Tema: Titulos Valores

ProIesor: Mg. Alberto Saavedra Quiroz
Definicion
W Titulo
Causa en virtud de la cual poseemos algo
Documento que sirve para probar la calidad de
propietario
W Titulo Valor
Documento para hacer valer el derecho de
propiedad.
Documento que acredita derecho patrimonial y
que puede circular conIorme a Ley
!7incipios de los Titulos Jalo7es
W Contenido patrimonial
W Literalidad
W Autonomia
W Legitimacion
W Destino Circulatorio
ev de Titulos Jalo7es
W La Ley N° 16587 se promulgo el 15-06-
1967)
W La nueva Ley N° 27287 Iue promulgada el
19-06-2000 y entro en vigencia el 17-10-
2000
ev de Titulos Jalo7es N°27287
W La Ley consta de:
Libro primero: ReIerido a la parte General de
los T-V consta de 10 secciones.
Libro segundo: ReIerido a la parte especiIica de
los T-V consta de 11 secciones.
Las Secciones estan divididas en Titulos
Los Titulos estan divididos en Capitulos
Los Capitulos estan divididos en Articulos
Los Articulos estan divididos en incisos y
parraIos.
Titulos Jalo7es
Materializados
Desmaterializados
W Accion Cambiaria
Facultad que posee el tenedor de un titulo valor
para demandar el pago al aceptante o cualquiera
de los endosantes, en la via del iuicio eiecutivo
previo protesto.
W Accion Causal
Si el tenedor lo preIiere puede realizar la
Accion causal (no eiecutiva) invocando el
negocio o la relacion basica que dio origen a la
emision del titulo en cobranza en este caso no
requiere de protesto.
lases de T-J.
W Al Portador
W A la orden
W Nominativos
#eglas Basicas de los T- J
W Los documentos que contengan derechos
patrimoniales tendran la calidad de un T-V,
siempre que contenga los requisitos de la Ley
W Si Ialtase alguno de los requisitos el T-V pierde su
valor
W l texto del T-V determina los derechos y
obligaciones indicados en el.
W Se puede usar medios magneticos y electronicos
para emitir un T-V
W l que emita un T-V sin Iacultad para hacerlo se
obliga personalmente
W Las responsabilidad de pago de un T-V no se
puede aplicar a quien no haya Iirmado, inclusive
cuando su nombre Iigure en el T-V
W Se presume que la Iirma ha sido puesta antes de
las alteraciones sino se puede probar lo contrario
W La transIerencia de un T-V comprende tambien su
derechos accesorios
W l tenedor de un T-V queda obligado a devolverlo
a quien cumpla con el pago.
W Las personas que aceptan o endosen un T-V
quedan obligados solidariamente Irente al tenedor
del T-V
W La nueva Ley dispone que los Iirmantes de un T-V
incorporen su nombre y numero de documento de
identidad y las empresas el nombre de los
representantes.
Tipos de T-J
W Cheques
W Letra de Cambio
W Pagare
W Nuevos T-V (Ley N°27287)
W CertiIicados Bancarios de M y MN
W Titulos de credito hipotecario
W Valores representativos de derecho en participacion
W Valores representativos de deuda
l eque. oncepto
W s un titulo de credito a la vista que no
genera intereses. Segun la Ley de Titulos
Valores el CHQU es un instrumento de
pago que expresa la orden pura y simple de
pagar una cantidad determinada de dinero.
Debemos mencionar que la entrega del
CHQU no tiene poder cancelatorio sino
hasta que realmente se cobre el dinero.
as pe7sonas que inte7;ienen en
el ceque son t7es.
W l librador, que es la persona quien emite o
da la orden de pago.
W l banco a cuyo cargo se emite, o en otras
palabras debe pagarlo.
W l beneIiciario, que es la persona natural o
iuridica que realiza el cobro.
o72alidades pa7a su e2ision
W Son emitidos por los bancos
W Son emitidos en Iormularios impresos por
los bancos
W Las caracteristicas Iisicas son las que se
pongan de acuerdo la Asociacion de Bancos
con el BCR
ontenido del ceque
W l numero de identiIicacion
W Lugar y Iecha de su emision
W La orden pura y simple de pagar una cantidad
determinada de dinero
W l nombre del beneIiciario
W l nombre y domicilio del banco
W La indicacion del lugar de pago
