PROCESO INTEGRAL DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL

Tema 1. Determinación de los elementos patrimoniales de la

empresa
Técnico Superior en Administración y Finanzas
Curso 2022-2023
 La actividad empresarial
 

Se puede definir la actividad empresarial como la suma de diversos esfuerzos y procesos (humanos, económicos, materiales…) que,
correctamente organizados, resultan en una serie de bienes y servicios desarrollados con la finalidad de conseguir maximizar el beneficio y
potencial de crecimiento de la empresa en el mercado.
 
La organización de los esfuerzos y procesos previamente identificados es asumida, principalmente, por el empresario (en adelante, CEO), de
la empresa. Es él quien asume el riesgo que el emprendimiento conlleva, ya que no conoce cuál será el resultado de la iniciativa
emprendedora previo a su lanzamiento.

Sectores económicos
Las actividades económicas incluyen tanto actividades de carácter
empresarial (mineras, industriales, comerciales y de servicios) como
profesionales y artísticas.

Sector
Se agrupan por sectores: Sector Secundari Sector
Primario o Terciario
 Sectores económicos
Sector primario En el sector primario se incluyen el conjunto de actividades relacionadas con la
extracción de recursos naturales, así como la gestión y aprovechamiento de los
mismos. Estamos hablando de explotaciones agrícolas, pesqueras, ganaderas o
extractivas. Por lo general, en países más desarrollados, estas actividades tienen
menor peso en su economía.

Sector secundario El sector secundario recoge todas las actividades enfocadas en el procesamiento
y transformación de las materias primas en bienes o productos para su
consumo. Suelen tener prevalencia en aquellos países que experimentan un
crecimiento y desarrollo económico en sus primeras etapas.

Sector terciario El sector terciario engloba todas las actividades dedicadas a la comercialización
de bienes (tangibles) o servicios (intangibles), no dándose en estos casos ningún
tipo de extracción ni transformación de materiales, sino que actúan como
intermediarios. Servicios, turismo, transporte, educación...son actividades que
prevalecen en países con un fuerte desarrollo económico.
  La actividad económica

Independientemente de su sector empresarial, toda actividad empresarial

consiste en adquirir elementos que sirven para lanzar al mercado un
resultado (bienes o servicios finales), lo que se denomina como ciclo de
explotación.
 
El ciclo de explotación, dependiendo de cuáles sean los flujos
  de valor que
se generen, se divide a su vez entre:  
● (i) Ciclo de producción: en este proceso, la empresa adquiere las
materias primas necesarias (físicas o intangibles), que son
Ciclo de producción transformadas en bienes o servicios.
 
● (ii) Ciclo comercial: los bienes o servicios producidos anteriormente
Ciclo comercial son puestos a disposición de los clientes. En los últimos años, y como
consecuencia del desarrollo de las principales economías y de
Internet, el ciclo comercial ha experimentado un enorme desarrollo, al
considerarse extremadamente importante la relación con los clientes.
 
 Clasificación Nacional de actividades económicas o CNAE

Existe una clasificación nacional de actividades económicas o CNAE en la que a cada actividad económica
se le asigna un código. Se puede consultar en la página web del Instituto nacional de Estadística (INE).

Qué son los códigos CNAE 2022

CNAE 2022 son las siglas de Clasificación Nacional de Actividades
Económicas. Como su nombre bien indica es la asignación de un código
que expresa la actividad empresarial que realizas. Sirve al estado para
para realizar estadísticas.

CNAE 2022 Listado Completo | JUROGA Proyectos Digitales

!! Buscar los códigos actuales

del CNAE!!

Ayudate en siguiente enlace:

https://www.ine.es/
 El ciclo económico y sus fases

Todas las actividades empresariales que forman parte del denominado ciclo de explotación, tienen como consecuencia distintos flujos
económicos.
Se desarrollan de forma continuada a lo largo del tiempo y estructuran las operaciones que realizan las empresas. Es un
ciclo que se inicia con la compra de materias primas y otros materiales, finalizando con la venta de los bienes producidos o
comercializados.

