¿Cuáles son los instrumentos negociables?

¿Alguna vez se preguntó qué ley se aplica cuando se expide un cheque o se compra un certificado de depó-
sito (CD)? Los cheques y certificados de depósito son los tipos de instrumentos negociables. Los artículos 3
y 4 del Código Comercial Uniforme (UCC) se han promulgado como ley por todos los Estados y establecen
las normas aplicables a los instrumentos negociables.
Definición de los instrumentos negociables
Los instrumentos negociables son documentos escritos que prometen u ordenan el pago de una cantidad
exacta de dinero. Hay dos tipos de instrumentos negociables: notas y borradores. Un proyecto es una orden
escrita para hacer un pago e incluye cosas tales como cheques personales, de negocios y caja. Una nota es
una promesa de que el pago se hará e incluye certificados de depósito y pagarés.
En general, para que un documento escrito sea considerado un título negociable la promesa u orden, de pa-
go debe ser incondicional, debe ser para una determinada cantidad, el pago debe hacerse a la vista o en un
momento determinado, y no se requerirá otra cosa de las otras partes además de la transferencia de dinero.
A fin de entender plenamente lo que es un título negociable, es importante reconocer los documentos finan-
cieros comunes que no son títulos negociables y, por tanto, no están sujetos a las mismas leyes y reglamen-
tos como los aplicables a los instrumentos negociables. Por ejemplo, el dinero en papel y la moneda acuña-
da, las transferencias de fondos y los valores de inversión no son instrumentos negociables y su uso se rige
en diferentes partes del Código Uniforme de Comercio o en diferentes leyes.
La importancia de los instrumentos negociables
Los títulos negociables son fundamentales para nuestra economía. Permiten a las personas hacer negocios
y tener la certeza de que van a recibir dinero por sus servicios o productos sin la transferencia real de dinero
en efectivo. Por ejemplo, una empresa puede enviar un cheque a un proveedor en lugar de entregar gran-
des cantidades de dinero en efectivo. En menor escala, lo mismo sucede cuando usted paga una factura a
su compañía eléctrica con un cheque en lugar de enviar efectivo por correo.
Sin las leyes que se requieren para proteger tanto al pagador como al que recibe el pago, beneficiario de un
título negociable, nuestra economía no podría funcionar de la manera que lo hace actualmente.
Cómo hacer valer un título negociable
Dada la importancia de los instrumentos negociables, es importante que todas las partes entiendan cómo
hacer valer un título negociable y asegurarse de que sus derechos sean protegidos. El Artículo 3, Parte 3
del Código Uniforme de Comercio explica las normas acerca de la aplicabilidad de los instrumentos negocia-
bles y en el artículo 3 parte 4 se explica la responsabilidad de las partes. En general, cualquier persona que
tenga un instrumento negociable puede exigir su pago en el momento en que sea exigible. Las partes que
no cumplan sus responsabilidades con respecto a un título negociable han incumplido su acuerdo y pueden
ser responsables de los daños ocasionados por la otra parte.
Los títulos negociables son fáciles de ejecutar y de uso común en los Estados Unidos. Usted no puede pen-
sar en las consecuencias jurídicas cada vez que firme un cheque, sin embargo, debe tener en cuenta que el
Código Uniforme de Comercio se aplica cada vez que firma un cheque y que se aplican ciertas obligaciones
legales y ciertos derechos.
EL CHEQUE.
Es uno de los instrumentos con los cuales se moviliza la mayor cantidad de dinero en un país, por me-
dio del cual una persona (librador o cuenta correntista), tiene derecho a disponer de la provisión de
fondos que tiene en cuenta corriente bancaria, bien a favor de sí mismo o de un tercero.
Condiciones para el pago de un Cheque.
- Debe estar bien emitido, es decir, estar fechado para la fecha de la presentación o anterioridad.
- La cantidad en números debe ser igual a la cantidad expresada en letras.
- No debe tener enmiendas.
- La firma del emisor debe ser igual a la que tiene registrada el Banco en su espécimen de firma.
- El emisor debe tener fondos suficientes para efectuar el pago.
Partes que intervienen.
1- Librador o cuentacorrentista.
2- Girado o Banco Librado.
Maneras de Emitir el Cheque.
1- Cheque a la Orden: El girado a nombre de una persona física o jurídica, haciendo constar su nombre
y apellido, o la razón social nombre de la entidad, en el mismo cheque. El tenedor, puede endosar libre-
mente el documento, sin otro requisito que el de firmar al dorso del documento.
2- Cheque al Portador: Constituye por su facilidad de cobro y transmisión una especie de billete de ban-
co emitido por un particular, ya que, contra la simple presentación por cualquiera, el banco abona o pa-
ga la cantidad indicada en el mismo documento. Por su naturaleza, no requiere fórmula escrita de en-
doso; se transmite con la simple entrega material.
3- Cheque no Endosable: Es aquel que sólo puede ser pagado a su titular u original beneficiario, y que
sólo puede ser transmitido en la forma y con los efectos de una cesión o venta ordinaria.
Tipos de Cheques.
1- Cheque de Gerencia: Es aquel emitido por un Banco contra sí mismo, es decir, el Banco es librado y
librador al mismo tiempo.
2- Cheque Propio o Personalizado: Es el diseñado e impreso por personas o empresas a cargo y ries-
go de ellas mismas, siendo sus características especiales el poseer el nombre del interesado, la direc-
ción, el capital social, el logotipo de la empresa, etc. Estos están bajo la custodia y responsabilidad-
del cliente.
3- Cheque de Viajero: Es un medio de pago utilizado por quienes efectúan viajes a escala tanto nacional
como internacional. El adquiriente compra los cheques de viajero en su banco habitual y dispone de
ellos presentándolos en su oficina bancaria que tenga relación de corresponsalía con el banco vende-
dor.
Penalidad del Cheque.
El que emita el cheque sin provisión de fondos y no proveyere al librado de los fondos suficientes antes
de su presentación, será penado con prisión de 1 a 12 meses, salvo que haya estafa; a su vez el que reci-
ba el cheque sabiendo que no tiene fondos suficientes, perderá su acción penal contra el librador y será
multado hasta con una quinta parte del valor del cheque.
Protesto del Cheque.
La persona que reciba un cheque y al presentarlo al cobro le sea devuelto por falta de fondos, puede
protestarlo. Esto es, la constancia emitida por un notario público, en la que indica la causa por la que
no es pagado, y con este protesto el beneficiario del cheque puede intentar las acciones judiciales que
considere convenientes, las cuales son dos. Una es la acción civil para cobrar el valor del cheque, pu-
diendo embargar bienes del emisor del cheque. Y la otra acción es la penal, que consiste es solicitar al
Tribunal que el emisor del cheque sea castigado con prisión.
LA LETRA DE CAMBIO.
Es un instrumento negociable mediante el cual una persona natural o jurídica (librador, girador o emi-
sor), ordena a otra persona (librado) para que se pague a un tercero (beneficiario), una determinada
cantidad de dinero al vencimiento del plazo que se haya fijado o a la vista, si fuere el caso.
Requisitos necesarios para validar la Letra de Cambio.
1- La indicación de la palabra letra de cambio o única de cambio inserta en el mismo texto del título, y
expresada en el mismo idioma empleado, en laredacción del documento.
2- La cantidad que debe pagarse.
3- El nombre del que debe pagar, el librado.
4- Fecha de vencimiento.
5- El lugar de pago.
6- El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago.
7- La fecha y lugar donde la letra fue emitida.
8- La firma del que gira la letra, el librador.
Partes que intervienen en la Letra de Cambio.
1.

