posible compensacin alguna entre ellas. El impuesto a pagar por los no residentes que no obtuviesen rentas por medio de un establecimiento permanente, resultar"a de aplicar a la base imponible, que estar"a representada por un porcentaje de la renta bruta que ser"a establecido mediante reglamento, seg$n los tipos de renta, una tasa del veinticinco por

.0

ciento ,19+. #e desconoce cul habr"a sido la tasa efectiva de la retencin seg$n tipo o fuente de renta, porque el reglamento de esta 'ey nunca llego a e!istir. 8ediante este proyecto de 'ey, el propio pa"s establecer"a bajo qu circunstancias una renta ser"a considerada de fuente nicaragMense, y por tanto seria gravada. -s", conforme a este proyecto de 'ey, ser"an consideradas rentas de fuente nicaragMense las siguientes rentas derivadas de las siguientes actividades econmicas&

'a e!portaci<n de bienes y servicios producidos, manufacturados, tratados comercializados desde .icaragua, incluso la simple remisi<n de los mismos al e!terior, realizada por medio de agencias, sucursales, representantes, agentes de compras y otros intermediarios de personas o entidades no residentesN El servicio de transporte de personas o de mercanc"as entre .icaragua y el e!tranjero y viceversa, independiente del lugar donde o la forma como se emitan o paguen los pasajes o fletesN 'as comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre personas situadas en .icaragua y el e!tranjero, independientemente del lugar de constitucin, residencia o domicilio de quienes presten los serviciosN 'os servicios utilizados en territorio nicaragMense que se presten desde el e!terior, aun cuando quien brinde el servicio no haya tenido presencia f"sica en .icaragua, a toda persona natural o jur"dica, fideicomiso, entidad o colectividad residente en el pa"s, as" como a establecimientos permanentes de personas o entidades no residentesN entre otros, los referidos al asesoramiento tcnico, financiero, administrativo, de apoyo a la gestin o de otra "ndoleN 'a venta, cesin o en general cualquier forma de disponer, trasladar o adquirir, acciones bajo cualquier figura jur"dica, en donde se cambie el porcentaje o forma de dirigir o ser accionista o due:o, de personas jur"dicas, unidades econmicas o establecimientos permanentesN 'os espectculos p$blicos y de la actuacin en .icaragua de artistas y deportistas y de cualquier otra actividad relacionada con dicha actuacin, aun cuando se perciba por persona distinta del organizador del espectculo, del artista o deportista o deriven indirectamente de esta actuacinN y 'as adquisiciones a t"tulo gratuito, subsidios, subvenciones y otras ayudas financieras pagados por parte de entes p$blicos o privados a contribuyentes residentes.

.tese que algunas de estas disposiciones son opuestas a lo estipulado por los 8odelos marco para los C45. (or ejemplo, en el 8odelo de C45 de la @C4E se establece que los servicios de e!plotacin de buques o aeronaves en el trfico internacional solamente pueden ser gravados en el pa"s en que est situada la sede de la direccin efectiva de la empresa.

.1

8ientras tanto, el proyecto de ley analizado defin"a, en todos los casos, los ingresos derivados del trfico internacional entre .icaragua y el e!tranjero como rentas de fuente nicaragMense, sujetas a gravamen por el Estado nicaragMense, independiente del lugar donde o la forma como se emitan o paguen los pasajes o fletes. En lo que respecta a las rentas pasivas del capital de no residentes, este (royecto de 'ey contemplaba que ser"an consideradas rentas de fuente nicaragMense, conforme al criterio de 3territorialidad reforzada3, las siguientes rentas&

