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Este documento define las inversiones como el acto de poner dinero a disposición de terceros con el objetivo de obtener ganancias. Explica que hay dos tipos principales de inversiones: renta fija, cuyos rendimientos son fijos, e inversiones de renta variable cuyos rendimientos no están garantizados. También describe diferentes tipos de inversiones como acciones, divisas, materias primas e inmuebles. Finalmente, explica dónde se compran los títulos valores como en bolsas de valores y comisionistas.
Este documento define las inversiones como el acto de poner dinero a disposición de terceros con el objetivo de obtener ganancias. Explica que hay dos tipos principales de inversiones: renta fija, cuyos rendimientos son fijos, e inversiones de renta variable cuyos rendimientos no están garantizados. También describe diferentes tipos de inversiones como acciones, divisas, materias primas e inmuebles. Finalmente, explica dónde se compran los títulos valores como en bolsas de valores y comisionistas.
Este documento define las inversiones como el acto de poner dinero a disposición de terceros con el objetivo de obtener ganancias. Explica que hay dos tipos principales de inversiones: renta fija, cuyos rendimientos son fijos, e inversiones de renta variable cuyos rendimientos no están garantizados. También describe diferentes tipos de inversiones como acciones, divisas, materias primas e inmuebles. Finalmente, explica dónde se compran los títulos valores como en bolsas de valores y comisionistas.
Consiste en poner a disposición cierta cantidad de dinero a terceros, con el objetivo
de obtener un beneficio o ganancias, con el fin de logra una libertad financiera. ¿Cuántas clases de inversiones hay y defínalas? • Inversiones de renta fija: Es un tipo de inversión formada por todos los activos financieros en los que el emisor está obligado a realizar pagos en una cantidad y en un período de tiempo previamente establecidos. Es decir, en la renta fija el emisor garantiza la devolución del capital invertido y una cierta rentabilidad. • Inversiones de renta variable: es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital invertido y la rentabilidad de la inversión no están garantizadas, ni son conocidas de antemano. Además puede ocurrir que la rentabilidad sea negativa, pudiendo llegar incluso a perder el dinero invertido. • Inversión en bolsa de valores: : es un mercado para vender y comprar una gran variedad de instrumentos de inversión como acciones, bonos, certificados, títulos de deuda, entre otros. Funciona con una dinámica de libre mercado, es decir, los precios se fijan por la oferta y demanda. • Inversión en divisas: Consiste en reunir fondos de distintos inversionistas, naturales o jurídicos, para invertir en diferentes instrumentos financieros • Inversión en materias primas: es invertir en activos sin procesar, son mercancías clasificadas bajo el concepto de fungibilidad. Esto quiere decir que, todas las materias primas están sujetas a unos estándares de calidad, peso, tamaño o volumen (propiedades físicas), que las hace ser tratadas por los usuarios finales y por los intermediarios financieros, de igual forma. • Inversión en bienes inmobiliarios: Se trata de comprar un terreno que cuente con todos los servicios para que después puedas elegir entre las siguientes opciones: Construir una casa para habitarla (Patrimonio) Construir una casa y ponerla en alquiler (Inversión) Revender el terreno en un determinado plazo. ¿La emisión primaria de las acciones puede ser con descuento? Si, ya que esta se produce cuando el valor de renta fija se emite bajo la par (a un precio inferior a su valor nominal), y en la fecha de vencimiento el emisor entrega el nominal íntegro. ¿Cuál es la razón para que la empresa invierta en títulos valores, cuando no es su actividad principal de su negocio? La empresas buscan alternativas para que sus ahorros mantengan su valor en el tiempo, y si es posible obtener de estos un fruto que pueda mejorar su ingreso. La posibilidad de obtener mayores rentas por su inversión en comparación a otras alternativas ofrecidas por el sector financiero ¿Cuáles son los principales papeles de inversión? Mencione algunos Los Títulos Canjeables por Certificados de Cambio Títulos de Participación Certificados de Reembolso Tributario (CERT) Bonos Ley 55, títulos de Finagro y títulos forestales, entre otros. ¿Donde se compran los títulos valores ? En la bolsa de valores y comisionistas como: ACCIONES Y VALORES S.A., ADCAP COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, ALIANZA VALORES S.A., BBVA - VALORES COLOMBIA S.A., BTG PACTUAL S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, CASA DE