El ciclo de la empresa comienza con la compra de materias primas

(empresas manufactureras), productos finales (empresas
comercializadoras), materiales y productos auxiliares (empresas de
servicios) a los proveedores. Posteriormente, la materia prima se
introduce en el proceso productivo y se elaboran los productos
terminados (las empresas comercializadoras no pasan por esta fase).
Por último, los productos terminados se venden a los clientes. Cuando
se cobra a los clientes, se puede hacer frente al pago de los
proveedores y otros gastos que se han producido en las fases previas.
Es en este momento cuando se cierra el ciclo y se podrá comenzar de
nuevo otro ciclo de explotación.
 El ciclo económico y sus fases

Fruto de estos flujos económicos, surgen 2 conceptos:

● Beneficio = Ingresos - Gastos. Es el resultado de una adecuada estrategia en el aprovisionamiento (desde los
proveedores) y la venta (ciclo comercial).
● Tesorería = Cobros - Pagos. Un beneficio positivo no implica necesariamente una empresa exitosa, ya que si
nuestros clientes nos pagan tarde pero estamos obligados a pagar a nuestros proveedores pronto, tendremos
un problema de tesorería.

Para poder comparar el rendimiento de las empresas, se analiza el

ejercicio económico, es decir, el resultado (beneficios y patrimonio) en
periodos de igual duración (normalmente 12 meses y coincide con un
año natural, es decir, del 1 de Enero a 31 de Diciembre).
 •  El ciclo comercial. RA1. criterio evaluación b)

Para cumplir la finalidad de cualquier empresa, es decir, la obtención de Industrial

beneficios, la actividad o función comercial es necesaria, ya que sin ella
no existirían clientes. El departamento comercial de cualquier empresa Comercial
tiene diversas funciones: Servicios
 Ciclo comercial

● (i) Aprovisionamiento: será crítico que no se interrumpa el proceso de obtención de materia prima o
transformada para su venta. Para ello, se deberá:
 
○ (i) seleccionar proveedores,
○ (ii) administrar compras, y
○ (iii) gestionar stock.
 
● (ii) Ventas: gracias a esta función, conseguiremos vender nuestro producto o servicio al cliente final. Por ello, es necesario establecer
objetivos y contar con una estrategia centrada en optimizar al máximo el proceso de ventas. Esto se consigue gracias a:
 
○ (i) un adecuado marketing,
○ (ii) un óptimo proceso de ventas y
○ (iii) un excepcional servicio de atención al cliente. Este último es extremadamente importante, ya que garantiza la fidelidad del
cliente, y por tanto, alimenta de forma orgánica todo nuestro proceso comercial (clientes satisfechos recomendarán a nuevos
clientes).
● (iii) Operaciones: financiero y administración: en algunas ocasiones, y debido a la estrecha relación que mantienen, el departamento
comercial integra gran parte de los procesos de administración y financieros, coordinándose con los respectivos departamentos dentro
de la empresa. Es importante que todas las actividades comerciales cuenten con una política de cobros y pagos sólida (departamento
financiero), así como que se ajusten a la fiscalidad y trámites contables que se derivan de ellas (departamento de administración).
 
 • Vamos a realizar la siguiente actividad. RA1. criterio evaluación a) 

Selecciona el sector al que pertenece:

 • Vamos a realizar la siguiente actividad. Ra1. Criterio evaluación a) 

Indica cuáles son los sectores económicos que ha intervenido hasta que puedes comprar un litro de aceite.

Solución:
• Vamos a realizar la siguiente actividad. RA1. Criterio evaluación b) 

Localiza ejemplos de empresas que realicen proceso :

Proceso de aprovisionamiento Proceso producción Proceso de

+ + distribución/venta

Coca cola, Nestle, Bimbo, Ford, Seat,…

Proceso de aprovisionamiento + Proceso

distribución/venta

Dentistas, Tiendas de electrodomésticos, Librerías, Supermercados, Tienda de ropa, Mc Donald,….