'os dividendos, utilidades, beneficios y cualesquiera otras rentas derivadas de la participacin en personas jur"dicas, fideicomisos, entidades C colectividades residentes en el pa"s o derivados de la participacin en beneficios de establecimientos permanentes de entidades no residentesN 'os intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de depsitos, prestamos de dinero, t"tulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros, independientemente de la denominacin que le den las partes, as" como otras rentas obtenidas por la cesin a terceros de capitales propios, pagadas por personas jur"dicas, fideicomisos, entidades C colectividades residentes en el pa"s o por establecimientos permanentes de no residentes situados en el pa"sN 'as regal"as pagadas por el uso de derechos de propiedad intelectual por personas naturales o jur"dicas, fideicomisos, entidades o colectividades, residentes en territorio nicaragMense C por establecimientos permanentes de no residentes situados en este, o que se utilicen en el mismo. 'as rentas derivadas de bienes inmuebles situados en el territorio de la JepublicaN 'as ganancias y prdidas de capital, cuando se deriven de acciones, t"tulos o valores emitidos por personas naturales o jur"dicas, fideicomisos, entidades o colectividades residentes, as" como de otros bienes muebles, distintos de los t"tulos o valores, o de derechos que deban cumplirse C se ejerciten en territorio nicaragMense. 'as ganancias y prdidas de capital derivadas de derechos, acciones o participaciones en una entidad, residente o no, cuyo activo este constituido, de forma directa o indirecta, por bienes inmuebles situados en territorio nicaragMenseN 'as ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de derechos, acciones o participaciones en una entidad, residente o no, que atribuyan a su titular el derecho de disfrute sobre bienes inmuebles situados en territorio nicaragMenseN 'as ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de bienes inmuebles situados en territorio nicaragMense, as" como las transmisiones recibidas a t"tulo gratuitoN

Jesulta ilustrativo, sin embargo, luego de leer las disposiciones de este proyecto de 'ey anteriormente citadas, revisar la argumentacin oficial del porque se elevar"a la tasa de retencin a no residentes&

.<

3 a t)cnica tributaria internacional, favorece la aplicaci&n de tasas altas aplicables para las rentas pagadas al exterior, no solo para alcanzar ob(etivos recaudatorios, sino principalmente, para motivar la celebraci&n de convenios para evitar la doble imposici&n entre los gobiernos de los contribuyentes residentes y no residentes que transen bienes y servicios3 ,7obierno de .icaragua, E!posicin de 8otivos de la 35niciativa de 'ey de Concertacin Iributaria3, /9 de @ctubre de 1CC0+. Ana interpretacin que podr"a emerger del anlisis de esta argumentacin, es que quiz se estaba 3elevando la barra3 de las disposiciones de la 5niciativa de 'ey en lo que respecta a la imposicin sobre las rentas y ganancias de los no residentes, en primer lugar 3 para motivar la celebraci&n de convenios para evitar la doble imposici&n 3, y en segundo lugar para partir de una mejor posicin negociadora de cara a la negociacin de dichos convenios. En todo caso, esta 5niciativa de 'ey jams llego siquiera a ser discutida por la -samblea .acional, sino que se dej de lado por la presin de los grupos empresariales, y en su lugar se aprob una reforma a la legislacin vigente, negociada tras bastidores entre los funcionarios del gabinete econmico y representantes de los grupos empresariales del pa"s.

En lo que respecta a la renta de no residentes, esta reforma introdujo una retencin definitiva del /CL sobre intereses y dividendos de fuente nicaragMense pagados a residentes y no residentes ,anteriormente solo estaban sometidas a una retencin del 11.9L los intereses de los prstamos otorgados por instituciones no financieras3+. ,AB7A D. -.,.6'"O6.8 A 6O -.8"D.6,.8 A !A-,"- D. .6.-O D. 2 1
7C4'2'"7" 47$7 EHEC4'27 "E 8E4ECC'BC

(ago de sueldos salarios y otras compensaciones

:ersona natural 2;J :ersona jurdica .;.0J

Jegal"as y otros pagos por 4erechos de (ropiedad 5ntelectual

2.J

-lquiler de pel"culas y programas de radio y televisin

.=

?J Iransporte 8ar"timo Ierrestre -reo Comunicaciones internacionales *J *J ..0J ..0J

(rimas de seguros y fianzas

Entre ;.1J y *J

Espectculos p$blicos

:ersona natural .0J :ersona jurdica .;J

Jenta de propiedades inmuebles

Con construccin 2.J $in construccin 2-J

4ividendos 5ntereses

.;J .;J

(osteriormente, a lo largo de 1C// en el curso las negociaciones con el 685 este organismo planteo de manera reiterada la necesidad de revisar el e!tenso sistema de e!enciones y e!oneraciones, para mejorar la posicin fiscal del Estado. El 7obierno respondi que analizar"a opciones de reforma del sistema tributario.

