Nombre: Angelica Guadalupe Martínez Vidaurri Matrícula: AL02997378

Nombre del curso: Análisis de Nombre del profesor: C.P. Nancy Olivares
Estados Financieros Gil

Módulo: 1 Actividad: 3

Fecha: 03/02/2024

Bibliografía:

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2017). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.

Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2018). Essentials of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ | Contabilidad para no contadores | Finanzas básicas. (2020). Retrieved from
https://www.youtube.com/watch?v=sl-UBm6NdXo

(N.d.). Retrieved from https://www.nafin.com/portalnf/files/secciones/capacitacion_asitencia/pdf/Fundamentos%20de%20negocio/

Finanzas/finanzas1_2.pdf

Marquez, M. (2018). Razones financieras para estados financieros: Contador Contado ✅. Retrieved from

https://contadorcontado.com/2015/05/13/que-son-las-razones-financieras/

Actividad 3. Análisis y razones financieras.

Que es el análisis financiero, como se desarrolla dicho análisis y mencionar todas las
razones financieras para un análisis financiero.
El análisis financiero es una herramienta para evaluar la salud y el rendimiento económico
de una empresa. Dentro del proceso se debe examinar detenidamente los estados
financieros y otros datos relacionados para obtener información valiosa sobre la situación
financiera de la organización. Este resumen proporciona una visión general de cómo se
lleva a cabo el análisis financiero, de dónde proviene la información necesaria y destaca las
razones financieras como componentes esenciales del proceso.
En resumen, para desarrollar el análisis financiero se debe hacer una revisión de los estados
financieros, como el balance, el estado de resultados y el flujo de efectivo; ya que estos
informes ofrecen una visión completa de la posición económica de la empresa. Además,
nos permiten entender mejor las tendencias y evaluar el rendimiento a lo largo del tiempo.
Por otra parte, la información para el análisis financiero se obtiene principalmente de los
informes financieros de la empresa, que son documentos públicos. Estos informes son
presentados de manera regular ante las dependencias financieras y están disponibles para
acceder a través de sitios web de bolsa, informes anuales de la empresa o plataformas
financieras especializadas, y pueden ser consultadas por cualquier usuario externo.
En cuanto a las razones financieras son herramientas indispensables que evalúan el
rendimiento y la salud financiera de una empresa mediante la comparación de datos
financieros clave. Estas incluyen ratios como liquidez, rentabilidad, endeudamiento y
eficiencia operativa. Estos nos proporcionan información para inversionistas, analistas y
gerentes para que puedan tomar decisiones informadas. La interpretación de estas razones
permite evaluar la capacidad de una empresa para generar ganancias, administrar deudas y
utilizar eficientemente sus recursos; y se dividen en cuatro categorías: liquidez,
rentabilidad, de eficiencia y operación y endeudamiento
Razones de Liquidez:
Evalúa la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Un valor
superior a 1 indica solvencia.

Razón Circulante: Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo. Se
calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes.
Ejemplo: Si una empresa tiene $100,000 en activos circulantes y $50,000 en pasivos
circulantes, la razón circulante sería 2 (100,000 / 50,000).

Prueba Ácida: En este caso se toma en cuenta los activos excepto la cuenta de inventarios.
Se calcula dividiendo los activos circulantes menos inventarios entre los pasivos
circulantes.
Ejemplo: Con $80,000 en activos circulantes menos $20,000 en inventarios y $40,000 en
pasivos circulantes, la prueba ácida sería 1 (80,000 - 20,000 / 40,000).
Razones de Rentabilidad:
Margen de Beneficio Neto o Rentabilidad sobre las ventas: Mide la rentabilidad neta de las
ventas. Se calcula dividiendo la utilidad neta entre las ventas totales.
Ejemplo: Con una utilidad neta de $20,000 y ventas de $100,000, el margen de beneficio
neto sería 0.2 o 20%.

