Basilea II: El Nuevo Acuerdo de

Capital
Octubre 2006
AGENDA
Antecedentes
Basilea I vs. Basilea II
Basilea II: Objetivos y Beneficios
Pilar I: Clculo del Requerimiento de Capital
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito: Mtodo Estandarizado
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito: IRB
Requerimiento de Capital por Riesgo de Operacin
Pilares II y III
QIS 5: Impactos del NAC
Experiencias Internacionales de Implementacin del NAC
Antecedentes
ANTECEDENTES
En julio de 1988 el Comit de Basilea en Supervisin Bancaria public el Primer
Acuerdo de Capital, el cual requera que los bancos mantengan capital equivalente
al 8% de sus activos ponderados por riesgo.
En 1996 dicho Comit introdujo las recomendaciones para el requerimiento
patrimonial por riesgos de mercado.
En 1999 se public un primer documento consultivo, el cual se centraba en la
presentacin de un nuevo marco conceptual ms sensible al riesgo.
En enero de 2001, se public el segundo documento consultivo, sobre el cual el
Comit recibi ms de 200 comentarios.
El tercer documento consultivo se public en abril de 2003. Paralelamente a la
publicacin de los documentos consultivos se realizaron estudios de impacto
cuantitativo (QIS). El QIS 3 se public en a mediados del ao 2003.
ANTECEDENTES
A partir de estos estudios y de los comentarios reaizados or la industria y los
supervisores, en Junio de 2004 el BIS publica la versin final del Nuevo Acuerdo de
Capital.
En Noviembre de 2005 se public una versin actualizada del NAC (International
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework)
que incluye una versin actualizada del Amendment to the Capital Accord to
incorporate market risks . Estos cambios se dieron para clarificar la aplicacin de
NAC en las operaciones de trading y sobre los dobles defaults.
Los resultados del ltimo estudio de impacto realizado (QIS 5) fue publicado en Mayo
de 2006, y cont con la participacin de 31 pases (382 bancos) entre los que se
encuentran Per, Brasil y Chile representando a la regin latinoamericana.
El Comit de Basilea ha considerado que el Acuerdo entre en vigencia para los
pases miembros del G-10 en diciembre de 2006 en el caso del Mtodo
Estandarizado e IRBF y en diciembre de 2007 en el caso del IRBA.
Basilea I Vs. Basilea II
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
BASILEA II (2003) BASILEA I (1988)
Estructura basada en un Pilar Se establecen 3 Pilares:
1. Requerimientos mnimos de capital
2. Revisin de la entidad supervisora
3. Disciplina de mercado
Medicin del Riesgo Crediticio :
aplicacin de ponderaciones dadas
por el regulador
Riesgo Crediticio: aplicacin de
ponderaciones externas
(calificadoras) o por mtodos
internos.
Clculo del Riesgo Crediticio por
medio del enfoque estandarizado
Clculo del Riesgo Crediticio
mediante 3 mtodos:
1. Estandarizado
2. IRB (fundacional)
3. RB (avanzado)
Incorpora la medicin del Riesgo de
Mercado desde 1996
Permanece igual
BASILEA II (2003) BASILEA I (1988)
No incorpora la medicin del
Riesgo Operativo
Incorpora la medicin del Riesgo
Operativo
Pases de la OECD reciben un
trato preferencial
No existe trato diferenciado para
los pases miembros de la OECD
No incluye posibilidad de
requerimiento adicional por otros
riesgos
El Pilar 2 da la posibilidad al ente
supervisor de requerir mayor capital
por otros riesgos (ej. Concentracin de
