CICLO DE CONVERSION

DEL EFECTIVO
 CICLO DEL EFECTIVO
• Corresponde al número de días que transcurren entre el momento en
que se aportan recursos para la producción o adquisición de los
inventarios y el momento en que se estos mismos recursos son
recuperados

• CCE = Días de inventarios + días de cuentas por cobrar – días de

cuentas por pagar
 ROTACION DE LOS INVENTARIOS
• Relaciona el saldo promedio de los inventarios con el monto del costo de
las mercancías vendidas.

ROTACION INVENTARIOS = Costo ventas / promedio inventarios

Este indicador se debe llevar a días para su mejor interpretación:

DIAS DE ROTACION DE INVENTARIOS = 360 / indicador.

 ROTACION DE LAS CUENTAS POR
COBRAR
• Relaciona el saldo promedio de las cuentas por cobrar con el monto de
las ventas que las generaron.

ROTACION CUENTAS X COBRAR = ventas / promedio cuentas x cobrar

Este indicador se debe llevar a días para su mejor interpretación:

DIAS DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = 360 / indicador.

 ROTACION DE PROVEEDORES
• Relaciona el saldo promedio de las cuentas por pagar a proveedores con el
monto de las compras que las generaron.

ROTACION DE PROVEEDORES = compras / promedio proveedores

**COMPRAS = Costo de ventas – inventario inicial + inventario final

Este indicador se debe llevar a días para su mejor interpretación:

DIAS DE ROTACION PROVEEDORES = 360 / indicador.

 EFECTIVO MINIMO DISPONIBLE -
EMD
El Efectivo mínimo disponible - EMD es el necesario para hacer frente a los
gastos operativos, dejando un margen para imprevistos.
La determinación de un monto mínimo de efectivo en caja sin incurrir en
costo de oportunidad, reduce la necesidad de financiación externa.
EMD = desembolsos anuales / RE
RE= 360 / CCE
 EJERCICIO - CALCULO CICLO DEL EFECTIVO
ESTADO DE SITUACION ESTADO DE RESULTADOS
FINANCIERA
ACTIVOS 2018 2017
Efectivo y equivalentes 10,500,000 13,500,000 ventas 480,000,000
Cuentas por cobrar 53,000,000 24,000,000 Costo de ventas 288,000,000
inventarios 110,000,000 94,000,000 MARGEN BRUTO 192,000,000
Gastos fijos 131,000,000
PASIVOS
UTILIDAD 61,000,000
Obligaciones financieras 120,000,000 135,000,000 OPERACIONAL
proveedores 15,000,000 24,000,000
PATRIMONIO
Capital social 38,500,000 27,500,000
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO
INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ACUMULADO
Recaudos de cartera
Otros ingresos
EGRESOS
Pagos a proveedores
Gastos de personal
Gastos generales
Gastos financieros
BALANCE OPERATIVO
Saldo inicial efectivo
Saldo final efectivo