Guía 5.

1) Si usted estuviera por exportar o importar, ¿qué factores tendría en cuenta al

momento de elegir un modo de cobro o pago?

Factores de carácter general:

 Naturaleza del producto

 Monto de la transacción
 Forma de pago
 Costo de cada medio
 Agilidad para el cobro
 Tamaño de las partes
 Grado de relación o de confianza entre las partes

 Naturaleza del producto

 Monto de la operación
 Forma de pago
 Costo del medio de pago
 Agilidad para el cobro
 Grado de relacionamiento y
confianza entre las partes
 Liquidez del exportador,
capacidad de financiar y
política comercial.
 Solvencia económica y
financiera del exportador
 Situaciones de ambos
países.
 Naturaleza del producto
 Monto de la operación
 Forma de pago
 Costo del medio de pago
 Agilidad para el cobro
 Grado de relacionamiento y
confianza entre las partes
 Liquidez del exportador,
capacidad de financiar y
política comercial.
 Solvencia económica y
financiera del exportador
  Situaciones de ambos
países.
2) Completar el siguiente cuadro de la manera MÁS BREVE POSIBLE:

Medio de Pago Definición Ventajas y Descripción de la Función de los bancos

/ Cobro desventajas secuencia (¿Qué bancos
intervienen? ¿Qué rol
asumen ante los
pagos?
Transferencia Transferencia Banco remitente:
(u Orden de de fondos que Ventajas 1- Ordenante entidad del país
Pago) el importador ordena al importador, que por
realiza a favor  Costo reducido banco emisor cuenta, orden y riesgo
del  agilidad que emita la del tomador
exportador,  comodidad de orden (importador) efectúa
por banco cobro 2- Banco emisor, el pago al beneficiario
 seguridad de emite la orden Banco pagador:
pago y la paga (u Entidad del país
ordena a otra exportador que por
Desventajas entidad que lo cuenta, orden y riesgo
haga) del banco remitente
 Inseguridad al 3- Beneficiario efectúa el pago al
cobro y la recibe la beneficiario.
mercadería cantidad Puede existir un tercer
embarcada pactada banco (garante)
 dificultad de 4- Banco emisor cuando el banco
financiamiento puede pagador al cual
corresponder destinan los fondos no
con el emisor o coincide con el banco
un corresponsal.
corresponsal
de este.

Cobranza
Simple (o Banco exportador: es
remesa) el acreedor, vendedor,
es decir el cliente.

Cobranza Operación Ventajas:

Documentaria por la cual el El exportador se 1-Exportación Banco exportador: es
exportador garantiza que no va a el acreedor, vendedor,
instruye al entregar la 2-Entrega de es decir el cliente de
Banco Local propiedad de la documentos un banco que
 (remitente) mercadería hasta
para realizar que el importador 3- Remisión encomienda el cobro.
ante el Banco pague o acepte el
corresponsal documento 4-Presentación Banco remitente: Es
(cobrador) las financiero del país exportador y
5- Levantamiento quien recibe la
gestiones, Costos más
aceptaciones reducidos tramitación del cobro.
6-Rembolso
o pagos de Comodidad de cobro
Banco importador: Es
documentos. Facilidad de venta 7- Cobro el deudor, comprador,
Seguridad de pago
quien debe pagar.
8- Devolución
Desventajas:
Inseguridad de cobro
Dificultad de
financiamiento
Demora en el cobro
Inseguridad respecto
a la mercadería
embarcada.

