Ejemplo de Excel

Análisis económico financiero
Empresa: LTP 9° Semestre 3961
Datos de Entrada
Inicio de actividad 2021
Tipo de cambio MX$

19.25 US$
Unidad de producción TON
Precio de venta unitario MX$ / TON

Producto 1 969.661 MAYA
Producto 2 972.52925 ISTMO
Moneda
MX$
US$
Condiciones del proyecto
Linked Cell 2
Escalar Moneda produc 50.372
Escalar Moneda produc 50.521
Escalar Ventas
Escalar precio ventas
Productos
Producto 1
Producto 2
Porcentaje de descuento sobre ventas
Producto 1 5%
Producto 2 5%
Porcentaje de bonificación sobre producción al cliente

Producto 1 5%
Producto 2 5%
Precio de producción
Producto 1 10.0744
% 20%
Producto 2 10.0744
% 20%
Estado de resultados
Años del Proyecto 2021
Venta de unidades 3000
(+) Venta (MX$) $1,326,746.28

(-) Costo de producción $ 30.00 $90,000.00
(=) Ganancia Bruta $1,236,746.28
(-) Salarios $120,000 $120,000.00

(-) Gastos de administración $24,000 $24,000.00
(-) Gastos de comercialización 25% $331,686.57
(-) Depreciones $100,000 $0.00
(=) Ganancia operativa $761,059.71
(-) Intereses 10% $38,974.45

(-) Impuestos 35% $252,729.84
(=) Ganancia Neta $469,355.42
Balance
Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos $ 20,000 $ 20,000
Cuentas por cobrar 20% $265,349
Inventarios 50% $663,373.14
Total Activos Corrientes $ 948,722
Activo no Corriente
Planta, Propiedades y Equipo 1000000
(-) Depreciaciones acumulada $0.00
Total Activo no Corriente 1000000
Total Activo $ 1,948,722
Pasivo 20% $ 389,744

Patrimonio Neto 80% $ 1,558,978
Total Pasivo y Patrimonio Neto $ 1,948,722
Balance Activo- Pasivo $ -
Valuación por Flujos Descontados
1
Capital $ 1,948,722
NOTAP= Ganancia Operativa *(1-t) $494,688.81
Inversión Neta=Capital próx-Capital actual $ 27,040.53
Free Cash Flow= NOPAT - Inversión Neta $467,648.28

Factor de Descuento 12% 0.89
Valor Presente de FCF $417,543.11
Valor Presente Neto -$256,565.50
Valuación por EVA
Capital $ 1,948,722
NOPAT $494,688.81
ROIC=NOPAT/Capital 25.4%
WACC 12%
EVA= Capital*(ROIC- WACC) $ 260,842.12
Factor de Descuento 0.89

Valor Presente del EVA de cada año $ 232,894.75
Valor Económico Agregado -$ 256,565.50

2022 2023 2024 2025 2026
3600 4320 5184 6220 1260
$1,365,375.61 $1,405,129.66 $1,446,041.18 $1,488,143.88 $1,531,472.44

$108,000.00 $129,600.00 $155,520.00 $186,600.00 $37,800.00
$1,257,375.61 $1,275,529.66 $1,290,521.18 $1,301,543.88 $1,493,672.44
$120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00

$24,000.00 $24,000.00 $24,000.00 $24,000.00 $24,000.00
$341,343.90 $351,282.41 $361,510.30 $372,035.97 $382,868.11
$100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00
$672,031.70 $680,247.24 $685,010.89 $685,507.91 $866,804.33
$39,515.26 $40,071.82 $40,644.58 $41,234.01 $41,840.61

$221,380.76 $224,061.40 $225,528.21 $225,495.86 $288,737.30
$411,135.69 $416,114.03 $418,838.10 $418,778.03 $536,226.41
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000

$273,075 $281,026 $289,208 $297,629 $306,294
$682,687.80 $702,564.83 $723,020.59 $744,071.94 $765,736.22
$ 975,763 $ 1,003,591 $ 1,032,229 $ 1,061,701 $ 1,092,031
1100000 1200000 1300000 1400000 1500000

-($100,000) -($200,000) -($300,000) -($400,000) -($500,000)
1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031
$ 395,153 $ 400,718 $ 406,446 $ 412,340 $ 418,406

$ 1,580,610 $ 1,602,873 $ 1,625,783 $ 1,649,361 $ 1,673,625
$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031
$ - $ - $ - $ - $ -
2 3 4 5 6
$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031
$436,820.61 $442,160.71 $445,257.08 $445,580.14 $563,422.81
$ 27,827.84 $ 28,638.07 $ 29,471.89 $ 30,329.99 $ 31,213.07
$408,992.77 $413,522.64 $415,785.19 $415,250.16 $532,209.74

0.80 0.71 0.64 0.57 0.51
$326,046.53 $294,337.25 $264,239.00 $235,624.09 $269,634.02
$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031

$436,820.61 $442,160.71 $445,257.08 $445,580.14 $563,422.81
22.1% 22.1% 21.9% 21.6% 26.9%
12% 12% 12% 12% 12%
$ 199,729.06 $ 201,729.82 $ 201,389.62 $ 198,176.06 $ 312,379.13
0.80 0.71 0.64 0.57 0.51

