Créditos comerciales

Séptima Semana
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Créditos representados en títulos valores:
• En principio serán reconocidos por la Comisión por
el sólo mérito de la presentación de los títulos
mismos suscritos por el deudor, salvo que se
considere que el crédito tiene carácter “dudoso” o
sospechoso y la situación amerite una indagación
sobre la relación causal.
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Títulos valores
•Valores Materializados (Art. 1)
– Documento de carácter Formal
– Representa derechos Patrimoniales
– Destinados a la Circulación
•Valores Desmaterializados (Art. 2)
– Documentación en anotación contable
ICLV
– Representa derechos patrimoniales
– Destinados a la circulación
– Se manifiesta en Valores Seriales
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Títulos valores
•Incorporan derechos patrimoniales
– Derechos de créditos (letra, cheque, pagaré, bonos);
– Derechos de participación (acciones, certificados de
Fondos Mutuos), o
– Derechos reales sobre mercancía (Conocimiento de
Embarque, Warrant).
•Tienen destino circulatorio.- La esencia del título
valor es que pueda circular, mas no en realidad que circule .
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Títulos valores
•Documento Formal.-
– Debe contener requisitos de forma de ley, lo contrario destruye
eficacia.
– Títulos valores incompletos impide ejercicio de la acción cambiaria:
• cuando circula puede hacerlo incompleto
• debe estar completo al momento de presentarlo para el pago.
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Naturaleza jurídica:
•Los títulos valores comprenden relaciones
jurídicas denominadas actos de comercio,
tales como la emisión, endoso, aval, etc.
•Es un documento que acredita la
titularidad de derechos.
•Son B. muebles los TV o instrumento que
incorporen créditos o derechos
patrimoniales (Art. 886 CC).
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Relaciones jurídicas:
•Relación Básica Fundamental
– Negocio jurídico subyacente que genera la relación entre partes
(compraventa, donación, mutuo)
•Relación Cartular: Abstractos o Causales
– Resultante del documento emitido,
– Con características y efectos propios,
– Acciones diversas a las que tiene de la relación básica.
– Derecho autónomo con excepciones
– Respecto a relación cartular se clasifica:
• Títulos Abstractos (En el que no se expresa la relación causal letra,
cheque) y
• títulos causales, que están vinculados a la causa y circula con ella
(Acciones, Conocimiento de Embarque).
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Principios que rigen a los títulos valores:
•Incorporación (comunidad de destino: titulo y
derecho).
•Literalidad (derechos contenidos expresados).
•Autonomía (al circular solo subsiste derecho
cartular).
•Legitimación Activa y Pasiva (Poseedor legítimo).
•Buena Fe (Irreivindicable).
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Aspectos importantes:
•Valor patrimonial se expresa en suma de dinero.
•Diferencia: suma en letras y suma en números: suma menor
•Diferencia de Unidad Monetaria
– Moneda nacional vs. Moneda Extranjera= Nacional
– Moneda extranjera vs. Moneda Extranjera = Sin efectos
cambiarios
– Si no consta signo monetario = Moneda Nacional
•Firma Autógrafa (c/medios de seguridad).
•Sustitución de Firma Autógrafa con firma impresa o digitalizada
(convenio de intervinientes o condición de emisión).
•Firma consignando nombre (DNI, CE, RUC). PJ nombre
representante.
•Firma obliga a representada o personalmente (Falta de
representación).
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Títulos valores representativos o de tradición

