UNIDAD 17

EL BALANCE Y LA CUENTA DE
PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Ejercicios de
autoevaluación
y Solucionario
MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 1

RECONSTRUCTOSA, S.A. es una empresa dedicada a la distribución de productos de gran

consumo. Un descuido en el departamento de administración ha provocado que las cuentas
referentes al balance de situación a la finalización del último ejercicio se hayan desconfigurado.

El Sr. Ansio, contable de toda la vida de la empresa tiene que presentar el cierre del ejercicio al
principal accionista, el Sr. RECONSTRUCTOSA, fundador de la empresa.

Solo dispone de su inventario para poder reconstruir los bienes, derechos y obligaciones de la
empresa, para ordenar de nuevo el balance a 31 de diciembre.

La información que utilizará es la siguiente (a 31 de diciembre del año 1):

1) Al cierre del ejercicio tiene los siguientes tres apuntes relacionados con el banco. Había
pedido dinero prestado por valor de 1.000 u.m. (unidad monetaria), que deberá devolver
en menos de 12 meses. El saldo que nos informaba el banco sobre la cuenta corriente era
de 450 u.m. En la caja que el Sr. Ansío tiene guardada en su armario, tiene 10 u.m a 31 de
diciembre.

2) Tenía unas anotaciones del importe total de cobros pendientes de la cartera de clientes
de RECONSTRUCTOSA que ascendía a 4.000 u.m. El importe lo irá cobrando a lo largo de
los siguientes 3 meses.

3) El Sr. RECONSTRUCTOSA aportó en su día un capital inicial, para la constitución de la

sociedad de 3.000 u.m. También tiene unos beneficios acumulados que ha ido
reinvirtiendo en la empresa por un importe de 2.000.

4) Del departamento de compras le pasan las facturas que quedaban pendientes de pagar
a los proveedores por valor de 2.000 u.m. Se abonarán durante los meses de febrero y
marzo del año 2.

5) En los últimos tiempos se había adquirido inmovilizado material por valor de 8.000 u.m.
Las amortizaciones ya realizadas dejaban el valor neto conjunto de todo en 4.000 u.m.

6) Las deudas totales con las administraciones públicas, por las retenciones de las nóminas
de las personas; por IVA a ingresar y por la Seguridad Social hasta finales de diciembre,
ascendían a 825 u.m. El pago se realizaría en enero del año 2.

7) El jefe de almacén le pasa el recuento físico de existencias que se hizo a la finalización del
ejercicio y que decía que había productos almacenados por 600 u.m.

8) Para la eficiente gestión del almacén, se había contratado una empresa de sistemas que
instaló un software de gestión específico para RECONSTRUCTOSA. El importe del software
fue de 400 u.m.

9) El Sr. Ansio tiene una buena memoria y recuerda que el beneficio del pasado ejercicio
(año 1) ascendía a 635 u.m.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

Actividad a realizar:
 Identifica en cada apunte la cuenta afectada
 Indica si el saldo de la cuenta va al activo, al pasivo o al neto patrimonial.
 Indica en que apartado del Balance de Situación se incluye ese saldo y construye
el Balance de Situación de Reconstructosa

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 1

Activo Activo No Pasivo Pasivo No Neto

Cuenta Importe Apunte
Corriente Corriente Corriente Corriente Patrimonial
Préstamo a corto plazo 1.000,00 1 1.000,00

Bancos cuenta corriente 450,00 1 450,00

Caja/efectivo 10,00 1 10,00

Clientes 4.000,00 2 4.000,00

Capital social 3.000,00 3 3.000,00

Reservas 2.000,00 3 2.000,00

Proveedores 2.000,00 4 2.000,00

Inmovilizado material (valor neto contable) 4.000,00 5 4.000,00

Hacienda pública acreedora y Seguridad
825,00 6 825,00
social
Existencias 600,00 7 600,00

Aplicaciones informáticas 400,00 8 400,00

Resultado ejercicio 635,00 9 635,00

Importe Total 5.060,00 4.400,00 3.825,00 - 5.635,00

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

El balance de situación ordenado en masas patrimoniales se refleja a continuación.

Activo Pasivo y neto patrimonial

Activo No Neto
4.400,00 5.635,00
Corriente Patrimonial
Activo Pasivo
5.060,00 3.825,00
Corriente Corriente
Total 9.460,00 Total 9.460,00

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 2

El contable Sr. Ansio, tiene también la información al cierre de una empresa de la competencia
McKOOPMAN, S.L., con los saldos que se detallan a continuación.

