Wanda Baez ID:A00059240

Tema
Riesgo y Rendimiento en la
Tomas de Decisiones de
Inversión
Que Es Riesgo En Una Inversión
RIESGO
Es la medida de la incertidumbre
en torno al rendimiento que
ganará una inversión o, en
un sentido más formal, el
grado de variación de los
rendimientos relacionados
con un activo específico.
 Referencias del riesgo
Personas distintas reaccionan ante el riesgo de modo
diferente.
Los economistas usan tres categorías para describir
cómo responden al riesgo los inversionistas.
 aversión al riesgo
 neutralidad ante el riesgo
 buscador del riesgo
EVALUACIÓN DEL RIESGO

 Análisis de sensibilidad
 Intervalo
 Distribuciones de probabilidad
 MEDICIÓN DEL RIESGO
Además de considerar el intervalo de
rendimientos que puede generar una inversión,
el riesgo de un activo se puede medir
cuantitativamente usando datos estadísticos.
La medida estadística más común usada para
describir el riesgo de una inversión es su
desviación estándar.
Desviacion estándar.

La desviación estándar que mide la

dispersión del rendimiento de una inversión
alrededor del rendimiento esperado.
El rendimiento esperado, es el rendimiento
promedio que se espera que produzca una
inversión con el tiempo.
CORRELACIÓN, DIVERSIFICACIÓN,
RIESGO Y RENDIMIENTO

En general, cuanto más baja es la

correlación entre los rendimientos de
los activos, mayor es la reducción del
riesgo que los inversionistas pueden
lograr con la diversificación.
Rendimientos de la diversificación
internacional

Ante periodos largos, los rendimientos de los

portafolios diversificados internacionalmente
tienden a desempeñarse mejor, esto significa que
ganan los rendimientos más altos en relación con
los riesgos tomados que los portafolios puramente
nacionales.
 En resumen
El riesgo y el rendimiento esperado de una empresa afectan
directamente el precio de sus acciones.
El riesgo y el rendimiento son dos factores determinantes
clave del valor de la empresa.
Por lo tanto, es responsabilidad del gerente financiero
evaluar cuidadosamente el riesgo y el rendimiento de todas
las decisiones importantes para garantizar que los
rendimientos esperados justifiquen el nivel de riesgo
introducido