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Caso PR Ctico No.4 Financial Statements Analysis
Caso PR Ctico No.4 Financial Statements Analysis
Sociedad Salvadoreña
Estados de situación financiera comparativos al 31 de Diciembre de 2021-2020
(Expresado Dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes
Inventarios
Cuentas por cobrar comerciales netas
Gastos pagados por anticipado
Inversiones temporales
Activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones permanentes
Propiedad, planta y equipo netos
Activo no corrientes
Activo total neto
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos bancarios a corto plazo
Cuentas por pagar comerciales
Impuestos por pagar
Pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos bancarios a largo plazo
Hipoteca por pagar
Pasivo no corriente
Capital social
Reserva Legal
Utilidades del ejercicio anterior
Utilidad del Ejercicio presente
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Caso 01 S.A. DE C.V.
Sociedad Salvadoreña
Estados de Resultados Comparativos del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2021 -
2020. (Expresado en miles U.S. dólares de los Estados Unidos de América)
SOLUCIONES
Inversión Operativa
IO = ATN - Inversiones
ION = IO - PSCE
WACC
Resultado $0.07
KDN 6% 4.20%
GEO
RIONDI 63.27%
(-) Costo de capital WACC 44.32%
(x) Inversión operativa neta $501,314.08
EVA
VCA $436,862.60
(x) WACC 44.32%
RESULTADO $193,604.24
UAIDI $453,083.00
RESULTADO $193,604.24
EVA $259,478.76
A. DE C.V. Esta
lvadoreña E
ivos al 31 de Diciembre de 2021-2020
tados Unidos de América)
$18,257.21 $202,865.95
$26,014.45 $97,760.86
$44,271.66 $300,626.81
$50,000.00 $50,000.00
$10,000.00 $10,000.00 Year
$276,107.97 $36,014.08
$300,117.36 $240,093.89 Efectivo y equivalentes
$636,225.33 $336,107.97 Inventarios
$850,143.72 $820,582.16 Cuentas por cobrar comercia
Gastos pagados por anticipad
Inversiones temporales
Total
RELATIVOS
56.60%
62.63%
Sociedad Salvadoreña
Estado de Resultados Comparativos del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2020-2019
Expresado en miles U.S. Dolares de los Estados Unidos de America 2019-2020
ANALISIS HORIZONTAL
2021 2020 Variacion Absoluta
Variacion Relativa
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
ALISIS HORIZONTAL
Variacion Relativa
-17%
33%
-23%
-60%
-17%
-11%
11%
11%
11%
11%
-50%
25%
-8%
-91%
-73%
-85%
0%
0%
667%
25%
89%
4%
Caso 02 S.A. DE C.V.
Sociedad Salvadoreña
Estados de situación financiera comparativos al 31 de Diciembre de 2021-2020
(Expresado Dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes
Inventarios
Cuentas por cobrar comerciales netas
Gastos pagados por anticipado
Inversiones temporales
Activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones permanentes
Propiedad, planta y equipo netos
Activo no corrientes
Activo total neto
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos bancarios a corto plazo
Cuentas por pagar comerciales
Impuestos por pagar
Pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos bancarios a largo plazo
Hipoteca por pagar
Pasivo no corriente
Capital social
Reserva Legal
Utilidades del ejercicio anterior
Utilidad del Ejercicio presente
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Caso 02 S.A. DE C.V.
Sociedad Salvadoreña
Estados de Resultados Comparativos del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2021 -
2020. (Expresado en miles U.S. dólares de los Estados Unidos de América)
SOLUCIONES
Inversión Operativa
IO = ATN - Inversiones
ION = IO - PSCE
WACC
Resultado $0.57
KDN 6% 4.20%
GEO
RIONDI 16.95%
(-) Costo de capital WACC 15.13%
(x) Inversión operativa neta $253,990.32
EVA
VCA $261,927.82
(x) WACC 15.13%
RESULTADO $39,622.29
UAIDI $57,608.68
RESULTADO $39,622.29
EVA $17,986.39
A. DE C.V. Esta
lvadoreña E
ivos al 31 de Diciembre de 2021-2020
tados Unidos de América)
$157,997.40 $49,248.00
$4,005.20 $41,037.10
$162,002.60 $90,285.10
$45,000.00 $40,000.00
$7,004.37 $3,113.05 Year
$33,294.11 $4,342.71
$36,189.25 $28,951.40 Efectivo y equivalentes
$121,487.72 $76,407.16 Inventarios
$315,000.00 $250,000.00 Cuentas por cobrar comercia
Gastos pagados por anticipad
Inversiones temporales
Total
RELATIVOS
8.79%
36.28%
Sociedad Salvadoreña
Estado de Resultados Comparativos del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2020-2019
Expresado en miles U.S. Dolares de los Estados Unidos de America 2019-2020
ANALISIS HORIZONTAL
2021 2020 Variacion Absoluta
Variacion Relativa
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
ALISIS HORIZONTAL
Variacion Relativa
-17%
33%
5%
-60%
-86%
-9%
-50%
53%
30%
11%
-79%
25%
-62%
221%
-90%
79%
13%
125%
667%
25%
59%
26%
Caso 03 S.A. DE C.V.
