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CARRERA: CONTABILIDAD
CÓDIGO U20237973
U17200483
TALES
Gestión de Portafolio - Mercado de Capitales
P 4: Caso
El inversionista FECHXS les contrata para decidir sobre su cartera de inversiones
FECHXS quiere invertir 100,000.00 soles en tres empresas diferentes; por ellos les ha dado
5 propuestas de mpresaas
Asimismo quiere estar seguro con que SAB y Broker trabajar para realizar sus inversiones.
Las inversiones se realizarán mediante la compra de acciones y se dará según el orden de prioridades.
Empresa 1 45%
Empresa 2 30%
Empresa 3 25%
¿Determinar en que empresa se obtuvo una mejor rentabilidad?, después de deducir los gastos
de transferencia, comisiones e impuestos?
¿Determinar en que empresa se obtuvo una menor rentabilidad?, después de deducir los gastos
de transferencia, comisiones e impuestos?
ellos les ha dado
us inversiones.
ún el orden de prioridades.
ACTIVO 0
DISPONIBLE 5
Caja 0
Banco Central de Reserva del Perú 0
Bancos y otras empresas del sistema financiero del país 0
Bancos y otras instituciones financieras del exterior 0
Canje 0
Otras disponibilidades 0
FONDOS INTERBANCARIOS 0
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 6
Instrumento de Deuda 0
Inversiones Disponibles para la Venta 6
Instrumentos representativos de Capital 0
Instrumentos representativos de Deuda 0
CARTERA DE CREDITOS 7
Cartera de Créditos Vigentes 0
Cartera de Créditos Refinanciados 0
Cartera de Créditos Vencidos 0
Cartera de Créditos en Cobranza Judicial 0
(-) Provisiones para Créditos 0
DERIVADOS PARA NEGOCIACIÓN 8
DERIVADOS DE COBERTURA 8
CUENTAS POR COBRAR 11
Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso (neto) 0
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 0
BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS 0
Bienes Realizables 0
Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados 0
PARTICIPACIONES 9
Subsidiarias 0
Asociadas y participaciones en negocios conjuntos 0
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 10
ACTIVO INTANGIBLE DISTINTO DE LA PLUSVALIA 11
IMPUESTOS CORRIENTES 11
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 24
OTROS ACTIVOS 11
TOTAL DEL ACTIVO 0
PASIVO 0
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 12
Obligaciones a la Vista 0
Obligaciones por Cuentas de Ahorro 0
Obligaciones por Cuentas a Plazo 0
Otras Obligaciones 0
FONDOS INTERBANCARIOS 0
DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS
FINANCIEROS INTERNACIONALES 12
Depósitos a la Vista 0
Depósitos de Ahorro 0
Depósitos a Plazo 0
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 13
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Perú 0
0 0 0 0
12,917,649 17.23% 14,797,386 18.11% 24,929,883 23.22% 16,247,884 15.98%
2,573,620 3.43% 2,625,449 3.21% 2,360,065 2.20% 2,583,579 2.54%
5,851,447 7.80% 6,256,301 7.66% 15,404,584 14.35% 12,117,862 11.92%
499,080 0.67% 1,314,811 1.61% 112,993 0.11% 151,102 0.15%
2,682,391 3.58% 2,298,564 2.81% 5,223,908 4.86% 513,896 0.51%
102,545 0.14% 45,005 0.06% 28,023 0.03% 38,003 0.04%
1,208,566 1.61% 2,257,256 2.76% 1,800,310 1.68% 843,442 0.83%
0 0.00% 150,137 0.18% 137,599 0.13% 0 0.00%
2,962,321 3.95% 2,669,123 3.27% 4,679,056 4.36% 4,129,581 4.06%
2,962,321 3.95% 2,669,123 3.27% 4,679,056 4.36% 4,129,581 4.06%