mercado)
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
Donde:
RC: Activos Ponderados por Riesgo
Crediticio
RM: Activos Ponderados por Riesgo
de Mercado
* En Per el nivel establecido es de 9.1%
>=
8.0%*
Capital Regulatorio
RC + RM
>=
8.0%
Capital Regulatorio
Ahora
NRC + RM + RO
Donde:
NRC: APRC calculado bajo alguna de las nuevas
metodologas
RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado
RO: Activos Ponderados por Riesgo Operativo
Capital Regulatorio: Se mantiene la definicin de
Basilea I
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
8 Cap. Regulatorio
Min (8% X APR)
100 APR (P x CN)
1 Ponderador (P)
100 Crdito Neto (CN)
2 Provisiones
102 Crdito
BASILEA
I
[1.6, 4, 8, 12]
[20, 50, 100, 150]
[0.2, 0.5, 1, 1.5]
100
2
102
BASILEA II
ESTANDARIZADO
[0 ... 49]
[0 ... 612]
F (PD, LGD, EAD,
M) [0 ... 6]
102
BASILEA II
IRB
Considerando el caso de un crdito comercial:
Basilea II: Objetivos y
Beneficios
Principales objetivos
El NAC plantea mtodos integrales del clculo del requerimiento
patrimonial que incorporan:
1. Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la naturaleza
de cada operacin, el riesgo subyacente del deudor y las
caractersticas especficas del mitigante.
2. Esquemas que ayudaran a homogeneizar los parmetros y los
trminos a utilizar a nivel internacional.
3. Metodologas internas que permiten reconocer las prdidas no
esperadas (capital) y las prdidas esperadas (provisiones) como
parte de un clculo sobre la misma distribucin de prdidas.
Beneficios del Nuevo Acuerdo de Capital
Incentivos para la formacin de precios
Mayor solidez y estabilidad del sistema financiero
* Mejor asignacin de recursos
* Promocin de la transparencia en la informacin
Herramienta de supervisin que incentiva un dilogo permanente entre
entidades supervisoras y supervisadas
Visin a Futuro del NAC
NAC en EUROPA y USA
Presin sobre pases emergentes
Sucursales
Bancos locales Bancos locales
Competencia domstica aumenta presin sobre bancos
PRESI PRESI N SOBRE EL SUPERVISOR N SOBRE EL SUPERVISOR
RIESGO : No adecuarse paulatinamente al esquema internacional y
luego no tener un plazo prudente para preparar al sistema financiero
Basilea II refleja una tendencia que ser el estndar internacional
en el mediano plazo:
Pilar I: Clculo del
Requerimiento de Capital
Existen 2 metodologas para su medicin:
Riesgo Crediticio
Mtodo Estandarizado
Versin simplificada
(Comerciales = 100%)
Versin completa
Mtodo de Modelos Internos
Fundamental
Avanzado
Riesgo Operativo
Existen 3 metodologas para su medicin:
Mtodo del Indicador Bsico (funcin de ingresos netos)
Mtodo Estndar (en funcin de lneas de negocio)
Mtodo de Medidas Avanzadas (clculos probabilsticos)
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Crdito:
Mtodo Estandarizado
Mtodo Estandarizado
La clasificacin de cada deudor estara dada por empresas
clasificadoras externas y estara asociada a la probabilidad de
incumplimiento de la exposicin.
Se reconoce la naturaleza de la tcnica de mitigacin de riesgo:
1.Se ajusta la exposicin por volatilidad (prstamos en efectivo = 0%)
2.Se ajusta el valor del colateral por :
I. Volatilidad en el precio
II. Diferencia de tipo de cambio entre la exposicin y el mitigante
3.El valor ajustado es ponderado segn el tipo de exposicin (si no se cuenta
con colateral, la exposicin es ponderada luego del Paso 1)