 La Contabilidad

1.La contabilidad
 
Como ya hemos visto anteriormente, la contabilidad es el sistema de registro y control de los cambios en las masas patrimoniales de
una empresa de acuerdo a su actividad económica o financiera.

En la empresa se llevan a cabo multitud de actividades. Por ello se hace necesario registrar de forma detallada,
sistematizada y lógica las operaciones que se realizan. Este registro se desarrolla a través de la Contabilidad.

Esta información no es sólo importante para la empresa sino que

también es interesante para otros agentes externos, puesto que
proporciona una imagen fiel de la situación que presenta esa empresa
 La contabilidad

Identifica la importancia interna y externa de la contabilidad para un empresa

A nivel interno: Da imagen fiel de la empresa,

indicando beneficios y/o pérdidas

A nivel externo: Es esencial, para obtener ayudas

financieras, nuevos inversores, negociaciones con
proveedores/acreedores, así como para solicitar
subvenciones, licitaciones, ayudas con la
administración pública
 Tipos de contabilidad.

Tipos de contabilidad
 
Dependiendo del uso de esa información surge distintos tipos de contabilidad:
 
● Contabilidad financiera: es la básica que toda empresa debe tener. Se enfoca en tener una imagen global de la situación y los
movimientos del patrimonio.
● Contabilidad fiscal: es la destinada al pago de impuestos y tributos de cada país. Se ajusta a la normativa tributaria.
● Contabilidad de costes: lleva el control de los costes en producción, distribución, administración y financiación. Permite
mejorar la eficiencia de la empresa.
● Contabilidad administrativa: se dedica al análisis de la actividad económica de la empresa. De uso interno.
● Contabilidad directiva: permite una visión exhaustiva de todas las áreas de la empresa, ampliando la información del resto
de contabilidades, por ejemplo, incluyendo el stock.
Tipos de contabilidad.
 El plan general de contabilidad y libros de contabilidad
Libros de contabilidad
El registro de los movimientos de patrimonio se realiza en distintos documentos o archivos conocidos como libros contables. Estos
son de forma obligatoria: libro diario, libro de inventario y cuentas anuales; y de forma voluntaria: libro mayor y libros auxiliares.
Estos libros se tienen que presentar anualmente en el Registro Mercantil para dar fe de la información que contiene.
Todas las empresas están obligadas a organizar sus documentos contables con las mismas reglas establecidas por la normativa
vigente, compuesta por la regulación mercantil y financiera, como el Código de Comercio o el Plan General de Contabilidad.

Plan General Contable

En España, la norma contable aplicable a todas las empresas es el Plan General de Contabilidad (PGC) aprobado por el Real
Decreto 1514/2007, que se ajusta a la normativa europea. Para las PYMES, existe un Plan General Contable simplificado.
 
El PGC es una norma que regula los distintos aspectos de la contabilidad y establece parte de los principios que se aplican. Consta
de cinco partes, las tres primeras de obligado cumplimiento y las dos últimas, voluntarias:
1.Marco conceptual
2.Normas de registro y valoración:
3.Cuentas anuales
4.Cuadro de cuentas
5.Definiciones y relaciones contables
 
 
 El plan general de contabilidad y libros de contabilidad

El tercer apartado recoge cómo se realizan las cuentas anuales. Forman una unidad y comprenden los siguientes documentos: el
balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de
efectivo y la memoria.
 