W l nombre y Iirma del emitente (obligado principal)
Beneficia7io del eque
W l Cheque solo puede ser girado:
n Iavor de persona determinada, con la
clausula 'a la orden¨ o sin ella;
n Iavor de persona determinada, con la
clausula 'no a la orden¨, intransIerible¨, 'no
negociable¨ u otra equivalente; y
Al portador.
W Se puede girar a Iavor de dos personas con la
clausula 'y¨ o 'y/o¨ u 'o¨
#esponsabilidad del e2itente
W l emitente, en su calidad de obligado
principal, responde siempre por el pago del
Cheque, salvo que hubiera prescrito la
accion cambiaria.
eque !ost Datado
W Con excepcion del Cheque de Pago
DiIerido, se considera no puesta la Iecha
post datada
W Los Cheques post datados tendran como
Iecha de emision el dia de su primera
presentacion a cobro.
ondicion p7e;ia
pa7a e2iti7 un ceque.
W Tener Iondos, sin embargo la inobservancia
de este requisito no aIecta el T-V.
W l banco pondra la constancia del motivo de
la Ialta de pago del cheque en la primera
presentacion del mismo.
ie77e de uenta o77iente po7 gi7o
de eque sin fondos
W Los bancos estan obligados a cerrar las cuentas
corrientes de quienes hubieren girado Cheques sin
Iondos.
Cuando en 6 meses, el banco girado deie
constancia de la Ialta de pago por carecer de
Iondos en 2 Cheques.
Cuando en un año, el banco girado rechace por
10 veces el pago de uno o mas Cheques, por
carecer de Iondos.
lases de eques
W Para abono en cuenta
W ntransIerible
W De Gerencia
W CertiIicado
W Giro
W Garantizado
W De Viaiero
W Cruzado
W De Pago DiIerido
eque 7uzado
W l cruzamiento se realiza mediante dos lineas
paralelas trazadas en paralelo en el anverso.
W l cheque cruzado solo puede ser pagado por el
girado a otro banco o a un cliente suyo.
W Puede ser cruzado general o especial: s cruzado
general cuando entre las lineas no se pone
designacion alguna y especial cuando entre las dos
lineas se escribe el nombre de un banco
determinado.
eque pa7a Abono en uenta
W l girador de un cheque puede prohibir su
pago en eIectivo insertando en el anverso la
mencion transversal "para acreditar en
cuenta"
eque Int7ansfe7ible
W Cheque no transIerible, no negociable
W l banco que paga un cheque intransIerible
a una persona diIerente al tomador responde
por el pago eIectuado.
eque de Ge7encia
W Los bancos pueden emitir cheques de
gerencia a cargo de ellos mismos. Pueden
ser transIeribles.
eque e7tificado
W Los bancos pueden certiIicar a pedido del
girador la existencia de Iondos disponibles
eque Gi7o
W Son cheques girados por el propio banco
para que sean cobrados en oIicinas de otras
regiones del mismo banco como si Iuera un
giro.
eque Ga7antizado
W l banco puede autorizar que se giren a su
cargo Cheques en garantia con provision de
Iondos garantizados. La existencia de estos
Iondos son garantizados por el banco.
(Similar a los rrebotables del Banco de
Comercio)
eque de Jiaie7o
W Llamados tambien Travel Check.
W mitido por un banco contra el mismo, para
ser pagado por el a sus corresponsales en el
pais o en el extraniero.
eque de !ago Dife7ido
W s una orden de pago emitido a cargo de un
banco para ser cobrado en el plazo que se
señale en el.
W No puede ser mas de 30 dias, momento en
el cual el girador debe tener los Iondos para
cumplir con el pago. Todo plazo mayor se
reduce a este ( 30 dias).
a et7a de a2bio. oncepto
W s un documento de credito suscrito por dos
personas como minimo el aceptante y el
cedente, y debe ser pagado en la Iecha y en
el lugar indicado en el mismo documento.
a et7a debe contene7.
W La denominacion de Letra de Cambio
W La orden incondicional de pagar una
cantidad de dinero determinada
W l nombre de la persona a cuyo cargo se
gira la letra (girado o librado)
W La indicacion del vencimiento.
W La indicacion del lugar de pago
W l nombre y la Iirma de quien emite la letra
(girador o librador)