$ 159,222.78 $ 143,587.30 $ 127,986.74 $ 112,450.42 $ 158,260.99
2027 2028 2029 2030 2031
8000 9000 9500 10000 10100
$1,576,062.54 $1,621,950.92 $1,669,175.38 $0.00 $0.00

$240,000.00 $270,000.00 $285,000.00 $300,000.00 $303,000.00
$1,336,062.54 $1,351,950.92 $1,384,175.38 -$300,000.00 -$303,000.00
$120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00

$24,000.00 $24,000.00 $24,000.00 $24,000.00 $24,000.00
$394,015.63 $405,487.73 $417,293.84 $0.00 $0.00
$100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00
$698,046.90 $702,463.19 $722,881.53 -$544,000.00 -$547,000.00
$42,464.88 $43,107.31 $43,768.46 $20,400.00 $20,400.00

$229,453.71 $230,774.56 $237,689.58 -$197,540.00 -$198,590.00
$426,128.32 $428,581.32 $441,423.50 -$366,860.00 -$368,810.00
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000

$315,213 $324,390 $333,835 $0 $0
$788,031.27 $810,975.46 $834,587.69 $0.00 $0.00
$ 1,123,244 $ 1,155,366 $ 1,188,423 $ 20,000 $ 20,000
1600000 1700000 1800000 1900000 2000000

-($600,000) -($700,000) -($800,000) -($900,000) -($1,000,000)
1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000
$ 424,649 $ 431,073 $ 437,685 $ 204,000 $ 204,000

$ 1,698,595 $ 1,724,293 $ 1,750,738 $ 816,000 $ 816,000
$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000
$ - $ - $ - $ - $ -
7 8 9 10 11
$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000
$453,730.49 $456,601.07 $469,873.00 -$353,600.00 -$355,550.00
$ 32,121.87 $ 33,057.12 -$ 1,168,422.76 $ - $ -
$421,608.62 $423,543.95 $1,638,295.76 -$353,600.00 -$355,550.00

0.45 0.40 0.36 0.32 2.68
$190,714.33 $171,062.30 $590,785.87 -$113,849.74 -$953,979.87
$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000

$453,730.49 $456,601.07 $469,873.00 -$353,600.00 -$355,550.00
21.4% 21.2% 21.5% -34.7% -34.9%
12% 12% 12% 12% 12%
$ 198,941.23 $ 197,957.20 $ 207,262.26 -$ 476,000.00 -$ 477,950.00
0.45 0.40 0.36 0.32 2.68

$ 89,990.91 $ 79,951.59 $ 74,740.85 -$ 153,259.26 -$ 1,282,392.57
VPN Observaciones
-$256,565.50
growth perp.
0%
$ 1,020,000
Observaciones
Valor fijo
Valor calculado
Pronóstico de venta de la empresa
Producción de unidades
Producto 1 (Nombre de producto)
Periodo anterior Periodo anterior
2018 2019
TON TON
Ene 696 696
Feb 782 782
Mar 1333 1333
Apr 1333 1333
May 1210 1210
Jun 862 862
Jul 1339 1339
Ago 1339 1339
Sep 663 663
Oct 917 901
Nov 960 960
Dic 1210 1210
Anual 12644 12628
crecimiento=
año_j/año_i 1.00 1.06
Media geométrica 1.0291158367
Tasa de crecimiento o decrecimiento 2.91%
Proyección anual
Estacionalidad
Periodos de tiempo Producción histórica Suma móvil 3 meses
ti TON TON
1 Jan-19 696
2 Feb-19 782 2811
3 Mar-19 1333 3448
4 Apr-19 1333 3876
5 May-19 1210 3405
6 Jun-19 862 3411
7 Jul-19 1339 3540
8 Aug-19 1339 3341
9 Sep-19 663 2903
10 Oct-19 901 2524
11 Nov-19 960 3071
12 Dec-19 1210 2966
13 Jan-20 796 2901
14 Feb-20 895 2826
15 Mar-20 1135 3365
16 Apr-20 1335 3809
17 May-20 1339 3660
18 Jun-20 986 3664
19 Jul-20 1339 3664
20 Aug-20 1339 3436
21 Sep-20 758 3128
22 Oct-20 1031 2888
23 Nov-20 1099 3469
24 Dec-20 1339
25 Jan-21 1168.097826087
26 Feb-21 1145.5307971015 Pronóstico
27 Mar-21 1122.1725477841
Presupuesto económico
Ventas
Cédula de ingresos
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Precio de ventas
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Dinero de por producción
Producto 2 (Nombre de producto)

Periodo anterior Periodo anterior
2018 2019
0 0
Ene 696 696
Feb 782 782
Mar 1333 1333
Apr 1333 1333
May 1210 1210
Jun 862 862
Jul 1339 1339
Ago 1339 1339
Sep 663 663
Oct 917 901
Nov 960 960
Dic 1210 1210
Anual 12644 12628
crecimiento=
año_j/año_i 1.00 1.06
Media geométrica 1.0291158367
Tasa de crecimiento o decrecimiento 2.91%
Proyección anual
Estacionalidad
Periodos de tiempo Producción histórica Suma móvil 3 meses