Además, determina cómo se agrupan los distintos elementos patrimoniales a través del cuadro de cuentas. Los grupos de cuentas
son:
 
Grupo 1. Financiación básica
Grupo 2. Activo no corriente
Grupo 3. Existencias
Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales
Grupo 5. Cuentas financieras
Grupo 6. Compras y gastos
Grupo 7. Ventas e ingresos
 El plan general contable

Vamos a practicar con el plan general contable…

Visitemos el siguiente enlace:

Recursos para gestionar la contabilidad en la Pyme - Plan General Contable

 El ejercicio económico. Patrimonio de la empresa.
1.El ejercicio económico
 
Para conocer la situación de una empresa se analiza el ejercicio económico, es decir, el resultado a lo largo de un año. El análisis se hace
sobre los cambios (positivos o negativos) en el patrimonio de la empresa, y, en particular, sobre los distintos elementos que la componen,
denominados elementos patrimoniales.
El patrimonio de una empresa está compuesto por distintos elementos patrimoniales. Estos se pueden agrupar en tres tipos:
 
● bienes: todo aquello que la empresa tiene en propiedad: el dinero en efectivo, las materias primas, los muebles y los inmuebles.
● derechos: son los créditos de cobro que tiene a favor la empresa.
● obligaciones: son las deudas y otras obligaciones no dinerarias que tiene la empresa con acreedores o clientes.
 
A lo largo del ejercicio económico, los elementos que componen el patrimonio empresarial se ven afectados por el ciclo de explotación.
Así, cuando una empresa compra materias primas para producir su producto, puede pagar en efectivo o comprar a crédito, por lo que
aumentan los bienes pero también las obligaciones en forma de deuda con el proveedor.
 
Estos cambios en los elementos se registran en la contabilidad de la empresa. La contabilidad es el sistema de control que estudia los
cambios del patrimonio de la empresa y permite analizar los resultados del ejercicio económico o la situación financiera en un momento
determinado.
 El ejercicio económico. Patrimonio de la empresa.

Para poder llevar a cabo la actividad empresarial es necesario contar con diversos recursos materiales y humanos. Precisamente son
todos los medios económicos y financieros con los que cuenta una empresa lo que conforman su patrimonio empresarial.

El patrimonio empresarial o patrimonio neto es el conjunto de bienes, derechos de cobro, deudas y obligaciones de pago que
tiene la empresa.

Es el objeto de estudio de la contabilidad ya que se puede decir que la contabilidad es la herramienta que utiliza la empresa para
sistematizar la información de registro y valoración de su patrimonio, además de sus incrementos o disminuciones, en un momento
concreto. El patrimonio neto de la empresa es la suma de todos sus bienes y derechos minorándolos en la cuantía de sus
obligaciones.
 El ejercicio económico. Patrimonio de la empresa.

Los elementos patrimoniales de una empresa son cada uno de sus bienes, derechos y obligaciones.

Bienes Terrenos, solares, fincas

Instalaciones, oficinas, almacenes y otras construcciones en
propiedad
Maquinaria, herramientas, vehículos
Equipos informáticos, mobiliario y material de oficina
Materias primas, productos en fabricación, productos
terminados, mercancías
Dinero en caja

Derechos Cobros pendientes de clientes, dinero de empresas

prestados a otros, anticipos de empleados
Derechos de explotación, acciones en otras empresas

Obligaciones Préstamos o créditos de banco y otras entidades financieras

Deudas a proveedores
Pagos pendientes a Hacienda Pública
Salarios por pagar
• El ejercicio económico. Patrimonio de la empresa. 
• Ra1. Criterio evaluación c) y d)
 Masas patrimoniales.

Al existir una gran variedad de bienes y obligaciones; es necesario agrupar los elementos en grupos para llevar un mejor control de la
situación de la empresa. Estos grupos son denominados masas patrimoniales y son tres: activo, pasivo y patrimonio neto.
 
Las masas patrimoniales muestran la situación económica y financiera de la empresa. La parte económica tendrá su reflejo en el activo y
la parte financiera, en el pasivo y el patrimonio neto.

El activo son todos los bienes y derechos que tiene la empresa. El pasivo las deudas y obligaciones con terceros. El patrimonio neto se
calcula restándole a todos los bienes y derechos la cuantía de las deudas y obligaciones de la empresa.
Activo, pasivo y patrimonio neto de la empresa.