!lazo. a let7a de ca2bio puede
se7 gi7ada
W A la vista
W A cierto plazo desde la Iecha de la
emision
W A Iecha Iiia
Beneficia7io. a let7a de ca2bio
puede se7 gi7ada.
W A la orden del propio girador o de un
tercero
W A cargo de tercera persona
W A cargo del propio girador.
W Toda letra de cambio, aunque no este
expresamente girada a la orden, es
transIerible por endoso.
W La letra de cambio cuyo vencimiento no
esta indicado se considera pagadera a la
vista.
ob7anza de las et7as de
a2bio
W Para eIectos de su cobranza, las letras
pueden ser entregadas a los bancos en las
siguientes modalidades:
n cobranza (operaciones por cuenta de
terceros)
n descuento (operaciones activas)
l !aga7F
W Debe contener:
La denominacion de pagare
La Iecha y lugar de expedicion
La promesa pura y simple de pagar una
cantidad de dinero determinada
l nombre de la persona a quien debe hacerse el
pago
La indicacion del vencimiento y el lugar en que
ha de eIectuarse el pago.
l nombre y la Iirma del emitente.
W n el pagare podra expresarse la causa que
dio origen a su emision.
W l mitente tiene la calidad de obligado
principal y el tenedor del documento tiene
accion directa contra el y sus avalistas.
W Son aplicables al pagare, en cuanto no sean
incompatibles con su naturaleza, las
disposiciones relativas a la letra de cambio.
W l monto del pagare podra Iiiarse como en
pago unico o en cuotas.
ndoso
W l endoso debe constar en el titulo
respectivo. Para lo cual debera reunir los
siguientes requisitos:
O Nombre del endosatario
O Clase de endoso
O Nombre y Iirma del endosante
O Si Ialta el primer requisito se entiende que
cualquier tenedor puede llenar el espacio
con su nombre (al portador)
W La omision del segundo requisito se
presume que el titulo Iue transIerido en
propiedad.
W l endoso puede hacerse en blanco con la
sola Iirma del endosante
W Todo endoso debe ser escrito en el dorso del
titulo con en hoia adherida a el.
lases. l endoso puede se7.
W n propiedad
W n procuracion
W n garantia
W Endoso en propiedad:
transIiere la propiedad del titulo valor y todos los
derechos inherentes a el.
W Endoso en procuración:
No transIiere la propiedad del titulo valor, pero Iaculta
al endosatario para presentar el documento a la
aceptacion, solicitar su reconocimiento, cobrarlo
iudicial o extraiudicialmente, endosarlo solo en
procuracion y protestarlo. l endosatario por
procuracion goza de todos los derechos y obligaciones
de un mandatario
W Endoso en garantía.
Si el endoso contiene la clausula en garantia, en
prenda u otra equivalente que importe un
aIianzamiento, el endosatario puede eiercitar todos los
derechos inherentes al titulo; pero el endoso que a su
vez hiciere solo vale como endoso en procuracion.
l !7otesto
W s el acto a traves del cual se certiIica que el T-V
no ha sido pagado. Se realiza ante un notario o
Juez de Paz
W Si el T-V es suieto a protesto, la clausula de "sin
protesto" se da por no valida. Sin embargo se
puede emitir el T-V no suieto a protesto.
W Si el obligado del T-V ha muerto, igual se tiene
que protestar, para que los deudos cumplan con la
obligacion.
W La nueva Ley de T-V amplia a 15 dias, previo
requerimiento notarial, el plazo del protesto por
Ialta de pago.
W l protesto debe hacerse en el lugar de pago
dispuesto por el T-V
W Si el termino de plazo para el protesto cae Ieriado
o no laborable se traslada al dia util siguiente.
W l notario que realiza el protesto, lo registra en
uno que tiene para tal Iin y pone en el documento
que el T-V ha sido protestado.
W Una vez protestado el T-V, se hace la demanda e
incluye el T-V protestado. l iuez determina el
embargo u otra medida.
W l proceso baio la via civil es un proceso iudicial
rapido, eiecutivo.
a Aceptacion
W Por la aceptacion el girado se obliga a pagar
la letra de cambio al vencimiento,
asumiendo la calidad de obligado principal.