ti 0 0
Jan-19 696
Feb-19 782 2811
Mar-19 1333 3448
Apr-19 1333 3876
May-19 1210 3405
Jun-19 862 3411
Jul-19 1339 3540
Aug-19 1339 3341
Sep-19 663 2903
Oct-19 901 2524
Nov-19 960 3071
Dec-19 1210 2966
Jan-20 796 2901
Feb-20 895 2826
Mar-20 1135 3365
Apr-20 1335 3809
May-20 1339 3660
Jun-20 986 3664
Jul-20 1339 3664
Aug-20 1339 3436
Sep-20 758 3128
Oct-20 1031 2888
Nov-20 1099 3469
Dec-20 1339
Jan-21 #VALUE!
Feb-21 #VALUE! Pronóstico
Mar-21 #VALUE!
Ventas
Cédula de ingresos
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
Precio de ventas
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Dinero de por producción
Ventas totales
Producción
Producto 1
Producto 2
Producción bonificada
Producto 1
Producto 2
Producción total (sin bonificación)
Producción para venta
(+) Ventas anuales (sin bonificación)
Ventanas anuales (Con bonificación)
Descuentos
por
(-) producto 1
Descuentos
por
(-) producto 2
Ingreso neto
(=) por ventas
Bonificacion
es al cliente
al producto
(-) 1
Bonificacion
es al cliente
al producto
(-) 2
LTP 9° Semestre 3961
Producto 1
Año inicio de
Año actual proyección
2020 2021 2022 2023

TON TON TON TON
796
895
1135
1335
1339
986
1339
1339
758
1031
1099
1339
13391
13391 13780.8901686301 14182.1323157229 14595.056963629
Promedio móvil 3 meses Promedio móvil centrado Valores
TON TON TON
937.00
1149.33 1043.17 1.28
1292.00 1220.67 1.09
1135.00 1213.50 1.00
1137.00 1136.00 0.76
1180.00 1158.50 1.16
1113.67 1146.83 1.17
967.67 1040.67 0.64
841.33 904.50 1.00
1023.67 932.50 1.03
988.67 1006.17 1.20
967.00 977.83 0.81
942.00 954.50 0.94
1121.67 1031.83 1.10
1269.67 1195.67 1.12
1220.00 1244.83 1.08
1221.33 1220.67 0.81
1221.33 1221.33 1.10
1145.33 1183.33 1.13
1042.67 1094.00 0.69
962.67 1002.67 1.03
1156.33 1059.50 1.04
946.6762467232
Pronostico estacional 1069.3697796035
1328.2607552142
2020 2021 2022
TON TON
935 962
1077 1108
1365 1405
1268 1305
1190 1225
900 926
1293 1331
1320 1359
764 786
1162 1196
1187 1221
1381 1421
13842 14245
2021 2022
47091 48462
54242 55821
68776 70778
63880 65740
59952 61698
45311 46630
65141 67037
66499 68435
38468 39588
58553 60258
59779 61519
69567 71592
697256 717557
Producto 2
Año inicio de
Año actual proyección
2020 0 0 0
0 0 0 0
796
895
1135
1335
1339
986
1339
1339
758
1031
1099
1339
13391
13391 13780.8901686301 14182.1323157229 14595.056963629

Promedio móvil 3 meses Promedio móvil centrado Valores
0 0 0
937.00
1149.33 1043.17 1.28
1292.00 1220.67 1.09
1135.00 1213.50 1.00
1137.00 1136.00 0.76
1180.00 1158.50 1.16
1113.67 1146.83 1.17
967.67 1040.67 0.64
841.33 904.50 1.00
1023.67 932.50 1.03
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942.00 954.50 0.94
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1220.00 1244.83 1.08
1221.33 1220.67 0.81
1221.33 1221.33 1.10
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1156.33 1059.50 1.04
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Pronostico estacional #VALUE!
#VALUE!
2020 2021 2022
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935 962
1077 1108
1365 1405
1268 1305
1190 1225
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1293 1331
1320 1359
764 786
1162 1196
1187 1221
1381 1421
13842 14245
2021 2022
47230 48605
54402 55986
68979 70988
64069 65934
60129 61880
45445 46768
65333 67236
66696 68638
38581 39705
58726 60436
59956 61701
69772 71804
699319 719680
2021 2022
(TON) 13780.8901686301 14182.1323157229

(TON) 13780.8901686301 14182.1323157229
(TON) 689.04 709.11

(TON) 669.55 689.04
27561.7803372601 28364.2646314457
26203.19 26966.11
1396575.03 1437237.48
1319906.88 1358337.07
34862.81 35877.87
34965.94 35984.00
1326746.28 1365375.61
6941.71 7143.82
6941.71 7143.82
2024 2025 2026 2027 2028
TON TON TON TON TON
15020.0042581339 15457.324248652 15907.3771765795 16370.533772042 16847.1755592831
Periodos Año 1 Año 2 Media Modificada Índice estaciona
Ene 0 0.81 0.81 0.81

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Mar 1.28 1.10 1.19 1.18
Abr 1.09 1.12 1.10 1.10
May 1.00 1.08 1.04 1.03
Jun 0.76 0.81 0.78 0.78
Jul 1.16 1.10 1.13 1.12
Ago 1.17 1.13 1.15 1.14
Sep 0.64 0.69 0.66 0.66
Oct 1.00 1.03 1.01 1.01
Nov 1.03 1.04 1.03 1.03
Dic 1.20 0.00 1.20 1.20
Suma media 12.05 12.00
Base 12.00
Ajuste 1.00
2023 2024 2025 2026 2027
TON TON TON TON TON

