FACTORING O FACTORAJE

Materia: Derecho Comercial ll

Docente: Pablo Oscar García Ayala
Estudiantes:
Miguel Angel Alanes Rojas
Betzi Roxana Mollinedo Paco
Raul Jorge Rodriguez Aroni
Mariela Silbana Salgado Cayo
Deyvis Angel Castellon Cruz
 INTRODUCCIÓN

Una herramienta financiera que ha ganado prestigio en este contexto es el factoraje también conocido como
"cesión de créditos" o "factoraje", es vender el cobro de tu factura para adelantar el dinero que ibas a cobrar en
determinada fecha ya sea, en 30, 60 o 90 días antes de ese plazo (al que lo vendiste es el factor). A cambio de
una comisión o descuento, el factor asume la responsabilidad de cobrar esa factura que te pertenecía. Esta
transacción puede ser una solución valiosa para aquellas organizaciones o personas que enfrentan desafíos en el
cobro de deudas pendientes, necesitan financiamiento rápido o desean externalizar la gestión de cobranzas.
(GPT)
“El empleo de este servicio facilita la gestión de la empresa especialmente cuando se trata de ventas realizadas
en el exterior. El factoring ha comenzado a ser aceptado como una parte más de la vida comercial, y aunque
todavía existe un ancho margen para la difusión y plena utilización del mismo se espera que en un plazo
razonable ocupe un lugar significativo en el contexto económico”. (Morales, s.f.)
ANTECEDENTES

Los antecedentes del factoring se remontan a la antigüedad, pero la práctica moderna del factoring tal como la conocemos hoy en día tiene sus
raíces en los siglos XVII y XVIII en Europa.
a) Orígenes en el Comercio Marítimo: En la época de las exploraciones y el comercio marítimo, los mercaderes europeos recurrían a
intermediarios o agentes conocidos como "factores". Estos factores facilitaban el proceso de compra y venta de mercancías, necesitarían
adelantos de dinero a los mercaderes a cambio de las facturas pendientes de cobro.
b) Siglos XVII y XVIII en Europa : Durante este período, el factoring comenzó a organizarse de manera más formal. Los factores se
presentan como intermediarios especializados en la compra de cuentas por cobrar a comerciantes y fabricantes.
c) Siglo XIX y Estados Unidos: Durante la Revolución Industrial, la creciente actividad comercial y manufacturera requerirá una mayor
necesidad de financiamiento. El factoring se convirtió en una herramienta valiosa para las empresas que buscaban liberar capital atrapado en
cuentas por cobrar y financiar su crecimiento.
d) Desarrollo de la Industria Financiera: A medida que avanzó el siglo XX, la industria financiera se modernizó y diversificó. Las
empresas de factoring evolucionaron para convertirse en entidades especializadas en la compra de cuentas por cobrar a cambio de un descuento.
e) Globalización y Tecnología: Con la globalización y los avances tecnológicos,
el factoring se expandió a nivel internacional.
Su evolución a lo largo del tiempo lo ha convertido en una herramienta esencial para mejorar la liquidez,
gestionar el riesgo y fomentar el crecimiento empresarial. (UV.MX, s.f.)
 2. PRINCIPALES ASPECTOS DEL FACTORAJE
Para las empresas es común enfrentarse a problemas de
diversa índole, en un principio están:
 El alto porcentaje de financiación de las entidades.
 Las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos.
 La tradicional organización administrativa en las unidades de
producción.
 Las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en
las ventas y en las relaciones con los clientes.
A esto hay que sumarle lo que trae consigo las
ventas al crédito:
 El alargamiento de los ciclos de cobro.
 La falta de liquides inmediata.
 La posibilidad del no cobro.
 La necesidad de mantener personal encargado
del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores.
ENTRE LOS ASPECTOS DEL FACTORAJE PODEMOS
MENCIONAR LOS SIGUIENTE:
 El factoraje se ha popularizado a nivel mundial como un método
aconsejable que permite al vendedor cobrar antes del vencimiento.
 Proporciona un alto grado de eficiencia a la empresa pues en todo
momento se produce un incremento de su activo líquido.
 Es un método abarcador, ya que se presentaron 14 tipos comunes de
factoraje, lo que permite su utilización de acuerdo a las
características de la empresa.
 El factoraje es una solución ideal, si se utiliza oportunamente que
permite a la empresa liberarse del trabajo contable y legal en relación
con las cuentas por cobrar.
 3. CARACTERISTICAS Y LOS CASOS A LOS QUE SE APLICA
Dentro las principales características de un contrato de factoraje, la mayoría de los autores citan las
siguientes:

Principal: Su nacimiento no depende de otro contrato, cuenta con autonomía e independencia propia. La
doctrina lo califica como un "Contrato Único".
Bilateral : Para su existencia necesariamente requiere el consentimiento de dos partes, el cliente que
cede las facturas y la empresa de factoraje.
Oneroso: Es oneroso por que las dos partes principales intervinientes en este contrato adquieren una
utilidad reciproca.
Conmutativo : Existe una equivalencia entre las prestaciones de los dos contratantes.
Sucesivo: La ejecución de este contrato se lleva a cabo durante un tiempo determinado por las partes,
es decir que no se consuma en un solo momento.
Complejo: Porque puede contener una serie de prestaciones o servicios, que la empresa de factoraje
brinda al cliente.
Adhesión: Es comúnmente considerado un contrato de adhesión debido a que casi siempre el cliente se
limita a aceptar las condiciones de la empresa de factoraje sin poder discutirlas, ni modificarlas. Es decir
el cliente simplemente lo toma o lo deja.
TIPOS DE FACTORING

Los principales tipos de factoring son:

Factoring sin garantía o sin recurso: es la operación de compraventa de facturas con un margen de
diferencia entre el monto de compra y el de cobro.
Factoring con garantía o con recurso: es cuando la pyme asume el riesgo de que la empresa deudora no
pague.
Factoring doméstico: es cuando toda la operación de factoring, de principio a fin, se realiza dentro de un
mismo país.
Factoring de exportación: es la compraventa de facturas que documentan ventas al exterior.
Factoring de importación: es el aseguramiento de créditos que empresas exportadoras de un país otorgaron
a empresas importadoras de otro país.
Factoring corporativo: es la cesión global de las cuentas de una empresa. Por tanto, la empresa factor
asume la responsabilidad del adelanto a proveedores del pago de cuentas a cobrar o salarios.
Factoring de créditos por ventas ya realizadas: es la compraventa de facturas por operaciones comerciales
ya ejecutadas.
Factoring de créditos por ventas futuras: es la compraventa de facturas por operaciones comerciales a
realizar en el futuro, como los créditos a cobrar a tarjetas de crédito.
Factoring electrónico: el factoring electrónico es la compraventa de facturas electrónicas.
4. NORMAS QUE REGULAN EL FACTORAJE EN BOLIVIA
4.1 CÓDIGO DE COMERCIO
Artículos 717 al 723 (Factura cambiaria)
Artículo 717 SECCIÓN V FACTURA CAMBIARIA.- (CONCEPTO).
Artículo 718.- (EFECTO DE LA ACEPTACION).
Artículo 719.- (CONTENIDO).
Artículo 720.- (PAGO POR CUOTAS).
Artículo 721.- (FALTA DE ACEPTACION).
Artículo 722.- (CASOS EN QUE PUEDE NEGAR LA ACEPTACION EL COMPRADOR).
Artículo 723.- (APLICACION DE LAS NORMAS RELATIVAS A LA LETRA DE CAMBIO).
4.2 LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS Ley Nº 1488
CAPITULO III FACTORAJE
Artículo 63.- Las empresas de factoraje podrán realizar las siguientes operaciones de acuerdo a las normas de la
Sección V Capítulo VIII, Título II, Libro II del Código de Comercio:
1. Adquisición de facturas cambiarias de bienes y servicios, cuyo vencimiento es a corto plazo.
2. Adquisición de facturas cambiarias de bienes y servicios prestados a crédito a corto, mediano o largo plazo
siempre que las mismas no estén vencidas o en mora.
3. Compra de facturas cambiarias sin derecho a devolución.
4. Compra de facturas cambiarias con derecho a devolución y restitución y/ocompensación por otras u otras
facturas cambiarias vigentes.
4.3. CÓDIGO CIVIL Artículos 384 al 394
CONTENIDO DEL CONTRATO DE FACTORAJE
 El contrato de factoraje además de contar con las cláusulas habituales debe contener todos los datos de la transacción, como ser:
Las partes contratantes que son dos: la empresa de factoraje que es la que laque compra las facturas por cobrar y se encarga de la
gestión de cobranza y el cliente que da en venta las facturas por cobrar y cancela una comisión por la gestión de cobranza. Ambas
partes cuentan con derechos y obligaciones, los cuales deben estar claramente mencionados en el contrato.
El Objeto del contrato se refiere al propósito que las partes intervinientes tienen de crear, modificar o extinguir obligaciones, de esta forma
desde el punto de vista del cliente consiste en la intención de obtener los servicios de gestión de cobro quela empresa de factoraje puede
brindarle, además de la financiación que puede presumir la cesión de su cartera de clientes. Desde el punto de vista de la empresa de
factoraje el objeto consiste en la intención de obtener una retribución económica por los servicios que brinda y también en caso de financiar
al cliente.
El Tipo de factoraje debe ser definido de manera clara y explicar el tipo deservicio que se está contratando.
La forma de pago deberá ser acordada, si el cliente recibe el importe total de sus facturas cedidas en forma total al inicio del contrato, o si
recibe solamente un adelanto, es decir que este pago estará definido por el tipo de factoraje determinado para la operación.
La Comisión de Factoraje deberá ser definida mencionando él porcentaje a cobrar por el servicio que brindará la empresa de factoraje.
El Plazo es el lapso de tiempo durante el cual el contrato podrá y deberá producir sus efectos, es decir señala el tiempo durante el cual la
empresa de factoraje tiene la obligación de adquirir los créditos de las ventas del cliente para gestionar su cobro previa clasificación y
aprobación de los mismos, los plazos son pactados de común acuerdo entre las partes.
La Extinción del contrato finalmente puede producirse al vencimiento del plazoy cumplimiento del objeto contractual, así como por causales
descritas de rescisión del contrato
4.3 CÓDIGO CIVIL