En 1C/1 las autoridades anunciaron que llevar"an a cabo un nuevo proceso de concertacin corporativa con los grupos empresariales del pa"s con el propsito de modificar el sistema tributario. 4e partida, estableci que el sistema de e!enciones y e!oneraciones que

.?

beneficia a los sectores en que predominan las empresas ms grandes y rentables permanecer"a intacto- .

-simismo, anuncio que se mantendr"a el trato preferencial a las rentas del capital en relacin a las rentas salariales, y que se reducir"a la tasa del 5mpuesto sobre la Jenta ,5J+ de las actividades econmicas.

El propsito estar"a centrado en incentivar la inversin, como v"a para promover el crecimiento, generar empleos, reducir la pobreza y mejorar la competitividad del pa"s. El objetivo ser"a 3movilizar las fuerzas econ&micas para estimular la capacidad productiva y generar empleos, incidiendo en la me(ora de la competitividad 3 ,7obierno de .icaragua, (ropuesta de Concertacin Iributaria, 8anagua, Oulio 1C/1+.. -simismo se estableci que uno de los motivos de la reforma estaba dado por el hecho de que 3la necesidad de alcanzar acuerdos con organismos financieros como el 45,, factor fundamental en la atracci&n de inversiones, motiva la realizaci&n de correcciones fiscales, entre las que se enmarca la revisi&n de los tributos3 ,7obierno de .icaragua, (ropuesta de Concertacin Iributaria, 8anagua, Oulio 1C/1+. Iambin anuncio que ser"an 3revisadas3 las retenciones a no residentes, sin dar mayores e!plicaciones al respecto. #in embargo, dado que anuncio que la base de las negociaciones con los grupos empresariales tendr"a como base el (royecto de 'ey de Concertacin Iributaria de 4iciembre de 1CC0, uno pod"a esperar que, al menos en este punto, pudiera esperarse alg$n resultado positivo, es decir, un avance en relacin a la legislacin e!istente.

El resultado de casi 9 meses de negociaciones fue una nueva 35niciativa de 'ey de Concertacin Iributaria3, enviada a la -samblea .acional el 11 de .oviembre de 1C/1, la cual fue aprobada sin mayor trmite o discusin una semana despus. Esta 'ey introduce impuestos sobre la renta separados para las rentas de actividades econmicas, las rentas salariales, las rentas del capital y las ganancias y prdidas del capital. En el cap"tulo correspondiente a cada uno de estos, se establecen las retenciones a aplicar a los no residentes.

- / El Ainistro de Kacienda, en entrevista al Canal =, dijo que 3 otro tema que tiene que ver con el ob etivo de la !ol"tica Econ#mica$ es el incentivo diri%ido a los sectores$ a los di&erentes a%entes econ#micos$ en &orma de e'enci#n y e'oneraci#n. ( lo primero que queremos rati&icar )oy respecto a este tema*es que las e'oneraciones no se van a tocar+ las e'enciones son intocables. !or eso nosotros aclaramos que en nin%,n momento estamos discutiendo quitarlas$ porque muc)as veces se necesitan m-s incentivos3.