•TV incorporan derecho real sobre mercancía

– Derecho de Propiedad, Posesión o Garantía
•Derecho de exigir la entrega de una mercancía.
– Certificados de depósitos; Warrants; Vales de prenda;
Conocimientos de embarque (Transporte Marítimo);
Cartas de Porte (Transporte Terrestre).
•Estos títulos confieren a poseedor legítimo derecho
exclusivo a disponer de bienes que en ellos se mencionan.
•La tradición del documento implica la tradición de los
bienes.
– Artículo 903 del código civil establece preferencia del
poseedor de buena fe de bienes sobre el tenedor de
documentos representativos.
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Presentación del Título Valor
•Para exigir derechos que emergen del TV es
requisito esencial presentación del documento
(Artículo 16).
•Deudor no puede reconocer acreedor a otro
que no sea poseedor del título.
– Si de buena fe cumple con prestación, queda
liberado aunque el poseedor no sea el titular del
derecho (Artículo 16).
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Pago de la obligación
•El pago es la realización de la prestación que le proporciona al
acreedor el objeto debido para la satisfacción de su interés, al
tiempo que extingue el vínculo y libera al deudor.
•El obligado está facultado para exigir, contra el pago que
realice, la entrega:
– TV cancelado.
– Constancia del protesto o de la formalidad sustitutoria.
– Cuenta de gastos cancelada.
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Protesto del título valor:
•Finalidad es acreditar la falta de aceptación o
el incumplimiento en el pago por parte del
obligado cambiario.
•Deja constancia fehaciente e indubitable de
falta de aceptación o pago del título valor.
•Deja expedita la acción cambiaria contra los
obligados.
•Ni incapacidad o insolvencia decretada, o
muerte del obligado principal dispensan de
obligación de formalizar el protesto.
•Art. 70 y 71.
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Protesto del título valor:
•Protesto por falta de pago de títulos valores pagaderos a la vista, distintos
al Cheque
– desde el día siguiente de emisión, dentro de plazo de presentación
al pago e, inclusive, hasta 8 días posteriores al vencimiento del
plazo legal o del señalado en el mismo título para presentación al
pago.
•Protesto por falta de pago del Cheque,
– dentro del plazo de presentación (30 días).
– La entrega del título al fedatario deberá hacerse dentro de los
plazos allí establecidos para su pago.
•Demás títulos valores sujetos a protesto,
– dentro de 15 (quince) días siguientes a la fecha en la que debió
cumplirse la respectiva obligación.
– Tenedor debe hacer entrega del título valor al fedatario, dentro de
los primeros 8 días de 15 previstos
•Art. 72
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Trámite del protesto del título valor:
•Será efectuado mediante notificación dirigida al obligado principal
por el Notario o sus secretarios
•En su defecto por Juez de Paz del distrito correspondiente al lugar
de pago.
•En casos de TV pagaderos con cargo en una cuenta que se
mantenga en empresas del Sistema Financiero, las constancias de
falta de pago que ellas están obligadas a dejar en el mismo título a
simple petición del tenedor:
– Surten todos los efectos del protesto
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Trámite del protesto del título valor:
•Fedatarios obligados a remitir a Cámara de Comercio Provincial del lugar
del protesto la relación de los protestos del mes.
– por medios físicos, telemáticos u otros idóneos,
– con una periodicidad mensual y
– dentro del plazo de los 5 primeros días del mes siguiente,
•Cámaras de Comercio que reciban la información deberán transmitir dicha
información, dentro de los 5 días siguientes de su recepción, a la Cámara
de Comercio de Lima, para anotación en Registro Nacional de Protestos y
Moras.
•Autoridades jurisdiccionales obligados a notificar a empresa o banco
girado y Cámara de Comercio:
– inicio y culminación del proceso penal por libramiento indebido de
Cheques rechazados por falta de fondos.
– Procesos de cobro de los Cheques rechazados por falta de fondos
Art. 85 a 89.
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Reconocimiento de créditos
sustentados en títulos valores:
• Según precedente contenido en la Resolución Nº
0566-2000/TRI-SDC del 18 de diciembre del 2000,
cuando se perjudica un título valor por culpa del
acreedor, opera una novación entre la obligación
primitiva y la obligación cambiaria, por una parte,
y la nueva obligación que nace del documento
perjudicado. Este nueva obligación será inexigible
hasta que se produzca un reconocimiento judicial
del título, por lo que hasta que ello ocurra sólo se
reconocerá el capital más no los intereses
moratorios.
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Reconocimiento de créditos sustentados en títulos
valores:
•Según precedente contenido en la Resolución Nº 0566-2000/TRI-
SDC del 18 de diciembre del 2000, la suspensión de la exigibilidad
de las obligaciones del obligado principal de una letra de cambio,
como consecuencia de encontrarse sujeto a un proceso concursal,
no exime al tenedor de protestar dicho título valor a su
vencimiento, para evitar que se perjudique el título, toda vez que
ello determina la conservación de las acciones cambiarias que
podrán ser ejercidas una vez que termine la inexigibilidad de las
obligaciones del obligado principal.
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:
• Las garantías reales son el mejor medio para
asegurar el cumplimiento de una obligación, pues
ello permite proceder a la ejecución judicial para el
remate del bien otorgado en garantía, y hacerse
cobro con el producto del bien.
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:
• Aníbal Torres Vásquez define a la hipoteca como un derecho real de
garantía por el que se asegura el cumplimiento de una obligación,
propia o de un tercero, actual o futura, con un inmueble que queda en
poder del constituyente (hipotecante), otorgándose al acreedor los
derechos de persecución, preferencia y venta judicial del bien
hipotecado, si la obligación no es cancelada a su vencimiento.
TORRES VÁSQUEZ, Aníbal. Código Civil, Lima, Idemsa, 2002, P. 637
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:
Artículo 1097 Código Civil: garantía real que recae
sobre bienes inmuebles y que tiene como principal
finalidad, el garantizar el cumplimiento de una
obligación ya sea personal o de un tercero.
Requisito para la validez de la hipoteca es su
inscripción en el registro de propiedad inmueble.
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:
Resolución Nº 091-2000-TDC del 1 de marzo de 2000
Hechos:
Deudor constituye garantía sobre un bien de su propiedad para
garantizar la obligación de un tercero.

Pedro es deudor del Banco X

Pablo hipoteca un bien de su propiedad a favor del Banco X
Pablo está en proceso concursal y Banco X solicita el
reconocimiento de su crédito.
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:

Resolución Nº 091-2000-TDC del 1 de marzo de 2000.

