TEMA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

_
DOCENTE: WALDEMAR RAMON GARCIA VERA
 SESIÓN Nº 02

¿ QUE ES UN PROCESO?

 Según ISO 9000 “ Conjunto de actividades

mutuamente relacionadas, las cuales
transforman elementos de entrada en
resultados”.
 Diríamos que proceso es “ secuencia de
actividades destinadas a cumplir un objetivo
útil para el usuario”.
 Actividad: “ conjunto de tareas necesarios
para la obtención de un resultado”.
 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

¿ Que es análisis e interpretación de los estados financieros?

● ANALISIS: conjunto de relaciones de los Estados Financieros, consiste en
desmembramiento de sus partes componentes hasta encontrara resultados, útiles para
determinar causas de una situación dada.

● INTERPRETACIÓN: expresión de un criterio que es la expresión respecto a cifras de los

estados financieros.

● ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS EE.FF.: aplica diversos instrumentos financieros y

un criterio razonable por parte de un analista financiero para investigar y enjuiciar, a través
de la información que suministran los estados financieros, cuales son las causas y los
efectos de la gestión de la empresa que han causado originado una situación en particular.
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

METODOS DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

A.-METODOS DE ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL
Consiste en estudio de relaciones entre elementos contenidos en un solo grupo de EEFF.
Comprende dos métodos:
a) Conversión de los estados financieros a cifras relativas
b) Métodos de razones o coeficientes.

c) Conversión de estados financieros a cifras relativas: Consiste en llevar cifras

absolutas de un estado financiero a cifras relativas, considerando al principal concepto
de un estado como el 100 % y los demás conceptos lo que representan de ello.
Ejemplo: Activo corriente ……………………S/. 600.00 60%
Activo fijo……………………………. 400.00 40%
Activo total………………………. 1,000.00 100%
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) Método de razones o coeficientes: relaciona dos elementos

de datos financieros dividiendo una cantidad entre la otra.
Permite comparar una razón actual con una pasada o una
esperada en el futuro; o para cierto numero de años en la misma
empresa.
También permite comprar con las registras en otras empresas
similares.
Ejemplo:
Liquidez corriente= Activo corriente = 100 = 2
Pasivo corriente 50
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

B.- METODOS DE ANALISIS HORIZONTAL O EVOLUTIVO

Referidas a las relaciones entre los elementos contenidos en dos o mas grupos de
estados financieros, de fechas sucesivas. Comprende tres métodos:
a) Método de aumento y disminuciones: Analiza los cambios sufridos en la empresa
en el transcurso del tiempo, permite presentar los cambios acontecidos, en varios
periodos.
Se determinarán las variaciones entre las partidas tanto en valores absolutos o en
valores relativos.
Ejemplo: Cuentas por cobrar al 31.12.2010 sean S/ 500,000.00 y al 31.12.2011 sean
de S/ 800,000.00. El aumento en valores absolutos es de S/ 300,000 , en cambio en
valores relativos es del 60% ( S/ 300,000 de S/ 500,000 )
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

b) METODO DE TENDENCIAS:
 Propósito es evaluar las tendencias de los rubros o cuentas de los estados financieros a
través de los años.
 Solo de elementos mas significativos.
 Hay que seleccionar un año base y se le asigna el 100 % a todas las partidas de este
año.
 Se divide el saldo de la partida en el año en cuestión entre el año base para determinar
el porcentaje de las tendencias.
 EJEMPLO:
Saldos al 31. Dcbre de: 2010 2011 2012 2013 2014

Cuentas por pagar S/. 200 250 180 200 500

Porcentajes % 100 125 90 210 250

ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

● METODO GRAFICO
Representación grafica de resultados de análisis de EE.FF.

liquidez corriente

2008
2009
2010
2011
 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL BALANCE GENERAL COMO PORCENTAJES

2020 % 2019 % variación

ACTIVOS
Efectivo 11,310 4 2,507 1 8,803
Cuentas por cobrar 85,47 29 70,360 24 14,787
Inventarios 91,378 31 77,380 26 13,998
Otros activos corrientes 6,082 2 6,316 2 -234
Total activo corriente 193,917 66 156,563 53 37,354
Activos Fijos, netos 94,652 32 79,187 27 15,465
Otros activos a largo plazo 5,899 2 4,695 2 1,204
Total activo no corriente 100,551 34 83,882 28 16,669
TOTAL ACTIVO 294,468 100 240,445 100 54,023
 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PASIVO Y PATRIMONIO 2020 % 2019 % Variación