El esquema estandarizado establece ponderadores en funcin
del riesgo de cada tipo de exposicin y la clasificacin externa de
la contraparte.
Ponderadores de Riesgo
Asocia el riesgo de cada tipo de exposicin a una ponderacin:
Consumo y MES: 75% (deuda menor a 1 milln de euros)
Hipotecario: 35%
Hipotecario Comercial: 100%
Vencida: porcin no garantizada vencida por ms de 90 das
150% si provisin especfica < 20% de la deuda
100% si provisin especfica >= 20% de la deuda
Ponderadores de Riesgo
Categoras de Mayor Riesgo: 150%
Otros Activos: 100%
Activos Fuera del Balance: ajustados por factores de conversin
Madurez de hasta un ao CCF = 20%
Madurez mayor a un ao CCF = 50%
Tambin existen casos donde se usa un CCF de 100%
Crditos del cartera minorista
Criterios de clasificacin en la cartera minorista:
1. Beneficiario del crdito:
Crdito otorgado a una persona natural o una pequea empresa.
2. Criterios especficos del producto:
Crditos rotativos, crditos al consumidor, crditos de cuotas mensuales,
crditos y promesas de crdito para pequeas empresas
3. Granularidad:
La cartera minorista debe tener una buena diversificacin: La supervisin
puede, por ejemplo, exigir que el monto total de los crditos otorgados a
un cliente no exceda un determinado porcentaje del volumen minorista (
sin crditos con una mora de ms de 90 das).
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio
Los mitigantes reconocidos son:
Garantas reales elegibles (collaterals)
Derivados crediticios
Garantas personales elegibles (guarantees)
Existen 2 enfoques para el tratamiento de las garantas reales:
El mtodo simple
El mtodo integral (comprehensive)
En el caso de las garantas personales y derivados crediticios el
tratamiento es nico.
El Mtodo Simple
El ajuste del colateral mitigando la exposicin se sustituye por la
ponderacin de la contraparte
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio:
Garantas Reales
El Mtodo Integral
( ) ( ) | | { }
fx c e
H H 1 C H 1 E 0, Max E* + =
E* = la exposicin luego de mitigacin
E = valor de la exposicin
He= ajuste apropiado para la exposicin
C = valor del colateral
Hc= ajuste apropiado para el colateral
Hfx=ajuste apropiado por tipo de cambio
Los ajustes
pueden ser
tomados del NAC
o calculados por
la propia entidad
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio:
Clculo de los haircuts
La definicin de los haircuts se realiza:
Mediante el uso de haircuts definido por el ente
supervisor
Mediante estimacin propia del banco
Uso de estimaciones de haircuts propias del banco o
modelos VaR-(estos ltimos slo para operaciones de
mercado abierto con pacto de recompra)
Requisitos cualitativos (uso de los datos para la gestin de
riesgo, controlado por la revisin interna) y
Requisitos cuantitativos (perido histrico de observacin 1
ao, nivel de confidencia 99%, tiempo mnimo de tenencia,
nuevo clculo mnimo cada tres meses)
Tenencia supuesta de 10 das, re- evaluacin y
remargen diario
Haircut para ttulos-valores que no constan en la
lista: 25%
Madurez Residual Soberanos Otros
hasta 1 ao 0.5% 1%
1 a 5 aos 2% 4%
ms de 5 aos 4% 8%
hasta 1 ao 1% 2%
1 a 5 aos 3% 6%
ms de 5 aos 6% 12%
BB todos 15%
Garanta en efectivo
Recargo para riesgo de moneda extranjera
Oro
15%
25%
0%
15%
8%
AAA/AA A-1
A/BBB A-2/A-3
obligaciones bancarias
no calificadas
Acciones de un ndice principal
Otras acciones cotizadas en una Bolsa