Tribunal determinó lo siguiente: Artículos 18.6, 67.5 y
85.2.

a) En el caso de liquidación
Al momento de proceder a la venta de los bienes
del insolvente, el liquidador deberá respetar los derechos
reales de garantía constituidos sobre los mismos,
pagando los créditos garantizados con el producto de
dicha venta dentro del rango y montos que
correspondan, sin afectar los créditos del primer y
segundo orden que puedan existir.
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Reconocimiento de créditos: Garantías reales:

Resolución Nº 091-2000-TDC del 1 de marzo de 2000

Tribunal determinó lo siguiente:

b) En el caso de reestructuración
Aprobar el Plan de Reestructuración y, dado que el mismo no es
oponible al titular de un derecho de garantía constituido para
asegurar el cumplimiento de las obligaciones de terceros, este
titular podrá proceder a ejecutar su derecho en vista que con la
aprobación de dicho Plan cesa la situación de protección del
patrimonio de la insolvente. Dado que el Plan de
Reestructuración no le es oponible, el titular del derecho real
podrá proceder a la ejecución de su derecho de acuerdo a los
términos originalmente pactados.
 Créditos comerciales
Reconocimiento de créditos: Arrendamiento
financiero
Las obligaciones asumidas por el deudor derivadas de Contratos
de Arrendamiento Financiero celebrados hasta la fecha de
difusión del Procedimiento Concursal, incluirán también dentro
del concurso a las cuotas originadas con posterioridad a la
referida fecha, siempre que el titular de los créditos manifieste
expresamente su decisión de incorporarlas al concurso. Para
que ello ocurra el solicitante deberá a la par de su pedido,
someterse al plan o convenio y demás acuerdos que adopte la
junta de acreedores.
 Créditos comerciales
Reconocimiento de créditos: Créditos vinculados
Resolución Nº 079-97-TDC
Del 24 de marzo de 1997
 Cuando a criterio de la autoridad la documentación
presentada no resulte suficiente, o cuando existan elementos
que le hagan presumir una posible simulación de obligaciones,
o cuando se detecte la posible existencia de vinculación entre
la deudora y su acreedor, se debe verificar, necesariamente, el
origen del crédito, investigando su existencia por todos los
medios.
 Créditos comerciales
Reconocimiento de créditos: Créditos vinculados
Cuando el crédito invocado está incorporado en una letra de
cambio o cualquier otro título valor, resulta apropiado
reconocer el crédito en mérito a la literalidad del título, en
aplicación de los principios de simplicidad, celeridad y
economía de los procedimientos administrativos.
 
Pero, al igual que el criterio general, si la autoridad
administrativa presume la posible existencia de una
vinculación entre las partes o tiene elementos de juicio que
le haga suponer una simulación del crédito, debe
necesariamente investigar la relación causal, es decir, el
origen del crédito, para determinar su legitimidad.
Créditos previsionales
 Créditos previsionales
Reconocimiento de créditos: Créditos previsionales
Resolución Nº 011-97-TDC
Del 17 de enero de 1997
Cuando una AFP solicite el reconocimiento de sus créditos derivados de
aportes previsionales impagos, liquidados en base a la máxima
remuneración de los afiliados al sistema, la Comisión deberá:

a) Verificar que, además de presentar la liquidación para cobranza, la AFP

haya declarado: (i) que el historial previsional correspondiente no
cuenta con información real;
b) Constatar si la información necesaria para determinar el monto real de
los aportes previsionales impagos, o parte de ella, obra en alguno de los
expedientes administrativos a su cargo, en cuyo caso la pondrá a
disposición de la AFP para que ésta pueda reliquidar su acreencia.
 Créditos previsionales
Reconocimiento de créditos: Créditos
previsionales
c) En caso de no contar con toda o parte de la información
relevante en los expedientes a su cargo, requerir a la
empresa deudora la presentación de copia de las
partes pertinentes del libro de planillas, de las boletas
de pago o de cualquier otro documento en el que
consten las remuneraciones de los trabajadores
afiliados.
d) Absuelto el requerimiento, se remite a la AFP copia de la
documentación recibida, para que modifique su
solicitud reliquidando la deuda previsional en base a las
remuneraciones reales, luego de lo cual se procederá al
reconocimiento de los créditos en base a la nueva
liquidación presentada.
 Créditos previsionales
Reconocimiento de créditos: Créditos
previsionales
e) Si la AFP no cumple con reliquidar su crédito, en
base a la información en poder de la Comisión o
sus entidades delegadas, a la presentada por el
deudor, o al historial previsional, según sea el
caso, en el plazo concedido por la Comisión para
tal efecto, se declarará infundada la solicitud.
 
En el supuesto que ni la AFP cuente con la
información necesaria, ni la Comisión o entidad
delegada correspondiente pudiera determinar el
monto de las remuneraciones, se deberá declarar
infundada la solicitud.