Carta de Documento Ventajas: Banco emisor: Emite la

Crédito (o bancario Exportador 1-el comprador carta de crédito a
Crédito esencial por  garantía y solicita al banco solicitud de su cliente
Documentario) el cual un seguridad de emisor abrir un que es el importador.
Banco se cobro crédito a favor del
obliga a  pago en su exportador Banco corresponsal:
pagar al propio banco, se Se divide en el banco
Exportador puede usar para 2- El banco emisor notificador, el pagador
(por cuenta el pago a solicita un banco y negociador.
del proveedores intermediario
Importador) Importador Banco rembolsador:
3- Este segundo
en un plazo y  el pago se realiza Es el que paga al banco
banco, remite el
contra una vez negociador por cuenta
crédito al
entrega de embarcada la del emisor y a solicitud
beneficiario.
determinado mercadería del banco negociador,
s  entrega la misma 4- El exportador previo acuerdo con el
documentos. en los tiempos envía la banco emisor.
Representa la acordados mercadería al
forma de Desventajas comprador.
pago Exportador
internacional  costos más
más utilizada. elevados que
otro medio
 difícil de
acceder a
compradores
habituados a
 operar con
otros medios
de pagos
Importadores
 afecta el
limite
crediticio
 exigencias de
garantías para
la apertura de
L/C
 inspección
para
preembarque

3) En la carta de crédito, identifique en qué momento de dicha secuencia el exportador

podrá hacer efectivo el cobro.

Importador: solicita a su banco

la apertura de un crédito
documentario a favor del
exportador.
II. Banco emisor: abre el
crédito ordenado por su cliente
y solicita al banco corresponsal
que
lo notifique.
III. Banco corresponsal: avisa
al exportador la apertura del
crédito a su favor.
IV. Exportador: es notificado
de la apertura del crédito por el
banco corresponsal.
V. Exportador: prepara la
mercaderia a exportar y
confecciona y obtiene los
documentos
exigidos por la carta.
VI. Exportador: confecciona la
documentación comercial para
el despacho de la mercaderia y
mediante la intervención de un
despachante, hace el despacho.
VII. Transportador: recibe la
mercaderia y la transporta.
VIII. Exportador: informa al
importador del despacho y
embarque, y le envía copia de
la
documentación comercial.
IX. Exportador: entrega la
documentación de embarque y
la exigida por la carta de crédito
al
banco corresponsal, para que
este le pague.
X. Banco corresponsal: recibe
del exportador la
documentación, la verifica y si
esta en orden
paga el crédito o lo negocia o
acepta las letras giradas a su
cargo.
XI. Banco corresponsal: envía
la documentación al banco
emisor.
XII. Banco emisor: recibe la
documentación, la revisa y si
esta en orden le reembolza al
banco
corresponsal el valor pagado al
exportador o le devuelve
aceptadas las letras giradas a su
cargo o se notifica del
vencimiento de estas.
XIII. Banco emisor: le envía la
información al importador.
XIV. Importador: recibe la
documentación de su banco y la
entrega a su despachante para
que
haga el despacho de la
mercaderia
El exportador podrá hace
1. Importador: solicita a su banco la apertura de un crédito documentario a favor
del exportador.
2. Banco emisor: abre el crédito ordenado por su cliente y solicita al banco
corresponsal que lo notifique.
3. Banco corresponsal: avisa al exportador la apertura del crédito a su favor.
4. Exportador: es notificado de la apertura del crédito por el banco corresponsal.
5. Exportador: prepara la mercadería a exportar y confecciona y obtiene los
documentos exigidos por la carta.
6. Exportador: confecciona la documentación comercial para el despacho de la
mercadería y mediante la intervención de un despachante, hace el despacho.
7. Transportador: recibe la mercadería y la transporta.
8. Exportador: informa al importador del despacho y embarque, y le envía copia
de la documentación comercial.
9. Exportador: entrega la documentación de embarque y la exigida por la carta de
crédito al banco corresponsal, para que este le pague.
10. Banco corresponsal: recibe del exportador la documentación, la verifica y si
está en orden paga el crédito o lo negocia o acepta las letras giradas a su cargo.
11. Banco corresponsal: envía la documentación al banco emisor.
12. Banco emisor: recibe la documentación, la revisa y si está en orden le
reembolsa al banco corresponsal el valor pagado al exportador o le devuelve
aceptadas las letras giradas a su cargo o se notifica del vencimiento de estas.
13. Banco emisor: le envía la información al importador.
14. Importador: recibe la documentación de su banco y la entrega a su
despachante para que haga el despacho de la mercadería.

