Sujetos del Mercado de Valores

Marco Jurídico del Mercado de Valores

Universidad de la Sierra A.C
 Principales Sujetos del
Mercado de Valores

Los emisores

La Bolsa de
Intermediarios
Valores
Los sujetos que intervienen en el mercado bursátil
en México se agrupan de la siguiente manera:
 Participantes Directos
 SHCP
 CNBV
 CNSF (Comisión Nacional de Seguros y Finanzas)
 Organismos de Apoyo
 BMV
 S.D Indeval
 FAMEVAL (Fondo de Apoyo al Mercado de Valores)
 IMMEC (Instituto Mexicano del Mercado de Capitales)
 AMDB (Academia Mexicana de Derecho Bursátil )
 Empresas Calificadoras de Valores
¿Cómo funcionan?
 La SCHP realiza directamente sus funciones como máxima autoridad del
sistema financiero en México.
 Los organismos de apoyo, ayudan a los participantes en la realización de las
operaciones, de modo que éstas se lleven a cabo de un modo más eficiente y
rápido.

La Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, el Instituto Mexicano del Mercado

de Capitales facilitan la operación del mercado y la negociación de los títulos.
Público Inversionista

 Son personas físicas o morales,

nacionales o extranjeras, que
muestran excedentes de liquidez y
tratan de colocar sus recursos en
carteras integradas, con el fin de
recibir rendimientos atractivos, por lo
que compran y venden valores con
el fin de minimizar riesgos,
maximizar rendimientos y diversificar
sus inversiones.
Riesgos que están dispuestos a
asumir.
 Gobierno Federal
 Gobiernos Estatales
 Sociedades de Inversión
 Inversionistas Institucionales
 Instituciones Financieras
 Emisoras de Valores
Son las entidades económicas
que requieren de financiamiento
para la realización de diversos
proyectos.
Además de requerir de
financiamiento, cumplen con los
requisitos de inscripción y
mantenimiento establecidos por
las autoridades para garantizar
el sano desempeño del mercado
 EMPRESAS
INDUSTRIALES,
COMERCIALES Y DE
SERVICIOS

INSTITUCIONES
FINANCIERAS

ENTRE ESTOS SE
GOBIERNO FEDERAL
TIENEN:

GOBIERNO
ESTATALES

INSTITUCIONES U
ORGANISMOS
GUBERNAMENTALES
PARA OBTENER LA INSCRIPCIÓN DE
VALORES EN EL RNV
1.- Instrumento público en el que conste su escritura constitutiva, y sus
modificaciones.
2.- Prospecto de colocación y, en su caso, suplemento informativo
a) Las características de la oferta y de los valores
b) La situación financiera,
c) La descripción y giro de la emisora
d) La integración del grupo empresarial
ENTREGA DE INFORMACIÓN PERIÓDICA DE
EMISORAS
 Deberán proporcionar a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
a través del STIV2, a la BMV a través de Emisnet y al público en
general, la información económica, contable, jurídica y
administrativa, en la forma, términos y periodicidad que se
establezcan en las diversas disposiciones, según el tipo de
instrumento emitido por la empresa
Informes obligados a presentar
1. Información Anual
2. Información Trimestral
3. Información Mensual
4. Reporte Anual
Intermediarios Bursátiles
 El concepto de intermediario bursátil abarca a las casas de bolsa o
individuos que han sido autorizadas para actuar como
intermediarios en el manejo del mercado de valores.
 Compra de valores

Venta de valores

Asesoría en
Actividades lleva a
colocación de
cabo
valores

Asesoría en
constitución de
cartera de inversión

Transacciones con
la BMV
 Sus requisitos:
 Ser socio de una bolsa de valores
 Tener autorización de la CNBV
 Firmar contratos con sus clientes sobre las operaciones lleve a cabo
 Las comisiones cobraran y pagaran
 Prospectos de colocación
 Difusión
 Comercialización
 Liquidación
¿Quiénes pueden ser intermediarios
bursátiles?
 Casa de bolsa
 Instituciones de crédito (Banca Múltiple y banca de desarrollo)
 Sociedades operadoras de sociedades de inversión
Otra instituciones operativas
Los organismos auxiliares de crédito
 Sociedades financieras de objeto limitado
 Empresas de factoraje financiero
 Arrendamiento Financiero
 Sociedades de ahorro y préstamo