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1343 1382 1422 1464 1506
1261 1297 1335 1374 1414
953 980 1009 1038 1069
1370 1409 1451 1493 1536
1398 1439 1481 1524 1568
809 832 857 882 907
1231 1267 1304 1342 1381
1257 1293 1331 1370 1410
1463 1505 1549 1594 1641
14660 15087 15526 15978 16443
2023 2024 2025 2026 2027
49873 51325 52819 54357 55940

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47988 49385 50823 52303 53825
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70428 72478 74589 76760 78995
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0 0 0 0 0
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Periodos Año 1 Año 2 Media Modificada Índice estaciona
Ene 0 0.81 0.81 0.81

Feb 0 0.94 0.94 0.93
Mar 1.28 1.10 1.19 1.18
Abr 1.09 1.12 1.10 1.10
May 1.00 1.08 1.04 1.03
Jun 0.76 0.81 0.78 0.78
Jul 1.16 1.10 1.13 1.12
Ago 1.17 1.13 1.15 1.14
Sep 0.64 0.69 0.66 0.66
Oct 1.00 1.03 1.01 1.01
Nov 1.03 1.04 1.03 1.03
Dic 1.20 0.00 1.20 1.20
Suma media 12.05 12.00
Base 12.00
Ajuste 1.00
2023 2024 2025 2026 2027
0 0 0 0 0
990 1019 1049 1079 1111
1140 1174 1208 1243 1279
1446 1488 1531 1576 1622
1343 1382 1422 1464 1506
1261 1297 1335 1374 1414
953 980 1009 1038 1069
1370 1409 1451 1493 1536
1398 1439 1481 1524 1568
809 832 857 882 907
1231 1267 1304 1342 1381
1257 1293 1331 1370 1410
1463 1505 1549 1594 1641
14660 15087 15526 15978 16443
2023 2024 2025 2026 2027
50020 51476 52975 54518 56105

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2023 2024 2025 2026 2027
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14595.056963629 15020.0042581339 15457.324248652 15907.3771765795 16370.533772042
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709.11 729.75 751.00 772.87 795.37
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7351.82 7565.88 7786.16 8012.86 8246.17
7351.82 7565.88 7786.16 8012.86 8246.17

2029 2030
TON TON
17337.6951709439 17842.4966714932
Distribución
6.78%
7.81%
9.91%
9.20%
8.64%
6.53%
9.38%
9.58%
5.54%
8.43%
8.61%
10.02%
100.44%
2028 2029
TON TON
1143 1176
1316 1355
1669 1718
1550 1595
1455 1497
1100 1132
1581 1627
1614 1661
934 961
1421 1462
1451 1493
1688 1738
16922 17415
2028 2029
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66310 68241
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47027 48396
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0 0
0 0
17337.6951709439 17842.4966714932
Distribución
6.78%
7.81%
9.91%
9.20%
8.64%
6.53%
9.38%
9.58%
5.54%
8.43%
8.61%
10.02%
100.44%
2028 2029
0 0
1143 1176
1316 1355
1669 1718
1550 1595
1455 1497
1100 1132
1581 1627
1614 1661
934 961
1421 1462
1451 1493
1688 1738
16922 17415
2028 2029
57739 59420
66507 68443
84327 86782
78324 80605
73508 75649
55556 57174
79870 82196
81536 83910
47166 48539
71793 73883
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85297 87780
854919 879811
2028 2029
16847.1755592831 17337.6951709439
16847.1755592831 17337.6951709439
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818.53 842.36
33694.3511185663 34675.3903418878
32033.47 32966.15
1707316.76 1757026.71
1613589.73 1660570.75
42619.88 43860.80
42745.95 43990.54
1621950.92 1669175.38
8486.26 8733.34
8486.26 8733.34
Análisis de costos de mano de obra
Empresa: LTP 9° Semestre 3961
Premisas de producción
Días de trabajo 5.5 días/semana
Turnos por día 2
Horario 7.5 horas/turno
Horas efectivas laboradas 6.35 horas/turno
Productividad 84.7%
Semanas/año 52
Meses/año 12
Días/año 365
Semanas Mes (Promedio) 4.33
Días/mes 30.42
Prestación IMSS (obrero) 15.1%
Prestación IMSS (empleado 15.9%
Prestación Infonavit 5.0%

Prestación despensa 0.0%
Prestación sobre nómina 2.5%
Días para aguinaldo 15
Factor sueldo integrado 1.04520548 días pagado/días-anuales

Total Turnos 11 turnos/semana
Horas laborales 69.85 h/semana
Mes Laborable 302.45 horas/mes
Días Laborables 12.7 horas/día
Laborables Promedio 23.815 días/mes
Laborables promedio 286 días/año
Días laborable de trabajadores 2572.02
Tabla de salario plantilla
Puesto $/dia
Empleado $ 250.00
Gerente $ 700.00
Obrero $ 110.00
Supervisor $ 500.00
Mano de Obra Fija

Diario
Cargo Actividad Turno

1 Supervisor Actividad 1 1
2 Obrero Actividad 1 1
TotalTrabajadores 9 Subtotales
(x) (Días/Mes)
(x) (Mes/Año)
(=) Total Anual
Costo Total $ 647,564.13
Costo M&O
Mano de Obra Indirecta
Diario
Cargo Actividad Turno