Haircuts del Supervisor
Valor nominal de la garanta
personal
Crdito total (Exposicin)
Parte garantizada del crdito Parte no garantizada del crdito
Ponderador de riesgo del
garante
Ponderador de riesgo del
prestatario
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio:
Garantas Personales y Derivados Crediticios
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Crdito:
IRB
Existen 2 esquemas de Modelos Basados en
Clasificaciones Internas (Internal Ratings-Based,
IRB):
Modelos Internos (IRB)
IRB Fundamental (FIRB): Entidades que slo
cumplen con informacin y requerimiento para el
clculo del PD
IRB Avanzado (AIRB): entidades que cumplen con
informacin y requerimientos para estimar PD, LGD,
EAD.
Categoras de Exposiciones
Los activos se dividen en las siguientes lneas de
negocio:
Comercial ( 5 sub - categoras)
Soberanos
Sistema Financiero
Consumo (3 sub - categoras)
Valores
Compra de Cuentas por Cobrar (2 sub - categoras)
Project Finance
Object finance
Commodities Finance
Income-Producing Real
Estate
High-volatility Commercial
Real Estate
Categoras de Exposiciones
Los activos se dividen en las siguientes lneas de
negocio:
Comercial ( 5 sub - categoras)
Soberanos
Sistema Financiero
Consumo (3 sub - categoras)
Valores
Compra de Cuentas por Cobrar (2 sub - categoras)
1. Hipotecarios
2. Crditos revolventes
3. Otras exposicones
de consumo
Hipotecarios
Crditos revolventes: La exposicin a un individuo debe ser <= 100,000
euros. El ingreso por margen futuro (FMI) deber cubrir la suma de
prdidas futuras y dos desviaciones estndar de la prdida anualizada del
portafolio.
Otros crditos de consumo
Sub-Categoras de Crditos de Consumo
Los crditos de consumo deben cumplir con las siguientes
caractersticas:
Tipos de exposicin:
Exposicin a personas naturales o pequeas empresas con
exposicin menor a 1MM euros.
Un nmero significativo de exposiciones (la administracin del
crdito no se realiza de manera individual).
Parmetros Bsicos
Los modelos internos del NAC se basan en los
siguientes parmetros:
Probabilidad de incumplimiento (PD, Probability of Default)
Prdida dado el incumplimiento (LGD, Loss Given Default)
Exposicin al incumplir (EAD, Exposure at Default)
Madurez (M, Maturity)
Modelos internos: Mapeo
1 2 3 4 5 6 7 8
Default
IRB Fundamental
IRB Avanzado
Fmula:
f (PD, LGD, EAD, M)
Carga de
Capital
Prdida
Esperada
CUALITATIVO CUANTITATIVO
Mecanismo
de
Calificacin
Interna
Estimacin de PD
t
t+1
t+n
Deuda Vigente
Deudor
Estimacin Deuda
Vigente
Estimacin Deuda
Default
Promedio anualizado n periodos
PD
Clasificaciones Internas
Metodologas Diversas:
Matriz de Migracin,
Modelos Probabilsticos,
etc
Modelos internos: Mapeo
1 2 3 4 5 6 7 8
Default
IRB Fundamental
IRB Avanzado
Fmula:
f (PD, LGD, EAD, M)
Carga de
Capital
Prdida
Esperada
CUALITATIVO CUANTITATIVO
Mecanismo
de
Calificacin
Interna
Estimacin de LGD
Colateral
Elegible
Colateral
tipo 1
Colateral
tipo 2
Colateral
tipo n
Estimacin de Proporcin Recuperada Neta (REC)
LGD 1-REC
Estimacin de EAD
Deuda Directa EAD=Monto de Exposicin
Deuda Indirecta
Lneas no
Utilizadas
(LNU)
Deudas
Contingentes
(DC)
Clculo de
cambio de
uso al
momento
de default
(UMD)
Clculo de
proporcin
de deuda
impaga
al default
(PDI)
EAD=LNU*UMD
EAD=DC*PDI
IRB Formulas
( ) ( )
2
PD log 0.05478 0.11852 (b) Adjustment Maturity =
EAD LGD PD = EL
Ajuste por tamao de compaa (S = venta del ao):
( )
( )
(
(

