ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Determinación del Flujo de Efectivo del mes de Enero del 2…

FLUJOS DE EFECTIVO

INGRESOS

Ventas al Contado 40,526

Cobranzas de Ventas al Crédito 51,536

Total Ingresos 92,062

EGRESOS

Pago de Sueldos 17,486

Alquiler de Local 4,760

Publicidad 2,463

Compras de Mercadería al Contado 2,950

Pago a Cuenta de Impuesto a la Renta 1,150

Pago de Arbitrios 852

Recibo de Teléfono 426

Pago de Seguros 560

Pago de Gastos Varios 2,340

Pago de Compras de Mercaderías al 64,401

Crédito

Total de Egresos 97,388

FLUJOS DE EFECTIVO (5,326)

Saldo Inicial de Efectivo 9,246

Saldo Final de Efectivo 3,920

COMENTARIOS

Se puede observar que el Flujo de Efectivo del mes de Enero 2xxx, es negativo como
consecuencia que los gastos superan a los ingresos de efectivo, lo cual indica que hay
una mala gestión respecto a la política de gastos o que no existe una política
adecuada de ventas.

Determinación del Flujo de Efectivo

“PALMERAS S.A”
 Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2…
(Expresado en Soles)

ACTIVIDADES
CONCEPTO
OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

Compra de Mercadería (1,400)

IGV (252)

Pago Luz, Agua, Teléfono (12)

IGV (2)

Venta de Mercadería 4,000

IGV 720

Ingreso Préstamo Bancario 3,000

Compra de una fotocopiadora (500)

IGV (90)

Pago a cuenta del Impuesto a la (120)

Renta

Pago al Personal (870)

Pago de retenciones y aportes (220)

Compra de acciones a MIRAMAR (300)

(P)

Pago de multas por infracciones (130)

Pago de alquiler de local (400)

1,224 (800) 3,000

Total Flujos de Efectivo 3,424

Saldo Inicial 2,000

Saldo Final 5,424

La liquidez de la Empresa PALMERAS S.A. tiene disponible en caja S/ 5,424.
¿CUAL ES EL ROL QUE CUMPLEN ACTUALMENTE LOS GERENTES
FINANCIEROS?

En ese sentido el rol que cumple actualmente el Gerente Financiero es muy

importante, por lo cual sus funciones que actualmente realiza, como son:
 ● Decisiones de inversión (Estrategias de investigación, producción,
comercialización, y adquisición de activos).
● Decisiones de Financiamiento (obtención de recursos financieros, al más bajo
costo posible).
● Distribución de dividendos (pago de efectivo en función a la liquidez que
dispone la empresa).
● Decisiones relativas a recursos humanos (selección, capacitación, organización
y motivación al personal de la empresa).
● Decisiones respecto al riesgo operativo (ajuste en todas las áreas operativas
de la empresa, en base a la evolución del entorno y la competencia).

¿QUE NOS PUEDE DECIR RESPECTO A LAS DECISIONES DE INVERSIÓN EN

ACTIVOS?

Respecto a las decisiones de inversión en Activos se debe considerar lo siguiente:

1. Evaluación de alternativas.
2. Aseguramiento de la creación de valor.
3. Seguimiento y supervisión de la decisión tomada.

Pasaremos a comentar lo que trata cada concepto:

1. Evaluación de alternativas: Al tomar una decisión de inversión en activos, se

debe efectuar una evaluación de posibles alternativas y escoger la más óptima.
2. Aseguramiento de la creación de valor: Se debe invertir en lo posible previo
estudio del mercado en productos o servicios que generen un beneficio a los
inversionistas.
3. Seguimiento y supervisión de la ejecución tomada: Se debe considerar
sistemas de evaluación y supervisión adecuados, para que así la decisión
tomada no sobrepase el presupuesto de inversión estimada.