1 Gerente 1 Actividad 1 1
2 Supervisor 1 Actividad 1 1
Gerente 6 Actividad 3 2
TotalTrabajadores 5 Subtotales
(x) (Días/Mes)
(x) (Mes/Año)
(=) Total Anual
Costo Total $ 688,083,856.81
Administración y Gastos S.G

do/días-anuales (Depende de la empresa)
Mes
Salario diario S.D Integrado SDJ/mes Prestaciones

$ 500.00 $ 522.60 $ 15,897.58 $ 62.50
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 110.00 $ 114.97 $ 3,497.47 $ 13.75
$ 1,380.00 $ 1,442.38 $ 43,877.31 $ 172.50
$ 41,979.60
$ 503,755.20 $ 17,308.60 $ 526,527.70 $ 2,070.00
Costo MOD día/tr $ 252
Costo MOD día/tr $ 40
Mes
Salario diario S.D Integrado SDJ/mes Prestaciones

$ 700.00 $ 731.64 $ 22,256.61 $ 87.50
$ 500.00 $ 522.60 $ 15,897.58 $ 62.50
$ 500.00 $ 522.60 $ 15,897.58 $ 62.50
$ 500.00 $ 522.60 $ 15,897.58 $ 62.50
$ 500.00 $ 522.60 $ 15,897.58 $ 62.50
$ 700.00 $ 731.64 $ 22,256.61 $ 87.50
$ 700.00 $ 731.64 $ 22,256.61 $ 87.50
$ 700.00 $ 731.64 $ 22,256.61 $ 87.50
$ 700.00 $ 731.64 $ 22,256.61 $ 87.50
$ 5,500.00 $ 5,748.63 $ 174,873.33 $ 687.50
$ 2,750,000.00
$ 687,500,000.00 $ 68,983.56 $ 2,098,479.95 $ 8,250.00
Costo MOD día/tr #DIV/0!
Costo MOD día/tr #DIV/0!

Mes Anual
2.5%s/Nomin +2.5%s/Agui
IMSS 5% Infonavit Despensas a Aguinaldo naldo
$ 2,527.71 $ 794.88 $ - $ 397.44 $ 7,500.00 $ 187.50
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 528.12 $ 174.87 $ - $ 87.44 $ 1,650.00 $ 41.25
$ 6,752.65 $ 2,193.87 $ - $ 1,096.93 $ 20,700.00 $ 517.50
$ 81,031.85 $ 26,326.38 $ - $ 13,163.19 $ 20,700.00 $ 517.50
Costo MOD día/trabajadores $ 2,265.95
Costo MOD día/trabajadores $ 356.84
Mes Anual
2.5%s/Nomin +2.5%s/Agui
IMSS 5% Infonavit Despensas a Aguinaldo naldo
$ 3,538.80 $ 1,112.83 $ - $ 556.42 $ 10,500.00 $ 262.50
$ 2,527.71 $ 794.88 $ - $ 397.44 $ 7,500.00 $ 187.50
$ 2,527.71 $ 794.88 $ - $ 397.44 $ 7,500.00 $ 187.50
$ 2,527.71 $ 794.88 $ - $ 397.44 $ 7,500.00 $ 187.50
$ 2,527.71 $ 794.88 $ - $ 397.44 $ 7,500.00 $ 187.50
$ 3,538.80 $ 1,112.83 $ - $ 556.42 $ 10,500.00 $ 262.50
$ 3,538.80 $ 1,112.83 $ - $ 556.42 $ 10,500.00 $ 262.50
$ 3,538.80 $ 1,112.83 $ - $ 556.42 $ 10,500.00 $ 262.50
$ 3,538.80 $ 1,112.83 $ - $ 556.42 $ 10,500.00 $ 262.50
$ 27,804.86 $ 8,743.67 $ - $ 4,371.83 $ 82,500.00 $ 2,062.50
$ 333,658.31 $ 104,924.00 $ - $ 52,462.00 $ 82,500.00 $ 2,062.50
Costo MOD día/trabajadores #DIV/0!
Costo MOD día/trabajadores #DIV/0!

Total
$ 235,577.89
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 51,491.38
$ 647,508.93
Total
$ 329,809.05
$ 235,577.89
$ 235,577.89
$ 235,577.89
$ 235,577.89
$ 329,809.05
$ 329,809.05
$ 329,809.05
$ 329,809.05
$ 2,591,356.81
Cuadro de inversión Total
Empresa LTP 9° Semestre 3961
Cuadro resumen Año de inversión
A. Inversión fija
A.1 Inversión fija tangible
Equpo
Alamacenamiento
Fuerza
Térmico
Instrumentación
Eléctrico
Muebles y equipo de planta
A.2 Inversión fija intangible

