SESION XV

“FINANZAS DEL COMERCIO INTERNACIONAL”

CURSO : FINANZAS INTERNACIONALES

ESCUELA: CONTABILIDAD Y FINANZAS

1. PREPAGO O PAGO ADELANTADO

2. CARTA DE CREDITO

3. GIRO O LETRA ( A LA VISTA / A PLAZOS )=

COBRANZA DOCUMENTARIA

4. CONSIGNACION

5. CUENTA ABIERTA
 EXPORTADOR NO EMBARCARA LOS BIENES
HASTA QUE EL COMPRADOR HAYA GIRADO
EL PAGO AL EXPORTADOR.

 ESTE METODO FACILITA AL PROVEEDOR

MAYOR GRADO DE PROTECCION, Y ES
REQUERIDO CUANDO NO SE CONOCE AL
COMPRADOR O SU SOLVENCIA O SU PAIS
PRESENTA DIFICULTADES FINANCIERAS. ( ej.
VENEZUELA)
 Instrumento que los Bancos utilizan en nombre del
Importador, donde promete pagarle al Exportador
(Beneficiario) cuando se presentan los documentos
de embarque, de conformidad con los términos
estipulados en el mismo.

 EXPORTADOR tiene seguridad de recibir el pago por

el Banco emisor, siempre y cuando presente los
documentos de acuerdo con la Carta de Crédito.

 IMPORTADOR no tiene que pagar por los bienes

hasta que se haya realizado el embarque y
presentado los documentos en orden.

 Mas adelante explicación mas amplia, metodologías,

clases, tipos etc.
 La emite el Exportador y requiere que pague el
Importador en el momento que se presenta por el
Banco Intermediario.

 Conocidas estas operaciones en los Bancos como “

COBRANZAS DEL EXTERIOR”

 Banco no liberara los documentos de embarque

hasta que Importador haya aceptado ( si es a plazo)
o pagado el valor del giro o letra de cambio.
 El Exportador envía los bienes al Importador, quien
tiene acceso al inventario

 Importador paga cuando vende una tercera parte

del valor de la mercadería

 Exportador tiene recursos limitados contra el

Importador y confía en el

 Mas se utiliza esta modalidad entre compañías

afiliadas o subsidiarias que comercian con la
empresa matriz ( ej. Ripley Chile – Ripley Perú)
 El Exportador envía la mercancía y espera que el
Comprador gire en base a los términos acordados.
El Exportador confía por completo en la solvencia
financiera, integridad y reputación del comprador.

 Se utiliza cuando Vendedor y Comprador se tienen

mucha confianza y principalmente tienen una gran
experiencia comercial de tiempo entre ellos.

 Muy utilizada esta modalidad en EEUU y Europa.

1. FINANCIAMIENTO DE CUENTAS POR
COBRAR

2. FACTORING

3. CARTAS DE CREDITO

4. ACEPTACIONES BANCARIAS
 Previo al embarque el Exportador debe realizar la
verificación de crédito del Importador para
verificar su solvencia. Si el Exportador desea
esperar el pago OTORGARA CREDITO AL
COMPRADOR.

 Si el Exportador necesita fondos de inmediato

puede requerir el financiamiento del Banco. El
Banco otorga el préstamo al Exportador en base a
su solvencia.

 En caso el Comprador no pague al Exportador ,

este ultimo es responsable de pagarle al Banco.
 El Exportador vende las Cuentas por Cobrar
( facturas) a una tercera parte FACTOR.

 Vende SIN RECURSO ( Si no paga Obligado de la

factura, Exportador no debe pagar obligación al
Banco u Institución que adquirió factura)

 El Factor realiza su propio proceso de evaluación

crediticia del Comprador Extranjero antes de
adquirir las Cuentas por Cobrar (FACTURAS).

 El Factor generalmente adquiere las Cuentas por

Cobrar con un DESCUENTO ( % de ganancia).
 SE EXPLICA MAS ADELANTE
 Es una letra de cambio a plazo aceptada por un
Banco

 Es la obligación del Banco de pagar al poseedor

de la letra al vencimiento

 Procedimiento: Importador solicita su Banco local

que emita Carta de Crédito. Exportador presenta el
giro a plazos con los documentos de embarque.
Banco del Importador acepta el giro en
consecuencia crea UNA ACEPTACION
BANCARIA. Si el Exportador no quiere esperar
hasta la fecha de vencimiento puede solicitar que
LA ACEPTACION BANCARIA SE VENDA EN EL
MERCADO DE DINERO.
 Ordenante: Persona o entidad que solicita la apertura del crédito a
su banco, comprometiéndose a efectuar el pago.

