MEDIO DE PAGO INTERNACIONAL MÁS FRECUENTES UTILIZADOS EN

LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES

El cheque es un documento aceptado como medio de pago, que emite y firma el
importador (librador), para que una entidad financiera (librador) pague la cantidad
consignada en el mismo al exportador (tenedor o beneficiario), siempre y cuando
disponga de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque. En esta oportunidad
vamos a analizar los tipos de cheque, personal y bancario, y sus ventajas e inconvenientes
tanto para el exportador como para el importador.
El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de pago, que emite y
firma una persona (librador), para que una entidad financiera (librado) pague la cantidad
consignada en el mismo a otra persona (tenedor o beneficiario), siempre y cuando
disponga de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque.
PARTICIPANTES:

o El librador: Sería el que tiene la deuda que puede ser una persona, física o jurídica, que
se compromete a pagar la cantidad reflejada en el cheque
o El librado: Es la entidad financiera que le da al librador (deudor) el cheque. Tiene que
tener una cuenta abierta en esa entidad para hacer frente a la cantidad reflejada en el
cheque.
o El beneficiario: Es quien tiene en su poder el cheque y es quién va a cobrar la cantidad
reflejada en él mismo. También se le conoce por “tomador” o “tenedor” del cheque.

1. CHEQUE PERSONAL
Se trata de un mandato de pago incorporado a un título de crédito formal y completo
(cheque), que permite al nominado retirar en su provecho (o de terceros) fondos que están
disponibles en el librado (una entidad financiera). El cheque es emitido por el importador
con cargo a su cuenta que mantienen en la entidad financiera. Si la fecha de emisión es
posterior a la fecha en que se emite se tratará de pagarés.

COMPONENTES:

 Librador (Importador) del cheque: Es la persona que emite el cheque.

 Librado (Banco del Importador - Pagador): Entidad depositaria de los fondos
propiedad del librador.
 Tenedor (Exportador): Es la persona que cobra el cheque.

¿Cuándo se entregará en cheque personal al Exportador?

Dependiendo de la Confianza que el Importador tenga en el Exportador, o simplemente

porque las condiciones del mercado así lo exigen, podemos hablar de:

 Pago anterior a la entrega de la mercancía

 Pago Posterior a la entrega de la mercancía

Funcionamiento del cheque personal a nivel internacional

 1. El Exportador envía las mercancías y los documentos al importador.
2. El Importador remite al vendedor, un cheque cifrado en divisas en un banco de su
país u otro cualquiera en el plazo acordado.
3. Llegado el momento en el que el exportador posea el cheque procederá a
entregarlo a su banco para que bien lo descuente bien gestione su cobro.
o (El descuento o la gestión dependerá de la solvencia del Importador y
riesgos que esté dispuesto a asumir el banco negociador. El descuento
siempre se hará salvo buen fin).
o Seguimos en Gestión de Cobro
4. El banco Exportador lo hace seguir al banco pagador (librado), para que este de
su conformidad.
5. En caso de dar la conformidad el banco del Importador, procede a adeudarlo en la
cuenta del comprador.
6. El banco pagador abona el importe al banco exportador.
7. Este importe será abonado al exportador.

VENTAJAS DESVENTAJAS
Exportador Importador

No reporta ninguna ventaja. El único inconveniente para el importador, es cuando el

(Tarda en cobrar, se puede cheque es librado en moneda distinta a la de la cuenta con
perder,....) cargo a la cual se va a pagar, pues para la conversión de su
importe en moneda nacional se aplicará el tipo de cambio
correspondiente a la fecha de presentación y en la que se
efectúe el cargo en cuenta (Riesgo de Cambio).

Importador Exportador

 Se ahorra el pago la  La legislación del país de emisión no admita la

utilización del cheque para realizar pagos al
comisión de emisión exterior.
que cobran los bancos.  Que no se pueda cobrar por defectos de forma, falta
 La emisión es muy de saldo (protesto), extravío,.....
 Medio de cobro lento, para el exportador, desde
rápida, pues no
que se expide el cheque hasta que su cobro es
depende de un tercero efectivo pueden transcurrir de 4 a 15 día (hay
 No tiene que anticipar procedimientos para reducir el número de días).
 Es difícil la negociación (desconocimiento del
fondos cuando remite
Importador). La negociación se suele hacer, "salvo
un cheque a buen fin", sobre la base de la confianza del
exportador exportador.
 Tiene tesorería  Tanto la negociación como la Gestión de cobro,
tendrán gastos y comisiones.
flotante.  El exportador puede correr riesgo de cambio, si el
cheque se ha librado en la moneda del importador
(distinta de la del exportador)
 Ilustración 1: CHEQUE PERSONAL COMO MEDIO DE PAGOINTERNACIONAL

2. CHEQUE BANCARIO
En este caso, el cheque lo emite una entidad bancaria previa solicitud de los importadores,
cargados en cuenta de los importadores en el mismo momento de su emisión, además, el banco
puede emitirlo al portador, nominativo no endosable, a la orden o cruzado, con lo que solo se
puede cobrar mediante su abono en la cuenta del beneficiario. Normalmente son enviados
directamente por el importador para su cobro.