Sociedad Salvadoreña
Estados de situación financiera comparativos al 31 de Diciembre de 2021-2020
(Expresado Dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes
Inventarios
Cuentas por cobrar comerciales netas
Gastos pagados por anticipado
Inversiones temporales
Activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones permanentes
Propiedad, planta y equipo netos
Activo no corrientes
Activo total neto
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos bancarios a corto plazo
Cuentas por pagar comerciales
Impuestos por pagar
Pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos bancarios a largo plazo
Hipoteca por pagar
Pasivo no corriente
Capital social
Reserva Legal
Utilidades del ejercicio anterior
Utilidad del Ejercicio presente
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Caso 03 S.A. DE C.V.
Sociedad Salvadoreña
Estados de Resultados Comparativos del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2021 -
2020. (Expresado en miles U.S. dólares de los Estados Unidos de América)
SOLUCIONES
Inversión Operativa
IO = ATN - Inversiones
ION = IO - PSCE
WACC
Resultado $0.03
KDN 6% 4.20%
GEO
RIONDI 159.29%
(-) Costo de capital WACC 28.57%
(x) Inversión operativa neta $174,110.18
EVA
VCA $760,485.18
(x) WACC 28.57%
RESULTADO $217,308.19
UAIDI $369,334.72
RESULTADO $217,308.19
EVA $152,026.53
A. DE C.V. Esta
lvadoreña E
ivos al 31 de Diciembre de 2021-2020
tados Unidos de América)
$18,257.21 $103,419.39
$5,000.00 $0.00
$23,257.21 $103,419.39
$325,601.58 $128,667.22
$48,357.50 $21,492.22 Year
$229,859.31 $29,981.65
$249,847.08 $199,877.66 Efectivo y equivalentes
$853,665.47 $380,018.75 Inventarios
$1,000,000.00 $640,000.00 Cuentas por cobrar comercia
Gastos pagados por anticipad
Inversiones temporales
Total
RELATIVOS
56.60%
24.87%
Sociedad Salvadoreña
Estado de Resultados Comparativos del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2020-2019
Expresado en miles U.S. Dolares de los Estados Unidos de America 2019-2020
ANALISIS HORIZONTAL
2021 2020 Variacion Absoluta
Variacion Relativa
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
25%
ALISIS HORIZONTAL
Variacion Relativa
-17%
33%
-23%
-60%
-30%
-20%
134%
11%
79%
11%
-79%
25%
-21%
-82%
#DIV/0!