Preparación del proyecto
Licencia de funcionamiento
Constitución de la empresa
B. B.Capital de Trabajo
Existencias
Disponible
Exigible
C.Imprevistos
Costo de inversión Total
A. Inversión fija
A.1 Inversión fija tangible
TAG Concepto Capacidad Cantidad Unidad
A.1.1 Equipo
Almacenamiento m3
TQ-01 Tanque Horizontal 3 eq
Tanque vertical 2 eq
Tanque aire seco 1 eq
Tanque pulmón 0 eq
Fuerza kW
Compresor 3.5 5 eq
Reactor 4.7 0 eq
Bomba 0.713 10 eq
Bomba 5.1 10 eq
Térmico kW
Caldera 3 eq
Calentador 3 eq
Intercambiador 15 eq
Intercambiador 15 eq
Instrumentación
Tubería 4000 m
Tubería 3000 m
Válvula 0.713 100 pza.
Trampas de vapor 50 pza.
Manómetros 30 pza.
Termopozos 25 pza.
Termocoples 200
Aislamientos 150
Varios 50 m2
Varios 50
Varios 0
Varios 0
Varios 0
Eléctrico kVA
Subestación 10 eq
Transformador 10 eq
Cuchillas 200 eq
Tablero autosoportado 10 eq
Interruptor termo magnético 12 pza.
Tablero principal 20 pza.
Tablero auto derivado 10 pza.
Muebles y equipo
A.1.2 de plantas kW
Computadoras 250 caja
Impresoras 50 caja
Sillas 300 pza.
Escritorios 200 pza.
Lockers 600 pza.
Teléfono 25 pza.
Copiadoras 20 pza.
Plotter 2 pza.
Sillones recepción 45 pza.
Muebles recepción 50 pza.
Servidores site 60 pza.
A.2 Inversión fija intangible
Preparación del proyecto

Internet 300 1 servicio
Energía eléctrica 600 1 servicio
Consumo de alimentos 1200
Reunión de trabajo 50 1 servicio
Licencia de funcionamiento
Licencia de funciomamiento 15 1 trámite
Licencia de funciomamiento 15 1 trámite
Constitución de la empresa
Reserva de nombre 1 1trámite
Regristo url 4 1trámite
Solicitud SAT 10 1trámite
Elaboración de acta constitutiva 10 1trámite
Legislación de libros 12 1trámite
Trámites aplicables 10 1trámite
Trámites aplicables 12 trámite
B. Capital de trabajo
Existencias
Disponible
Exigible
C. Imprevistos
2(%) sobre inversión (%)
ño de inversión 2019
12000
$ 1,316,196,000,000.00
$ 107,485,000.00
$ 150,000.00
$ 425,000.00
$ 2,040,000.00
$ 84,525,000.00
$ 8,400,000.00
$ 11,945,000.00
$ 2,020,000.00
$ 60,000.00
$ 118,000.00
$ 3,000.00
$ 1,000.00
$ 1,000.00
$ 1,000.00
$ 2,149,700.00
$ 1,316,198,152,700.00
Precio unitario Subtotal Observaciones
$ 107,485,000.00
$ 150,000.00
$ 25,000.00 $ 75,000.00
$ 25,000.00 $ 50,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 25,000.00 $ -
$ 425,000.00
$ 25,000.00 $ 125,000.00
$ 25,000.00 $ -
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 5,000.00 $ 50,000.00
$ 2,040,000.00
$ 150,000.00 $ 450,000.00
$ 30,000.00 $ 90,000.00
$ 50,000.00 $ 750,000.00
$ 50,000.00 $ 750,000.00
$ 84,525,000.00
$ 1,000.00 $ 4,000,000.00 P.U $/m(lineal)
$ 25,000.00 $ 75,000,000.00
$ 25,000.00 $ 2,500,000.00
$ 5,000.00 $ 250,000.00
$ 10,000.00 $ 300,000.00
$ 5,000.00 $ 125,000.00
$ 3,000.00 $ 600,000.00
$ 10,000.00 $ 1,500,000.00
$ 4,000.00 $ 200,000.00 P.U $/m(área)
$ 1,000.00 $ 50,000.00
$ 30,000.00 $ -
$ 30,000.00 $ -
$ 1,000.00 $ -
$ 8,400,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 5,000,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 300,000.00
$ 25,000.00 $ 300,000.00
$ 25,000.00 $ 300,000.00
$ 25,000.00 $ 500,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 25,000.00 $ 250,000.00
$ 11,945,000.00
$ 10,000.00 $ 2,500,000.00
$ 5,000.00 $ 250,000.00
$ 3,000.00 $ 900,000.00
$ 10,000.00 $ 2,000,000.00
$ 5,000.00 $ 3,000,000.00
$ 1,000.00 $ 25,000.00
$ 15,000.00 $ 300,000.00
$ 30,000.00 $ 60,000.00
$ 30,000.00 $ 1,350,000.00
$ 30,000.00 $ 1,500,000.00
$ 1,000.00 $ 60,000.00
$ 2,198,000.00
$ 2,020,000.00
$ 2,000.00 $ 600,000.00
$ 2,000.00 $ 1,200,000.00
$ 100.00 $ 120,000.00
$ 2,000.00 $ 100,000.00
$ 2,000.00 $ -
$ 60,000.00
$ 2,000.00 $ 30,000.00
$ 2,000.00 $ 30,000.00
$ 118,000.00
$ 2,000.00 $ 2,000.00
$ 2,000.00 $ 8,000.00
$ 2,000.00 $ 20,000.00
$ 2,000.00 $ 20,000.00
$ 2,000.00 $ 24,000.00
$ 2,000.00 $ 20,000.00
$ 2,000.00 $ 24,000.00
$ 3,000.00
$ 1,000.00
$ 1,000.00
$ 1,000.00
$ 2,149,700.00
$ 2,149,700.00
CALCULADORA DE PRÉSTAMOS SIMPLE
VALORES DEL PRÉSTAMO RESUMEN DEL PRÉSTAMO
Importe del préstamo $ 10,000.00 Pago mensual
Tasa de interés anual 0.50% Número de pagos
Periodo del préstamo en años 0.08 Importe total de los intereses
Fecha de inicio del préstamo 11/6/2019 Coste total del préstamo
N.º DE FECHA DE PAGO SALDO INICIAL PAGO CAPITAL

PAGO
MEN DEL PRÉSTAMO
sual
e pagos 1.00
otal de los intereses
l del préstamo 1500 7500
INTERÉS SALDO FINAL #VALUE!