El exportador podrá hacer efectivo el cobro cuando le entrega la documentación del

embarque al banco corresponsal.

4) ¿Qué documentos debe presentar el exportador al banco para cobrar un crédito

documentario? Detalle.

El exportador deberá presentar:

 Documentación de transporte: Permite transmitir la propiedad de la mercancía
enviada y del mismo modo garantizar que ha sido ya embarcada por el
exportador para luego ser recogida por el importador y obtener su propiedad.
  Documentación de seguro: Puede presentarse una póliza de seguro, un
certificado de seguro o una declaración bajo cobertura abierta y deben ser
presentados todos los originales emitidos. Se debe indicar el monto de la
cobertura, así como los riesgos que cubre y estar expresada en la misma
moneda de la carta de crédito.
 Factura comercial: Ampara la operación y se señala la información del
exportador que emite la factura, el valor y la descripción de la mercancía, entre
otros datos. La información detallada en esta factura debe coincidir con la que
se especificó en la carta de crédito para evitar discrepancias.

5) Si un exportador fue al banco a cobrar su venta cuyo pago había sido pactado con
carta de crédito o crédito documentario y el banco le dice que no puede pagarle
porque existen discrepancias, ¿qué significa esto?

Las discrepancias pueden darse por incumplimientos o por errores. El banco puede
rechazar el pago hasta que se resuelven las discrepancias y se ajusten los documentos
a los términos de la carta de crédito. El exportador y el importador se deberán poner
de acuerdo para resolver el problema y que los documentos cumplan con los
requisitos. Si el problema es solo del exportador (por ejemplo si escribió mal algo o
sumó mal) puede resolverlo de forma individual.

6) ¿Qué sucedería con el cobro en caso de crédito documentario si el importador

presentará una quiebra después de haber abierto dicha carta de crédito? Fundamente
su respuesta según lo leído.

Si el importador quiebra después de haber abierto una carta de crédito, el exportador

debe cobrar igualmente y se haría cargo el banco emisor de cubrir el pago ya que esta
entidad es la que se obliga a pagar.

7) Ud. está asesorando a una empresa exportadora de autopartes a Nigeria cuyo cobro
había sido pactado con crédito documentario confirmado por el banco argentino. Al
momento que el exportador presenta los documentos a este segundo banco para
efectivizar el cobro, el banco de Nigeria cierra por problemas de solvencia financiera.
Por lo tanto, la empresa exportadora le consulta qué sucederá con su cobro ¿qué le
respondería? Fundamente su respuesta según lo leído.

8) Definir Factoring y Leasing, resaltando las diferencias entre ambos. (10 renglones en
total como máximo).

El Factoring: Consiste en la adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes

muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestación de servicios o de
realización de obras, otorgando anticipos sobre sus créditos, asumiendo o no sus
riesgos.
El Leasing: Es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar
un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un
plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el
bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato de
una persona.

Su mayor diferencia es que el Factoring funciona a corto plazo, generalmente

vinculado a una entidad financiera que compra las facturas de las exportaciones
consumadas a la empresa vendedora y su pago lo hace mediante dinero líquido.

2a Parte - Práctica

Responder a las siguientes preguntas SINTÉTICAMENTE (COMO MÁXIMO UN

RENGLÓN POR RESPUESTA)

1) Un exportador le solicita asesoramiento sobre la forma de cobro más adecuada para

su operación considerando la siguiente situación:
 La venta fue realizada a un país donde los bancos están en una situación
de crisis financiera por lo cual varios han cerrado
 El valor de la mercadería es de USD 650.000.
 El comprador es una empresa de la que no se tienen referencias
comerciales más que de los bancos del país, los cuales se encuentran en
crisis. Según esto, ¿Qué forma de cobro le aconsejaría? Fundamente su
respuesta.
Le aconsejaría el tipo de carta de crédito ya que es el más seguro, el monto es muy
elevado y porque el responsable es el banco, no se conoce al comprador.