-78%
153%
125%
667%
25%
125%
56%
Caso Final
Dynasty Comporation
Estados de situación financiera comparativos al 31 de Diciembre de 2020-2019
(Expresado Dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 2020
Efectivo y equivalentes $3,490.00
Inventarios $13,200.00
Cuentas por cobrar comerciales netas $9,692.00
Gastos pagados por anticipado $592.00
Inversiones temporales $34,350.00
Activo corriente $61,324.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones permanentes $75,000.00
Propiedad, planta y equipo netos $72,450.00
Activo no corrientes $147,450.00
Activo total neto $208,774.00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE 2020
Préstamos bancarios a corto plazo $1,090.00
Cuentas por pagar comerciales $14,600.00
Impuestos por pagar $12,343.00
Pasivo corriente $28,033.00
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos bancarios a largo plazo $18,514.00
Hipoteca por pagar $5,498.00
Pasivo no corriente $24,012.00
Capital social $40,000.00
Reserva Legal $9,100.00
Utilidades del ejercicio anterior $37,456.00
Utilidad del Ejercicio presente $22,899.58
Patrimonio $156,845.29
Total Pasivo y Patrimonio $311,550.00
Caso Final
Dynasty Comporation
Estados de Resultados Comparativos del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2021 -
2020. (Expresado en miles U.S. dólares de los Estados Unidos de América)
2020
Ingreso por actividades ordinarias $151,000.00
Costos de ventas $60,400.00
$90,600.00
Gastos por actividades ordinarias
Gastos de Ventas $50,000.00
Gastos de Administración $3,020.00
Otros gastos ordinarios $604.00
Total de gastos ordinarios $53,624.00
Utilidad de Operación $36,976.00
Costo neto por financiamiento $1,800.00
Utilidad Antes de Impuesto $35,176.00
Reserva Legal $2,462.32
Impuesto Sobre la Renta $9,814.10
Utilidad del ejercicio $22,899.58
SOLUCIONES
Inversión Operativa
IO = ATN - Inversiones
ION = IO - PSCE
WACC
Resultado $0.14
KDN 6% 4.20%
GEO
RIONDI 37.52%
(-) Costo de capital WACC 13.17%
(x) Inversión operativa neta $68,991.00
EVA
VCA $120,507.00
(x) WACC 13.17%
RESULTADO $15,865.08
UAIDI $34,513.68
RESULTADO $15,865.08
EVA $18,648.60
Dynasty COmporation
Estado de Resultados Comparativos del 01 de enero al 31 de Diciembr
Expresado en miles U.S. Dolares de los Estados Unidos de America
20-2019 ANALISIS HORIZONTAL
2020
$6,897.00
$3,998.00
$10,895.00
$40,000.00 Activo
$6,190.00 Year 2020
$5,745.00 Activo Corriente
$18,319.66 Efectivo y equivalentes $3,490.00
$91,555.71 Inventarios $13,200.00
$246,790.00 Cuentas por cobrar comerciales netas $9,692.00
Gastos pagados por anticipado $592.00
Inversiones temporales $34,350.00
Total $61,324.00
Activo No Corriente
2019 Inversiones permanentes $75,000.00
$120,800.00 Propiedad, planta y equipo netos $72,450.00
$48,320.00 Total $147,450.00
$72,480.00 Pasivo Y Patrimonio
Pasivo Corriente
$40,000.00 Préstamos bancarios a corto plazo $1,090.00
$2,416.00 Cuentas por pagar comerciales $14,600.00
$483.20 Impuestos por pagar $12,343.00
$42,899.20 Total $28,033.00
$29,580.80 Pasivo no corriente
$1,440.00 Préstamos bancarios a largo plazo $18,514.00
$28,140.80 Hipoteca por pagar $5,498.00
$1,969.86 Total $24,012.00
$7,851.28 Capital Contable
$18,319.66 Capital social $40,000.00
Reserva Legal $9,100.00
Utilidades del ejercicio anterior $37,456.00
Utilidad del Ejercicio presente $22,899.58
Patrimonio $156,845.29
Total $311,550.00
SENTARÀ LA ESPERANZA MÌNIMA DE RETORNO
Dynasty COmporation
ativos del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2020-2019
olares de los Estados Unidos de America 2019-2020
NALISIS HORIZONTAL
2019 Variacion Absoluta Variacion Relativa
ANALISIS HORIZONTAL
2019 Variacion Absoluta Variacion Relativa
o Corriente
$1,254.00 $2,236.00 178%
$8,400.00 $4,800.00 57%
$8,514.00 $1,178.00 14%
$395.00 $197.00 50%
$6,300.00 $28,050.00 445%
$24,863.00 $36,461.00 147%
No Corriente
$45,000.00 $30,000.00 67%
$45,300.00 $27,150.00 60%
$90,300.00 $57,150.00 63%
Y Patrimonio
o Corriente
$800.00 $290.00 36%
$12,200.00 $2,400.00 20%
$5,132.00 $7,211.00 141%
$18,132.00 $9,901.00 55%
no corriente
$6,897.00 $11,617.00 168%
$3,998.00 $1,500.00 38%
$10,895.00 $13,117.00 120%
al Contable
$40,000.00 $0.00 0%
$6,190.00 $2,910.00 47%
$5,745.00 $31,711.00 552%
$18,319.66 $4,579.92 25%
$91,555.71 $65,289.58 71%
$246,790.00 $64,760.00 26%