1

FLUJO DE CAJA.
• Es una representación grafica de la
proyección de entrada y salida de
dinero.
• Se presenta en forma de una tabla y
se especifican las cifras proyectadas.

2
 FLUJO DE CAJA.
• El objetivo fundamental del flujo de caja es apreciar, por período, el resultado
neto de Ingresos de dinero menos giros de dinero.
• Es una herramienta para diagnosticar la situación financiera de la empresa.
• El flujo de caja se hace de manera anticipada, antes de que inicie el periodo
que se desea construir.
• Tomando la información de lo que es conocido y de aquello que es posible
predecir.
• Así es posible apreciar en qué período va a sobrar o a faltar dinero, y cuánto, a
fin de tomar decisiones.
• Como por ejemplo invertir el dinero cuando sobra, es decir, cuando hay
excedente de caja, o conseguir el dinero que se necesita para operar, bien con
socios o con financiadores.

3
 FLUJO DE CAJA.
• El flujo de caja solo contiene movimientos de
dinero (entrada o salida) en efectivo
registrados en el periodo en que se prevea
que ocurran físicamente.

• Es decir, si existe un costo, que no se gira,

como la “DEPRECIACIÓN”, no se incluyen en
él.

4
 FLUJO DE CAJA.
En una empresa un ingreso por una venta o un gasto
de materia prima o de personal, se "causa" o registra
contablemente en los Estados de resultados para calcular
la utilidad de la empresa, (Ingresos menos costos) cuándo
se realiza el compromiso de pago. Es decir; El ingreso
por ventas se registra en el Estado de resultados, o se
"causa" en el período en el cual el vendedor hace la venta o
"emite" la factura, aunque la venta haya sido hecha a
crédito y por ello el dinero se vaya a recibir mas tarde. ( 30,
60 o mas días mas tarde).

5
 FLUJO DE CAJA.
• El cuadro FLUJO DE CAJA se construye organizando :
• En columnas, los periodos de tiempo ( semanas,
meses o años ) para los que se quiere apreciar el
movimiento de dinero y el resultado de éste.
• En filas, los tipos de personas, empresas o
Instituciones con las que la empresa realiza
operaciones que involucran movimiento de dinero.

6
 FLUJO DE CAJA.
• La estructura general del cuadro FLUJO DE
CAJA, que se encuentra a continuación, debe
mostrar los INGRESOS de dinero, los
"EGRESOS" de dinero, y el SALDO, por período
y acumulado.

7
 Ejemplo Formato para un flujo de caja

Cuentas Subcuentas Periodo de Tiempo

Mes/día Mes/día Mes/día Mes/día Mes/día Mes/día

Saldo inicial
Ingresos Ventas contado

Prestamos

Cobros a deudores

Otros Ingresos
Total ingresos
Egresos Compras
Gastos Nómina

Gastos arrendamiento
Pago Servicios
Pago proveedores

Total Egresos
Saldo Final Ingresos – Egresos
Formato rescatado de : https://www.emagister.com/uploads_courses/Comunidad_Emagister_35941_35941.pdf

8
 Estructura General del Flujo de Caja
proyectado.

Periodo 1 2 3 4 5 6
INGRESOS 12.000.000 20.000.000 30.000.000 12.000.000 45.000.000 20.000.000

EGRESOS 40.000.000 16.000.000 20.000.000 15.000.000 22.000.000 17.000.000

SALDO -28.000.000 4.000.000 10.000.000 -3.000.000 23.000.000 3.000.000

SALDO -28.000.000 -24.000.000 -14.000.000 -17.000.000 6.000.000 9.000.000

ACUM

9
 FLUJO DE CAJA.
• El cuadro incluido a
continuación muestra el FLUJO DE CAJA,
ampliado o discriminado, por periodo y
acumulado, hasta antes de haber
realizado operaciones con OFERENTES DE
DINERO.

10
Flujo de caja ampliado/discriminado por
actividades.

11
 FLUJO DE CAJA.
• Con la información que da el Flujo de caja proyectado sobre
cuánto dinero y cuándo se necesita para montar y operar la
empresa, después de que los socios han hecho su aporte, se
acude a los otros actores del Mercado Financiero, para
DEMANDAR ese dinero.
• Los Bancos, las Corporaciones Financieras y las Empresas
de Leasing, cuyas características se describieron en otra lectura,
son los oferentes fundamentales de ese dinero al principio de la
empresa.
• Cuando la empresa ya está en operación, se puede acudir
también a las demás fuentes (OFERENTES) descritos.

12
 FLUJO DE CAJA.
Flujo de capital 0 1 2 3 4 5

Inversión -200.000

Capital de trabajo -50.000 -55.000 -60.500 -66.550 -73.205

Capital Incremental -50.000 -5.000 -5.500 -6.050 -6.655

Recuperacion Cap. Trab. 73.205

FC -250.000 -5.000 -5.500 -6.050 -6.665 73.205

FLUJO OPERATIVO
Producción 56.000 64.000 72.000 72.000 80.000

Ingreso 140.000 160.000 180.000 180.000 200.000

Costo 99.800 106.200 112.600 112.600 119.000

Costo Variable 44.800 44.800 57.600 57.600 64.000

Costo Fijo 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000

Depreciación 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000

FAI 40.200 53.800 67.400 67.4000 81.000

Impuestos 12.060 16.140 20.220 20.220 24.300

FN 28.140 73.660 47.180 47.180 56.700

FG 68.140 77.660 87 87.180 96.700

FLUJO DE CAJA ECON. 63.140 72.160 81.130 81.130 90.045

13
 EJERCICIOS.

En pizarra y luego en Excel.

14