+
|
|

\
|

50
50xPD
50
50xPD) (
e 1
e 1
1 0.24
e 1
e 1
0.12 n Correlaci
{ } { }
|

\
|

=
45
5 S,5 max 50, min
1 0.04 R S) n(PD, Correlacion
( ) ( )
( ) ( ) ( )
( ) ( )
EAD
PD b .
PD b . M
PD . G PD G N LGD (K) Req.

(
(

|
|

\
|

(
(

|
|

\
|

+
|
|

\
|

=
5 1 1
5 2 1
999 0
1
1
1
f ( )
Probabilidad de Prdida
Monto de Prdida

Prdida
Esperada

Prdida no Esperada

Prdida bajo
escenario pesimista
0
Conceptos Bsicos
Prdida Esperada (media de la distribucin): cargada a las provisiones
Prdida no Esperada (funcin de la desviacin estndar): cubierta por el capital
Prdida bajo escenario pesimista (parte de la cola de la distribucin): se previene
por incorporacin de lmites (99.9% de nivel de confianza)
Distribucin de Prdidas
NAC
EVENTO DE QUIEBRA DE LA ENTIDAD
Probabilidad = 0.01%
PD: el mayor entre el PD asociado a la calificacin interna del ltimo ao
del deudor y 0.03%.
LGD:
EAD: medido como el monto de deuda legal con el banco (sin netear
provisiones)
Mtodo Fundamental: Crditos no colateralizados 45% (subordinados 75%)
Colateralizados LGD*= Max {0,LGDx (E*/ E) }
E= Exposicin , E*= Exposicin mitigada segn
mtodo estandarizado
Mtodo Avanzado: Ser aproximado como un porcentaje del EAD
Parmetros para Crditos Soberanos,
Sistema Financiero y Comerciales
HVCRE tiene correlaciones entre 0.12 y 0.30
Reconocimiento del Colateral Elegible en el FIRB
En los casos en los que el ratio del valor del colateral (C) y
nivel de exposicin (E) sea menor a un lmite (C*) se asigna
el LGD para las exposiciones no colateralizadas
Cuando el ratio C/ E exceda un segundo lmite ms elevado
(C**) el LGD se asignar de la siguiente manera:
LGD Mnimo
Nivel Mnimo de
Colateral (C*)
Nivel Requerido para
reconocimiento del LGD (C**)
Colateral Financiero Elegible
(Mtodo Estandarizado) 0% 0% n.a
Cuentas por Cobrar 35% 0% 125%
Hipotecas Comerciales y
Residenciales 35% 30% 140%
Otro Colateral* 40% 30% 140%
*Excluye activo fsico afquirido po el banco como resultado del incumplimiento de una deuda.
No existe una distincin entre metodologa para este tipo de exposicin
PD: es el mayor entre el PD asociado a la calificacin de un ao del
portafolio de consumo y 0.03%.
LGD: la entidad debe brindar un estimado del parmetro asociado al
portafolio.
Parmetros para Crditos de Consumo
EAD: medido como el monto de deuda legal con el banco (sin netear
provisiones). En el caso de deuda con nivel de exposicin incierto
(revolvente), se debe tomar en cuenta la informacin histrica y
expectativa del banco.
Activos fuera del balance: las entidades usarn sus propias
estimaciones de los CCFs.
Portafolio Retail no tiene ajuste de maduracin
Hipotecas Residenciales: Correlacin () = 0.15
Tarjetas de Credito: Correlacin entre 0.02 y 0.11
Otros de Consumo: Correlacin entre 0.03 y 0.16
Parmetros Crdito de Consumo
Anlisis de sensibilidad de los parmetros
Relacin entre PD y Correlacin
0.12
0.15
0.18
0.21
0.24
0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1
PD
C
o
r
r
e
l
a
c
i

