CURSO

ADMINISTRACIÒN
PRESUPUESTARIA
Profesor: Mg. Carlos E. Briolo Vásquez Solís
 ESTADOS FINANCIEROS

La información financiera de una empresa es provista por los Estados

Financieros (siglas EEFF), que sirven para conocer la situación
económica-financiera de la empresa a fin de saber lo que se ha hecho
bien y corregir, si es el caso, las acciones adoptadas o tomar nuevas
decisiones.

INTERNOS EXTERNOS
•Accionistas •Proveedores
•Auditores internos •Instituciones financieras
•Alta dirección •Clientes
•Mandos intermedios •Potenciales accionistas
 TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS

• Los Estados Financieros son cuatro (4):

a) Estado de Situación Financiera (Balance General)
b) Estado de Resultados (Ganancias y Pérdidas)
c) Estado de Cambios en la Situación Patrimonial
d) Estado de Flujo de Efectivo
• Son reportes estandarizados bajo principios contables generalmente
aceptados (PCGA) y son preparados por profesionales especializados
(Contadores).
• Los más utilizados y conocidos en el ámbito empresarial son los dos
primeros.
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• Este reporte tiene como propósito describir todo lo que tiene la

empresa (Activos) y las deudas (Pasivo y Patrimonio) que contrajo
para adquirirlos.
• No olvidar nunca que LO QUE TIENE LA EMPRESA, DEBE SER IGUAL A
LO QUE DEBE.

• Muchos definen a este EF como la foto de la empresa a un momento

determinado.
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• Un ESF, presenta en la parte izquierda todo lo que tiene la empresa;

en la jerga contable denominado ACTIVOS, en el lado derecho
representa las deudas (a terceros o a accionistas) que la empresa
contrajo para financiar todos los activos. En el primer caso, se llaman
PASIVOS y en el segundo PATRIMONIO.

• CxP
• Efectivo • Deuda CP / LP
• CxC • Tributos
• Inventarios
• Activo fijo • Capital
• Utilidades retenidas
 EJEMPLO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• Lo primero a observar es que está presentado el ESF al 31.12.20XX, lo

que implica que es la situación de TODO lo que tiene la firma y TODO
lo que debe a las 12 de la noche del 31 de diciembre del 20XX.
• Observar que TODO LO QUE TIENE, es igual a TODO LO QUE DEBE.
 ESTADO DE RESULTADOS

• Es el principal instrumento que se utiliza para medir la rentabilidad de

una empresa a lo largo de un período (entre dos fotografías).
• En este reporte se registran todos los Ingresos y Gastos que la
empresa ha efectuado durante un determinado periodo. No olvidar
que Ingresos – Gastos = Utilidad o Pérdida.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Lo primero a notar que cubre un período determinado de tiempo, en

este caso, del 01 de enero al 31 de diciembre del 20XX, es decir, se
registran todos los Ingresos y Gastos que la empresa ha efectuado
durante ese año.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Para calcular la Utilidad o Pérdida Bruta, se registran todas las ventas

y deduciendo el costo en que se incurrió en la elaboración o
adquisición de los productos vendidos (insumos, mano de obra
directa e indirecta, mercancía, etc.).
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Los S/. 40,000 resultantes representan la Utilidad Bruta. Esto quiere

decir que la empresa obtuvo un precio por los productos vendidos
que representó S/.40,000 más de lo que le costaron producirlos o
adquirirlos a la empresa.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• A la Utilidad Bruta se le restan los Gastos de Administración y Ventas.

Entre estos se encuentran la planilla administrativa, gastos de oficina,
pago a los vendedores, depreciaciones, amortizaciones, publicidad
que se haya hecho para los productos de la empresa, etc.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• A este tipo de gastos se les denominan Gastos Operativos.

• Para este caso, los Gastos Operativos suman S/. 10,000, los cuales se
restan de la Utilidad Bruta dando una Utilidad Operativa de
S/.30,000.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Se denomina Utilidad o Pérdida Operativa pues es el resultado total

de la operación del negocio que incluye las ventas, la parte
productiva o adquisición, parte administrativa y parte de ventas.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Una vez calculada la Utilidad Operativa, se empiezan a registrar

ajustes (ingresos o egresos) no relacionados con la operación del
negocio. Así entonces, se pagan los intereses de los préstamos que
se tomaron para financiar a la empresa y que ascienden a S/. 5,000.
 EJEMPLO ESTADO DE RESULTADOS

• Con ello se llega a una Utilidad Antes de Impuestos de S/. 25,000, los
que toma SUNAT para calcular el IR, el cual es S/. 7,500; lo que le
deja a la empresa S/.17,500 de Utilidad Neta, la misma que puede
ser repartida como dividendos o reinvertida en el negocio.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• Estado financiero que muestra en forma clasificada las entradas y

salidas de efectivo ocurridas en un período.
• Es uno de los principales instrumentos de la planificación financiera
de corto plazo, ya que permite saber a la empresa, cuándo a lo largo
del período de planeación, se contará con excedentes, o se enfrentará
una escasez de efectivo. De esta manera, la gerencia podrá empezar
con tiempo, la búsqueda de financiamiento de corto plazo, en caso se
prevea un déficit o, en caso haya un excedente, planear en qué
invertirlo.
• Se refleja en el ESF en el rubro “Efectivo y Equivalentes de Efectivo”
dentro de los activos corrientes.
 DEFINICIÓN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO

• Equivalente de efectivo comprende: • Activos financieros medidos a

valores razonables con cambios
✓ Inversiones a corto plazo de gran en resultados
liquidez.
✓ Bonos.
✓ Fácilmente convertibles en
importes determinados de ✓ Depósitos a plazo.
efectivo.
✓ Acciones.
✓ Están sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su
valor.
¿QUÉ INFORMA EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?

• Informa sobre los movimientos (flujos de ingresos y egresos) de efectivo y sus

equivalentes, ocurridos en un periodo:
01/ENE/X1 31/DIC/X1

• Los flujos de ingreso y egreso de efectivo se distribuyen en 3 categorías:

a) Actividades de Operación
b) Actividades de Inversión
c) Actividades de Financiamiento
¿CÓMO SE COMPONE EL FLUJO DE EFECTIVO?

FLUJO DE EFECTIVO

• Las INGRESOS de efectivo y • Los EGRESOS de efectivo y

equivalentes al efectivo. equivalentes al efectivo.

✓ Cobranzas de facturas. ✓ Pago de sueldos.

✓ Ventas al contado. ✓ Pago de tributos.
✓ Venta de bienes propios. ✓ Amortizaciones de préstamos.
✓ Pago de dividendos.
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Son las actividades que:

• Constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios de la empresa
(core business).
• Otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o
financiación.

Ejemplo: Ejemplo:
Formas de ingresos Formas de salidas
• Cobranzas de facturas de • Pagos a proveedores.
ventas • Pagos de tributos.
• Venta de bienes del negocio. • Pagos a trabajadores por
• Entradas por cobro de remuneraciones.
préstamos otorgados a • Pago de intereses.
trabajadores.
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Son las actividades que:

• Están relacionadas con operaciones de adquisición o enajenación de activos a
largo plazo.
• Otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Ejemplo: Ejemplo:
Formas de ingresos Formas de salidas
• Venta de activo fijo • Compra de activo fijo e
(inmuebles, maquinaria y intangibles.
equipo).
• Venta de intangibles (marca).
 DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Son las actividades que:

• Producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de
los préstamos tomados por parte de la empresa.

Ejemplo: Ejemplo:
Formas de ingresos Formas de salidas
• Emisión de acciones u otros • Pagos de dividendos y/o
títulos representativos del utilidades.
patrimonio neto. • Cancelación y amortización
• Emisión de obligaciones, de préstamos.
préstamos, pagares, bonos, • Otros pagos principales a
hipotecas y otras formas de los acreedores de largo
endeudamiento a corto o plazo.
largo plazo.
• Nuevos aportes en efectivo.
 Tarea

En grupos preparar para la siguiente clase:

- Conseguir modelos de los cuatro estados financieros principales de
una empresa.
- Explicar situación en la que se encuentra.
Gracias