BOLSA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, CIA PROFESIONALES DE BOLSA S.A (INACTIVA), CITIVALORES S.A., COMPASS GROUP S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, CORREDORES DAVIVIENDA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, CREDICORP CAPITAL, GLOBAL SECURITIES COLOMBIA S.A, ITAÚ COMISIONISTA DE BOLSA S.A., LARRAÍN VIAL COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, SCOTIA SECURITIES (COLOMBIA) S.A. SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA, SERVIVALORES GNB SUDAMERIS S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, SKANDIA VALORES S.A. SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA, UALET S.A. COMISIONISTA DE BOLSA, ULTRASERFINCO S.A., VALORALTA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA (INACTIVA), VALORES BANCOLOMBIA S.A. C.B. Cuales son los títulos de renta fija y renta variable ? Mencionar 5 de cada uno Titulo de renta fija: Se denominan de renta fija porque su rentabilidad es una tasa fija de Interés que permanecerá igual durante todo el período de la inversión. Algunos de estos son: los bonos, CDT, papeles comerciales, aceptaciones bancarias y financieras, etc. Titulo de renta variable: Se denominan de renta variable debido a que la rentabilidad de los títulos depende del desempeño de la compañía y sus utilidades generadas, y a las variaciones en la cotización del título en la Bolsa. Algunos de estos son: las acciones, las participaciones en fondos de inversión, y los bonos. Por lo general, las inversiones de renta variable generan una mayor rentabilidad que las inversiones de renta fija, pero presentan un mayor riesgo. Generalmente, estas inversiones se realizan a corto o mediano plazo. Los rendimientos de los títulos aumentan los costos o los disminuyen Los rendimientos son la ganancia o pérdida total proporcionada por la inversión en un título financiero a lo largo de un período dado de tiempo. Siempre que se habla sobre cualquier clase de título financiero, se hace referencia a su capacidad para obtener de él cierto nivel de rentabilidad o rendimiento, es decir, de su capacidad para no tan solo mantener nuestro nivel de riqueza intacto, sino incluso de incrementarlo por encima del poder adquisitivo de la economía. Que elementos intervienen en el costo de adquisición de un titulo • Derechos, impuestos y gastos de importación e impuestos indirectos no recuperables • Honorarios profesionales • Seguros • Almacenaje • Y demás costos y gastos que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio. Quien califica los títulos valores y cuales son las clases de calificación La sociedad calificadora de valores, quien es una entidad especializada en el estudio del riesgo, que emite una opinión sobre la calidad crediticia de una emisión de títulos valores. Las clases de calificación son: Especulativo: Implica que se presentan factores de riesgo que podrían llevar, en mayor o menor medida, al incumplimiento en el pago de intereses o capital. De inversión: Se considera que las emisiones bajo este grado no representan mayores riesgos de incumplimiento. Se admite que bajo este grado se está efectuando una inversión prudente. Como se calcula la rentabilidad de un titulo Para calcular la rentabilidad de un título, debemos conocer su precio (normalmente de cierre) Ct para la fecha t, el precio del título en el período anterior Ct-1 y además, cualquier tipo de renta que nos haya proporcionado dicho título en ese lapso de tiempo que denotaremos por Dt (dividendos) Que aspectos se tienen en cuenta para emitir bonos con prima, con descuentos y a la par
Las características que hay que tener en cuenta son:
Todos los factores influyen en la determinación del valor de un bono y en hasta qué punto encajan en su cartera Un bono de nueva emisión por lo general se vende a su valor nominal. Los bonos corporativos normalmente tienen un valor nominal de 1.000 $, pero esta cantidad puede ser mucho mayor en el caso de los bonos soberanos. Lo que confunde a muchas personas es que el valor nominal no es el precio del bono. El precio de un bono fluctúa según una serie de variables (más adelante se hablará más al respecto). Cuando un bono cotiza a un precio por encima del valor nominal, se dice ser la venta de un bien escaso. Cuando un bono vende por debajo del valor nominal, se dice que se vende con descuento. Cuales son los principales ajustes contables a las inversiones Ajuste por amortización del inmovilizado. Ajuste por deterioros. Regularización de existencias. Periodificación de gastos e ingresos: gastos e ingresos anticipados. Ajustes por revalorización de activos y pasivos Reclasificación de largo a corto plazo Como se determina la valorización de inversiones El desembolso inicial (A) o precio de adquisición que hay que abonar inicialmente para adquirir el activo. Cuando la inversión se realiza en el mismo momento de la valoración suele ser un dato conocido, pero si se inicia en el futuro es necesaria una estimación del mismo. Los flujos netos de caja (Qi) representan la diferencia en cada período “i” entre cobros (obtenidos mediante la venta de los productos obtenidos con la inversión analizada) y los pagos generados para obtener estos productos (como reparaciones, consumos de materias primas, etc). En este caso el conocimiento del sector en el que se realiza la inversión es un elemento clave para poder realizar una estimación realista tanto de los cobros como de los pagos futuros. El tipo de descuento (k). Es la tasa que determina la rentabilidad mínima exigida por el inversor para aceptar la inversión. Este valor únicamente es necesario en los métodos dinámicos, tal y como se analiza posteriormente. porque es posible encontrar en el balance general provisiones y valorizaciones al mismo tiempo
En el balance general podemos reconocer provisiones o valorizaciones cuando
el valor en libros de los bienes difiera del costo de reposición o del valor de realización. las provisiones se reconocen como gasto. Tratándose de las entidades contables públicas del gobierno general la provisión afecta directamente el patrimonio, excepto para los activos asociados a las actividades de producción de bienes y la prestación de servicios individualizables, que debe reconocerse como gasto Cual seria la mejor decisión a tomar con los títulos cuando una institución que interviene en el mercado de valores resultare insolvente para reembolsar la inversión La normativa contempla una serie de mecanismos con el objetivo de garantizar que el patrimonio no se vea afectado por una situación de insolvencia de estas entidades. Y se suma a ello la triple supervisión existente por parte la gestora y la depositaria del fondo y el regulador español, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que inspecciona regularmente y recoge información de todos los fondos de inversión. Si la gestora, la depositaria o, incluso, la comercializadora se fueran a la quiebra, el partícipe del fondo no se ve afectado, ya que no repercute en el patrimonio del producto bajo su gestión y no entrarían en el proceso de liquidación. Cual es el objetivo contable y fiscal de la valorización de inversiones 1. Medir el grado de solvencia y determinar una apropiada evaluación de los riesgos del mercado.
2. Lograr uniformidad en el procedimiento de valoración de las inversiones para medir el comportamiento
en el mercado.
3. Determinar la dinámica contable con el fin de controlar y prever riesgos.
4. Proporcionar información clara, transparente e idónea a los accionistas, entidades de control,
inversionistas y terceros.
5. Medir la gestión por parte de los administradores, accionistas y de las entidades de vigilancia y control.
6. Buscar en el mercado financiero confianza e incentivar la inversión en los diferentes papeles,
documentos o títulos valores que se negocien en el mercado. En que consiste la operación Repo de inversiones Un repo es una operación de recompra en la que una entidad financiera vende a un inversor un activo con el compromiso de comprarlo en una fecha determinada a un precio determinado. Esta operación también se conoce como reporto, 'Repurchase Agreement' o 'Sale and Repurchase Agreement’. También es un instrumento de política monetaria de los bancos centrales. Como se determina la provisión de inversiones Una provisión es una cuenta de pasivo y consiste en establecer y "guardar" una cantidad de recursos como un gasto para estar preparados por si realmente se produjese el pago de una obligación que la empresa ya ha contraído con anterioridad.
Es decir, cuando suponemos que algún bien de la empresa va a perder valor o
tenemos que satisfacer una obligación dentro de un periodo de tiempo, dotamos una provisión por el valor de la obligación.
Si realmente llega a producirse ya habíamos contado con ella y tenemos
recursos para hacer frente; si, por el contrario, no llega a producirse, quitaremos la provisión y no tendremos ese gasto. Que tipo de análisis financiero se le puede hacer a las inversiones Los tipos de análisis financiero son el interno y externo, y los tipos de comparaciones son el análisis de corte transversal y el análisis de serie de tiempo. Los principales son: La rentabilidad El endeudamiento La solvencia La rotación La liquidez inmediata Como se presentan en el balance general las inversiones Las inversiones pueden ser reportadas en los activos corrientes si son inversiones a corto plazo, y la sección de Activos Fijos si son inversiones a largo plazo.