El cheque bancario como Medio de Pago Internacional exige la intervención de:

 Importador: Acudirá a su banco para solicitar la emisión del cheque bancario.

 Banco Emisor (Banco del Importador): Banco que libra el cheque
 Banco Pagador (Banco del Exportador): Es el banco librado en el cheque y, por tanto, el
que está obligado a pagar.
 Exportador (Beneficiario): Persona o entidad designada en el cheque, que tendrá que
presentarlo al librado para su pago.

Tipos de cheques bancarios:

 Cheque bancario Directo: El librado es el propio banco o una de sus sucursales.

 Cheque bancario Indirecto: El librado es otro banco.

¿Cuándo se entregará el cheque bancario al Exportador?

Dependiendo de la Confianza que el Importador tenga en el Exportador, o simplemente porque

las condiciones del mercado así lo exigen, podemos hablar de:

 Pago anterior a la entrega de la mercancía

 Pago Posterior a la entrega de la mercancía
Artículo: Los cheques bancarios entran en vias de Extinción.(Fuente: Invertia.com)
Funcionamiento del Cheque bancario a nivel internacional

1. El exportador envía las mercancías y los documentos al importador.

2. El Importador hace una solicitud por el importe deseado al banco emisor del cheque.
3. El banco emisor adeuda en la cuenta de su cliente el importe, al tiempo que le envía el
cheque por la cantidad indicada.
4. El importador envía el cheque al exportador por el total del importe debido.
5. Llegado el momento en el que el exportador posea el cheque procederá a entregarlo a su
banco para que bien lo descuente o bien gestione su cobro.
o Será más sencillo conseguir que nos descuente el cheque, ya que dependerá de la
solvencia del banco del importador.
2. (Seguimos en caso de negociación)
6. El banco pagador abona el importe al exportador (menos el descuento).
7. Al tiempo, y para concluir el ciclo, el banco pagador adeudará en la cuenta del banco
emisor el importe total de la operación.

VENTAJAS DESVENTAJAS
Importador Importador

Las ventajas de las que disfrutaba el La pérdida o extravío del cheque. Si esto
importador cuando pagaba con cheque sucediese ha de ser comunicado al Banco para
personal desaparecen cuando utiliza el que no efectúe el pago y solicitar un nuevo
cheque bancario. cheque anulando el anterior.
Ya que tiene coste de emisión, puede ser
preferible utilizar otro medio de pago, como
por ejemplo la transferencia bancaria. (coste
similar)

Exportador Exportador

Para el exportador el riesgo se reduciría a la

 El cheque bancario ofrece mayores pérdida del cheque.
garantías de cobro que el personal,
pues, salvo países con dificultades de
pago, los riesgos de impago son
prácticamente nulos.
 Resulta sencillo que el banco
descuente un cheque bancario
 El cobro será más rápido si se libra
contra un entidad residente en el país
del exportador, cosa que es más
sencilla en un cheque bancario.

RIESGOS DE COBRO O PAGO EN EL CHEQUE BANCARIO

 El exportador puede entregar la mercancía y no recibir el cheque bancario.

 La pérdida o extravío es un riesgo para el importador y exportador.
 Riesgo banco: El cheque puede ser girado contra un banco en dificultades.
 Riesgo país: El país importador puede estar en dificultades de Balanza de Pagos.
 Ilustración 2: CHEQUE BANCARIOCOMO MEDIO INTERNACIONAL

3. CARTA DE CREDITO
Es un medio de pago por el que el banco del importador (corresponsal) se compromete
irrevocablemente a pagar a un exportador peruano por los bienes o servicios exportados bajo la
misma, siempre que se hayan cumplido los términos y condiciones de la Carta de Crédito.
De acuerdo con la International Chamber of Commerce, una carta de crédito, es: “El compromiso
de un banco en nombre del comprador (cliente/importador) de pagar al vendedor
(beneficiario/exportador) una cantidad especificada de dinero en la maoned acordada, a cambio
de que el vendedor entregue los documentos y mercancías requeridos en una fecha determinada”
Es una de las formas más usadas para que el importador se comprometa y pague a su vendedor
en el extranjero. Funciona como un vínculo formal para el acuerdo legal. Los expedidores
o shippers consideran generalmente este el método de pago más seguro.

En todas las transacciones hay un comprador y un vendedor. Y en el amplio mundo del comercio
internacional, si no existe una relación previa, no hay modo de saber que la persona con la que
estás tratando es de confianza. Dados los largos tiempos de tránsito necesitados para que las
mercancías lleguen por transporte marítimo, los importadores necesitan una garantía de que el
pago se realizará antes de la llegada de la carga. La carta de crédito se convierte precisamente en
este seguro.