EJERCICIO
La empresa Capstone esta considerando comercializar una versión modificada y más pequeña d
microturbinas capaces de generar energía en lugares remotos como parcelas o lugares de verano.
una inversión inicial de 55 millones, pero los administradores estan inquietos acerca del proyect
considerado elempentos inciertos en el análisis. La compañía ha preparado los siguien
Escenario Bajo
Tamaño inicial del mercado 1000
Tasa de crecimiento del mercado 3%
Precio Unitario 72000
Costo Variable unitario 56000
Costo fijo anual (sin depreciación) 6500000
Valor de rescate 4000000
EJERCICIO
ializar una versión modificada y más pequeña de su producto,unas

res remotos como parcelas o lugares de verano. El proyecto requiere
ministradores estan inquietos acerca del proyecto, ya que no se han
l análisis. La compañía ha preparado los siguientes datos:
Más probable Alto

1,500.00 2000
6.00% 8%
$ 80,000.00 86000
$ 60,000.00 65000
$ 8,000,000.00 9000000
$ 7,000,000.00 8000000
Inversión
1 Tamaño de mercado
1,500.00 1.20 Tasa de crecimiento
1 Precio unitario
1 Costo variable
Costo Fijo
Valor de Rescate
Depreciacion
Vida útil
Impuestos
TREMA
a) Desarrollo de fujo de caja

Periodos
Cantidad
Precio
Ingreso por venta
Costo Variable
Costo Variable Total
Margen de Contribucion (utilidad) por venta
Costo Fijo
EBITDA
Depreciacion
Venta de activo
Valor libro
Uaimpuesta
Impuestos
Udimpuestos
Depreciacióon
Inversión
Valor libro
Fcaja anual
VAN
TIR
PRI
b) Analisis de sensibilidad
% de variación
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Variacion del 20 % se recomimenda

Datos del ejercicio
$ 55,000,000.00
1,500.00 unidades
6.00% $ anual
$ 80,000.00 $
$ 60,000.00 $
$ 8,000,000.00 $
$ 7,000,000.00 $
5 años
8 años
40% %
15% %
Vida Util del proyecto

0 1 2
0 $ 1,500 $ 1,590
0 $ 80,000 $ 80,000
$ 120,000,000 $ 127,200,000
$ 60,000 $ 60,000
$ 90,000,000 $ 95,400,000
Contribucion (utilidad) por venta $ 30,000,000 $ 31,800,000
$ 8,000,000 $ 8,000,000
$ 22,000,000 $ 23,800,000
$ 6,875,000 $ 6,875,000
$ 15,125,000 $ 16,925,000
$ 6,050,000 $ 6,770,000
$ 9,075,000 $ 10,155,000
$ 6,875,000 $ 6,875,000
$ 55,000,000.00
-$ 55,000,000.00 $ 15,950,000 $ 17,030,000

$11,251,007.65
22%
8 años
de sensibilidad
Nivel de mercado VAN TIR

1,200.00 -$3,055,467.68 13.00%
1,275.00 $233,694.82 15.00%
1,350.00 $3,522,857.31 17.00%
1,425.00 $6,812,019.81 20.00%
1,500.00 $10,101,182.30 22.00%
1,575.00 $13,390,344.80 24.000%
1,650.00 $16,679,507.29 26.000%
1,725.00 $19,968,669.79 28.000%
1,800.00 $23,257,832.28 30.000%
el 20 % se recomimenda
REFERENCIA
https://www.youtube.com/watch?v=SjhhrB5TnF0
https://www.youtube.com/watch?v=LlRA9_tWvBg
3 4 5
$ 1,685 $ 1,787 $ 1,894
$ 80,000 $ 80,000 $ 80,000
$ 134,832,000 $ 142,921,920 $ 151,497,235
$ 60,000 $ 60,000 $ 60,000
$ 101,124,000 $ 107,191,440 $ 113,622,926
$ 33,708,000 $ 35,730,480 $ 37,874,309
$ 8,000,000 $ 8,000,000 $ 8,000,000
$ 25,708,000 $ 27,730,480 $ 29,874,309
$ 6,875,000 $ 6,875,000 $ 6,875,000
$ 7,000,000
$ 20,625,000
$ 18,833,000 $ 20,855,480 $ 9,374,309
$ 7,533,200 $ 8,342,192 $ 3,749,724
$ 11,299,800 $ 12,513,288 $ 5,624,585
$ 6,875,000 $ 6,875,000 $ 6,875,000
$ 20,625,000
$ 18,174,800 $ 19,388,288 $ 33,124,585
PRECIO VAN TIR