3,530,122 4.71% 3,913,364 4.79% 6,692,036 6.23% 5,580,446 5.49%
29,419 0.04% 22,346 0.03% 23,323 0.02% 25,972 0.03%
3,500,703 4.67% 3,891,018 4.76% 6,668,713 6.21% 5,554,474 5.46%
51,866,461 69.17% 56,209,207 68.78% 66,446,955 61.88% 70,381,769 69.24%
51,843,457 69.14% 56,119,301 68.67% 66,842,977 62.25% 70,171,186 69.04%
1,060,716 1.41% 1,219,057 1.49% 1,742,528 1.62% 2,109,029 2.07%
229,208 0.31% 319,234 0.39% 532,441 0.50% 542,573 0.53%
1,334,828 1.78% 1,424,806 1.74% 1,693,055 1.58% 2,164,817 2.13%
-2,601,748 -3.47% -2,873,191 -3.52% -4,364,046 -4.06% -4,605,836 -4.53%
457,876 0.61% 567,686 0.69% 898,595 0.84% 1,767,732 1.74%
1,439 0.00% 4,611 0.01% 103,354 0.10% 75,805 0.07%
47,608 0.06% 44,087 0.05% 45,454 0.04% 34,085 0.03%
20,699 0.03% 21,345 0.03% 22,246 0.02% 23,583 0.02%
26,909 0.04% 22,742 0.03% 23,208 0.02% 10,502 0.01%
129,226 0.17% 68,609 0.08% 34,296 0.03% 43,916 0.04%
39,359 0.05% 25,118 0.03% 20,615 0.02% 17,554 0.02%
89,867 0.12% 43,491 0.05% 13,681 0.01% 26,362 0.03%
361,477 0.48% 365,299 0.45% 372,137 0.35% 389,390 0.38%
347,719 0.46% 349,697 0.43% 367,555 0.34% 376,391 0.37%
13,758 0.02% 15,602 0.02% 4,582 0.00% 12,999 0.01%
939,862 1.25% 987,810 1.21% 1,012,968 0.94% 1,071,350 1.05%
289,085 0.39% 286,699 0.35% 285,018 0.27% 318,715 0.31%
40,031 0.05% 26,352 0.03% 172,714 0.16% 198,787 0.20%
362,393 0.48% 434,322 0.53% 673,980 0.63% 695,900 0.68%
1,073,694 1.43% 1,197,329 1.47% 900,064 0.84% 709,217 0.70%
74,979,244 100.00% 81,722,021 100.00% 107,384,109 100.00% 101,644,577 100.00%
0 0 0 0
48,946,480 65.28% 54,659,979 66.89% 70,812,534 65.94% 63,104,788 62.08%
18,134,255 24.19% 18,404,286 22.52% 29,778,628 27.73% 24,887,037 24.48%
16,189,450 21.59% 17,239,084 21.09% 24,711,799 23.01% 28,493,043 28.03%
14,548,264 19.40% 18,913,066 23.14% 16,247,276 15.13% 9,633,223 9.48%
74,511 0.10% 103,543 0.13% 74,831 0.07% 91,485 0.09%
817,266 1.09% 150,015 0.18% 72,421 0.07% 0 0.00%
0
A.H. A.H. A.H.
2022 A.V 2019-2018 2020-2019 2021-2020
VARIACIÓN %
-4,120,537 -25.36%
141,814 5.49%
-7,147,631 -58.98%
-93,455 -61.85%
3,113,811 605.92%
8,654 22.77%
-143,730 -17.04%
0 0.00%
-850,722 -20.60%
-850,722 -20.60%
2,712,204 48.60%
-1,736 -6.68%
2,713,940 48.86%
-1,294,018 -1.84%
-1,242,172 -1.77%
-471,678 -22.36%
357,503 65.89%
82,754 3.82%
-20,425 0.44%
-418,113 -23.65%
-72,146 -95.17%
123,693 362.90%
-22,503 -95.42%
146,196 1392.08%
23,957 54.55%
-2,635 -15.01%
26,592 100.87%
-214,128 -54.99%
-213,277 -56.66%
-851 -6.55%
6,368 0.59%
59,206 18.58%
36,067 18.14%
72,639 10.44%
447,218 63.06%
-3,488,312 -3.43%
2,948,964 4.67%
-2,403,113 -9.66%
-3,380,743 -11.87%
8,588,829 89.16%
143,991 157.39%
0 #DIV/0!
16,781 1.64%
135,028 24.82%
14,456 10.63%
-132,703 -38.39%
-2,960,434 -42.35%
0 #DIV/0!
150,265 28.85%
-382,587 -24.07%
-2,728,112 -55.91%
-326,177 -20.75%
68,569 195.58%
-4,895,622 -28.61%
135,773 13.25%
7,292 2.98%
-3,350 -13.06%
131,831 17.47%
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
448,381 74.45%
-4,563,765 -4.99%
0 #DIV/0!
623,717 9.23%
156,810 8.27%
0 #DIV/0!
353,274 22.66%
-58,348 178.41%
1,075,453 10.56%
-3,488,312 -3.43%
Reporte de Estados Financieros
Fecha
y Hora de generación: 21/10/2023 12:56:53 p.m.
Año: 2018-2019-2020-2021-2022
Periodo: Anual
Empresa: BANCO BBVA PERU
Tipo: Individual
Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA 2018 A.V.