2. 2- 2- El Beneficiario: Tiene el derecho de cobrarla y de endosarla si lo desea.

3. 3- El Librado: Esta en la obligación de pagarla a su vencimiento.

4. 4- El Avalista: Esta en la obligación también, en caso de que no la pague el librado.

5. EL PAGARÉ.

6. Es un título de crédito que contiene una promesa de pago sometida a determinadas formalidades.

7. Es un documento que es utilizado con frecuencia en los créditos bancarios, donde contiene una de-
claración expresa del prestatario (cliente), de haber recibido del Banco (beneficiario), una cantidad
de dinero, y donde además se compromete a pagar en un plazo establecido.

8. Contenido del Pagaré.

9. 1-La fecha.

10.

11. El Librador: Es el que la emite y garantiza su aceptación y el pago.

12.La cantidad en números y letras.

3- La época de su pago.
4- La persona a quien o a cuya orden debe pagarse.
5- La expresión de si son por valor recibido y en qué especie, o por valor en cuenta.
Concepto de reserva de dominio
La reserva de dominio es una modalidad del contrato de compraventa en la que el vendedor no
pierde la titularidad del bien enajenado en cuotas, hasta que el comprador no cancele la totali-
dad del precio, con el fin de asegurarse el vendedor su crédito.
Se trata de una venta sujeta a la condición suspensiva, de que el comprador pague todas las
cuotas en que se dividió la suma pactada como valor de venta. Sólo al cancelar la deuda será
considerado propietario del bien mueble o inmueble objeto del contrato.