n
Anlisis de sensibilidad de los parmetros
Relacin entre PD y Capital (M=2.5)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
.
0
1
0
.
1
1
0
.
2
1
0
.
3
1
0
.
4
1
0
.
5
1
0
.
6
1
0
.
7
1
0
.
8
1
0
.
9
1
K(LGD 45%)
K(LGD 65%)
Anlisis de sensibilidad de los parmetros
Relacin entre PD y Provisiones
(LGD=45%, M=2.5)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
.
0
1
0
.
1
1
0
.
2
1
0
.
3
1
0
.
4
1
0
.
5
1
0
.
6
1
0
.
7
1
0
.
8
1
0
.
9
1
Relacin entre Requerimientos de Capital
y Provisiones
Variaciones en Requerimiento de Capital y
Provisiones
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
.
0
1
0
.
1
1
0
.
2
1
0
.
3
1
0
.
4
1
0
.
5
1
0
.
6
1
0
.
7
1
0
.
8
1
0
.
9
1
PD
0%
10%
20%
30%
40%
50%
K (99.9%)
Prov
12.06
2.29
Anlisis de sensibilidad de los parmetros
Relacin entre Madurez y Capital
(PD=0.01, LGD=45%)
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
10.00%
1
.
0
0
1
.
4
0
1
.
8
0
2
.
2
0
2
.
6
0
3
.
0
0
3
.
4
0
3
.
8
0
4
.
2
0
4
.
6
0
Anlisis de sensibilidad de los parmetros
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
0
0
.
0
1
0
.
0
1
0
.
0
2
0
.
0
3
0
.
0
3
0
.
0
4
0
.
0
4
0
.
0
5
0
.
0
6
0
.
0
6
0
.
0
7
0
.
0
7
0
.
0
8
0
.
0
9
0
.
0
9
0
.
1
0
.
1
Ventas = 50MM Ventas = 5 MM Consumo
Capital
PD
(decimal)
Se beneficia a la pequea y mediana empresa
Requerimientos Mnimos:
El Sistema de Rating
Se entiende por sistema de rating, todos los mtodos, procesos controles,
almacenamiento de datos y sistemas de informacin que soportan la
decisin de riesgo, incluyendo la asignacin del rating interno y la
cuantificacin de la tasa de incumplimiento y las prdidas estimadas. Un
sistema de rating es mucho ms que la herramienta de rating.
Validar un sistema de rating no es tan slo validar una herramienta de
asignacin de ratings.
El sistema de rating, tanto para retail como para no retail, debe permitir
capturar dos ejes relevantes:
El riesgo de incumplimiento de la contrapartida (PD).
El riesgo especfico de la transaccin (LGD).
Requerimientos Mnimos:
Las Herramientas de Rating
Los ratings deben estar actualizados, al menos anualmente (para no retail).
Un rating externo puede ser un factor muy relevante a la hora de determinar
el rating interno sin embargo la entidad debe garantizar que adicionalmente
se utiliza otra informacin relevante.
Cuando se utilizan modelos estadsticos:
El banco debe demostrar que los modelos tienen buen poder predictivo,
utilizan las variables adecuadas, no existen sesgos...
Debe existir un ciclo peridico de validacin y revisin de los modelos.
El uso de modelos propietarios de terceros no exime de cumplir los
requerimientos en cuanto a validacin y documentacin.
Requerimientos Mnimos:
La Alta Direccin, Auditora, ...
Los aspectos relevantes del sistema de rating deben ser aprobados por la alta
direccin.
La direccin debe tener un buen entendimiento del sistema de rating. El reporting a
la alta direccin debe incluir informacin sobre el perfil de riesgos (distribuciones
por ratings, migraciones, tasas de PDs y LGDs...).
El banco debe tener unidades independientes para el diseo, implementacin,
seguimiento y calibracin de las herramientas.
La auditoria interna debe revisar, al menos anualmente el sistema de rating del
banco. Adicionalmente el supervisor puede exigir la revisin por un auditor externo.
Los rating internos y las estimaciones de incumplimiento y prdidas esperadas
deben tener un papel esencial en la poltica de aprobacin de riesgos, gestin del
riesgo, asignacin de capital econmico...
Las entidades pueden utilizar diferentes estimaciones de parmetros (PDs,
LGDs...) para usos internos (pricing, capital econmico...).
Requerimientos Mnimos:
Uso de ratings y modelos
El sistema de rating debe haberse utilizado histricamente al menos
durante los ltimos 3 aos.
Las PDs, LGDs y EADs deben ser estimaciones medias de largo plazo.
Las reestimaciones de PDs, LGDs y EADs al menos deben realizarse
anualmente.
Se admite en la estimacin de las PDs LGDs y EADs usar tanto datos
internos como externos.
Los supervisores pueden ser flexibles en relacin con los datos histricos
anteriores a la fecha de implantacin del acuerdo. En tal caso las entidades
deben mostrar a sus supervisores que han ajustado adecuadamente dichos
datos.
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Operacin
PILAR I: RIESGO OPERATIVO
Es el riesgo de incurrir en prdidas directas o indirectas como
resultado de fallas en los procesos internos, fallas del
personal o del sistema o eventos externos.
Definici
Definici

n
n
Existen 3 metodologas para su medicin:
Mtodo del Indicador Bsico (funcin de ingresos netos)
Mtodo Estndar (en funcin de lneas de negocio)
Mtodo de Medidas Avanzadas (clculos probabilsticos)
Tanto el esquema de medicin bajo Basilea I como bajo
Basilea II incorporara la medicin de este riesgo como medida
prudencial.
RIESGO OPERATIVO
Es equivalente a un porcentaje fijo () de los ingresos brutos
anuales medios de los tres ltimos aos.
M
M