El activo está compuesto por:

● Activo no corriente: aquellos bienes y derechos a largo plazo, es decir,
que están en la empresa de forma duradera y afectan a varios
ejercicios económicos denominándose inmovilizados: material
(edificios, maquinaria, vehículos), intangible (una patente) o financiero
(inversión a largo plazo).
● Activo corriente: son aquellos bienes y derechos a corto plazo, es
decir, que cambiar regularmente durante el ejercicio económico:
existencias (materias primas, productos fabricados), realizable
(derecho de cobro) y disponible (dinero en el banco o en la caja)
Activo, pasivo y patrimonio neto de la empresa.

El pasivo lo compone:
● Pasivo no corriente: son las obligaciones de pago y deudas que tiene
la empresa a largo plazo, es decir, más de un año.
● Pasivo corriente: son las obligaciones de pago y deudas que tiene que
saldar la empresa durante ese ejercicio económico, menos de un año.
El patrimonio neto lo forman:
● Capital: es el conjunto de aportaciones de los socios, ya sea dinero en
efectivo o derechos.
● Reservas: son beneficios de ejercicios anteriores que no se han
repartido a los socios y quedan a disposición de los ejercicios
siguientes.
Activo, Pasivo y Patrimonio neto.
 Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.

La empresa para su puesta en marcha necesita realizar una serie de inversiones que se detallan en su activo para
lo que requiere financiación que obtendrá de sus recursos propios o patrimonio neto y probablemente de los recursos
ajenos o pasivo.

La inversión y financiación de la empresa, en un momento dado, queda reflejada en un informe financiero

contable denominado balance, que representa el patrimonio empresarial, es decir, el estado económico financiero de la
empresa.

El balance de situación es el informe que refleja la

composición de las masas patrimoniales de una
empresa en un momento determinado. Se presenta
como un cuadro con dos columnas, a la izquierda los
activos y a la derecha el patrimonio neto y los
pasivos.
Por otro lado, el inventario es el informe en el que se
detalla la cantidad exacta de unidades que
componen cada elemento patrimonial, y se presenta
como un listado.
 • Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.
Ra1. Criterio evaluación f).

Los ingresos son las ganancias económicas percibidas por la empresa que habitualmente provienen de sus ventas.

EJEMPLOS: Ingresos financieros por participaciones en capital o por créditos.  Ingresos por venta o
arriendo de inmovilizado (locales, terrenos, etc.),  Subvenciones de capital.  Ingresos por descuentos
sobre compras, etc.

Los gastos son consumos voluntarios de activo por parte de la empresa a cambio de una contraprestación.

EJEMPLOS:  Compras de mercancías, materias primas, componentes etc.  Comisiones e

incentivos.  Gastos de personal.  Aprovisionamiento de suministros.  Gastos de
transporte.  Gastos financieros.  Honorarios de servicios profesionales, etc.

Los ingresos y gastos del ejercicio quedan reflejados en un documento contable que informa del resultado de la
gestión empresarial denominado cuenta de resultados o cuenta de pérdidas y ganancias. El resultado se calcula
obteniendo la diferencia entre los ingresos y gastos del ejercicio económico. Si los ingresos son mayores que los gastos la
empresa obtiene beneficios y por tanto se incrementa su patrimonio neto. En caso contrario representaría pérdidas para la
empresa y supondría un decremento de su patrimonio neto.
Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.

Los cobros son las entradas reales de dinero mientras que los
pagos son las salidas reales de dinero. Estas entradas y salidas
quedan reflejadas en un documento contable denominado plan de
tesorería que informa sobre la liquidez de la empresa y las
necesidades de financiación a corto plazo.
Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.
Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.

¿Cuáles son las diferencias en estos conceptos?

Aunque ingreso y cobro son conceptos que pueden parecer similares, existe una gran diferencia entre ellos. Mientras
que el ingreso representa un incremento del patrimonio, el cobro es una partida monetaria recibida por la empresa.

El ingreso sucede cuando se produce la venta y el cobro cuando se recibe el importe monetario. El ingreso
puede ser simultáneo (cobro al contado), previo (cobro aplazado) o posterior al cobro (cobro anticipado).