 Banco Emisor: Banco elegido por el importador que confecciona y

procede a la apertura del crédito. Efectúa el pago del crédito si se
cumplen las condiciones exigidas en el mismo.

• Banco Avisador o Notificador: Banco corresponsal en el país del

exportador del banco emisor. Avisa al beneficiario de la apertura del
crédito.

• Beneficiario del Crédito: Persona a cuyo favor se emite el crédito y

quién puede exigir el pago al banco emisor, una vez haya cumplido
con las condiciones estipuladas en el crédito.
 Banco Confirmador: Cuando así lo solicite el ordenante y
se indique en el crédito, puede existir un banco que haga
de intermediario entre el banco emisor y el beneficiario,
ampliando la garantía de cobro del beneficiario al asumir
las mismas responsabilidades que el Banco emisor. Es
recomendable solicitar siempre que se pida crédito
documentario que sea confirmado.

 Banco Reembolsador o Pagador: Banco que recibirá las

instrucciones del Banco emisor para hacer efectivas las
solicitudes de reembolso cursadas por el banco avisador
o banco mediante el cual el exportador negocia los
documentos ( Banco negociador ).
 Las características del mercado internacional, hacen que las compraventas
internacionales sean más complicadas que las nacionales, debido
principalmente a:

 El tiempo que la mercancía está viajando.

 Los posibles percances en el viaje.
 Las formalidades aduaneras.
 Regulaciones de comercio exterior y los controles de cambio.
 La diferencia de legislaciones entre países.
 Desconocimiento mutuo entre el importador y el exportador.
 Distintos idiomas, divisas, costumbres, etc.
 El importador necesita saber que la mercancía le será entregada
conforme al pago realizado, mientras que el exportador quiere
asegurarse que va a recibir el pago de la mercancía enviada
 El exportador deberá
presentar al Banco los
documentos que evidencien
el envío o despacho de la
mercancía requerida.
 Contra la presentación de
los documentos conformes
a las condiciones
establecidas en el Crédito,
obtendrá el pago o
compromiso. El importador
con los documentos podrá
retirar la mercancía.
 Crédito Documentario Revocable:

 Crédito Documentario Irrevocable:

 Confirmado

 No Confirmado
1- Transferible:
 El beneficiario puede dar instrucciones a su banco para que el
crédito sea utilizado parcial o totalmente por una o más
beneficiarios.
 Cuando el exportador (comerciante) no dispone directamente de la
mercancía, sino que la adquiere de sus proveedores (fabricantes).
 La transferibilidad del crédito permite la garantía de cobro por los
proveedores.

2- "Revolving" o Rotativo:
 Indica que el crédito queda automáticamente renovado a su
utilización, en los mismos términos, tantas veces como el crédito
lo especifique.
 Lo emplea el comprador cuando el suministro de la mercancía se
efectúa parcialmente (importe del crédito, igual al suministro
parcial).

3- Con " Cláusula Roja":

 Permiten al exportador beneficiarse del anticipo total o parcial del
importe del crédito.
  
4 Con " Cláusula Verde":
-

 Similar al crédito con cláusula roja, pero con la obligación

adicional para el beneficiario de presentar los documentos
justificativos que acrediten que está en posesión de la
mercancía o que ésta se encuentra en fase de fabricación
 