todo del Indicador B

todo del Indicador B

sico
sico
K
BIA
= GI x
Donde:
K
BIA
= Requerimiento de capital en el Mtodo del Indicador Bsico
GI = Ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos
= 15%, fijado por el Comit de Basilea
Ingresos brutos: ingresos netos por intereses ms otros
ingresos netos ajenos a intereses (medida bruta de cualquier
provisin dotada, excluye los beneficios / prdidas realizados
de la venta de valores de la cartera de inversin y excluye
partidas extraordinarias o irregulares).
RIESGO OPERATIVO
En este enfoque, las actividades de la entidad se dividen en 8
lneas de negocio. Dentro de cada lnea, el ingreso bruto es
indicador para aproximar la magnitud del negocio operacional y,
por lo tanto del riesgo de operaciones.
M
M

todo Estandarizado
todo Estandarizado
K
TSA
= (GI
1-8
x
1-8
)
Donde:
K
TSA
= Requerimiento de capital en el Mtodo Estandarizado
GI
1-8
= Ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos para
cada lnea de negocio

1-8
= porcentaje fijado por el Comit de Basilea
RIESGO OPERATIVO
Tabla de ponderadores por lnea de negocio:
M
M

todo Estandarizado
todo Estandarizado
12% Intermediacin minorista
12% Administracin de activos
15% Servicios de agencia
18% Liquidacin y pagos
15% Banca comercial
12% Banca minorista
18% Negocios y ventas
18% Finanzas corporativas
Factor Beta Lnea de Negocio
Pilares II y III
PILAR II: Proceso de Examen Supervisor
La finalidad del segundo pilar es asegurar que cada banco
cuente con procesos internos confiables para evaluar la
suficiencia de su capital, a partir de una apreciacin meticulosa
de sus riesgos.
El Comit intenta promover un dilogo ms activo entre los
bancos y sus supervisores, para poder actuar con rapidez y
decisin y reducir el riesgo o restaurar el capital cuando se
identifiquen deficiencias.
PILAR II: Cuatro Principios Claves del Examen
Supervisor
Principio 1: Los bancos deben tener un proceso de evaluacin de
la suficiencia de capital total en relacin a su perfil de riesgo y
una estrategia para mantener sus niveles de capital.
Principio 2: Los supervisores deben examinar y evaluar las
estrategias y valoraciones internas de la suficiencia del capital de
los bancos, as como asegurar la aplicacin de los coeficientes
de capital de supervisin.
PILAR II: Cuatro Principios Claves del Examen
Supervisor
Principio 3: Los supervisores deben asegurar que los bancos
operen por encima de los coeficientes mnimos de capital
regulador y tener la habilidad de exigir a las entidades que
mantengan capital en exceso del mnimo.
Principio 4: Los supervisores deben procurar intervenir temprano
para evitar que el capital descienda por debajo de los niveles
mnimos necesarios para cubrir las caractersticas de riesgo de
un banco particular, y exigir una accin correctiva inmediata
cuando el capital no est en el nivel requerido.
Basilea II: Un Nuevo Enfoque de
Supervisin
- Mantener la revisin de cartera
- Reafirmar la supervisin de procedimientos y
mecanismos de control interno
- Fortalecer la evaluacin de las garantas
SUPERVISIN
IN SITU
SUPERVISIN
EXTRA SITU
TRANSPARENCIA
- Estimacin de modelo benchmark
- Calibracin de parmetros (PD, LGD, EAD)
- Seguimiento y validacin (stresstesting y
backtesting)
SE COMPLEMENTAN
SE DEBE REFORZAR LOS PROCEDIMIENTOS IN-SITU E
INTENSIFICAR Y ESPECIALIZAR LOS PROCESOS EXTRA-SITU
PILAR III: Disciplina de Mercado
Establece que todo banco debe poseer una poltica formal de
divulgacin aprobada por el directorio. Dicha poltica deber
reflejar los objetivos y la estrategia del banco para el anuncio
pblico de informacin sobre su condicin y rendimiento
financieros. Se establecen las siguientes categoras de divulgacin:
Anuncios bsicos. Aquellos que comunican informacin vital para todas
las instituciones y debe ser proporcionada cuando sea pertinente.
Categoras suplementarias. Son importantes para algunas, pero no
todas las instituciones, dependiendo del tipo de riesgos que asumen y
