DEFINICIÓN

Inversión es un término económico que hace referencia a la colocación de capital en

una operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con
intereses en caso de que el mismo genere ganancias.

Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro,
como con la ubicación del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversión es
típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de terceros, de una
empresa o de un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente
producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial.
• Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un
riesgo en la medida en que la devolución del dinero invertido no
está garantizada, como tampoco las ganancias. Una oportunidad
en tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación
del dinero colocado.

• En la inversión privada suelen considerarse tres variables distintas.

El rendimiento esperado, es decir, la rentabilidad que se considera
que tendrá en términos positivos o negativos.
DIFERENCIA ENTRE INVERSIONES Y
ACCIÓN COMÚN

• Las acciones comunes representan un porcentaje del

capital de una sociedad y otorgan derechos económicos y
políticos; mientras que las acciones de inversión otorgan
solo derechos económicos.
CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES

• Acciones
• Bonos
• Certificados financieros
• Propiedad mobiliaria
• Propiedad inmobiliaria
• Acciones: Una acción es sencillamente una fracción de la
propiedad de una empresa, la cual como parte de su crecimiento y
expansión decidió emitir acciones para contar con más capital para
mantener su ritmo de desarrollo. Este tipo de empresas que buscan
un mayor capital, hacen una oferta pública inicial con una cantidad
determinada de acciones que representa la propiedad de la
compañía.

• Bonos: Los bonos de inversión son instrumentos financieros que

pueden ser utilizados por entidades gubernamentales o empresas
privadas, con el objetivo de obtener fondos de mercados
financieros, es decir, el emisor del bono entrega un título a nombre
del portador donde se compromete en devolver el capital junto con
los intereses en un determinado tiempo.
• Certificado Financiero. Es un instrumento monetario de depósito con monto y
plazo fijo, renovable, que ofrece un mayor rendimiento. Así podrás tener un
mayor retorno en tus intereses a través de tus ahorros.

• Inversiones mobiliarias comprende los activos financieros (no derivados) cuyos

cobros son de cuantía fija o determinable, sus vencimientos son fijos, y respecto
de los cuales, la empresa tiene la intención, así como la capacidad, de
conservarlos hasta su vencimiento, diferentes de:
• a) Los que, en el momento de reconocimiento inicial, la entidad haya designado
para contabilizar al valor razonable, con cambios en los resultados (negociables);
• b) Los que la entidad haya designado como activos disponibles para la venta; y,
• c) Los que cumplan con la definición de préstamos y partidas por cobrar. Además,
incluye los instrumentos financieros representativos de derecho patrimonial en
otras empresas.
• Inversiones Inmobiliarias como aquellos inmuebles (terrenos o edificios) que
posea la empresa con el fin de obtener rentas y/o plusvalías, es decir, los
flujos de efectivo obtenidos de las inversiones inmobiliarias son
independientes de la actividad normal de la empresa. Esta clasificación y
separación en el balance se realiza con el objetivo de facilitar el análisis del
mismo y conocer cuáles son los activos afectos a la actividad de la empresa y
cuáles no.
MÉTODOS DE VALUACIÓN Y REGISTRO

• Método del costo: es el procedimiento contable según el cual la inversión se

registra por su costo de adquisición y solo reflejan aumentos cuando se
ajustan por inflación.
• Método de participación patrimonial: con este método se registran las
inversiones inicialmente al costo ajustado por inflación y posteriormente
aumentar o disminuir su valor de acuerdo con los cambios en el patrimonio,
en lo que corresponde sobre su porcentaje de participación.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
APLICABLES

• Objetividad: se debe registrar el valor exacto al momento

de su realización.
• Devengado: se deben considerar las variaciones
patrimoniales.
• Valuación al costo: las inversiones se valúan al costo de
adquisición.
OBJETIVOS DE AUDITORIA

• Existencia y propiedad
• Valuación apropiada
• Presentación y revelación adecuada en los estados financieros
EXISTENCIA Y PROPIEDAD

