Nombre del Seminario: Nombre del Tema o Unidad 1

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

“ANTONIO JOSÉ DE SUCRE”
Vicerrectorado Barquisimeto
Departamento de Ingeniería Industrial

Ingeniería Económica:
Grupo 15
Funciones financieras

Estudiantes:
Daniel Campos
Eduardo Mendoza
Alexi Betancourt
Coromoto Angulo
María Artigas
Barquisimeto, Estado Lara

Facilitador: Dra. Nigme Cadenas “La Universidad Técnica del Estado Venezolano”
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1 • Introducción

Las funciones financieras son herramientas esenciales en Excel que permiten realizar
cálculos relacionados con las finanzas de una empresa, como activos, depreciación,
intereses, ganancias y gastos. Estas funciones pueden ser muy útiles para analizar y
tomar decisiones financieras.
Introducción

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2 • TIR no periódica (TIR.NO.PER)

Calcula la tasa interna de retorno de una inversión en función de una serie de flujos de
caja que no son necesariamente periódicos.

TIR.NO.PER (Valores; tasa_financiamiento; tasa_reinversion)

Donde:
• Valores: son todos los valores existentes en el flujo de caja.
• Tasa de financiación: es la tasa que se aplica a los flujos de caja negativos, es decir,
equivale al costo de financiamiento de los flujos negativos.
TIR no periódica

• Tasa de reinversión: es la tasa que aplica a los flujos de caja positivos.

(TIR.NO.PER)

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2 • TIR no periódica (TIR.NO.PER). Ejemplo

Se quiere conocer la tasa de interna de retorno de una empresa que tuvo los
siguientes flujos de caja, 1 de enero del 2023 tuvo una inversión de 10000$, el 1 de
marzo del 2023 un beneficio de 2750$, el 30 de octubre del 2023 de 4250$, el 15 de
febrero del 2024 de 3250 y el 1 de abril del 2024 de 2750$

Solución: procedemos a colocar la información en una hoja de cálculo en Excel

TIR no periódica
(TIR.NO.PER)

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2 • TIR no periódica (TIR.NO.PER). Ejemplo

Las fechas las colocamos mediante el comando =DATE(year,month,day) o

=FECHA(año,mes.dia).
Ejemplo para la primer fecha: =date(2023,01,01)
TIR no periódica
(TIR.NO.PER)

Ahora calculamos la TIR

Con una estimación del 10% vemos que la empresa tiene una TIR del 37%

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3 • TIR modificada (TIRM)

Calcula la tasa interna de retorno modificado de un conjunto de flujos de caja

periódicas, en los que se utiliza una tasa de reinversión. Con esta formula se corrige
uno de los inconvenientes que tiene la TIR, la reinversión y financiación de los flujos
de caja intermedio de la TIR.

TIRM (Valores; tasa_financiamiento; tasa_reinversion)

TIR modificada (TIRM)

Ejemplo
Se desea conocer la rentabilidad de un proyecto cuyo Costo inicial es de 120000$, con
una tasa de interés anual por el préstamo para poner en marcha el proyecto del 10%,
y con una tasa de interés anual por los beneficios reinvertidos del 12%
Y se estima que su rendimiento en el primer año sea de 39000$, para el segundo
30000$, para el tercer 21000$, para el cuarto año 37000$ y para el quinto 46000$.

Solución: procedemos a anotar los datos en nuestra hoja de calculo.

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• TIR modificada (TIRM). Ejemplo
TIR modificada (TIRM)

El costo inicial y el rendimiento por año serán nuestros flujos de efectivo estando
desde la casilla B2 hasta la B6, y son los valores que estarán dentro de la casilla
“valores”.
Ahora remplazamos los datos.

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3 • TIR modificada (TIRM). Ejemplo

Nos aparecerá lo siguiente

TIR modificada (TIRM)

Si comparamos la TIRM con la tasa de financiamiento, vemos que la

TIRM es mayor. ¡Por lo tanto, el proyecto es rentable!

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4 • Valor actual (VA)

Calcula el valor actual de un préstamo o una inversión a partir de una tasa de interés
constante. Puede usar VA con pagos periódicos y constantes (como una hipoteca u
otro préstamo), o con un valor futuro que sea su objetivo de inversión.

VA(tasa; nper; pago, [vp], [tipo])

Donde
• Tasa (Rate): Es la tasa de interés por período.
Valor actual (VA)

• Nper: Es el número total de períodos de pago

• Pago (pmt): Es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante
la vida de la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el
interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.
• VF: Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el
último pago.
• Tipo (Type): Nos indica cuando vence el pago
• 0: Si el pago vence al final del periodo.
• 1: Si el pago vence al inicio del periodo.

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4 • Valor actual (VA). Ejemplo

Supongamos que has tomado un préstamo y debes abonar 1000 dólares al final de
cada año durante 6 años a una cuenta bancaria que paga 4% anual de intereses.
Queremos conocer cuánto es el monto total del préstamo.

Procedemos a llenar los datos en Excel.

Al ser un prestamos queremos que el valor futuro sea cero, para no tener deuda.
Valor actual(VA)

Ahora nos vamos a la sección de fórmulas y llenamos los datos según la casilla
correspondiente a cada dato:

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4 • Valor actual (VA). Ejemplo

Y así obtendríamos el monto total de nuestro préstamo.

Valor actual (VA)

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