0 0 0 0
148,174 3.12% 38,099 0.90% 30,410 0.72% 165,668
2,190 0.05% 263 0.01% 547 0.01% 6,753
99,591 2.10% 56,088 1.32% 58,096 1.38% 224,683
111,688 2.35% 91,689 2.16% 74,337 1.77% 215,818
4,379,389 92.28% 4,033,809 94.83% 3,989,521 94.78% 5,007,330
0 0.00% 28,297 0.67% 50,876 1.21% 92,111
4,745 0.10% 5,334 0.13% 5,552 0.13% 4,312
4,745,777 100.00% 4,253,579 100.00% 4,209,339 100.00% 5,716,675
0 0 0 0
-688,545 50.16% -442,524 42.17% -150,359 23.67% -627,030
-8,737 0.64% -3,231 0.31% -738 0.12% -13,522
VARIACIÓN %
135,258 444.78%
6,206 1134.55%
166,587 286.74%
141,481 190.32%
1,017,809 25.51%
41,235 81.05%
-1,240 -22.33%
1,507,336 35.81%
-476,671 317.02%
-12,784 1732.25%
-13,676 188.14%
39,253 -11.17%
-2,091 6.28%
-9,385 23.00%
133 -54.51%
50,596 -18.26%
-21,096 22.19%
0 0.00%
-5,805 19.12%
-490,779 77.27%
1,016,557 28.44%
-242,737 32.09%
773,820 27.46%
166,982 12.10%
16,837 6.82%
-248 -16.89%
150,393 13.29%
-135,744 25.20%
62 -87.32%
-7,409 6.92%
-128,397 29.75%
805,058 22.00%
-99,362 -13.43%
38,173 -111.52%
42,902 -101.96%
-803,191 -152.82%
-91,939 0.00%
-19,530 -31.42%
728,358 350.64%
5,865 28.14%
705,696 16.04%
-95,215 10.34%
-246,287 30.28%
1,299 -2.58%
-15,339 7.89%
350,154 14.47%
0 0.00%
-19,739 -298.71%
13,196 -24.47%
11,433 491.95%
-20,558 -781.08%
-10,674 53.91%
30,879 -99.14%
53,766 -71.69%
-12,622 124.86%
395,835 17.66%
24,767 -153.16%
420,602 18.90%
-67,328 10.10%
353,274 22.66%
1) LIQUIDEZ CORRIENTE
2018
2) PRUEBA ÁCIDA
3) CAPITAL DE TRABAJO
AÑO 2018
ROTACIÓN CAJA BANCO:
ROTACION ACTIVO:
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
2018 2019
Pasivo Total x 100% 66,620,581 797.02 % 72,534,261
Patrimonio 8,358,663 9,187,760
AÑO 2018
RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA):
2019 2020
9,187,760.00 9,376,069.00
RATIOS DE GESTION
AÑO 2019
1,372,663
=1.39 veces
987,810
4,745,777
= 5.81%
81,722,021
4,745,777
= 0.52 veces
9,187,760
RATIO DE APALANCAMIENTO
2020
72,534,261 88.76% 98,008,040
81,722,021 107,384,109
2019 2020
72,534,261 789.47% 98,008,040 10.452999013
9,187,760 9,376,069
RATIOS DE RENTABILIDAD
AÑO 2019
1,609,900
= 1.97 %
81,722,021
1,609,900
= 17.52 %
9,187,760
2,205,677
= 2.7 %
81,722,021
2,320,387
= 48.89 %
4,745,777
1,609,900
= 33.92 %
4,745,777
2,205,677
= 46.48 %
4,745,777
ANCIEROS
UIDEZ
2021 2022
10,181,736.00 11,257,189.00
STION
AÑO 2020 AÑO 2021
1,049,264 635,187
=1.04 veces =0.59 veces
1,012,968 1,071,350
4,253,579 4,209,339
= 3.96% = 4.14%
107,384,109 101,644,577
4,253,579 4,209,339
= 0.45 veces = 0.41 veces
9,376,069 10,181,736
CAMIENTO
2021 2022
91.27% 91,462,841 89.98% 86,899,076
101,644,577 98,156,265
2021 2022
91,462,841 898.30% 86,899,076 771.94%
10,181,736 11,257,189
ABILIDAD
AÑO 2020 AÑO 2021
655,136 1,559,293
= 0.61 % = 1.53 %
107,384,109 101,644,577
655,136 1,559,293
= 6.99 % = 15.31 %
9,376,069 10,181,736
904,373 2,241,853
= 0.84 % = 2.21 %
107,384,109 101,644,577
1,073,670 2,420,268
= 25.24 % = 57.5 %
4,253,579 4,209,339
655,136 1,559,293
= 15.4 % = 37.04 %
4,253,579 4,209,339
904,373 2,241,853
= 21.26 % = 53.26 %
4,253,579 4,209,339
AÑO 2022
1,125,966
=1.04 veces
1,077,718
5,716,675
= 5.82%
98,156,265
5,716,675
= 0.51 veces
11,257,189
86,899,076 88.53%
98,156,265
AÑO 2022
1,912,567
= 1.95 %
98,156,265
1,912,567
= 16.99 %
11,257,189
2,637,688
= 2.69 %
98,156,265
2,770,422
= 48.46 %
5,716,675
1,912,567
= 33.46 %
5,716,675
2,637,688
= 46.14 %
5,716,675
Reporte de Estados Financieros
Activos 0 0.00
Activos Corrientes 0 0.00