2;

Con respecto a la renta de actividades econmicas de no residentes, esta se reitera el concepto de 3territorialidad reforzada3 que se estableci en la 5niciativa de 'ey de @ctubre de 1CC0, establecindose como rentas de fuente nicaragMense 3 las devengadas o percibidas en territorio nacional, sea con o sin establecimiento permanente3 y enumera&

'a e!portacin de bienes producidos, manufacturados, tratados o comercializados desde territorio nicaragMense, as" como la e!portacin de servicios aun cuando se presten en o desde el e!terior y surtan efectos en .icaraguaN El servicio de transporte de personas o de mercanc"as desde territorio nicaragMense al e!tranjero, independiente del lugar dnde o la forma cmo se emitan o paguen los pasajes o fletesN 'os servicios de comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre personas situadas en territorio nicaragMense y el e!tranjero, independientemente del lugar de constitucin, residencia o domicilio de quienes presten los serviciosN 'os servicios utilizados en territorio nicaragMense que se presten desde el e!terior , aun cuando quien preste el servicio haya tenido o no presencia f"sica en territorio nicaragMenseN 'os servicios de intermediacin de t"tulos valores y otros instrumentos financieros de fuentes nicaragMense, aun cuando la misma ocurra fuera del territorio nicaragMenseN 'as actuaciones y espectculos p$blicos y privados, y cualquier otra actividad relacionada con los mismos, realizados en territorio nicaragMense por residentes o no residentesN 'as adquisiciones a t"tulo gratuito, subsidios, subvenciones, condonaciones y cualquier otra donacin pagadas por parte de entes p$blicos o privados cuando las adquieran contribuyentes residentesN y El resultado neto positivo originado por diferenciales cambiarios de activos y pasivos en moneda e!tranjera o con mantenimiento de valor.

En la definicin de contribuyentes al impuesto sobre la renta de las actividades econmicas, se reitera que son contribuyentes 3todas aquellas personas o entidades no residentes, que operen con o sin establecimientos permanentes , que devenguen o perciban, habitual u ocasionalmente, rentas de actividades econmicas3 ,-rticulo 2/+.

Esto contrasta, como ya hemos visto, con el requisito establecido por los 8odelos de C45 de la @C4E y la @.A que establecen el establecimiento permanente como requisito para que el pa"s de la fuente pueda gravar las actividades empresariales de no residentes en su territorio. (ero de nuevo, cabe recordar la E!posicin de 8otivos de la 5niciativa de 'ey de @ctubre de 1CC0, que establec"a el inters de 3 motivar la celebraci&n de convenios para evitar la doble imposici&n 3.

2.

'lama la atencin sin embargo que, en las definiciones iniciales de la 'ey, solo se contemplen dos, una de ellas es la de establecimiento permanente, que es un virtual calco de la definicin del 8odelo de Convenio de la @.A.

"EH'C'C'BC "E E$47L&EC'A'EC4B "EH'C'C'BC "E E$47L&EC'A'EC4B :E8A7CEC4E EC &7 CUE27 &E9 :E8A7CEC4E EC E& AB"E&B BCU
$e define fine permanente6 como esta#lecimiento .. 7 los efectos del presente Convenio, la e)presin 3esta#lecimiento permanente3 significa un lugar fijo de negocios mediante el cual una empresa desarrolla total o parcialmente su actividad.

.. El lugar en el cual un contri#uyente no residente realiza toda o parte de su actividad econmica, y comprende, entre otras6 a. &a sede central administracinG #. &as sucursalesG c. &as oficinas o representanteG d. &as f#ricasG e. &os talleresG y f. &as minas, los pozos de petrleo o de gas, las canteras o cualquier otro lugar de e)traccin de recursos naturales. 2. 4am#i,n comprende6 a. Una o#ra o un proyecto de construccin o instalacin o las actividades de supervisin en cone)in con los mismos, pero slo s la duracin de esa o#ra, proyecto o actividad de supervisin e)cedan de seis mesesG y #. $ervicios de consultora empresarial, siempre que e)cedan de seis meses dentro de un perodo anual. *. Co o#stante lo dispuesto en los numerales . y 2 anteriores, cuando una persona distinta de un agente independiente act(e por cuenta de un contri#uyente no residente, se considerar que esa empresa tiene un esta#lecimiento permanente en de direccin o

