COMBINACIONES DE

EMPRESAS

SEGUNDO PARCIAL
SUPERIOR

Rosa Liz
• UNIDAD III: Consolidación de los Estados Financieros. Definición. Concepto
de control. Diferencia entre Filial y Subsidiaria. Existencia de control sin mayoría
accionaria. Reconocimiento contable. Aplicación de normas de información
financiera. Normas de presentación y revelación. información de transacciones
con partes relacionadas. Estados financieros combinados. Métodos de
consolidación. Asientos de consolidación para eliminación de la inversión en
acciones. Presentación de la participación no controladora. Casos y Ejemplos.
• UNIDAD V: Fusiones y Adquisiciones de Compañías. Fusiones, Compra de
Intereses. Casos de adquisición. Crecimiento empresarial desde las fusiones.
naturaleza de las combinaciones de negocios Perspectiva histórica. Tipos de
fusiones. terminología contable relacionada con las fusiones y adquisiciones.
Conceptos alternativos de estados financieros conjuntos. Contabilización de las
fusiones y adquisiciones. Casos y Ejemplos.
 OBJETIVOS

• Existen múltiples razones para que las empresas se

combinen. Ocurren cuando una empresa o Grupo
(Holding) adquiere otra empresa. La principal razón
es lograr mayor valor para los inversores o
accionistas.
• Cuando una empresa adquiere más del 50% del
capital de otra empresa, la adquirida se convierte en
subsidiaria de la adquiriente que se denomina
matriz.
 FORMAS DE
COMBINACIÓN
• Cuando una empresa o holding adquiere otra empresa puede elegir
fusionarse o continuar trabajando separadas. Si eligen trabajar
separadas, cada empresa será independiente y tendrá sus
operaciones totalmente separadas.
 FUSIÓN INTERESES
• LA FUSIÓN CONSISTE EN LA COMBINACIÓN DE 2
COMPAÑÍAS DEL MISMO TIPO QUE DESAPARECEN PARA
CONSTITUIR UNA NUEVA COMPAÑIA.
• EN CASOS DE FUSIÓN SE DEBE DE TOMAR EN CUENTA
VARIAS VARIABLES.
 FUSIÓN CONDICIONES
• LA EMPRESA NUEVA DEBE EVALUAR LA CONSERVACIÓN
DE PUESTOS DE TRABAJO DUPLICADOS.
• EL RECHAZO DE LOS EMPLEADOS ES EL MAYOR
OBSTÁCULO A LAS FUSIONES.
• SE TARDA VARIOS AÑOS EN REALIZAR LA FUSIÓN Y
LOGRAR QUE FUNCIONE.
 INFORMES
• Un borrador de consolidación es el informe que se prepara para
presentar el grupo de empresas de 2 ó más como si fuese una sola
compañía. Este informe sirve para evaluar el desempeño del grupo
eliminando las operaciones que realizan las compañías asociadas
entre ellas. Se prepara en formado de hojas de trabajo de 10 ó más
columnas.
 CONDICIONES DE
CONSOLIDACIÓN
• El borrador es un informe totalmente interno y para que un grupo
de empresas pueda prepararlo es necesario que:
1 Que la matriz posea más del 50% de las acciones
2 Las empresas tengan línea parecida, ejemplo 2 empresas
comerciales.
3 Utilicen la misma fecha de cierre o en su lugar, utilizar un corte
 PUNTOS A TOMAR EN CUENTA
AL CONSOLIDAR ESTADOS
• Los estados consolidados deben tomar en cuenta lo
siguiente:
• Método Interés Participante: Aunque los libros
mencionen el método de costo (cuando la inversión
se mantiene al costo), debe usarse Interés
Participante de acuerdo a las NIIF, esto quiere decir
que la inversión debe mantenerse actualizada
siempre; tomando en consideración las utilidades,
pérdidas y reparto de beneficios o dividendos.
 PUNTOS A TOMAR EN CUENTA
AL CONSOLIDAR ESTADOS
• Plusvalía, Goodwill o Capital pagado en exceso: Es el valor que se
pagó por la empresa y excede del valor en libros.
• Interés minoritario: Son todos los accionistas fuera del holding.
Representan el valor que no controla la matriz. Por ejemplo si la
matriz posee el 75%, entonces el interés minoritario es de 25%.
 PUNTOS A TOMAR EN CUENTA
AL CONSOLIDAR ESTADOS
• Ajustes y eliminaciones: Siempre se elimina el valor del capital la
empresa subsidiaria y la inversión correspondiente de la matriz.
También se eliminan las operaciones intercompañías, siempre que
existan.
 CONSOLIDACIÓN AL
MOMENTO DE LA ADQUISICIÓN
• Solamente se prepara el balance general. Se toman las balanzas
post-cierre de las compañías para hacer este balance. Todavía no
existen operaciones de compras o ventas ni cuentas por pagar o
cobrar.
BORRADORES DESPUÉS DE
LA FECHA DE ADQUISICIÓN
 RECOMENDACIONES
PARA REGISTROS
• De acuerdo a las NIIF, el método de registro es Interés
Participante. La matriz debe tener todas las operaciones de la
subsidiaria bien claras, sobre todo lo relacionado al cambio del
capital (utilidades retenidas, utilidades o pérdidas del período,
reparto y pago de dividendos).
 RECOMENDACIONES
PARA REGISTROS
• Para el buen funcionamiento de la matriz con sus subsidiarias es
recomendable que las operaciones y transacciones que realicen
estén registradas de maneras separadas de las operaciones de otros
clientes.
• Por ejemplo, marcar las cuentas por cobrar y por pagar; definir el
inventario que se haya transferido; las ventas y compras de activos
fijos; etc.
 RECOMENDACIONES
PARA REGISTROS
• Para eliminar las cuentas por cobrar y por pagar, se eliminan las
dos cuentas en ambas compañías.

• Para eliminar las ventas y las compras, se eliminan las dos cuentas
en las compañías.
 RECOMENDACIONES
PARA REGISTROS
• Las transferencias de inventarios se deben llevar al costo original,
es decir, las utilidades se eliminan; pero la mercancía permanece;
siempre que no se haya vendido a un tercero.

• El flete debe considerarse un costo para la compradora, pues esta

suele ser una erogación a un tercero.
 RECOMENDACIONES
PARA REGISTROS
• Los activos fijos se deben considerar al costo original y la
depreciación debe llevarse al valor correspondiente de la empresa
que compró el activo primero.

• En el caso de venta-compra de terreno se debe eliminar cualquier

utilidad que existiese en la transacción.
 BIBLIOGRAFÍA
• Será puesta en la PVA