Curso de Administración financiera

Tema: Análisis del Capital de Trabajo

Taller de aplicación de análisis de capital de trabajo y PDC

Cia Proyect
Estado de Sitaución Financiera
Cifras en Millones

Activo Año 2 Año 1

Corriente
Caja 20 14
Cuentas por cobrar 102 92
Inventarios 115 82
Total Activo Corriente 237 188

No Cte
Inversiones en sociedades 25 15
PPE
Máquinaria y equipo 236 194
(DA) -120 -100
Total PPE 116 94

Total Activo 378 297

Pasivo
Corriente
Obnlig. Financ. CP 35 25
Proveedores 81 60
Gastos por pagar 20 15
Impuestos por pagar 15 12
TotaL pasivo corriente 151 112 -
+
Pasivo No Corriente
Obligaciones F:LP 22 12

Total Pasivos 173 124

-
Patrimonio =
Capital 80 80
Utilidades retenidas 125 93
Total Patrimonio 205 173
Pasivo mas patrimonio 378 297
Con la información favor hallar:
1. Cambios en las partidas de capital de trabajo
2. Determinar para cada año el KTNO y las rotaciones en:
a. Cuentas por cobrar
b. Inventarios
c. Proveedores
d. Cuentas por pagar
3. Para cada año explicar a nivel de administración de capital de trabajo el comportamiento observado para e
4. Determinar la PDC y explicar (Argumentada) la relación del PKT con el Ebitda para este caso.
5. Indicar conclusiones
Condiciones:
1. El taller se presenta en grupos de dos alumnos y se sustenta.
2. El trabajo debe ser remitido (subido a la plataforma) antes de las 10 AM, del martes 4 de agosto de 2020.
Septiembre de 2021

Cia Proyect
Estado de Resultados
Periodo Cifras en Millones
Año 2 Año 1
Ventas 911.6 687
(-) Costo de ventas 583 419
UB 328 268

(-) Gastos operacionales 146 96

Utilidad Operacional 182 172

(-) Gastos financieros 55 58

(-) Otros gastos 12 6
UAI 116 107

(-) Pro. Imp. 38 35

UN 77 72

Depreciación 20 15
EBITDA 202 187
IIM 82 60

COMPRAS
CMV 583 419
IIM 82 60
IFM 115 82
COMPRAS 616 441

COSTOS Y GASTOS EFECTIVOS

Ventas 911.6 687
EBITDA 202 187
CGE 709 500 90

80
MARGEN EBITDA 22% 27%
70

60

50

40

30

20

10

0
USOS
 50

40

30

20

10

comportamiento observado para el punto 3. 0

USOS
itda para este caso.

del martes 4 de agosto de 2020.

Análisis del Capital de Trabajo Caso A

Concepto Año 2 Año 1 V- % V/$

Ventas 911.6 687 33% $ 224.80

CT
CXC 122 92 33% $ 30.40
Inventarios 138 82 68% $ 56.00
KT 260 174 50% $ 86.40

Proveedores 94 60 57% $ 33.96

Gastos por pagar 20 15 33% $ 5.00
Impuestos por pagar 15 12 25% $ 3.00
KTNO 131 87 51% $ 44.44

PKT 14.4% 12.7%

Rotación
CXC 48 48
Inventario 85 70
Proveedores 55 49
CXP 65 63

PDC 1.54 2.15

USOS 86
FUENTES 42

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0
USOS FUENTES
50

40

30

20

10

0
USOS FUENTES
 Análisis del Capital de Trabajo Caso B

Concepto Año 2 Año 1 V- % V/$

Ventas 911.6 687 33% $ 224.80

CT
CXC 168 120 41% $ 48.76
Inventarios 115 89 29% $ 26.00
KT 283 209 36% $ 74.76
$ 0.00
Proveedores 96 61 57% $ 34.76
Gastos por pagar 15 12 25% $ 3.00
Impuestos por pagar 10 14 -29% -$ 4.00
KTNO 163 122 34% $ 41.00

PKT 17.8% 17.7%

Rotación
CXC 66 63
Inventario 71 76
Proveedores 56 50
CXP 61 63

PDC 1.24 1.54

USOS 79
FUENTES 38

FUENTES 38

Column R

USOS 79
 Column R

USOS 79

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Análisis del Capital de Trabajo Caso C

Concepto Año 2 Año 1 V- %

Ventas 911.6 687 33%

CT
CXC 133 102 30%
Inventarios 97 72 35%
KT 230 174 32%

Proveedores 69 61 14%
Gastos por pagar 12 5 140%
Impuestos por pagar 11 14 -21%
KTNO 138 94 46%

PKT 15.1% 13.7%

Rotación
CXC 53 53
Inventario 60 62
Proveedores 41 50
CXP 47 58

PDC 1.47 1.99

USOS 59
FUENTES 15

FUENTES
15

USOS
59
 USOS
59

USOS FUENTES
C Análisis del Capital de Trabajo Caso D

V/$ Concepto Año 2 Año 1 V- %

$ 224.80 Ventas 911.6 687 33%

CT
$ 31.00 CXC 121 96 26%
$ 25.00 Inventarios 115 88 31%
$ 56.00 KT 236 184 28%

$ 8.35 Proveedores 83 64 29%

$ 7.00 Gastos por pagar 13 8 63%
-$ 3.00 Impuestos por pagar 15 8 88%
$ 43.65 KTNO 125 104 20%

PKT 13.7% 15.1%

Rotación
CXC 48 50
Inventario 71 76
Proveedores 48 52
CXP 56 58

PDC 1.62 1.80

USOS 52
FUENTES 31

USOS FUENTES

31

52
31

52
D

V/$
$ 224.80

$ 24.60
$ 27.00
$ 51.60

$ 18.80
$ 5.00
$ 7.00
$ 20.80

PROMEDIO
AÑO 1 AÑO 2 P/S
54 54 45
72 71 60
50 50 40
57 60 50
Curso de Administración financiera Sept de 2021
Tema: Análisis del Capital de Trabajo
Taller de aplicación de análisis de capital de trabajo y PDC

Con la información favor hallar:

1. Cambios en las partidas de capital de trabajo
2. Determinar para cada año el KTNO y las rotaciones en:
a. Cuentas por cobrar
b. Inventarios
c. Proveedores
d. Cuentas por pagar
3. Para cada año explicar a nivel de administración de capital de trabajo el comportamiento observado.
4. Determinar la PDC y explicar (Argumentada) la relación del PKT con el Ebitda para este caso.
5. Indicar conclusiones con ayudas gráficas

Condiciones:
1. El taller se presenta en grupos de dos alumnos y se sustenta.
2. El trabajo debe ser remitido (subido a la plataforma) antes de las 12 M, del martes 14 de septiembre de 202
tamiento observado.
a este caso.

es 14 de septiembre de 2021.