los mtodos utilizados para calcular el requerimiento de capital.
PILAR III: Disciplina de Mercado
Seala criterios cualitativos y cuantitativos para la publicacin de
informacin referente a la estructura de capital de la entidad y la
metodologa para determinar el grado de adecuacin.
Por ltimo, presenta los requisitos y recomendaciones para la
divulgacin de informacin sobre cuatro riesgos bancarios claves:
el riesgo crediticio, de mercado, operativo y de tasa de inters.
QIS 5: Impactos del NAC
Participantes del QIS 5
Metodologa de Participantes
Riesgo Operacional: G-10
Impacto General del NAC
Experiencias Internacionales
de Implementacin del NAC
Estados Unidos: Postergacin en la
Implementacin de Basilea II
Estados Unidos anunci en setiembre de 2005 que postergara la
implementacin de Basilea II por un ao.
nicamente unos 20 bancos americanos estarn permitidos de
adoptar Basilea II siendo el A-IRB y el AMA las nicas
alternativas permitidas.
Estos bancos recin sern autorizados para utilizar estas
metodologas en el ao 2009 y hasta ese momento
permanecern en Basilea I.
Adicionalmente, tendrn 2 aos con pisos en el requerimiento de
capital y recin a partir de 2011 podrn aplicar las metodologas
sin restricciones.
Estados Unidos: Postergacin en la
Implementacin de Basilea II
Adicionalmente, se viene discutiendo la posibilidad de
implementar un esquema de requerimiento de capital conocido
como Basilea IA el cual sera utilizado por las instituciones
financieras que no adopten Basilea II.
Este esquema resulta en muchos aspectos similar al Mtodo
Estandarizado de Basilea II. Las principales diferencias son las
siguientes:
No incluye una carga de capital por riesgo operacional.
Expande el rango de colaterales y garantes admisibles.
Incorpora un CCF de 10% para compromisos de corto plazo.
U.E.: Cronograma Inalterado
Los pases de la Unin Europea siguen firmes con su calendario
de implementacin, el cual se resume en la siguiente tabla:
Japn y otros sistemas financieros
desarrollados mantienen su Calendario
Japn: A pesar de ciertos rumores sobre una posible
postergacin de la implementacin del NAC en Japn, los
reguladores japoneses aclararon que mantendrn los planes de
implementacin previstos.
AIRB, AMA Marzo 2008
Mtodo
Estandarizado, FIRB
Marzo 2007
Metodologa Fecha
Canad: Pese a que despus de la postergacin de Estados
Unidos, muchos agentes consideran que Canad deber seguir
los pasos de su vecino del sur, las autoridades canadienses han
afirmado que mantienen intacto su cronograma de
implementacin que es exactamente igual al de la Unin
Europea.
Japn y otros sistemas financieros
desarrollados mantienen su Calendario
Hong Kong: Tambin ha anunciado que pese a las indefiniciones
en China, implementar Basilea II con el cronograma propuesto
en el NAC.
Israel: Completar la implementacin del NAC uno o dos aos
despus de los pases de la Unin Europea, es decir, entre 2009
y 2010.
Amrica Latina:
Calendario de Implementacin de Chile
Chile es el nico pas de la regin que ha publicado una hoja de
ruta de cara a Basilea II pero en esta etapa an no ha definido el
inicio de la aplicacin de modelos para riesgo de crdito ni
operacional.
Ao Actividades



2005
2 semestre




Ejercicios de simulacin del impacto cuantitativo de los riesgos de
crdito, de mercado y operacional

Incorporacin del riesgo de mercado sobre la base del enfoque
estandarizado

Aplicacin del lmite de capital con activos ponderados por riesgo
de crdito y con riesgo de mercado


2006

Ejercicios de tensin o de estrs del capital

Opcin de presentar a la SBIF modelos internos de valor en riesgo
de mercado para su evaluacin y autorizacin

2007

Aplicacin del lmite de capital con activos ponderados por riesgo
de crdito y con riesgos de mercado y operacional

Entrega de informacin por parte de los bancos en relacin con su
propiedad y gestin, polticas de riesgo, riesgos y capital


Basilea II: El Nuevo Acuerdo de
Capital
Octubre 2006