Retorno sobre el Activo (ROA): Evalúa la eficiencia de los activos para generar beneficios.
Se calcula dividiendo la utilidad neta entre el total de activos.
Ejemplo: Con una utilidad neta de $30,000 y activos totales de $200,000, el ROA sería 0.15
o 15%.

Retorno sobre la Inversión (ROI): Mide la rentabilidad de una inversión en relación con su
costo. Se calcula dividiendo la ganancia de inversión entre el costo de la inversión para
proceder a multiplicarlo por cien.
Ejemplo: Si una empresa invierte $50,000 en un proyecto y obtiene una ganancia de
$10,000, el ROI sería del 20%.

Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE): Evalúa la eficiencia con la que una empresa
utiliza su patrimonio para generar ganancias. Se calcula dividiendo la utilidad neta entre el
patrimonio o activo para proceder a multiplicarlo por cien.
Ejemplo: Si una empresa tiene una utilidad neta de $30,000 y un patrimonio de $150,000,
el ROE sería del 20%.
Razones de eficiencia y operación

Rotación de activos totales: Mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos
para generar ventas. Se calcula dividiendo las ventas netas entre el activo total.
Ejemplo: Si una empresa tiene $500,000 en ventas netas y $250,000 en activos totales, la
rotación de activos totales sería 2. Esto indica que la empresa genera $2 en ventas por cada
$1 de activos.

Rotación de inventario: Mide la eficiencia en la gestión de inventario y la rapidez con la

que la empresa convierte su inventario en ventas. Se calcula dividiendo la cuenta de
inventarios entre el costo de venta para proceder a multiplicarlo por 360 (días).
Ejemplo: Si el costo de bienes vendidos es $200,000 y el inventario promedio es $50,000,
la rotación de inventario sería 4. Esto indica que la empresa vende y reemplaza su
inventario cuatro veces al año.

Rotación de cuentas por cobrar: Evalúa la eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar y la
rapidez con la que la empresa convierte las ventas a crédito en efectivo. Se calcula
dividiendo la cuenta de clientes entre las ventas totales para proceder a multiplicarlo por
360 (días).
Ejemplo: Si las ventas netas son $300,000 y la cuenta de clientes es de $75,000, la rotación
de cuentas por cobrar sería 4. Esto indica que la empresa recupera sus cuentas por cobrar
cuatro veces al año.

Rotación de proveedores: Evalúa la eficiencia en el pago a proveedores y la gestión de

cuentas por pagar. Se calcula dividiendo la cuenta de proveedores entre el costo de ventas
para proceder a multiplicarlo por 360 (días).
Ejemplo: Si el costo de bienes vendidos es $150,000 y la cuenta de proveedores es $30,000,
la rotación de proveedores sería 5. Esto indica que la empresa paga a sus proveedores cinco
veces al año.

Razones de Endeudamiento

Muestra la proporción de deuda respecto al patrimonio neto. Un menor valor sugiere menor
riesgo financiero.

Ratio de Endeudamiento: Mide la proporción de deuda en la estructura financiera. Se

calcula dividiendo la deuda total entre el total de activos.
Ejemplo: Si una empresa tiene $50,000 en deuda y $150,000 en activos, el ratio de
endeudamiento sería 0.33 o 33%.
Financiamiento Interno: Nos indica el porcentaje de recursos propios o de los accionistas en
los activos totales del negocio. Se calcula dividiendo el capital contable entre el activo total.
Ejemplo: Si una empresa tiene un capital contable de $200,000 y $75,000 en la cuenta de
activo total, el 26% son recursos por parte de los accionistas.
Conclusión:
El análisis financiero es esencial para comprender la salud financiera de una empresa. Las
razones financieras proporcionan datos valiosos sobre la liquidez, la rentabilidad, de
eficiencia y operación y el endeudamiento, permitiendo a los inversores y gerentes tomar
decisiones informadas así como prevenir riesgos.