2. &a e)presin 3esta#lecimiento permanente3 comprende en especial6 a. &a sede central administracinG #. &as sucursalesG c. &as oficinas o representanteG d. &as f#ricasG e. &os talleresG y f. Una mina, un yacimiento de gas o petrleo, una cantera o cualquier otro lugar relacionado con la e)ploracin y e)plotacin de de recursos naturales. *. Una o#ra en construccin o un proyecto de instalacin constituye un esta#lecimiento permanente slo cuando la duracin de esa o#ra, proyecto o actividad de supervisin e)cedan de seis mesesG y 0. Co o#stante lo dispuesto en los apartados . y 2 del presente 7rtculo, cuando una persona distinta de un agente que goce de un estatuto independiente al cual se aplica el apartado 1 del presente 7rtculo, act(e en un Estado Contratante por cuenta de una Empresa, se considerar que dic%a empresa posee un esta#lecimiento permanente en ese de direccin o

22

Cicaragua respecto de las actividades que dic%a persona realice para la empresa, si la misma6 a. 4iene en Cicaragua poderes con facultad para suscri#ir %a#itualmente contratos o realizar actos en nom#re de la empresaG o #. Co tiene dic%os poderes, pero mantiene %a#itualmente en Cicaragua un depsito de #ienes o mercancas desde el cual realiza regularmente entregas de #ienes o mercancas en nom#re de la empresa.

Estado respecto de todas las actividades que esta persona realice por cuenta de la empresa, si esa persona a. posee o %a#itualmente ejerce en ese Estado poderes que la faculten para concluir contratos en nom#re de la empresaG a menos que las actividades a menos que las actividades de esa persona se limiten a las mencionadas en el 7partado - del presente 7rtculo o #. Co posee esos poderes, pero mantiene %a#itualmente en el Estado mencionado en primer t,rmino e)istencias de #ienes o mercancas desde el cual entrega regularmente #ienes o mercancas por cuenta de la empresa.

Es interesante que esta definicin ocupe un lugar tan destacado, y que de hecho sea una de las $nicas dos definiciones de trminos, para una 'ey que no circunscribe la tributacin sobre los ingresos empresariales de no residentes a los obtenidos mediante establecimiento permanente.

Iambin es notorio que, en lo estipulado sobre para"sos fiscales, se establezca que no se consideraran como tales 3aaquellas (urisdicciones que tengan vigente con "icaragua un convenio para evitar la doble tributaci&n internacional que contenga cl'usula de intercambio de informaci&n3

En lo que respecta a la estructura de las tasas efectivas aplicadas en concepto de retencin definitiva sobre las rentas de no residentes, las mismas se reflejan en el siguiente cuadro& ,AB7A D. -.,.6'"O6.8 .+.',"VA8 A 6O -.8"D.6,.8 A !A-,"- D. .6.-O D.7 2 1;*
7C4'2'"7" 47$7 EHEC4'27 "E 8E4ECC'BC

.. 8etencin so#re pago de rentas salariales a no residentes

2;J

2. 8etenciones por rentas de actividades econmicas6

2*

8easeguros

..0J

4ransporte martimo y a,reo Comunicaciones telefnicas internacionales :rimas de seguros y fianzas de cualquier tipo

*J *J *J

&as dems actividades econmicas

.0J

*. 8etenciones por rentas del capital mo#iliario @dividendos, intereses y rentas financieras>

:ago de dividendos e intereses

0J capital inmo#iliario

-. 8etenciones por rentas del @arrendamientos y alquileres>

:ago de arrendamientos y alquileres <J 0. 8etenciones por rentas del capital intangi#le o incorporal @regalas y otros pagos por el uso de derec%os de propiedad intelectual>

:ago de regalas y otros

.;J

@bsrvese que en el caso del pago de dividendos a no residentes, que constituyen quiz la principal forma de retorno de la inversin e!tranjera efectuada en .icaragua, la tasa de retencin efectiva sobre la renta bruta es e!actamente la misma ,9L+ establecida por el 8odelo de Convenio de la @C4E para el caso en que el beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente el 19L de las acciones de la sociedad que paga los

2-

dividendos, y es muy inferior al /9L establecido en dicho 8odelo para todos los dems casos.