Está admitido solo en algunos países, con diferencias de regulación. Por ejemplo en Colombia,
que lo acepta en el artículo 952 de su Código de Comercio, se establece que si el comprador
no paga la totalidad de las cuotas, la propiedad continúa siendo del vendedor, aunque el impor-
te de las cuotas pagadas deberá serle reintegradas al comprador. El comprador tiene tres me-
ses para cancelar las cuotas adeudadas y recuperar el bien si el propietario no lo hubiese ena-
jenado.
Mientras el comprador tiene la cosa en su poder, no puede disponer de ella a su antojo sin per-
miso del vendedor, y carga con los riesgos de la misma. Si nunca se transfirió materialmente la
cosa, los riesgos siguen siendo del vendedor que es además el propietario.
Si el propietario no autorizara la venta del bien que está en poder del comprador que aún no
canceló la deuda, o lo ignorara, puede optar por reivindicarlo, o pedir se salde la totalidad de la
deuda, cometiendo el comprador un delito.
Otros países que la aceptan son, Venezuela, Alemania, España, Australia, Países Bajos, Ingla-
terra, Suecia y Polonia. En Argentina, el artículo 1375 del Código Civil la equipara al pacto co-
misorio.
Concepto y requisitos de un pagaré
Escrito por Beatriz Menendez
El pagaré es un título de crédito, con determinadas formalidades, que contiene la prome-
sa pura y simple de pagar una cantidad de dinero a una persona determinada.
Según el artículo 94 de la Ley Cambiaria y del Cheque, para que un documento sea con-
siderado pagaré, ha de cumplir los siguientes requisitos:

a).- Ha de contener la palabra pagaré literalmente escrita en el documento, sin que sean
válidas otras palabras o expresiones similares como pagará, páguese, etc..
Además, algunos juristas no aceptan la validez del efecto si la denominación “pagaré”
aparece puesta en el margen o en una esquina del documento, manteniendo que debe fi-
gurar en la frase central del documento que contiene la promesa de pago.
La palabra pagaré puede escribirse en español o en cualquier idioma autonómico, pero
todo el pagaré ha de estar íntegramente redactado en el mismo idioma, ya que, en caso
contrario, el documento no se considerará pagaré.
b).- Debe contener la promesa de pago de una cantidad de dinero en euros o en moneda
extranjera, expresada en números o en letras, sin que sea válido pagar con otros bienes
que no sean dinero.
c).- Debe señalar un vencimiento, que es el momento en que será abonado el pagaré.
Aunque existen distintos tipos de vencimiento (a la vista, a un plazo desde la vista, a un
plazo desde la fecha…), en la práctica, casi siempre se señalará el vencimiento del paga-
ré a una fecha fija, escrita en el documento con números o letras.
La fecha de vencimiento no puede ser alterada o manipulada y siempre ha de tratarse de
una fecha concreta, posible y cierta. Cualquier incumplimiento de los anteriores requisi-
tos, conlleva la nulidad del pagaré.
d).- Debe designar un lugar de pago, exigiéndose únicamente indicar la población, sin
necesidad de especificar la calle y el número del lugar de pago o la cuenta bancaria don-
de se cargará el importe del pagaré el día de su vencimiento, aunque habitualmente es-
tos datos figurarán en el documento porque, en la práctica, siempre se domicilia su pago
en una cuenta bancaria del firmante.
Si faltase el lugar del pago, se entenderá suplido por el lugar de emisión.
e).- Debe designar un tomador, es decir, debe indicar el nombre de la persona o socie-
dad concreta a cuyo favor se emite el pagaré, legalmente denominada beneficiario, sien-
do nulos los pagarés emitidos al portador.
f).- Debe figurar el lugar y fecha emisión del pagaré. Si falta la fecha o el lugar de emi-
sión, el pagaré es nulo, aunque la ausencia del lugar de emisión puede subsanarse te-
niendo por tal lugar el que figure junto al nombre del firmante o emisor del pagaré
g).- Debe constar la firma del emisor del pagaré, que es la persona o entidad obligada a
pagarlo a su vencimiento. Por el momento, la tendencia de los Juzgados es exigir que la
firma sea manuscrita y original, pese a los avances técnicos y a la necesidad de grandes
empresas de emitir, en ocasiones, un gran volumen de pagarés.
Cuando el emisor del pagaré es una sociedad, la persona que lo firme en su nombre de-
be consignar la denominación de la entidad que representa, ya escribiéndola, ya estam-
pando el sello o antefirma de la sociedad junto a su firma, con la finalidad de que la que
quede obligada al pago sea la mercantil, ya que, de no hacerlo así, será la persona que
firme quien quede obligado a pagarlo a su vencimiento con cargo a su patrimonio parti-
cular.