Artículo 387.- (DOCUMENTOS PROBATORIOS DEL CREDITO) Para que tenga efecto la cesión de
crédito, el cedente debe entregar al cesionario el documento probatorio de aquél. Si se ha cedido sólo una
parte del crédito, está obligado a dar al cesionario una copia auténtica del título.

Artículo 388.- (ACCESORIOS DEL CREDITO) I. La cesión de crédito al cesionario comprende los
privilegios, las garantías personales y reales y todos los demás derechos accesorios, pero no los frutos
vencidos, salvo pacto contrario. II. Sin embargo, el cedente no puede transferir al cesionario la posesión de
la cosa recibida en prenda, sin el consentimiento de quien la ha constituido; en caso de falta de acuerdo, el
cedente queda como custodia de la prenda. III. Tampoco se traspasan las excepciones personales del cedente.

Artículo 389.- (EFICACIA DE LA CESION RESPECTO AL DEUDOR CEDIDO) La cesión sólo produce
efectos contra el deudor cedido cuando ha sido aceptada por dicho deudor o cuando se le hubiera notificado
con ella.
Artículo 390.- (EFICACIA DE LA CESION RESPECTO A TERCEROS) I. Si hay diversos cesionarios
sucesivos del mismo crédito, tiene prioridad el primero que ha notificado la cesión al deudor, o que ha
obtenido primeramente su aceptación, por acto de fecha cierta, sin ser preciso tener en cuenta la fecha de la
cesión. II. La misma regla se aplica en el caso de que el crédito sea dado en usufructo o constituido en
prenda.
CONCLUSION
El factoring en la práctica es una herramienta financiera que ha demostrado ser valiosa tanto
para las empresas que buscan una fuente de liquidez inmediata como para las entidades
financieras que ofrecen estos servicios. A través del factoring, las empresas pueden mejorar su
flujo de efectivo al vender sus cuentas por cobrar a un factor, a cambio de un adelanto de
fondos.

ES IMPORTANTE, TENER EN CUENTA QUE ESTE PROCESO NO ES OPTIMO REALIZAR ESTO EL

100% DE LOS CASOS, YA QUE ESTAS PERDIENDO UN PORCENTAJE DE TU MARGEN DE UTILIDAD
POR ESTA FALTA DE LIQUIDEZ.

ENTONCES, TIENES QUE ENCONTRAR ESTE BALANCE PERFECTO ENTRE CUANTO PUEDES VENDER A CRÉDITO Y CUANTO
PUEDES VENDER DE CONTADO PARA MANTENER UN BUEN FLUJO.
BIBLIOGRAFIA
Primarias
- Morales, M. V. (s.f.). MONOGRAFIAS.COM. Obtenido de
https://www.monografias.com/trabajos12/factor/factor
- UV.MX. (s.f.). Obtenido de FACTORAJE FINANCIERO:
https://www.uv.mx/personal/mpavon/files/2012/03/FACTORAJE-

Secundarias:
GPT, C. (s.f.). FORMULACION CON INTELIGENCIA ARTIFICIAL
GRACIAS!!!