.
 La Cobranza Documentaria representa para el exportador
un riesgo mayor ya que es posible que una vez que el
banco presentador notifica al importador de que tiene los
documentos de embarque, éste se niegue a pagar o a
aceptar las letras. En este caso, el exportador, por
supuesto, siempre conserva su derecho sobre la
mercancía pero ya ha incurrido en ciertos gastos
correspondientes a la exportación y la mercancía estará
ya en vía a, o en el puerto del país del importador. Por
eso las cobranzas documentarias únicamente se deben
utilizar en aquellos casos en que exista una relación de
mucho tiempo entre el importador y el exportador
a) En el Cobro Documentario, ni el banco remitente ni ningún
otro banco, tiene obligación frente al girador. En el Crédito
Documentario (cuando es irrevocable), los bancos se obligan
a pagar al beneficiario
b) En el Cobro Documentario, la función principal del banco es
cobrar al importador el importe de la cobranza, o sea su
función es de cobro. En el Crédito Documentario el banco
tiene como función principal, pagar al beneficiario el monto
girado.
c) En el Cobro Documentario, el exportador contrata
inicialmente al banco para que realice el cobro, o sea para
que el banco obtenga un pago del importador. En el Crédito
Documentario, el que contrata al banco es el importador para
que el banco pague al beneficiario el monto de la Carta de
Crédito.
Es el otorgado a un cliente importador
para realizar el pago a su proveedor
del exterior derivado de una
importación.
Puede darse para:
• pagar una importación directa
• para pagar una carta de crédito de
importación ó
• para pagar una cobranza de
importación
1. Pre-Embarque:
 Es el que se otorga al Cliente
exportador para apoyarlo con la
compra de materiales, los costos de
fabricación y otros requisitos
asociados a los términos de la venta.
 En este caso el exportador debe contar
con ordenes de compra en firme o
una carta de crédito de exportación.
 Plazo dependiendo del ciclo del
producto, máximo 180 días.
2 .- Post-Embarque:

 Es el que se otorga cuando el Cliente exportador ya

embarcó el producto.
 En esta etapa ya debe contar con la factura final y
el documento de transporte correspondiente.
 Este financiamiento se cancela una vez se
 reciban los fondos del exterior provenientes de la
exportación.
 El Cliente exportador puede encargar al banco la
negociación de una carta de crédito de exportación
y/o la cobranza de exportación como garantía de
pago del financiamiento. De no contar con ninguno
de estos, debe presentar los documentos que
acrediten la exportación realizada.
 TARIFAS VIGENTES AL 28/01/2015
 CARTA DE CREDITO EXPORTACION
1. Aviso: US$ 60.00
2. Confirmación 0.20 % por trimestre o fracción
3. Utilización o Negociación: 0.25% Flat

 CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION

1. Emisión : 0.50% por trimestre o fracción

2. Utilización : 0.50% flat

3. Envío documentos al Exterior: US$ 35.00

4. Mensaje SWIFT : US$ 22.00

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NOTA BANCO CONTINENTAL APLICA 16% PARA
FINANCIAMIENTO DE EXPORTACIONES. EN M.N. O M.E.
 CASO A CASO B
C/C US$ 350,000.00 US$ 450,000.00
Plazo 280 días plazo 230 días
Emisión: 0.50% trimestre o frac. Emisión: IGUAL
Courrier : US$ 20.00 Courrier US$ 30.00
Gastos Transferencia: US$ 30.00 Gastos Transferencia: US$
30.00
Comisión Utilización: 0.50% Flat Comisión Utilización: 0.50% Flat
Financiación Eximbank USA Financiación Eximbank USA
Plazo: 90 días Plazo 180 dias
Interés : LIBOR + 3 % SPREAD Interés: LIBOR + 3% SPREAD

NOTA: LIBOR a 6 meses = 0.5%

 www.alide.org.pe/publicaciones.asp

EN ESTA DIRECCION ENCUENTRAN

LA PUBLICACION Y PUEDEN BAJARLA
ALGUNOS DE ELLOS:
EXPORT IMPORT BANK DE EEUU

EXPORT IMPORT BANK DE JAPON

EXPORT IMPORT BANK DE KOREA

EXPORT DEVELOPMENT CORPORATION-EDC - CANADA

BANCO DO BRASIL – BRASIL

EXPORT CREDIT GUARANTEE DEPARTMENT- ECGD –

INGLATERRA
ICO - ESPAÑA

CONDICIONES:
TASAS PREFERENCIALES
PLAZOS DEPENDIENDO DEL BIEN ( MERCANCIAS O BIENES
DE CAPITAL) CORTO O MEDIANO PLAZO
NO FINANCIAN EL 100%, SOLO ENTRE EL 85 y 90%
GRACIAS