Cuenta contable Descripción Saldo

100 Capital Social 51.188,00
112 Reserva Legal 1.229,00
600 Compras mercaderías 6.143,00
113 Reservas Voluntarias 1.536,00
700 Ventas Mercaderías 20.475,00
480 Gastos Anticipados 51,00
624 Transportes 358,00
631 Otros tributos 273,00
628 Suministros 239,00
401 Proveedores efectos a pagar 819,00
430 Clientes 1.024,00
300 Mercaderías (existencia Inicial) 853,00
602 Compras otros aprovisionamientos 205,00
665 Intereses por descuento efectos 973,00
640 Sueldos y salarios 4.010,00
642 Seguridad social a cargo empresa 1.126,00
625 Primas de seguros 119,00
521 Deudas a corto plazo 1.194,00
210 Terrenos y bienes naturales 40.950,00
216 Mobiliario 1.706,00
218 Elemento de transportes 4.607,00
570 Caja 1.638,00
572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista 8.190,00
4310 Efectos comerciales en cartera 1.433,00
400 Proveedores 2.150,00
540 Inversiones financieras temporales 7.166,00
171 Deudas a largo plazo 921,00
759 Ingresos por servicios diversos 563,00
4751 Hacienda Pública acreedora retenciones practicadas 665,00
476 Organismo Seguridad Social acreedora 256,00
760 Ingresos participaciones en capital 375,00
626 Servicios bancarios y similares 1.519,00
641 Indemnizaciones 1.450,00
7620 Ingresos de créditos a largo plazo 410,00

Actividad a realizar:
 Identifica cada cuenta si es de activo, pasivo y patrimonio neto, ingreso o gasto.

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 MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 2

Cuenta
contable Descripción Activo Pasivo y neto Ingreso Gasto
100 Capital Social - 51.188,00 - -
112 Reserva Legal - 1.229,00 - -
600 Compras mercaderías - - - 6.143,00
113 Reservas Voluntarias - 1.536,00 - -
700 Ventas Mercaderías - - 20.475,00 -
480 Gastos Anticipados 51,00 - - -
624 Transportes - - - 358,00
631 Otros tributos - - - 273,00
628 Suministros - - - 239,00
401 Proveedores efectos a pagar - 819,00 - -
430 Clientes 1.024,00 - - -
Mercaderías (existencia
300 Inicial/finales) 853,00 - - -
602 Compras otros aprovisionamientos - - - 205,00
665 Intereses por descuento efectos - - - 973,00
640 Sueldos y salarios - - - 4.010,00
642 Seguridad social a cargo empresa - - - 1.126,00
625 Primas de seguros - - - 119,00
521 Deudas a corto plazo - 1.194,00 - -
210 Terrenos y bienes naturales 40.950,00 - - -
216 Mobiliario 1.706,00 - - -
218 Elemento de transportes 4.607,00 - - -
570 Caja 1.638,00 - - -
Bancos e instituciones de crédito
572 c/c vista 8.190,00 - - -
4310 Efectos comerciales en cartera 1.433,00 - - -
400 Proveedores - 2.150,00 - -
540 Inversiones financieras temporales 7.166,00 - - -
171 Deudas a largo plazo - 921,00 - -
759 Ingresos por servicios diversos - - 563,00 -
Hacienda Pública acreedora
4751 retenciones practicadas - 665,00 - -
Organismo Seguridad Social
476 acreedora - 256,00 - -
760 Ingresos participaciones en capital - - 375,00 -
626 Servicios bancarios y similares - - - 1.519,00
641 Indemnizaciones - - - 1.450,00
7620 Ingresos de créditos a largo plazo - - 410,00 -

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 3

Contestar si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas.

1. El activo del balance es el conjunto de los orígenes de fondos, es decir, las fuentes de
financiación de mis inversiones

VERDADERO / FALSO

2. El balance de situación refleja el saldo de las cuentas representativas del patrimonio

empresarial una vez se ha realizado la regularización.

VERDADERO / FALSO

3. El pasivo corriente son las deudas con vencimiento inferior a 12 meses que todavía no
se han pagado.

VERDADERO / FALSO

4. En la masa patrimonial activo no corriente encontramos las existencias, el realizable y el

disponible.

VERDADERO / FALSO

5. Las inversiones financieras a largo plazo son parte del pasivo no corriente por tener un
vencimiento superior a los doce meses.

VERDADERO / FALSO

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 3

1- FALSO
2- VERDADERO
3- VERDADERO
4- FALSO
5- FALSO

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 4

Marcar la respuesta correcta de las siguientes cuestiones.