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 228,988.00 6.46%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 432,348.00 12.19%
Cuentas por Cobrar Comerciales 6 335,005.00 9.45%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 61,631.00 1.74%
Otras Cuentas por Cobrar 8 30,499.00 0.86%
Anticipos 10 5,213.00 0.15%
Inventarios 9 927,685.00 26.16%
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0.00 0.00%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios 0 1,589,021.00 44.81%
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios 1 63,161.00 1.78%
Total Activos Corrientes 0 1,652,182.00 46.59%
Activos No Corrientes 0 0.00
Otros Activos Financieros 13 27,651.00 0.78%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 11 330,936.00 9.33%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 22,854.00 0.64%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0.00 0.00%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 13,725.00 0.39%
Otras Cuentas por Cobrar 8 9,129.00 0.26%
Propiedades de Inversión 0 0.00 0.00%
Propiedades, Planta y Equipo 12 1,436,633.00 40.51%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 14 39,572.00 1.12%
Otros Activos no Financieros 15 36,371.00 1.03%
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral 0 0.00 0.00%
Total Activos No Corrientes 0 1,894,017.00 53.41%
TOTAL DE ACTIVOS 0 3,546,199.00 100.00%
Pasivos y Patrimonio 0 0.00
Pasivos Corrientes 0 0.00
Otros Pasivos Financieros 16 545,141.00 15.37%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 517,261.00 14.59%
Cuentas por Pagar Comerciales 17 434,753.00 12.26%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 21,320.00 0.60%
Otras Cuentas por Pagar 18 61,188.00 1.73%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 19 17,381.00 0.49%
Otros Pasivos no Financieros 0 0.00 0.00%
-0.51%
-11.06%
-17.07%
1.68%
-5.83%
34.04%
8.68%
#DIV/0!
4.48%
#DIV/0!
4.48%
#DIV/0!
310.77%
-3.45%
-42.02%
#DIV/0!
-100.00%
-26.72%
0.01%
9.44%
-45.34%
-0.99%
#DIV/0!
8.84%
6.49%
#DIV/0!
#DIV/0!
28.29%
-7.05%
-3.89%
-57.19%
15.41%
-100.00%
#DIV/0!
13.75%
13.75%
#DIV/0!
2.87%
-48.10%
-48.10%
#DIV/0!
10.61%
-0.60%
8.43%
#DIV/0!
0.00%
0.00%
#DIV/0!
0.00%
10.22%
-5.78%
3.91%
6.49%
Reporte de Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA
2018
2) PRUEBA ÁCIDA
3) CAPITAL DE TRABAJO
AÑO 2018
ROTACIÓN CAJA BANCO:
ROTACION ACTIVO:
ROTACIÓN DE PATRIMONIO
VENTAS NETAS 2,623,078.00
(=)
PATRIMONIO 1,959,216.00
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
2018
Pasivo Total x 100% 1,586,983 81.00%
Patrimonio 1,959,216.00
AÑO 2018
RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA):
A ÁCIDA
E TRABAJO
595,150.00 632,233.00
RATIOS DE GESTION
AÑO 2019
2,304,538.00
=2.37 veces =3.39 veces
679,347.00
2,729,515.00
= 74% = 70%
3,886,858.00
2,729,515.00
= 1.34 veces = 1.31 veces
2,087,697.00
2,729,515.00
= 41.53 veces = 257.57 veces
10,597.00
RATIO DE APALANCAMIENTO
2019 2020
1,799,161 46.29% 2,147,349 49.45% 3,405,540
3,886,858 4,342,254 5,978,932
RATIOS DE RENTABILIDAD
AÑO 2019 AÑO 2020
= 4.6 % 198,956.00 = 5.12 % 184,081.00 = 4.24 %
3,886,858.00 4,342,254.00
2021 2022
1,078,077.00 927,530.00
ON
AÑO 2020 AÑO 2021
2,049,011.00 3,812,515.00
=3.12 veces =2.16 veces
657,385.00 1,763,921.00
2,508,794.00 4,996,071.00
= 58% = 84%
4,342,254.00 5,978,932.00
2,508,794.00 4,996,071.00
= 1.14 veces = 1.94 veces
2,194,905.00 2,573,392.00
2,508,794.00 4,996,071.00
#DIV/0! #DIV/0!