En el caso del pago de intereses, tambin la tasa efectiva de retencin del 9L es apenas la mitad de la establecida como techo por el 8odelo de Convenio de la @C4E.

Cabe recordar que la tasa establecida hasta entonces para dividendos e intereses pagados a residentes y no residentes era del /CL sobre la renta bruta. En la 5niciativa de 'ey enviada a la -samblea y aprobada, tambin la tasa efectiva de retencin sobre dividendos e intereses pagados a residentes se redujo del /CL al 9L, igual que ocurre en el caso de los no residentes, de manera que al parecer estar"amos ante una tendencia a reducir al m"nimo los gravmenes sobre los rendimientos y ganancias del capital.

'a implicacin de aplicar una tasa de retencin tan baja en .icaragua, es que el 09L restante del monto bruto de los dividendos o intereses seria gravada en el pa"s de residencia del beneficiario del pago de los dividendos ,una vez acreditado o e!imido el 9L pagado en .icaragua+, de tal manera que, en alguna medida, el trabajo que deb"an efectuar los C45 en este campo ya est en parte hecho, por decisiones adoptadas por el propio pa"s.

-simismo, en el borrador previo a la 5niciativa de 'ey enviada, que data del /0 de .oviembre, el cual todav"a se estaba negociando con los grupos empresariales, se contemplaba gravar, conforme al criterio de 3territorialidad reforzada3, los dividendos, intereses, ganancias de capital, regal"as y arrendamientos que los residentes de .icaragua percibiesen del e!terior ) lo cual ciertamente constitu"a un avance hacia la aplicacin del principio de renta mundial ). En concreto se establec"a que&

36ambi)n se considerar'n rentas del capital y ganancias y p)rdidas del capital de fuente nicarag1ense, las percibidas o devengadas fuera del territorio nacional por residentes7

..

as utilidades, excedentes y cualquier otro beneficio que se pague por la participaci&n en personas (urdicas, fideicomisos, entidades o colectividades no residentes en el pas0 os intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de dep&sitos, pr)stamos de dinero, ttulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros, independientemente de la denominaci&n que le den las partes, as como otras rentas obtenidas por la cesi&n a terceros de capitales propios, pagados por personas o entidades no residentes en el pas0

2.

20

*.

os derechos intangibles pagados o acreditados por personas naturales o (urdicas, fideicomisos, entidades o colectividades, no residentes en territorio nicarag1ense0 as rentas derivadas de bienes inmuebles situados fuera del territorio nicarag1ense3

-.

En consecuencia, en dicho borrador se establec"an, conforme a la prctica consuetudinaria internacional, mecanismos unilaterales para evitar la doble imposicin&

3Correccin de la doble imposicin: .uando entre las rentas del contribuyente residente figuren ganancias de capital o rentas obtenidas y gravadas en el extran(ero, se deducir' del impuesto a pagar la menor de las cantidades siguientes7 a) El importe efectivo de lo satisfecho por el contribuyente en el extran(ero, por raz&n de un impuesto de naturaleza id)ntica o an'loga a este impuesto sobre dichas rentas o ganancias de capital0 o b) El resultado de aplicar el diez por ciento (89:) a la parte de base imponible gravada en el extran(ero3. ,%orrador de 5niciativa de 'ey de Concertacin Iributaria del /0 de .oviembre de 1CC0+.