Cuando la empresa efectúa una venta a un cliente, emite una factura

que representa un ingreso. Esa factura especificará una fecha de
vencimiento que será cuando se realice el cobro al cliente y por tanto
la entrada de dinero en la tesorería de la empresa.
Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro.

¿Cuáles son las diferencias en estos conceptos?

De la misma forma ocurre con el gasto y el pago. Mientras que el gasto representa un decremento del patrimonio, el
pago es una partida monetaria emitida por la empresa. El gasto sucede cuando se produce la compra y el pago cuando
se entrega el importe monetario. El gasto puede ser simultáneo (pago al contado), previo (pago aplazado) o posterior
(pago anticipado) al pago.

Cuando la empresa efectúa una compra a un proveedor, recibe una factura

que representa un gasto. Esa factura especificará una fecha de vencimiento
que será cuando se realice el pago al proveedor y por tanto la salida de
dinero de la tesorería de la empresa.
•Diferencia entre inversión/financiación,inversión/gasto, gasto/pago, ingreso/cobro. 
•RA 1. Criterio evaluación f).
.
Vamos a practicar un ejemplo:
 Equilibrio patrimonial.
El equilibrio patrimonial de la empresa se obtiene al comparar su activo (estructura económica) con su
pasivo y patrimonio neto (estructura financiera). El análisis patrimonial consiste en verificar si se cumple la
ecuación fundamental:

Si analizamos el equilibrio patrimonial desde la perspectiva del equilibrio financiero se pueden distinguir cuatro estados:

 Estado de estabilidad financiera máxima o equilibrio total, la empresa financia su activo con los recursos propios y
por tanto no tiene deudas y el activo es igual al patrimonio neto.
 Estado de estabilidad financiera o normal, la empresa financia su activo con recursos propios y ajenos, por tanto
tiene deudas y el activo es igual al patrimonio neto más el pasivo. La cuantía de sus bienes y derechos a corto plazo
(AC) supera la cuantía de sus obligaciones a corto plazo (PC).
 Estado de desequilibrio financiero a corto plazo o suspensión de pagos, la empresa financia su activo con
recursos propios y ajenos, por tanto tiene deudas y el activo es igual al patrimonio neto más el pasivo. Pero la cuantía
de sus bienes y derechos a corto plazo (AC) es inferior la cuantía de sus obligaciones a corto plazo (PC).
 Estado de desequilibrio total o quiebra técnica, la empresa financia su activo sólo con recursos ajenos puesto que
ya no cuenta con recursos propios debido a las perdidas obtenidas con anterioridad, por tanto el activo es igual al
pasivo. Para evitar esta quiebra la empresa puede pedir un concurso de acreedores.
 Equilibrio patrimonial.

El equilibrio patrimonial está relacionado con el fondo de maniobra, que es la parte de los bienes y derechos que tiene la
empresa a corto plazo (AC) que es financiada por los recursos permanentes, es decir, que es sufragada por sus recursos propios y
sus recursos ajenos a largo plazo.

Así, el estado de estabilidad financiera o normal, se produce cuando existe un fondo de maniobra positivo, esto es, la
cuantía de su activo corriente es mayor que la de su pasivo corriente (AC-PC>0). En el estado de desequilibrio financiero a
corto plazo o suspensión de pagos, su fondo de maniobra es negativo, es decir, la cuantía de su activo corriente es menor
que la de su pasivo corriente (AC-PC<0).

Si la empresa no hace nada para remediarlo (renegociar sus deudas con los proveedores, vender algún ANC, emitir bonos y
obligaciones a largo plazo, etc.) y la situación persiste, se verá obligada a pedir un concurso de acreedores y demorar el pago de sus
deudas
 Equilibrio patrimonial.

2. EL ANÁLISIS PATRIMO
NIAL: EJERCICIO RESUEL
TO. - ECONOSUBLIME

Masas Patrimoniales: Concepto y Ejem

plo de Análisis - Método FIFO - CAPEX
- WACC y CAPM - ROIC - IS-LM
- Muchas gracias -