0.00 0.00
MIENTO
2021 2022
56.96% 3,692,777 58.00%
6,366,798
2022
132.34% 3,692,777 138.10%
2,674,021.00
2022
83.35% 2,439,681 91.24%
2,674,021
2022
48.99% 1,253,096 46.86%
2,674,021
LIDAD
AÑO 2021 AÑO 2022
689,343.00 = 11.53 % 246,416.00
= 3.87 %
5,978,932.00 6,366,798.00
4,511,676.00
=2.35 veces
1,917,060.00
5,211,387.00
= 82%
6,366,798.00
5,211,387.00
= 1.95 veces
2,674,021.00
5,211,387.00
#DIV/0!
0.00
Reporte de Estados Financieros
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7 33,096.00 5.20% 3,017.00
Otros Activos Financieros 12 y 14 491.00 0.08% 0.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 58,604.00 9.20% 66,091.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 8 42,108.00 6.61% 54,057.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 25 (b) 3,787.00 0.59% 4,595.00
Otras Cuentas por Cobrar 26 (e) 11,014.00 1.73% 6,357.00
Anticipos 0 1,695.00 0.27% 1,082.00
Inventarios 9 79,877.00 12.54% 61,118.00
Activos por Impuestos a las Ganancias 26 (a) 0.00 4,649.00
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios 0 172,068.00 27.02% 134,875.00
Total Activos Corrientes 0 172,068.00 27.02% 134,875.00
Activos No Corrientes 0 0.00 0.00
Otros Activos Financieros 14 (d) 0.00 0.00% 863.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 5,454.00 0.86% 3,216.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 8 5,454.00 0.86% 3,216.00
Anticipos 0 0.00 0.00% 0.00
Propiedades, Planta y Equipo 10 y 3(q) 226,861.00 35.62% 238,361.00
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 11 (a) 117,939.00 18.52% 120,861.00
Plusvalía 11 (c) 113,342.00 17.80% 113,342.00
Otros Activos no Financieros 0 1,238.00 0.19% 1,058.00
Total Activos No Corrientes 0 464,834.00 72.98% 477,701.00
TOTAL DE ACTIVOS 0 636,902.00 100.00% 612,576.00
Pasivos y Patrimonio 0 0.00 0.00
Pasivos Corrientes 0 0.00 0.00
Otros Pasivos Financieros 12 y 14 75,772.00 11.90% 101,831.00
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 58,028.00 9.11% 54,562.00
Cuentas por Pagar Comerciales 13 58,001.00 9.11% 54,530.00
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 25 (b) 27.00 0.00% 32.00
Otras Provisiones 15 2,383.00 0.37% 96.00
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 26 (a) 9,593.00 1.51% 0.00
0 0 0
VARIACIÓN
0 0 0
0.49% 7,046.00 1.09% 36,074.00 5.38% 17,072.00 2.46% -30,079.00
0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% -491.00
10.79% 70,221.00 10.84% 55,460.00 8.27% 86,530.00 12.46% 7,487.00
8.82% 54,727.00 8.44% 38,423.00 5.73% 72,244.00 10.40% 11,949.00
0.75% 4,634.00 0.72% 4,464.00 0.67% 4,799.00 0.69% 808.00
1.04% 9,961.00 1.54% 11,386.00 1.70% 9,442.00 1.36% -4,657.00
0.18% 899.00 0.14% 1,187.00 0.18% 45.00 0.01% -613.00
9.98% 101,075.00 15.60% 114,952.00 17.14% 98,378.00 14.16% -18,759.00
5,039.00 0.00 0.00 4,649.00
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA 2018 A.V. 2019
2018
2) PRUEBA ÁCIDA
3) CAPITAL DE TRABAJO
RATIO
AÑO 2018
ROTACIÓN CAJA BANCO:
ROTACION ACTIVO:
ROTACIÓN DE PATRIMONIO
VENTAS NETAS 240,657.00
(=) = 0.95 veces
PATRIMONIO 252,948.00
RATIO DE A
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
2018 2019
Pasivo Total x 100% 383,954 151.79% 372,870
Patrimonio 252,948 239,706
RATIOS D
AÑO 2018
RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA):
RATIOS DE GESTION
AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021
RATIO DE APALANCAMIENTO
2020 2021
60.87% 393,170 60.67% 401,393 59.85%
648,048 670,617
2020 2021
155.55% 393,170 154.26% 401,393 149.09%
254,878 269,224
2020 2021
65.28% 188,807 74.08% 206,315 76.63%
254,878 269,224
2020 2021
90.27% 204,363 80.18% 195,078 72.46%
254,878 269,224
RATIOS DE RENTABILIDAD
AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021
1,336.00
AÑO 2022
318,160.00
=2.4 veces =3.23 veces
98,378.00
441,766.00
= 59.21% = 63.6%
694,604.00
441,766.00
= 1.47 veces = 1.49 veces
295,796.00
2022
398,808 57.42%
694,604
2022
398,808 134.83%
295,796
2022
200,644 67.83%
295,796
2022
198,164 66.99%
295,796
AÑO 2022
= 6.43 % 49,347.00
= 7.1 %
694,604.00
= 16.02 % 49,347.00
= 16.68 %
295,796.00
= 12.25 % 82,148.00
= 11.83 %
694,604.00
= 30.45 % 123,606.00
= 27.98 %
441,766.00
= 10.86 % 49,347.00
= 11.17 %
441,766.00
= 20.69 % 82,148.00
= 18.6 %
441,766.00
Dentro del análisis realizado a las empresas nacionales e internacionales, con los resu
proveen inormación relativa , la cual nosotros usaremos como base para la selección
futuro.