2) La empresa “WL S.A.” de Argentina está por cerrar un contrato de venta de una
línea de producción que consta de 8 máquinas. El valor total CIF es de USD 4.000.000.
El comprador es una empresa rusa que realizará su primera compra en el exterior. Por
cuestiones referidas a la logística de producción, La empresa exportadora acordó que
enviará las máquinas vía marítima en 8 embarques. El vendedor argentino ha acordado
con sus proveedores de acero que le pagará con el crédito documentario que recibe
del comprador ruso. Según estos datos determine:
A. ¿Qué medio de pago le aconsejaría utilizar al vendedor? Fundamente su
respuesta
Le aconsejaría utilizar carta de crédito ya que de esta forma recibirá el crédito del
banco y lo podrá utilizar para pagar a sus proveedores.
 B. ¿De qué clases o tipos deberá ser dicho medio de pago?
Deberá ser del tipo transferible (el beneficiario determina uno o varios segundos
beneficiarios), irrevocable y confirmada.

3) En una exportación hacia Alemania de tubos de laboratorios por un valor CFR de

USD 35.000, el exportador acordó con el importador que cobrará a los 40 días del
embarque, por lo cual una vez embarcada la mercadería, entregará al banco los
documentos comerciales y financieros de prueba y ordenará al banco que haga
aceptar una letra de cambio al comprador contra entrega de los documentos. En
función de esto determine:
A. ¿Qué medio de pago y clase del mismo se estará utilizando?
B. ¿Qué documentos comerciales y financieros entregará el exportador al banco?
Enumere y clasifique

4) La empresa “Falcon SA” ha realizado una exportación de maquinaria agrícola a

Brasil, por valor de U$D 1.500.000. La competencia que ofrece este tipo de equipos en
dicho mercado es muy abundante. Con el objeto de poder competir en mejores
condiciones, el exportador ha ofrecido una forma de cobro financiada a través de
varias Facturas Comerciales a fecha. Pero necesita cobrar con un plazo inmediato para
no poner en riesgo su continuidad productiva. ¿Qué medio de financiamiento aconseja
a este exportador? ¿Por qué?

Lo que puede hacer es aplicar el Factoring y así lograría vender en esas mismas
condiciones pero obtendría un poco menos de dinero.

5) Un fabricante de Formosa necesita adquirir una máquina para su producción de

muebles de algarrobo. Ha conseguido un posible oferente de EEUU a un precio muy
competitivo. Pero el fabricante (futuro importador) no desea comprar definitivamente
el equipo, sino que prefiere utilizarlo, observar la performance de la máquina y luego -
de acuerdo a la utilidad que le diera- tal vez pueda adquirirlo. ¿Qué modo de
financiamiento aconsejaría a este productor?

Le recomendaría aplicar el Leasing, ya que esto le permite probar la maquina a cambio

de dinero y luego ver si la compra o no.

6) La empresa “Bodega Armanso e Hijos” de Mendoza está por realizar su primera

operación de exportación a una pyme de Rumania de la que no tiene referencias
financieras ni comerciales, por un monto aproximado de U$S 650.000.
A. ¿Qué tipo de forma de cobro/pago le aconsejaría exigir a su comprador? ¿Por
qué aconsejaría esta forma?
 B. ¿En qué momento de la secuencia el exportador hará efectivo el cobro?

A. Le aconsejaría usar una carta de crédito ya que es lo más seguro para ambas partes.
B. Cobrará cuando entregue la mercadería y presente toda la documentación
necesaria.

7) Siguiendo con el caso de la empresa anterior, también tiene un pedido de 100

botellas de una empresa uruguaya quien desde hace 15 años le compra a otras
empresas argentinas conocidas de este exportador. El precio de las 100 botellas de
vinos sería aproximadamente de U$S 4000, ¿Qué modo de cobro le aconsejaría
utilizar? Fundamente su respuesta según lo leído.

Al ser una exportación de poco dinero y una empresa importadora de confianza, se

puede hacer un cheque bancario o una transferencia.