#in embargo, este borrador del /0 de .oviembre, una vez sometido al proceso de negociacin, fue modificado, y en la versin final enviada a la -samblea .acional el 11 de .oviembre se estipula que las rentas pasivas del capital ) dividendos, intereses, arrendamientos, ganancias de capital y regal"as * percibidas por residentes fuera del territorio, solo sern consideradas de fuente nicaragMense ) y podrn ser gravadas en el pa"s * 3siempre que provengan de activos y capital de origen nicarag1ense3.

Esto significa los residentes en .icaragua solo podrn ser gravados por sus rentas del capital percibidas del e!terior, cuando los activos en que inviertan ) acciones, instrumentos financieros, propiedad inmobiliaria, etc. ) o el capital ) mobiliario, inmobiliario o intangible sean 3de origen nicaragMense3. Esto elimina el avance hacia el sistema de renta mundial. El punto de avanzar hacia el sistema de renta mundial es precisamente gravar los enriquecimientos de los residentes que han invertido en activos extran(eros, independientemente si el capital invertido se origina en .icaragua o en un para"so fiscal.

%ajo esta nueva disposicin, si los residentes en .icaragua invierten en acciones o instrumentos financieros de origen no nicaragMense, y o el capital se origina de alguna cuenta en 7ran Caimn, los rendimientos de su inversin ya no sern considerados renta de fuente nicaragMense y estarn libres de gravamen en .icaragua. Esto tornar"a virtualmente inaplicable la disposicin relativa a la aplicacin de medidas unilaterales para evitar la doble imposicin, y quiz esta fue la razn por la cual la misma se elimin de la versin final de la 5niciativa de 'ey enviada a la -samblea.

21

(or otra parte, en el borrador del /0 de .oviembre se contemplaban al"cuotas de retencin definitiva del 5J a pagar sobre las rentas de capital y las ganancias y prdidas de capital del /CL para no residentes que operasen con establecimiento permanente y del /9L para no residentes que operasen sin establecimiento permanente. Como ya hemos visto, despus de someterse a la negociacin con los grupos empresariales, las tasas de retencin nominal y efectivas se redujeron paras las ms importantes fuentes de renta de no residentes. Cabe levantar tambin la interrogante acerca de porque se mantienen intactas, en esta nueva ley, las e!enciones del pago de impuestos a las empresas de no residentes, cuyos pa"ses de origen aplican el principio de renta mundial. Como es sabido, el sistema de renta mundial implica que los impuestos que paguen en .icaragua ser"an acreditados o deducidos de los impuestos a pagar en el pa"s sede de la empresa matriz o de los accionistas que perciban dividendos. #i no pagan 5J en .icaragua, lo $nico que ocurre es una transferencia de impuestos del fisco nicaragMense al fisco del pa"s de residencia de los accionistas o la casa matriz. ?uiz el inters de quienes negociaron esta nueva 'ey, al mantener intactos estos privilegios tributarios a la inversin e!tranjera, podr"a ser el de de obtener mediante dichos C45 clusulas de reconocimiento de los incentivos tributarios otorgados por el pa"s a la inversin e!tranjera, bajo la forma de e!enciones y e!oneraciones, de tal manera que estos no sean contrarrestados en el pa"s de residencia al gravar la renta que fue e!imida en .icaragua. .icaragua parece haber avanzado de manera significativa para proceder a plantearse la negociacin de C45 con los pa"ses de origen de los inversionistas. 'os aspectos de la legislacin nicaragMense que no se adecuan a las disposiciones pueden concebirse como elementos de negociacin ) de lo contrario el pa"s de los inversionistas encontrar"a que la legislacin nacional de antemano le concede todo lo que podr"a lograr con un C45 ) y quedar"an sin efecto al suscribirse los mismos. Es ms, no ser"a nada dif"cil modificar posteriormente la legislacin del pa"s, si fuese necesario * como ya ha ocurrido tantas veces en el caso de los -cuerdos negociados con el 685 * para adecuarla plenamente a las disposiciones de los C45, bajo el argumento de que es en inters del pa"s hacerlo * como se argument cada vez que lo acordado con el 685 demandaba cambiar el ordenamiento jur"dico del pa"s.

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