Como punto inicial se tomrá los ratios de rentabilidad :
BBVA:
Pesquera Exalmar:
BAYER S.A
¿POR QUÉ ESCOGEMOS LA EMPRESA ¿POR QUÉ ESC
FINANCIERA BBVA PARA LA INVERSIÓN? CORPORACIÓN CEM
IN
La entidad financiera BBVA mayormente reconocida Acera de lo que sabemo
en el país y teniendo sucursales en el extrajero, ya y su entorno comercial
que posee seguridad y transparencia y de que tiene central el aumento de la
una tasa de interés anual de 2.2% antes de los nuevos productos y serv
impuestos y en su app para móviles da un interés fija gastos, así como el cuid
anual de 2.95%. seguridad para sus trab
análisis práctico de los r
la bolsa, provee a sus fu
de ganancias a largo pla
puntos de interés
acionales, con los resultados obtenidos las cuales nos
base para la selección de inversión que se hará a VALORIZACIÓN
BBVA CONTINENTAL:
VALOR EN LIBROS:
VALOR RAZONABLE
VALOR EN LIBROS:
VALOR RAZONABLE
PESQUERA EXALMAR
VALOR EN LIBROS:
VALOR RAZONABLE
¿POR QUÉ ESCOGEMOS LA EMPRESA ¿POR QUÉ ESCOGEMOS LA
CORPORACIÓN CEMENTOS AREQUIPA PARA LA INVER
INVERSIÓN ?
Como bien se sabe en la actualida
cera de lo que sabemos de la empresa en la actualidad diversas aplicaciones que se san e
su entorno comercial es manteniendo como objetivo ejemplo las mas conocidas : Faceb
entral el aumento de la productividad, crecimiento en actualmente está relizando una co
uevos productos y servicios, la reducción de costos y experiencias sociales vía online, lla
astos, así como el cuidado del medio ambiente y de la permitirá que distintas personas c
eguridad para sus trabajadores. Además, de que en el envolventes, aunque no estén junt
nálisis práctico de los ratios y sus valores de acciones en hacer en el mundo no virtual. Tam
bolsa, provee a sus futuros inversionistas la obtención monetaria, sus acciones dentro de
e ganancias a largo plazo siendo uno de los principales posee un importante valor equiva
untos de interés relación de precio- beneficio de 29
que actualmente su valor en accio
VALORIZACIÓN DE ACCIONES DE LAS EMPRESAS NACIONALES
1.00
N ACEROS AREQUIPA
1.00
1.00
QUÉ ESCOGEMOS LA EMPRESA META PARA LA
INVERSIÓN?
e sabe en la actualidad, la empresa Meta consta con
caciones que se san el dia a dia en la sociedad, por
mas conocidas : Facebook e Instagram. Además de que
e está relizando una combinacón híbrida de las
s sociales vía online, llamado metaverso. El cual,
ue distintas personas compartan experiencias
, aunque no estén juntas, y hagan cosas que no podrían
mundo no virtual. También viendo en la parte
sus acciones dentro del mercado de la bolsa de valores
portante valor equivaliendo a $ 308.65 y un valor en
precio- beneficio de 29.74 en comparación a Bayer S.A
mente su valor en acciones ha decaído drásticamente.