$ 64,000.00 -$ 42,525,417.62 -19%
$ 68,000.00 -$ 29,368,767.64 -7%
$ 72,000.00 -$ 16,212,117.66 3%
$ 76,000.00 -$ 3,055,467.68 13%
$ 80,000.00 $10,101,182.30 22%
$ 84,000.00 $ 23,257,832.28 30%
$ 88,000.00 $ 36,414,482.26 38%
$ 92,000.00 $ 49,571,132.24 46%
$ 96,000.00 $ 62,727,782.22 53%
$80,000,000.00
$60,000,000.00
$40,000,000.00
$20,000,000.00
VAN
$0.00
-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 2
($20,000,000.00)
($40,000,000.00)
($60,000,000.00)
%Variacion
Valor residual: Valor limite que puede venderse el activo, la depre
Valor de rescate: Se da al final del año util de proyecto y es el pre
Costo Variable VAN TIR

$ 48,000.00 $ 49,571,132.74 46.0000% 4.80%
$ 51,000.00 $ 39,703,644.76 40.0000% 5.10%
$ 54,000.00 $ 29,836,157.27 34.0000% 5.40%
$ 57,000.00 $ 19,968,669.79 28.0000% 5.70%
$ 60,000.00 $10,101,182.30 22.0000% 6.00%
$ 63,000.00 $ 233,694.82 15.0000% 6.30%
$ 66,000.00 -$ 9,633,792.67 8.0000% 6.60%
$ 69,000.00 -$ 19,501,280.15 1.0000% 6.90%
$ 72,000.00 -$ 29,368,767.64 -7.0000% 7.20%
Ni vel de merca do
PRECIO
5% 10% 15% 20% Costo Vari abl e
que puede venderse el activo, la depreciacion nunca debe superar el valor residual
nal del año util de proyecto y es el precio en el que se vende
$11,251,007.65
22%
VAN TIR
$ 8,972,047.64 21%
$ 9,252,407.24 21%
$ 9,534,046.57 21%
$ 9,816,970.00 22%
$ 10,101,182.30 22%
$ 10,386,687.66 22%
$ 10,673,490.67 22%
$ 10,961,595.83 22%
$ 11,251,007.65 22%

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Análisis económico financiero

Empresa: LTP 9° Semestre 3961

Inicio de actividad 2021

Tipo de cambio MX$

Unidad de producción TON

Precio de venta unitario MX$ / TON

Condiciones del proyecto

Porcentaje de descuento sobre ventas

Porcentaje de bonificación sobre producción al cliente

Años del Proyecto 2021

Venta de unidades 3000

(+) Venta (MX$) $1,326,746.28

(-) Salarios $120,000 $120,000.00

(-) Intereses 10% $38,974.45

Total Activo $ 1,948,722

Pasivo 20% $ 389,744

Free Cash Flow= NOPAT - Inversión Neta $467,648.28

Valor Presente Neto -$256,565.50

Valuación por EVA

Factor de Descuento 0.89

Valor Económico Agregado -$ 256,565.50

3600 4320 5184 6220 1260

$1,365,375.61 $1,405,129.66 $1,446,041.18 $1,488,143.88 $1,531,472.44

$120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00

$39,515.26 $40,071.82 $40,644.58 $41,234.01 $41,840.61

$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000

1100000 1200000 1300000 1400000 1500000

$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031

$ 395,153 $ 400,718 $ 406,446 $ 412,340 $ 418,406

$408,992.77 $413,522.64 $415,785.19 $415,250.16 $532,209.74

$ 1,975,763 $ 2,003,591 $ 2,032,229 $ 2,061,701 $ 2,092,031

0.80 0.71 0.64 0.57 0.51

8000 9000 9500 10000 10100

$1,576,062.54 $1,621,950.92 $1,669,175.38 $0.00 $0.00

$120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00

$42,464.88 $43,107.31 $43,768.46 $20,400.00 $20,400.00

$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000

1600000 1700000 1800000 1900000 2000000

$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000

$ 424,649 $ 431,073 $ 437,685 $ 204,000 $ 204,000

$421,608.62 $423,543.95 $1,638,295.76 -$353,600.00 -$355,550.00

$ 2,123,244 $ 2,155,366 $ 2,188,423 $ 1,020,000 $ 1,020,000

0.45 0.40 0.36 0.32 2.68

Periodos de tiempo Producción histórica Suma móvil 3 meses

Producto 2 (Nombre de producto)

Periodos de tiempo Producción histórica Suma móvil 3 meses

Ventanas anuales (Con bonificación)

2020 2021 2022 2023

13391 13780.8901686301 14182.1323157229 14595.056963629

Promedio móvil 3 meses Promedio móvil centrado Valores

TON TON TON

2020 2021 2022

13391 13780.8901686301 14182.1323157229 14595.056963629

2020 2021 2022

(TON) 13780.8901686301 14182.1323157229

(TON) 689.04 709.11

15020.0042581339 15457.324248652 15907.3771765795 16370.533772042 16847.1755592831

Periodos Año 1 Año 2 Media Modificada Índice estaciona

Ene 0 0.81 0.81 0.81

2023 2024 2025 2026 2027

TON TON TON TON TON

49873 51325 52819 54357 55940

15020.0042581339 15457.324248652 15907.3771765795 16370.533772042 16847.1755592831

Ene 0 0.81 0.81 0.81