1. Los bienes que tienen la característica de poder ser inventariables como materias
primas, productos en curso, productos terminados, envases, etc., pertenecen a:
a. Los proveedores.
b. Los clientes.
c. Las existencias.
d. Activo no corriente.

2. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar son parte del:

a. Activo corriente.
b. Activo no corriente.
c. Pasivo corriente.
d. Pasivo no corriente.

3. La concesión administrativa que nos permite realizar la recolección de residuos en toda

la provincia durante los próximos 3 años está incluida dentro del:
a. Activo corriente.
b. Activo no corriente.
c. Pasivo corriente.
d. Pasivo no corriente.

4. Un socio que no tiene efectivo suficiente, aporta un inmueble a cambio del 25% de las
acciones de la empresa.
a. Dicha aportación aumentara el activo no corriente.
b. Dicha aportación aumentará el neto patrimonial.
c. Dicha aportación aumentará el activo no corriente y el neto patrimonial.
d. Dicha aportación no se puede realizar, tiene que ser dineraria.

5. El horno que utilizamos en la panadería para hornear las magdalenas, está incluido
dentro del:
a. Activo corriente.
b. Activo no corriente.
c. Pasivo corriente.
d. Pasivo no corriente.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 4

1. Los bienes que tienen la característica de poder ser inventariables como materias
primas, productos en curso, productos terminados, envases, etc., pertenecen a:
Las existencias.

2. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar son parte del:

Activo corriente.

3. La concesión administrativa que nos permite realizar la recolección de residuos en toda

la provincia durante los próximos 3 años está incluida dentro del:
Activo no corriente.

4. Un socio que no tiene efectivo suficiente, aporta un inmueble a cambio del 25% de las
acciones de la empresa.
Dicha aportación aumentará el activo no corriente y el neto patrimonial.

5. El horno que utilizamos en la panadería para hornear las magdalenas, está incluido
dentro del:
Activo no corriente.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 5

Con los diferentes apuntes que tienes a continuación, deberás reconstruir la cuenta de pérdidas
y ganancias calculando el margen bruto, EBITDA, EBIT, beneficio antes de impuesto y resultado
final del ejercicio.

Los datos de partida son:

 Gastos generales y de administración: 120

 Impuesto: 0
 Coste de ventas: 1.990
 Servicios varios: 214
 Interés (gastos financieros): 37
 Publicidad: 145
 Sueldos y salarios: 250
 Alquiler: 315
 Amortización anual: 159
 Gastos comerciales: 167
 Ventas netas: 3.351

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 5

La cuenta de pérdidas y ganancias correctamente ordenada es:

(+) Ventas netas 3.351

(-) Coste de ventas 1.990
(=) Margen bruto 1.361
(-) Sueldos y salarios 250
(-) Alquiler 315
(-) Gastos comerciales 167
(-) Publicidad 145
(-) Servicios varios 214
(-) Gastos generales y de administración 120
(=) EBITDA 150
(-) Amortización anual 159
(=) BAIT (EBIT) -9
(-) Interés (gastos financieros) 37
(=) BAT -46
(-) Impuesto 0
(=) Beneficio neto -46

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 6

Marcar la respuesta o respuestas correctas de las siguientes cuestiones.

1. La información que le interesa extraer al analista de la cuenta de pérdidas y ganancias

entre otra es:
a. La estructura de los gastos.
b. La estructura de las inversiones.
c. La cifra mínima de ventas para cubrir gastos.
d. La cifra del total de deuda pendiente de devolver.
e. El efectivo generado durante el ejercicio.

2. El resultado de explotación es igual al:

a. EBIT.
b. BAIT.
c. EBITDA.
d. EBT.
e. Ninguna de las anteriores.

3. Entre los gastos operativos y de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias nos

encontramos con:
a. El coste de la materia prima.
b. La factura de publicidad en Facebook.
c. El alquiler del local que utilizamos como almacén.
d. La cuota de devolución del préstamo.
e. Las comisiones de los comerciales.
f. Los viajes del equipo directivo.
g. El interés del préstamo.
h. La depreciación de la maquinaria utilizada en la producción.

4. En el importe de la cifra de negocios incluimos también entre otros:

a. Las prestaciones de servicio.
b. La variación de existencias si supone un ingreso.
c. Otros ingresos de explotación del ejercicio en curso.
d. Las inversiones del periodo.
e. Las ventas de mercaderías.