013.O3
W %J9:4 
,:8,03;79://0,.:,54800248,4 4.:203946:087;05,7,574-,7,.,/,//0 574509,74

W %J9:4',47 
4.:203945,7,,.07;,070/070.4/0 57450/,/ 4.:203946:0,.70/9,/070.45,97243, 6:05:0/0.7.:,7.4314720,0

!73.548/048%J9:48',4708
W W W W W 43903/45,97243, 907,/,/ :94342J, 092,.O3 089347.:,9474

0/0%J9:48',4708
W ,0S 805742:O0 

 W ,3:0;,0S 1:05742:,/,0    

0397O03;03.,0 



148  ./0 48% '.5J9:48089E3/.4389.0/0%J9:48'./0 48% './/.803%J9:48 48%J9:48089E3/.:48089E3/./0 80..4308089E3/.7900850.//48033.4308 ...:48 4879J.4389.7900307./0 -74572074#0107/4.5J9:48 48.0..//4803.848 5E77..4389.4308 -7480:3/4#0107/4.4708S W .8$0.//480379J./080.5..1.5.

907./48 .%J9:48'.4708 .907.../48 082.

J.. 028O3/09J9:403.. 3400.457490894 W ....44.. . 3.O3.2-.3/..4 570..4.3908 03.:9.70.705.030890..4..7../6:05480009030/47/0:39J9:4.:9.7...O3.059.:8.3904.O3.:.8434 706:070/057490894 ..3.:8. ...:9./0:./02.W . $09030/47457010705:0/070.6:0/44703.6:07.47 5.400.3/40 304. /04803/48.O3-E8.4-7.7.

47/03 423./47 .48 .9.808/0% ' W W W !479..

.43903.4800.0 W $1.#0.43903.47 W 9094/0% '/090723.3F9..43083/.0297:3% ' .80.48706:8948/0./4803F W $05:0/0:8.48 5.97O3...48 5.3/070.48 4-.97243.8E8..//0:3% '  8025706:0.720/482.9.7.:2039486:0.48/070./.08903/7E3.:34/048706:89480% '507/08: ..8/048% ' W 48/4.

/4 3..20390 W .87085438.907./5.74.7.3/48:342-701:70030% ' W $05708:206:0.:.:3% '831.//05...172..W 6:0029.07480 4-.4397.:8.3908/0 .8/45:089..507843.:9.4308834805:0/0574-.-/.74 .172.6:0334.4/0:3% '3480 5:0/0..0 .5.8...7.

/0.7.80342-70/048 705708039.4-.084748 W 9030/47/0:3% '6:0/..059./4.34-.0/854306:048172.48.4 W .2-F38: /070.47547038:342-7032074/0/4.3:0.3403/4803:3% ' 6:0/.8025708..4305.4.425703/09.97.9030/47 /0% ' W .3810703.86:0.:20394/0 /039/.6:03..W .:25./0:3% '..3908 .3908/0:3% ' 3./..074 .8507843.20390170390../4884/.

7F/945490.48/0/070.O3 '.5./48.2-4 !.48% ' 0S W W W W 0791..748/0 %J9:48/0.9.9.4708705708039.. ...3.4035.%548/0% ' W W W W 06:08 097.4708705708039.7F :0.48/0/0:/./0.79.74 '..

/0 "&34903054/07.//090723.6:070.06:043..89.0.46:005708..8250/0 5.6:034 0307.43.7:3.4-700/3074 ..39070808 $03..7F/94.0594 W 8:39J9:4/0.76:0.47/035:7.39/./.2039080.47080"&08:33897:20394/0 5.9474834 .0/0%J9:48 '.89....3./0/3074  0-0248203.03970.

.030303 0..4 W  -.74 6:0 08 .-7. 507843. .74 W  -0301.74 80 0290 4 03 497.3.6:0302904 /.. 3. 4 :7J/....:4 .507843./47 6:008.47/03/05..4 .. 0 .8 5.4-74 .8 /0-0 5.9:7. 6:0 70.8507843.06:08439708 W -7.86:03907.

84.8.7.O3/0.48 W .3.7.81J8.86:080 543..430# .907J89.472.8843../.48 W $43029/48031472:...8:028O3 W $43029/4854748-.3..3.:07/4.48 ./085.7482570848547 48-..3/0..

7 :3...4 /0 -.74 W  342-70  /42.. .4 W .. /0 /3074 W  342-70 /0 -0301.5./00290390 4-. 3/.O3 /0 :.4 W 342-70172../4573.43903/4/0. /0 8: 028O3 W ..  8250 /0 5.O3 W :. 47/03 5:7.06:0 W  32074 /0 /0391.39/..7 /0 5. ./..7  10.3./ /090723.

7.43..E:8:../090723. ... . .43.74/006:0 W  06:0 8O4 5:0/0 807 7./.1.47/0507843. 34.-0 :497./.47/0507843./090723.8. ../47 W $05:0/07./4 31.  4 .47/03 4830.06:.47/03 397. . 31.47/0/48507843..0390 5479...0301.38107-0  34 304.E:8:.E:8:. .43.