• Existencia: que los valores registrados en las cuantas de

inversiones existan al cierre del período.
• Propiedad: que las inversiones son realmente de la compañía
auditada.
VALUACIÓN APROPIADA

• La inversión debe estar adecuadamente valuada

(que su valor se ajuste con la realidad económica).
PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN ADECUADA
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Las inversiones también deben ser presentadas de manera

adecuada en los estados financieros ya que éstas son adquiridas
con la intención de generar utilidades a corto o largo plazo.
CARACTERÍSTICAS DEL CONTROL
INTERNO
Para que el control en las empresas sea verdaderamente efectivo, es obligatorio considerar
algunas de sus características fundamentales al momento de establecerlo. Entre algunas de esas
características están:

Oportuno
Ésta característica es la esencia del control, debido a que es la presentación a tiempo de los
resultados obtenidos con su aplicación; es importante evaluar dichos resultados en el momento
que se requieran, no antes porque se desconocerían sus verdaderos alcances, ni después puesto
que ya no servirían para nada.

Cuantificable
Para que verdaderamente se puedan comparar los resultados alcanzados contra los esperados,
es necesario que sean medibles en unidades representativas de algún valor numérico para así
poder cuantificar, porcentual o numéricamente lo que se haya alcanzado.
• Calificable
En auditoria en sistemas computacionales, se dan casos de evaluaciones que
no necesariamente deben ser de tipo numérico, ya que, en algunos casos
específicos, en su lugar se pueden sustituir estas unidades de valor por
conceptos de calidad o por medidas de cualidad; mismas que son de carácter
subjetivo, pero pueden ser aplicados para evaluar el cumplimiento, pero
relativos a la calidad; siempre y cuando en la evaluación sean utilizados de
manera uniforme tanto para planear como para medir los resultados.

Confiable
Para que el control sea útil, debe señalar resultados correctos sin desviaciones
ni alteraciones y sin errores de ningún tipo, a fin de que se pueda confiar en
que dichos resultados siempre son valorados con los mismos parámetros.
• Estándares y normas de evaluación

Al medir los resultados alcanzados, éstos deberán compararse de acuerdo con

los estándares y normas previamente establecidos, a fin de contemplar las
mismas unidades para planear y controlar; con esto se logra una
estandarización que permite valorar adecuadamente los alcances obtenidos.
PROCEDIMIENTOS ESTÁNDARES DE
AUDITORIA

• Solicitud de información
• Arqueo de títulos y valores
• Pruebas globales de inversiones fueron registradas de acuerdo a
los PCGA
NIC 28
ALCANCE

• Esta Norma se aplicará a todas las entidades que sean inversores con control conjunto de una
participada o tengan influencia significativa sobre ésta.
DEFINICIONES

• Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el

significado que a continuación se especifica:
• Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee
influencia significativa, y no es una dependiente ni constituye una
participación en un negocio conjunto. La asociada puede adoptar
diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin
forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con
fines empresariales.

• Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de

explotación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus
actividades
• Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el
control sobre una actividad económica, y sólo existirá cuando las
decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación,
relativas a la actividad requieran el consentimiento unánime de
todas las partes que comparten el control (los partícipes).

• Una dependiente (o filial) es una entidad controlada por otra

(conocida como dominante o matriz). La dependiente puede
adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las
entidades sin forma jurídica definida, tales como las fórmulas
asociativas con fines empresariales.
• Estados financieros consolidados son los estados financieros de un
grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad
económica.

• Los estados financieros separados son los estados financieros de

un inversor, ya sea éste una dominante, un inversor en una
asociada o un partícipe en una entidad controlada conjuntamente,
en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partir
de las cantidades directamente invertidas, y no en función de los
resultados obtenidos y de los activos netos poseídos por la entidad
en la que se ha invertido.
• Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones
de política financiera y de explotación de la participada, sin llegar a
tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.

• El método de la participación es un método de contabilización

según el cual la inversión se registra inicialmente al coste, y es
ajustada posteriormente en función de los cambios que
experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de
la entidad que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio
del inversor recogerá la porción que le corresponda en los
resultados de la participada.
MUCHAS GRACIAS