ACIONALES
AGENTE DE INTERMEDIACION
FORMATO 1 - TARIFARIO DE SERVICIOS RELACION
Tarifas en S/ o En % Tarifas en US$ o En %
Mínimo Máximo Mínimo
1) RUEDA - VALORES REPRESENTATIVOS DE PARTICIPACIÓN
a) Operaciones al Contado
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias (UM) Day Trade
b) Operaciones
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 40.00 A tratar $. 12.50
Monetarias (UM)
c) Ventas descubiertas
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias (UM) de Reporte
d) Operaciones
- Comisión en Porcentaje
Deudor - Venta contado Equivalente 2.50% Equivalente UM
Acreedor - Compra contado UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Deudor - Compra plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Acreedor - Venta Plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades Monetarias (UM) UM
Deudor - Venta contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Acreedor - Compra contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Deudor - Compra plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Acreedor - Venta Plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
e) Operaciones de Préstamo de Valores
- Comisión en Porcentaje
Prestatario - Venta contado Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestamista - Compra contado UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestatario - Compra plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestamista - Venta Plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades Monetarias (UM) UM
Prestatario - Venta contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestamista - Compra contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestatario - Compra plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestamista - Venta Plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
2) RUEDA - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
a) Mercado de Subasta
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias (UM)Continua
b) Negociación
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias
c) Mercado(UM)
de Dinero
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades UM
S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias
d) Operaciones de Reporte
- Comisión en Porcentaje
Deudor - Venta contado Equivalente 2.50% Equivalente UM
Acreedor - Compra contado UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Deudor - Compra plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Acreedor - Venta Plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades Monetarias (UM) UM
Deudor - Venta contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Acreedor - Compra contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Deudor - Compra plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Acreedor - Venta Plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
e) Operaciones de Préstamo de Valores
- Comisión en Porcentaje
Prestatario - Venta contado Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestamista - Compra contado UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestatario - Compra plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
Prestamista - Venta Plazo UM
Equivalente 2.50% Equivalente UM
UM
- Comisión en Unidades Monetarias (UM)
Prestatario - Venta contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestamista - Compra contado S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestatario - Compra plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
Prestamista - Venta Plazo S/. 80.00 A tratar $. 25.00
3) MIENM - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades S/.UM
80.00
A tratar $. 25.00
Monetarias (UM)
4) MERCADO EXTRABURSÁTIL PERÚ -VALORES REPRESENTATIVOS DE PARTICIPACIÓN
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
- Comisión en Unidades S/.UM
80.00 A tratar $. 25.00
Monetarias
5) MERCADO (UM)
EXTRABURSÁTIL PERÚ - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
- Comisión en Porcentaje Equivalente 2.50% Equivalente UM
UM
- Comisión en Unidades S/. 169.00 A tratar $. 65.00
Monetarias
6) MERCADO EXTRANJERO - VALORES REPRESENTATIVOS DE PARTICIPACIÓN
- Comisión en Porcentaje N/A N/A Equivalente UM
- Comisión en Unidades N/A N/A extra
Monetarias
7) MERCADO (UM)
EXTRANJERO - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
- Comisión en Porcentaje N/A N/A Equivalente UM
- Comisión en Unidades N/A N/A $. 60.00
Monetarias
8) DERIVADOS
- Comisión en Porcentaje Servicio no Servicio no Servicio no
prestado prestado prestado
- Comisión en Unidades Servicio no Servicio no Servicio no
Monetarias prestado prestado prestado
Aprobado por (D: Directorio - GG: Gerencia General):
Fecha de aprobación (dd/mm/aaaa):
Vigente desde (dd/mm/aaaa):
Fuente: Tarifario remitido por los Agentes de Intermediación
Notas.-
1. Las comisiones de este tarifario son únicamente las que cobran los intermediarios. Cobros adicionales
Peruana o Extranjera.
2. El tarifario presentado es referencial. No incluye en detalle todas las operaciones y servicios que se pre
3. El Tarifario remitido por los intermediarios se debe leer de manera conjunta con la Política de Clientes.
4. Los servicios relacionados directamente a actividades de intermediación están bajo las siguientes cond
existe tratamiento individual y los criterios para dicho tratamiento están en base a las características de la
5. No incluye impuestos, contribuciones ni aranceles.
6. A las comisiones del mercado extranjero se cargaran las comisiones del broker extranjero o casa de bo
AGENTE DE INTERMEDIACION: ACRES SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA
FARIO DE SERVICIOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE A ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN
Tarifas en US$ o En % Oportunidad de Cobro Condiciones para su
Máximo Determinación
mediarios. Cobros adicionales podrán estar vinculados a comisiones cobradas por un tercero, sea la BVL, CAVALI,
raciones y servicios que se presentan a través de los agentes de intermediación.
nta con la Política de Clientes.
están bajo las siguientes condiciones: i) Oportunidad de Cobro: Al momento de realizar la operación, ii) Sí
base a las características de la operación en cuanto a periodicidad , volumen, complejidad, entre otros.