4 : 4 .

/4 573.-/.2-.O3...4/0 06:0 8.794.7.. .5708. . 708543/080257054705./.5.//04-...46:0:-07.//00290390 W 0290390 038:.#085438.

W 48 06:08 5489 /.9. 5489 /. .438/07.06:0!489... 5708039. /0 028O3 0 /J. .424 10.O3 /0 06:0 /0 !.. 34 5:089.05.O3 .9.4-74 . /0 8: 57207.4 107/4 80 . 10./4 W 43 0./48 903/7E3 ./.9.

57207..O3/02824 .3..9.3.O3570.7.10.4543/7E.4/0 .4389.3.34-807.06:0 W %0307143/48 8302-..1..43/./05./0249.9.0297:3.06:003. /00890706:89434.74. 5...0% ' W -. 5708039.4/0.

4547../05./470..477039054774 /006:083143/48 W 48-./0.07/0143/48 .47.3..70.3.3.3/403:3..07/0 143/480306:08 :.1.8.4/0:3442E806:08 547 .0547  .:039.0805.0.077.48089E34-.N4 0-./4/00 .9.7.0770/0:039..47703908/06:0308:-07037.47.3/40320808 0-../406:0883 143/48  :./48.3.8 .70.4389.

.:039. 0791.-43403.4107/4 .074 7:.38107-0 00703.7../4 0'.39.808/006:08 W W W W W W W W W !./4 74 .7../4 0!. 397..

.7:..897.203948070.O3.:.04030./4.8035../48O45:0/08075.:3./4 0307.7.8.390/48J30.0.44.06:0.40850.7:.:./40307.8 5.20/.03908:4 W !:0/0807.3/403970..8/48 J30.0784  W .3..834805430 /083..4974-./4 .:3.06:07:./45470 7./4 W .7.7-00342-70/0:3-..4 /090723.3/403970.3.8J30.7:.7:.88008./.0850.3..

0784.-43403:039.403010.:039. W 7..06:05./47/0:3.38.9.06:05:0/0574-78: 5.078. 203.438079.7.O397.5.7.3. ..3/4030.70/9.703 .

46:05.:3.06:0397../1070390.507843.38107-0 ./4 .942./47708543/0 54705.:3.38107-0 W 06:03497.-0 W -.9:..06:0397.3.4010.38107-0 34304.

.3.06:08/0 0703. W 48-....74/004828248 !:0/03 80797.485:0/030297.06:0/00703.38107-08 ..

/0143/48/8543-08 .3../4 W 48-./47.0791.50//4/0 7.485:0/03..06:00791.7..08903.

4.8 704308/02824-.3.3.7.4 5./48547057454-.4-7.3.6:080.8/0497.:3 74 .3.42481:07./480341.06:074 W $43.06:087.

7.4 .7./008948 143/48843.76:080703..8O3/0 143/48.39.3.39.7./4 W -.39./485470-.48770-49.-08/0.7.4  $2./48 .7.08903.8: ..45:0/0.:947.3..7406:0803.3.43574.06:0.4/0 4207.39J.

8:8./489.. W 29/4547:3-.J84030097.2.4.08030 5..7.477085438. 8075.074 W .02824 5.00.4397.2-F3%7./4547F.3074 .06:0/0'.3.

4-7.0.7.807.:257. ./47/0-09030748143/485.8 242039403 0.4029/4.F890  /J.003F  W 45:0/08072E8/0 /J..4780 70/:.07.:./40305.42.7.46:080 80N.45.06:0/0!.74/0:3 -.3.4107/4 W 8:3.8 .4305.47/03/05.4 %4/45..

:20394/0.2-443.059.097./40302824/4.4242J3240...:20394 ..03 0:.3900 ./0.8.0594 W 8:3/4./403..7F/948:8..73/.0/0390 /0-08075.10.794547/48 507843.

 7. 7..//0/3074/090723..3/..172.20394 W .03./..3/... ..4390307 W ..097.507843..4 W 342-70.39/./03423..43./0./474-7.O3/0.7:3.7/05.:4.43/.O3/0:./47 .097./4 W ../0-0./06:030290.O3/0097.2-4 W .47/033. W 342-70/0./44-7..7480 7./05.097.

10. 028O3 W 10..89.4./0./0...4/08/0.!. W .1.2-45:0/0 8077.. .07945./.097. W .