A diferencia de lo que ocurre con la letra, no existe un modelo oficial de pagare en pa-
pel timbrado, por lo que ha de considerarse que cualquier documento que reúna los re-
quisitos enumerados anteriormente tendrá la consideración de pagaré.
Los anteriores son los requisitos mínimos que debe contener un documento para que
pueda ser considerado “pagaré”. Si falta alguno de ellos, el documento tendrá mayor o
menor valor jurídico según el caso, pero no será un “pagaré” y no gozará de las ventajas
que conlleva serlo a la hora de reclamarlo por impago, transmitirlo a terceros, etc.

Venta con reserva de dominio

Concepto:
"La venta con pacto de reserva de la propiedad o del dominio, es la venta en la cual en virtud de la vo-
luntad de las partes se difiere la transferencia de la cosa o derecho vendido hasta el momento en que el
comprador pague la totalidad o una parte determinada, del precio"...
Análisis:
Tanto la necesidad de adquirir, como la de vender, puede coincidir, con la falta de las posibilidades eco-
nómicas que presenta la persona para comprar.
Si el movimiento industrial contemporáneo no hubiere aparecido valorizando a los bienes muebles en
la medida que ha pasado el tiempo, y con esto la forma de pago a plazos derivada de otro fenómeno
muy de moda hoy día como es el crédito, que es una de las características económicas de este siglo que
estámos viviendo.
La preocupación de asegurar los derechos del vendedor de un inmueble, dió lugar al uso, al acto comi-
sorio, que hace a la existencia misma del contratode compra venta.
Se comenzó a utilizar el crédito y la venta a plazos pero se produjo un desequilibrio entre los dos con-
tratantes de singulares proporciones, en perjuicio evidente del comprador que ha hecho imprescindible
la acción reguladora del Legislador.
Desde el punto de vista de la equidad, nada es más justo que sea el comprador, quien cargue con todos
los riesgos de la cosa vendida, ya que es el quien, viene disfrutando y obteniendo provecho económico
de la misma.
En la venta con reserva de dominio, lo que hace el vendedor es justamente la propiedad, por lo tanto en
este tipo de contratos, el solo consentimiento no opera la transmisión de la propiedad.
Este pacto que se introduce en el contrato de compra venta, nos hace una explicación distinta mediante
razonamientos: Antes de la vigencia de la Ley, se recurría con frecuencia el contrato de arrendamien-
to con opción a compra, mediante un contrato celebrado de arrendamiento sobre la cosa mueble, éste
arrendatario pagaba una cuota mensual fija y luego al terminar de pagar el número determinado de
cuotas se hacía propietario de la cosa mueble.
Principios Generales
El pacto de reserva de dominio desempeña en la contratación de nuestro tiempo tanto nacional como
extranjera un papel preponderante, pues el hecho de que una persona pueda adquirir de inmediato un
bien
que se le entrega sin pagar simultáneamente su precio lo hará a plazos, toda vez que de momento care-
ce de dinero para pagar el importe del mismo, a pesar de que en fecha más o menos próxima tenga lo
suficiente, indudablemente es para considerar el pacto en la forma antes señalada, más bien, valiosísi-
mo.
Articulo 1480 ccv:
"Lo dispuesto en el presente Título no obsta para que se dicten Leyes especiales Sobre la Venta de bien-
es muebles a crédito, con o sin reserva de dominio. Estas Leyes se aplicaran preferiblemente en los ca-
sos a que ellas se contraigan".
Los principios podemos enumerarlos de la siguiente forma:
A.- Que haya validez de la reserva de dominio:
La cesión de crédito del vendedor contra el comprador, comprende, asimismo, el dominio reservado.
Que se trate de una venta a plazo a crédito.
Artículo 1º L.V.R.D.- El comprador adquiere la cosa con el pago de la última cuota del precio.
Que se trate de la venta de un bien mueble por su naturaleza. (Art. 1º L.V.R.D).
Que no se trate de cosas destinadas a la reventa (Art 2º L.V.R.D), los comerciantes al mayor no pueden
utilizar la reserva de dominio en sus ventas a los minoristas.
Que no se trate de cosas especialmente destinadas a la manufactura o transformación cuando no sean
identificables después. (Art 2º L.V.R.D.).
Que la transferencia esté subordinada al pago del precio. (Art 1º L.V.R.D.).
Que la reserva no tenga una duración mayor de 5 años. (Art 10 L.V.R.D.).
La Ley no lo dice expresamente, pero se toma en cuenta a partir de la celebración de la venta.
Que la reserva sea convenida antes de que la propiedad haya sido transmitida al comprador.