Ismael Ortega

Años
0 1
Kit de seguridad requeridos (unidades) 2200
Precio venta por kit ($) $100.00
Costo unitario varibale por entrega ($) $21.00
Costos fijos($) $12,500.00
Anexo para el cálculo del capital de trabajo:
10%
% previsto de ventas como saldo cuentas por cobrar
10%
% previsto de costos variables como saldo Cuentas por pagar

FLIJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO

I. Flujo de efectivo operativo 0 1

Ventas $220,000.00
Costo variable total $46,200.00
Costo fijos $12,500.00
Depreciación $31,000.000
UAI $130,300.00
Impuestos $47,233.75
UTILIDAD NETA $83,066.25
Depreciación $31,000.000
Flujo de efectivo operativo total $114,066.25
II. Capital de trabajo neto
Capital de trabajo neto inicial -$18,200.00
Cambio en el capital de trabajo neto $820.00
Recuperación del capital de trabajo neto
Cambio total en el capital de trabajo neto -$18,200.00 $820.00
III. Gastos de capital
Desembolso inicial -$310,000.00
Valor de rescate después de impuestos
Total gastos de capital -$310,000.00 $0.00
TOTAL FLUJO EFECTIVO DEL PROYECTO -$328,200.00 $114,886.25

FLUJO DEL INVERSIONISTA

0 1
(+) Préstamo $196,920.00
(-) Pago Interéses -$18,707.40
(-) Pago capital -$59,780.97
(+) Escudo fiscal $6,781.43
Total Flujo inversionista -$131,280.00 $43,179.32

TABLA DE AMORTIZACIÓN
INTERES
P CAPITAL PAGO
PAGADO
1 $196,920.00 $78,488.37 $18,707.40
2 $137,139.03 $78,488.37 $13,028.21
3 $71,678.87 $78,488.37 $6,809.49
TOTALES $235,465.10 $38,545.10
 A00002415

Años DATOS
2 3 Tasa impuestos 36.25%
2300 1800 Valor rescate $255,000.00
$102.00 $105.00 Depreciación $31.00
$21.00 $21.00 Costo historico $310,000.000
$12,500.00 $12,500.00 Vida útil 10

10% 10%

10% 10%

Anexo para el cáculo del capital de trabajo

0
2 3 % del total ventas
$234,600.00 $189,000.00 % del total de costos variables
$48,300.00 $37,800.00 Saldo de cuentas por cobrar
$12,500.00 $12,500.00 Saldo de cuentas por pagar
$31,000.000 $31,000.000 Capital de trabajo 18200
$142,800.00 $107,700.00 Efectivo en el efectivo -18200
$51,765.00 $39,041.25
$91,035.00 $68,658.75
$31,000.000 $31,000.000
$122,035.00 $99,658.75

-$1,250.00 $3,510.00
$15,120.00 Calculo de Valor de rescate
-$1,250.00 $18,630.00 $310,000.000 Costo historico
-$93,000.00 Depreciación acumula
$217,000.000 (=)Valor en libros
$241,225.00 $255,000.00 Precio de venta
$0.00 $241,225.00 $38,000.000 Ganancia
$120,785.00 $359,513.75 $13,775.000 (-)Impuestos
$241,225.000 Valor de rescate despues de

2 3
VPN $90,928.04
-$13,028.21 -$6,809.49 TIR 29.16%
 -$65,460.16 -$71,678.87 IR $1.28
$4,722.73 $2,468.44
El proyecto es viable o aceptable.
$47,019.36 $283,493.82

AMORTIZACION
SALDO FINAL
CAPITAL
$59,780.97 $137,139.03 C= $78,488.37
$65,460.16 $71,678.87
$71,678.87 $0.00
$196,920.00 TI 9.5%
Tiempo 3 años
16%
Tasa de descuento
Prestamo inicial $196,920.000
 AI
Mensual

años

ulo del capital de trabajo

1 2 3
10% 10% 10%
10% 10% 10%
$22,000.00 $23,460.00 $18,900.00
$4,620.00 $4,830.00 $3,780.00
$17,380.00 $18,630.00 $15,120.00
$820.00 -$1,250.00 $3,510.00

Costo historico
Depreciación acumulada
(=)Valor en libros
Precio de venta
Ganancia
(-)Impuestos
r de rescate despues de impuestos