3) OTROS SERVICIOS
a) Evaluación de A tratar A tratar A tratar A tratar
Documentación (Poderes,
RENIEC, SUNARP, etc.)
d) Emisión de constancias S/. 30.00 Sin $10.00 Sin
costo costo
c) Servicio de Custodia A tratar A tratar A tratar A tratar
mediarios. Cobros adicionales podrán estar vinculados a comisiones cobradas por un tercero, sea la BVL, CAVALI, S
aciones y servicios que se presentan a través de los agentes de intermediación.
MEDIACIÓN
Criterios y Condiciones para
Tratamiento Individual
Interative bróker:
Para los siguientes países es uno de los mejores bróker, Argentina Belice Bolivia Brasil Chile
Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador España Guatemala Haití Honduras Jamaica Nicaragua
Paraguay Panamá Perú República Dominicana Trinidad y Tobago Uruguay y Venezuela si tu eres
cliente puedes operar 135 bolsas en 33 países de Norteamérica Europa Asia . en esta
plataforma se puede operar en tiempo real y esta regulado por la SEC y por finra y otras
reguladoras importantes. El deposito minimo no te lo piden, puedes empezar como mejor te
parezca, cuenta con una gran variedad de productos como, acciones, ETFS, cfd,forex, hudge
funds, criptomodesas, fondo. Las comisiones de la plataforma son bajas, si quieres compras
acciones en estados unidos te cobran un dolas por comprar y otro dólar por vender, en el sector
europeo la comisión es el 0.1%, generalmente son bajo, la atención o el contacto en atención al
cliente se puede hacer por call o por correo.
sil Chile
Nicaragua
la si tu eres
ta
otras
mejor te
x, hudge
compras
en el sector
n atención al
P 4: Caso
El inversionista FECHXS les contrata para decidir sobre su cartera de inversiones
FECHXS quiere invertir 100,000.00 soles en tres empresas diferentes; por ellos les ha dado
5 propuestas de mpresaas
Asimismo quiere estar seguro con que SAB y Broker trabajar para realizar sus inversiones.
Las inversiones se realizarán mediante la compra de acciones y se dará según el orden de prioridades.
2.50%
SAB
EMPRESA AÑO 0 AÑO1 AÑO 2 AÑO 3
3 BBVA S/ 24,375.00 S/ 24,862.50 S/ 25,359.75 S/ 25,866.95
2 C. AREQUIPA S/ 29,250.00 S/ 21,937.50 S/ 16,453.13 S/ 12,339.84
SALDO FINAL
BBVA 26,911.97 C Arequipa
UIT
BROKER
EMPRESA AÑO 0 AÑO1 AÑO 2 AÑO 3
META PLAT. $11,842.11 $12,078.95 $12,320.53 $12,566.94
META
SALDO S/ 49,633.95
COMISIÓN 0.50% 248.17
S/ 49,385.78
IMPUESTO S/ 6,914.01
S/ 42,471.77
¿Determinar en que empresa se obtuvo una menor rentabilidad?, después de deducir los gastos
de transferencia, comisiones e impuestos?
al analizar la rentabilidad de las inversiones realizadas por FECHXS en diferentes empresas, es evidente que
con mejor desempeño en términos de rentabilidad neta, después de deducir los gastos asociados como co
impuestos, es el Banco BBVA del Perú. A lo largo de los cinco años proyectados, BBVA logra mantener un sa
supera la inversión inicial, lo que demuestra una ganancia neta tras considerar todos los costos involucrado
transacciones.
Por otro lado, las empresas Aceros Arequipa y Meta Platforms no lograron la rentabilidad esperada despué
los gastos de transferencia, comisiones e impuestos. A pesar de generar ingresos durante el período de inv
considerar los diversos gastos asociados, muestran una menor rentabilidad, incluso incurriendo en pérdida
años.
Estos resultados destacan la importancia de una gestión financiera integral y prudente al invertir. Mientras
del Perú demostró una gestión sólida y rentable de los fondos, otras empresas necesitan revisar sus estrate
mejorar su desempeño financiero. La consistencia en la rentabilidad de BBVA indica una toma de decisione
efectivas, mientras que los resultados menos favorables en otras empresas sugieren la necesidad de ajuste
evaluación más detallada de sus operaciones y estrategias de inversión.
los les ha dado
us inversiones.
ún el orden de prioridades.
AÑO 4 AÑO 5
S/ 26,384.28 S/ 26,911.97
S/ 16,288.59 S/ 21,500.94
SALDO FINAL
21,500.94
21,500.94
30,000.00
- 8,499.06
4950
AÑO 4 AÑO 5
$12,818.28 $13,074.64 0.10%
$13,061.57
Año 5
Ren 30%
Ren 32%
Ren 2%