74.47/03/0574547. W .../474/0:3 907.07..74/0907././47 ..2-4 5:0/08077.074 W .0301./0.507843.097. W .74/0574547.

03.89./07..W %4/.:4./..:36:034089F 05708.097.5.2-4 ../480...438/07./0. .47/03 08 97..2-4..38107-054703/484 W ..2039434 089E3/.097. ./0.203907.

4308547.2-4 W !.8..3.8 5:0/0380703970. 4507./08 3./0.9.:0394 4507.7./0 907./.4-7.4-7.4308.4803.010.8 .:039.8/0 .4-7.48-.0748 3/08.8097. .3...3.3.8 8:0390824/..8097./.948/08:.

O3/05./00290390 .6:03/0-0.5:7./..172./0010.39/.78005.4 . .//0/3074/090723..7:3.7036:0 . 342-70/0.4 342-70.!..574208.9:..O3 ..4390307 .507843.8250/05..07800 5.7F ../03423.7/0050/.:...03..203940:.3/.7F W 0-0.O3/0.10.

5.4397.3943480..9-08.0.9.//04-.8 .-08....430870./0.9..8.4403..8 W $43.W 305.7F54/7E1..425.5..780..9:7.43.3 3.:. .7F 03.6:0 /44703..2-4 W 24394/05..:49.42403 5.O3/70./.7F54/7E05708..780.097.09030/47/0/4....5.8:028O3 W 2903909030.89.:203949030 .8 /8548.:8./4 573..F8:8.438:3.

7 03 0 9J9:4 70850.3/484 W  03/484 /0-0 .74 O .9.4389.9.4 !. /0-07E 70:37 48 8:03908 706:8948 O 42-70 /0 03/48. /0 03/48.7.390 . 4 .:.80 /0 03/484 O 42-70  172.

./003/48.70085.43034.057207706:8948003903/06:0 .6:079030/475:0/003.:.O $1.428O3/080:3/4706:89480 5708:206:009J9:41:097.438:342-70 .078003-.38107/403 57450/.43. 84../47 W ../07/.9..3.390 W %4/403/484/0-080708.794030/4784/0 9J9:4.172.5479./ W 03/4845:0/0.4 .4.F .

7..O3 3..39J.:7./ 3574. .80803/4845:0/0807 W W W 357450/.

059.//09J9:4.74 ..20394 .74547 574.:9.47 50741.3/.....484-.70/4.57450/.O3 497.:/. .//09J9:4..4794/4848 /070.:7.434.4097.745.381070../ 97.9.748O403 574.:20394.W 3/4840357450/.:7.74 03/48..F W 3/48403574.7..9.03/48..9.:7./094/4848/070..4-7.4308 /0:32.57450/. .O35749089..20390 03/48.9.4830703908.O34.O3 84.74 :/.78:70.5708039.381070.

9.20394 003/48.745:0/0007.39J..1.:497.3.0.W 3/48403.7.7.39J.9..03906:0254790:3 .06:.E:8:.8: .03.794/4848 /070.0.42403/48403574.:7. $003/484..9J9:45074003/4846:0.4830703908.439030. 03 5703/.O3 .0708O4..

8 570.9..7. W $0% '088:094.E:8:.E/.80.2:0794 :.6:00% ' 34.!7490894 W 80.F8/0.7.4 706:0720394349.4/057490894547 1.390:3349.4 .7 5.57490894 .:.25J.. $302-..:25.97.7480 5:0/002970% '348:094.O3 W .744 :0/0!./083 5749089480/.6:048/0:/48.8/45..94.0791../J.57490894 W $04-.43..3... 05.3:0.../4/0% '.54734./05. 4-.0/0% '.809030 6:05749089./4 $070.

084:/. 7E5/4 00..746:070.084-.05749089.3/.45.03 :346:090305../.057490894 470897.9.4 /85:08945470% ' W $09F7234/05.4..0780030:.0107...08:3574..8.../02.7.:00% '5749089.-08097.0 3.-47.7.8/45749089.0 02-.0.4 .:20394 6:00% '.:9.20//./40% ' 80.74:497...J. W 574./J.98:0390 W 349./4 434.135430030/4./4 :0/090723.057490894.W 57490894/0-0.7/05./4 W &3.

.097..//04-.../4573...059./.7 .O3 W !47./4804-.20394  ..O307. ...8:203/4.059./0.5...2-4.03.5..

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful