ESTADOS

FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
ANALISIS FINANCIERO
RATIOS FINANCIEROS

RESPONDE
QU ENTIENDE UD. POR ESTADOS FINANCIEROS?
CUNTOS TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
CONOCE UD.?
PORQUE SON IMPORTANTES LOS EE. FF. EN UNA
EMPRESA?

LOGRO DE LA SESIN
Al finalizar la sesin, el estudiante identifica cules son los
principales EE FF y la importancia que tienen para una
empresa a travs de un caso prctico de forma clara y concisa.

QU SON LOS ESTADOS

FINANCIEROS?
Son informes que utilizan las instituciones para reportar la
situacin econmica y financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.

QU SON LOS ESTADOS

FINANCIEROS?
El anlisis de los Estados Financieros implica una
comparacin del desempeo de la empresa en el tiempo,
as como una comparacin con otras compaas que
participan en el mismo sector.
Este anlisis se realiza para identificar los puntos dbiles
y fuertes de la empresa.

FUNCIN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Proporcionan informacin a los propietarios y
acreedores de la empresa acerca de la situacin actual
de sta y su desempeo financiero anterior.
Los estados financieros proporcionan
convenientes para la planeacin financiera.

plantillas

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Los estados financieros deben proporcionar elementos
de juicio confiables que permitan al usuario general
evaluar:

CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES

1.- Estado de resultados o Estado
de Ganancias y Perdidas
2.- Balance Situacional o Estado
de Situacin Financiera
3.- Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto.
4.- Estado de Flujos de Efectivo.

CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES

BALANCE SITUACIONAL O ESTADO DE

SITUACIN FINANCIERA
Es el documento en el cual se describe la posicin
financiera de la empresa en un momento dado (en un
punto especfico del tiempo).
Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Est compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
El Balance Situacional de una empresa muestra sus
activos (lo que posee) y sus pasivos (lo que debe) en un
momento dado.
La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la
empresa, llamado tambin Patrimonio o Capital de los
propietarios.

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y

se clasifican segn su grado de liquidez, es decir, la facilidad con la
que se pueden convertir en efectivo.

Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de operacin
de un negocio.

Activo no corriente : Son activos que le pertenecen a la empresa

cuyo grado de liquidez es mayor a un ao.

COMPONENTES DEL ACTIVO CORRIENTE

Caja y Bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Otras Cuentas por cobrar
Inventarios, mercaderas o existencias
Gastos pagados por adelantados

COMPONENTES DEL ACTIVO NO

CORRIENTE
Activos fijos :

Tangibles ( se deprecian)

Intangibles( se amortizan)

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Pasivo

Pasivo Corriente: Proveedores , otros pasivos

financieros a corto plazo , cuentas por pagar
diversas e impuestos por pagar.
Pasivo No Corriente:
largo plazo.

Otros pasivos financieros a

COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas.
Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
Capital social: representa la inversin inicial y aportes posteriores que
hayan realizado los dueos o accionistas de la empresa para la
constitucin y operacin de la misma.
Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va
teniendo en el tiempo las cules se van acumulando. Estas se pueden
capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueos a travs
del pago de dividendos.

ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos
Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Activo Fijo
Depreciacin
Acitvo Fijo Neto
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Corriente
Proveedores
Bancos
Empleados
Estado
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

EJEMPLO DEL BALANCE SITUACIONAL

BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE
2002
2003
ACTIVO
Efectivo y Valores negociables
100.0
120.0
Cuentas po Cobrar
50.0
60.0
Inventarios
150.0
180.0
Total Activo Corriente
300.0
360.0
Propiedades, planta y equipo
400.0
490.0
Depreciacin acumulada
(100.0)
(130.0)
Activo Fijo Neto
300.0
360.0
Activos Totales
600.0
720.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
60.0
72.0
Deuda de corto plazo
90.0
184.6
Total Pasivo Corriente
150.0
256.6
Deuda de largo plazo
150.0
150.0
Total Pasivo
300.0
406.6
Capital de los accionistas
200.0
200.0
Utilidades retenidas
100.0
113.4
Total Patrimonio
300.0
313.4
Total Pasivo y Patrimonio
600.0
720.0

VARIACION
20.0
10.0
30.0
60.0
90.0
(30.0)
60.0
120.0
12.0
94.6
106.6
0.0
106.6
0.0
13.4
13.4
120.0

ESTADO DE RESULTADOS
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y
Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.

COMPONENTES DEL ESTADO DE

RESULTADOS
Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un
perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el
I.G.V.).
Costo de Ventas:
mercadera vendida.
Utilidad Bruta:
Ventas.

representa el costo de toda la

son las Ventas menos el Costo de

Gastos generales, de ventas y administrativos:

representan todos aquellos rubros que la empresa
requiere para su normal funcionamiento y desempeo
(pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler,
impuestos, entre otros).

COMPONENTES DEL ESTADO DE

RESULTADOS
Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos
menos los impuestos y es sobre la cual se calculan
los dividendos.
Dividendos: Representan la distribucin de las
utilidades entre los accionistas y propietarios de la
empresa.
Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se
representa como utilidades retenidas para la
empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE

RESULTADOS

EJEMPLO DEL ESTADO DE

RESULTADOS

PORQU ANALIZAR LOS E.E. F.F.

1. Inventarios Excesivos
2. Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar
3. Inversin en activos fijos tangibles por encima de las necesidades
de la Empresa
4. Condiciones operativas muy por debajo de las dems empresas
similares.
5. Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de
medios propios.
6. Planificacin y distribucin incorrecta de la utilidad.

ANLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
Es importante analizar los estados financieros para poder analizar
la situacin financiera de la empresa, as como situacin con la
competencia por otro lado es importante el anlisis de estados
financieros pues nos permiten tomar decisiones para ser mas
competitiva en el mercado , aplicando nuevas estrategias , de
acuerdo al modelo de negocio de la empresa.

TIPOS DE ANLISIS

Anlisis vertical o de tamao

Anlisis horizontal o evolutivo

RAZONES O RATIOS FINANCIEROS

Razn de solvencia o liquidez

Razn de gestin
Razn de apalancamiento
Razn de rentabilidad

RAZONES DE SOLVENCIA O LIQUIDEZ

Razn circulante =

Razn acida

Razn de efectivo =

Activo corriente
Pasivo corriente

Activo corriente Inventarios GPA

Pasivo Corriente
Efectivo valores negociables
Pasivo Corriente

RAZONES DE GESTIN
Capital de Trabajo Neto = Activo Corriente Pasivo Corriente

Das de Rotacin de cuentas por cobrar

=(Cuentas x Cobrar comerciales /Ventas) x 360

Das de Rotacin del inventario = (Inventario/ Costo de ventas) x 360

Das de rotacin del proveedor

= Proveedores / Costo de ventas) x 360

Ciclo de operacin de negocio = RCC + RI RCP

RAZN DE APALANCAMIENTO
Razn Pasivo Patrimonio
=

Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente

Patrimonio

Razn Deuda Capital (Estructura de Capital)

= Pasivo Corriente*+ Pasivo No corriente*
Patrimonio

(*) Son todas las deudas que se tiene con el banco que generan intereses a
corto y largo plazo

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Contribucin Bruto = Utilidad bruta / Ventas

Margen de Contribucin Neta = Utilidad Neta / Ventas
Rendimiento/Patrimonio (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio
Rendimiento / Activos

(ROA) = Utilidad Neta / Total de activos

Rendimiento del capital invertido ( ROIC) = NOPAT / Capital invertido

Gracias!