Cuentas por pagar 37,460 12.7 35,661 14.8 1,799

Pagarés por pagar 14,680 5.0 20,501 8.5 -5,821
Otros pasivos corrientes 8,132 2.8 11,054 4.6 -2,922
Total Pasivos Corrientes 60,272 20.5 67,216 27.9 -6,944
Deudas a largo plazo 1,276 0.4 888 0.4 388
Total pasivo no corriente 1,276 0.4 888 0.4 388
TOTAL PASIVO 61,548 20.9 68,104 28.3 -6,556
Acciones ordinarias 70,350 7.0 37,950 5.3 32,400
Reservas legales 20,750 23.9 12,650 15.8 8,100
Utilidades acumuladas 141,820 48.2 121,741 50.6 20,079
TOTAL PATRIMONIO 232,920 79.1 172,341 71.7 60,579
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 294,468 100 240,445 100 54,023
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

como porcentajes de totales

2020 % 2019 % Variación

Ventas Netas 375,008 100 323,780 100 51,228
Costo de Ventas 184,507 49.2 148,127 45.7 36,380
Utilidad Bruta 190,581 50.8 175,653 54.3 14,928
Gastos administrativos 92,580 24.7 85,679 26.5 6,901
Gastos de Venta 57,928 15.4 53,830 16.6 4,098
Gastos Financieros 1,356 0.0 1,711 0.5 -355
Utilidad antes de Impuestos 38,717 10.3 34,433 10.6 4,284
Participación de los trabajadores 3,097 1.0 2,755 0.9 342
Impuesto a la renta 10,686 3.1 9,503 2.9 1,183
Utilidad Neta de ejercicio 24,934 6.2 22,175 6.8 2,759
 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL balance general como índices relativos a un año base

2020 % 2019 % variación

ACTIVOS

Efectivo 11,310 451.1 2,507 100 8,803

Cuentas por cobrar 85,47 121.0 70,360 100 14,787

Inventarios 91,378 118.1 77,380 100 13,998

Otros activos corrientes 6,082 96.3 6,316 100 -234

Total activo corriente 193,917 123.9 156,563 100 37,354

Activos Fijos, netos 94,652 119.5 79,187 100 15,465

Otros activos a largo plazo 5,899 125.6 4,695 100 1,204

Total activo no corriente 100,551 119.9 83,882 100 16,669

TOTAL ACTIVO 294,468 122.5 240,445 100 54,023

 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL balance general como índices relativos a un año base

PASIVO Y PATRIMONIO 2020 % 2019 % Variación

Cuentas por pagar 37,460 105.0 35,661 100 1,799

Pagarés por pagar 14,680 71.6 20,501 100 -5,821
Otros pasivos corrientes 8,132 73.6 11,054 100 -2,922
Total Pasivos Corrientes 60,272 89.7 67,216 100 -6,944
Deudas a largo plazo 1,276 143.7 888 100 388
Total pasivo no corriente 1,276 143.7 888 100 388
TOTAL PASIVO 61,548 90.4 68,104 100 -6,556
Acciones ordinarias 70,350 185.4 37,950 100 32,400
Reservas legales 20,750 164.0 12,650 100 8,100
Utilidades acumuladas 141,820 116.5 121,741 100 20,079
TOTAL PATRIMONIO 232,920 135.2 172,341 100 60,579
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 294,468 122.5 240,445 100 54,023
 ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS como indices relativos a un año base

2020 % 2019 % Variación

Ventas Netas 375,008 115.8 323,780 100 51,228
Costo de Ventas 184,507 124.6 148,127 100 36,380
Utilidad Bruta 190,581 108.5 175,653 100 14,928
Gastos administrativos 92,580 108.1 85,679 100 6,901
Gastos de Venta 57,928 107.6 53,830 100 4,098
Gastos Financieros 1,356 79.3 1,711 100 -355
Utilidad antes de Impuestos 38,717 112.4 34,433 100 4,284
Participación de los trabajadores 3,097 112.4 2,755 100 342
Impuesto a la renta 10,686 112.4 9,503 100 1,183
Utilidad Neta de ejercicio 24,934 112.4 22,175 100 2,759