5. Una vez calculado el resultado del ejercicio la empresa está obligada a dotar:
a. El 20% del resultado a reservas legales hasta que éstas sean el 10% del capital.
b. El 10% del resultado a reservas legales hasta que éstas sean el 20% del capital.
c. El 10% de dividendos como mínimo.
d. El 20% de dividendos como mínimo.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 6

1. La información que le interesa extraer al analista de la cuenta de pérdidas y ganancias

entre otra es:
a. La estructura de los gastos.
b. La cifra mínima de ventas para cubrir gastos.

2. El resultado de explotación es igual al:

a. EBIT.
b. BAIT.

3. Entre los gastos operativos y de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias nos

encontramos con:
a. La factura de publicidad en Facebook.
b. El alquiler del local que utilizamos como almacén.
c. Las comisiones de los comerciales.
d. Los viajes del equipo directivo.

4. En el importe de la cifra de negocios incluimos también entre otros:

a. Las ventas de mercaderías.

5. Una vez calculado el resultado del ejercicio la empresa está obligada a dotar:
a. El 10% del resultado a reservas legales hasta que éstas sean el 20% del capital.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 7

Tenemos dos empresas de un mismo sector y con una cifra de negocios similar: la empresa ABC
y la empresa JKL. La empresa ABC tiene todos los activos de propiedad y se financia con deuda
financiera. En cambio la empresa JKL, tiene todos sus procesos externalizados y sus bienes
producción los tiene como renting, y se financia solo con capital social y la autofinanciación que
genera.

¿Que gastos diferentes tendrán una y otra empresa? ¿Cómo compararías el resultado de ambas
compañías? ¿A que nivel de margen?

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 7

ABC JKL
Ventas ABC Ventas JKL
Gastos de alquiler No tiene pues todos sus Tiene todos los activos en
activos son de propiedad renting por lo que tendrá
gasto de alquiler.
Amortización Los activos en propiedad No tiene amortización.
generan gasto de
amortización.
Gastos financieros Pagará intereses por la deuda. No tiene deuda, no genera
gastos financieros.

Al tener diferentes estructuras de gasto, es obvio que el beneficio neto será también diferente en
las dos compañías. Sería lógico buscar un resultado más arriba de la cuenta de pérdidas y
ganancias para compararlas.

El EBIT tampoco nos permite saber cuál es la de mejor resultado, pues los gastos diferenciales
entre ambas le afectan mucho.

Lo ideal sería compararlas a nivel de EBITDA o incluso por encima, podríamos crear el EBITDAR
(beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y alquileres), ya que hasta
aquí, la diferencia en la toma de decisión de la propiedad de los activos y las fuentes de
financiación, no afectará.

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

EJERCICIO 8

Con los siguientes datos de la cuenta de pérdidas y ganancias ordenada por costes fijos y costes
variables, calcular el punto de equilibrio o punto muerto.

Importe
(en miles de
%
unidades
monetarias)

(+) Ventas 250 100%

(-) Costes variables 140 56%

(=) Margen bruto sobre cargas variables 110 44%

(-) Costes fijos 43 17,2%

(=) Resultado de explotación 67 26,8%

(-) Intereses 10 4%

(=) Beneficio antes de impuestos 57 22,8%

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MÓDULO 3. FINANZAS CORPORATIVAS

SOLUCIÓN EJERCICIO 8

Para calcular el punto de equilibrio, como tenemos datos en unidades monetarias de la cuenta de
pérdidas y ganancias, tendremos que utilizar la fórmula:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑒 𝐹𝑖𝑗𝑜
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 = 𝑃𝐸 =
1 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑒 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑠𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑒𝑛 𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑢𝑛𝑜

Coste fijo = 43.000 unidades monetarias.

Coste variable en tanto por uno = 140.000 / 250.000 = 0,56

43.000 43.000
𝑃𝐸 = = = 97.727,27 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑚𝑜𝑛𝑒𝑡𝑎𝑟𝑖𝑎𝑠.
1 − 0,56 0,44

Para comprobar que estamos en el punto muerto, volveremos a calcular la cuenta de pérdidas y
ganancias con este nivel de ventas y nos tiene que dar que el resultado de explotación es cero.

Importe
(en miles de
%
unidades
monetarias)

(+) Ventas 97,73 100%

(-) Costes variables 54,73 56%

(=) Margen bruto sobre cargas variables 43 44%

(-) Costes fijos 43 44%%

(=) Resultado de explotación 0 0%

El coste variable lo hemos calculado como (97.727,27 x 56%), pues suponemos que mantenemos
la estructura de costes variables de la compañía.

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