¿Cómo funciona la carta de crédito?

FLa carta de crédito funciona como una instrucción que el banco del importador da al banco del
exportador, garantizando así el pago al exportador por adelantado. Sin embargo, este requiere en
primer lugar que ambas partes cumplan algunos requisitos. Es el comprador el que normalmente
da forma a estos términos y condiciones que habitualmente incluyen:

 Puerto de origen y destino

 Modos de transporte
 Naviera
 Descripción de las mercancías, incluyendo descripciones técnicas (si es necesario)
 Cantidad de las mercancías
 Documentos requeridos
 Detalles del consignatario o consignee
 Detalles del notify o persona/figura que recibirá las notificaciones
 Fecha límite en la que puede salir el envío
Una vez que el vendedor confirma que está de acuerdo con estas condiciones, el banco del
comprador (o banco emisor) continúa con el proceso para emitir la carta de crédito. Ésta es
enviada tanto al vendedor como a su banco (o banco corresponsal). En base a estas condiciones,
el vendedor prepara la mercancía y los documentos. Una vez que el envío se ha hecho, el vendedor
lleva copias de los documentos al banco corresponsal para verificarlos.

Cuando el banco corresponsal ha corroborado que todos los documentos encajan con los listados
en la carta de crédito, paga al vendedor. Entonces se dirige al banco emisor con los documentos
y el banco emisor hace su propia comprobación. Cuando los documentos han sido verificados
satisfactoriamente por las dos partes, el banco emisor reembolsa al banco corresponsal el dinero
que ha pagado al vendedor.

Una vez hecho esto, notifica al comprador que el envío ha sido hecho y que todos los documentos
son correctos y están en su posesión. El comprador paga entonces al banco emisor, quien firma el
bill of lading para permitir al comprador que libere las mercancías.

¿Por qué se usa la carta de crédito?

La principal ventaja de la carta de crédito es que iguala los riesgos para el comprador y el
vendedor. Protege al vendedor garantizado el pago siempre y cuando éste cumpla con los términos
y condiciones acordados en ella. Pero la carta de crédito también protege al comprador. Si el
vendedor no envía las mercancías, el comprador puede poner en pausa la carta de crédito. Esto
funciona como una especie de multa para el vendedor por fallar en la entrega de las mercancías y
un reembolso para el comprador.

PROCESO DE LA CARTA DE CREDITO:

 4. PAGO ANTICIPADO

El pago anticipado es un sistema que permite al vendedor recibir el pago de la mercancía antes a
que esta llegue a manos del comprador, por lo tanto el fabricante podrá cubrir los gastos que se le
presenten al despachar la mercancía. Este sistema no es muy conveniente cuando se va a comenzar
una relación comercial con cierta empresa, puesto que representa un alto riesgo para el comprador,
por eso se recomienda que se adopte esta modalidad solo en casos muy específicos, por ejemplo,
cuando solo haya un vendedor de cierto bien.
Así mismo consiste en que el importador, antes del embarque, sitúa en la plaza del exportador el
importe de la compra venta. Esta forma de pago representa muchos riesgos para el comprador;
quien queda totalmente a merced de la buena fe del vendedor, quien eventualmente y hasta
deliberadamente puede demorar indebidamente el envío de las mercancías o simplemente en el
peor de los casos no hacerlo. El uso de esta modalidad es excepcional, cuando por ejemplo el
vendedor domina el mercado por ser el único proveedor del producto.

5. PAGO DIRECTO
Se llama pago directo cuando el importador paga al exportador el valor de la mercancía por medio
de una entidad bancaria la cual no realiza ningún tipo de intervención en el proceso de
exportación; generalmente el pago directo se utiliza cuando el importador ha acordado con el
exportador pagar la mercancía al contado. Dentro de este medio de pago se manejan varias
opciones como lo son: cheque, orden de pago, giro o transferencia.
Se constituye cuando el importador efectúa el pago directamente al exportador y/o utiliza a una
entidad para que se efectúe este pago sin mayor compromiso por parte de esa entidad. Los medios
de pago más comunes para pagos directos son el cheque, la orden de pago, el giro o la
transferencia. Los medios de pago directos son utilizados normalmente cuando las condiciones
de pago son al contado, en cuenta corriente o a consignación.
El pago directo representa una cierta forma de anticipación con la variante de que quien recibe
toda la ventaja es el comprador, quedando el vendedor en absoluta inferioridad, pues debe enviar
las mercancías y esperar el pago hasta que estas hayan llegado a destino.
Puede suceder que el importador retire las mercancías y demore deliberada e indebidamente el
pago, o que finalmente no lo realice, con graves pérdidas para el exportador quien, en el mejor de
los casos tendrá que hacer regresar los bienes a su destino, asumiendo costos no previstos, con lo
cual habrá sufrido una pérdida efectiva. En esta modalidad no existen garantías, la intervención
de un banco queda limitada a facilitar un giro bajo instrucciones del cliente.